章若一

（浙江中通通信有限公司，浙江 杭州 310014）

一、貿(mào)易企業(yè)開展?fàn)I運(yùn)資金管理的重要意義

營運(yùn)資金管理主要是對企業(yè)所有流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債實(shí)施管理的一系列活動(dòng)，企業(yè)要想能夠正常穩(wěn)定運(yùn)行一個(gè)重要的前提便是具有充足的營運(yùn)資金，營運(yùn)資金水平主要表現(xiàn)在企業(yè)短期償債能力和周轉(zhuǎn)速度兩個(gè)方面，所以在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中營運(yùn)資金管理是一項(xiàng)重要內(nèi)容。除此之外，貿(mào)易企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債在企業(yè)總資產(chǎn)中有著極大的比例，同時(shí)還有著極大的易變性，且企業(yè)的生存和發(fā)展，在極大程度上受其營運(yùn)資金運(yùn)作的情況的影響。所以，營運(yùn)資金管理對貿(mào)易企業(yè)的生存發(fā)展有著至關(guān)重要的影響和作用。

二、貿(mào)易企業(yè)營運(yùn)資金管理工作中常見問題的思考

（一）現(xiàn)金管理不到位，存貨過多

現(xiàn)金資產(chǎn)具有較強(qiáng)的流動(dòng)性，從貿(mào)易企業(yè)的角度來看，其現(xiàn)金流轉(zhuǎn)非常多，但現(xiàn)金儲(chǔ)備不足或太多對貿(mào)易企業(yè)的運(yùn)營發(fā)展都十分不利?，F(xiàn)階段，許多貿(mào)易企業(yè)在財(cái)務(wù)管理方面基礎(chǔ)較差，財(cái)務(wù)人員缺乏專業(yè)的管理知識(shí)，整體素質(zhì)較低，致使企業(yè)在現(xiàn)金管理方面存在較大的隨意性，資金使用缺乏科學(xué)合理的計(jì)劃，導(dǎo)致資金管理較為混亂。如在日常的運(yùn)營管理過程中常會(huì)出現(xiàn)現(xiàn)金不足、費(fèi)用現(xiàn)金過多等問題。不少貿(mào)易企業(yè)都是以買賣過程中存在的中間差價(jià)來獲取利潤的，所以，通常貿(mào)易企業(yè)都會(huì)憑借經(jīng)驗(yàn)來進(jìn)行管理，對貿(mào)易市場行情做進(jìn)一步預(yù)判，對其未來價(jià)格的趨勢做出合理預(yù)測，還會(huì)以預(yù)付方式來進(jìn)行大量存貨。但在具體的經(jīng)營管理過程中，貿(mào)易企業(yè)的存貨管理理念存在一定的缺失，沒有科學(xué)合理且高效的存貨管理規(guī)劃，極易造成存貨過多、業(yè)務(wù)量過大等問題，以致使企業(yè)財(cái)務(wù)人員只能應(yīng)對日常的財(cái)務(wù)處理工作，而無法實(shí)現(xiàn)對存貨的監(jiān)督檢查。另外，在貿(mào)易企業(yè)內(nèi)部并沒能配置相應(yīng)的責(zé)任管理機(jī)構(gòu)，從而致使大量存貨積壓，這樣就導(dǎo)致貿(mào)易企業(yè)存貨占用過多的營運(yùn)資金，企業(yè)資金成本過高，致使資金周轉(zhuǎn)效率不高，甚至出現(xiàn)資金鏈斷裂的問題。

（二）應(yīng)收賬款管理不到位

從貿(mào)易企業(yè)的角度來講，想要獲取更多客戶與訂單，往往會(huì)采取較為寬松的應(yīng)收賬款信用管理方式來開展銷售業(yè)務(wù)。雖然貿(mào)易企業(yè)訂單量非常大，業(yè)務(wù)收入在不斷地增加，但自身應(yīng)收賬款管控不到位，所以導(dǎo)致企業(yè)利潤增長幅度與收入增長幅度存在較大的差距；另外，收入和利潤增加的同時(shí)并沒能有效地帶動(dòng)現(xiàn)金流入的增加。這主要是由于應(yīng)收賬款額度增長過大，占比過大，賬款時(shí)間較長。此外，貿(mào)易企業(yè)自身對應(yīng)收賬款管理的管理和催收不及時(shí)等，都會(huì)致使企業(yè)資金回收率過低，企業(yè)現(xiàn)金流量偏低，并最終導(dǎo)致企業(yè)資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)問題。

（三）短期借款管理不到位

現(xiàn)如今，世界經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)出整體下坡的趨勢，許多貿(mào)易企業(yè)都存在營運(yùn)資金不足，且流動(dòng)性較低的問題。針對這一現(xiàn)象，貿(mào)易企業(yè)通常會(huì)從銀行等相關(guān)中介機(jī)構(gòu)開展短期借款融資。但這種融資方式需要的成本比較高，且許多貿(mào)易企業(yè)財(cái)務(wù)對短期借款只做相應(yīng)的歸還記錄和記賬處理，并沒能科學(xué)合理地對企業(yè)借款額度加以預(yù)測與管理。再加上企業(yè)融資渠道過于單一，營運(yùn)資金管理缺失等，從而導(dǎo)致貿(mào)易企業(yè)資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)危機(jī)，嚴(yán)重的還可能會(huì)致使企業(yè)發(fā)生破產(chǎn)倒閉等情況。

（四）營運(yùn)資金結(jié)構(gòu)不夠合理

通常情況下貿(mào)易企業(yè)的營運(yùn)資金管理結(jié)構(gòu)主要包括了流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與流動(dòng)負(fù)債兩方面內(nèi)容，其中前者主要負(fù)責(zé)資金周轉(zhuǎn)，后者則負(fù)責(zé)周轉(zhuǎn)風(fēng)險(xiǎn)的抵御，二者與企業(yè)的營運(yùn)資金運(yùn)營情況以及整體企業(yè)資金管理系統(tǒng)評價(jià)有著較大影響。要想確保企業(yè)具有合理的營運(yùn)資金結(jié)構(gòu)，則離不開科學(xué)的理論以及長期實(shí)踐作為支撐。但是相較于國外發(fā)達(dá)過來而言，國內(nèi)傳統(tǒng)的營運(yùn)資金結(jié)構(gòu)還呈現(xiàn)出一定的不合理性，所以直接致使企業(yè)資金流動(dòng)無法滿足自身的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，使得企業(yè)經(jīng)濟(jì)利益受損，甚至還會(huì)致使企業(yè)面臨破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。除此之外，因?yàn)槠髽I(yè)營運(yùn)資金結(jié)構(gòu)不合理也會(huì)導(dǎo)致流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和負(fù)債結(jié)構(gòu)比例失調(diào)而使得企業(yè)難以有效抵御市場風(fēng)險(xiǎn)。

三、貿(mào)易企業(yè)營運(yùn)資金管理問題的應(yīng)對措施

（一）積極轉(zhuǎn)變貿(mào)易企業(yè)管理層級對于營運(yùn)資金管理的理念

1.貿(mào)易企業(yè)管理人員應(yīng)當(dāng)不斷增強(qiáng)自身對于財(cái)務(wù)知識(shí)的認(rèn)識(shí)和掌握能力，切實(shí)摒棄以往過于注重經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)而忽視企業(yè)財(cái)務(wù)的管理理念，真正對企業(yè)營運(yùn)資金管理加以重視起來，進(jìn)而對營運(yùn)資金管理的整體目標(biāo)做進(jìn)一步的明確，真正將企業(yè)營運(yùn)資金管理目標(biāo)納入企業(yè)預(yù)算管理與績效考評中去。

2.貿(mào)易企業(yè)管理人員應(yīng)當(dāng)對企業(yè)財(cái)務(wù)管理體系建設(shè)工作予以充分關(guān)注，切實(shí)將企業(yè)文化建設(shè)思想和理念深入到企業(yè)員工內(nèi)心，真正讓企業(yè)員工積極參與到財(cái)務(wù)管理工作中去；與此同時(shí)，企業(yè)還應(yīng)當(dāng)將內(nèi)部相關(guān)控制措施、方法、手段列入企業(yè)規(guī)章制度體系中去，使之形成科學(xué)、合理且高效的內(nèi)部控制體系。

3.貿(mào)易企業(yè)還應(yīng)當(dāng)不斷強(qiáng)化財(cái)務(wù)人員綜合素養(yǎng)的提升。貿(mào)易企業(yè)應(yīng)當(dāng)積極創(chuàng)設(shè)濃厚、良性的競爭環(huán)境和學(xué)習(xí)氛圍，合理地制定高效的獎(jiǎng)罰機(jī)制，充分激發(fā)和調(diào)動(dòng)財(cái)務(wù)人員工作的積極主動(dòng)性，鼓勵(lì)財(cái)務(wù)人員自覺參加各項(xiàng)職稱、技能等的學(xué)習(xí)和教育活動(dòng)，切實(shí)讓貿(mào)易企業(yè)財(cái)務(wù)人員不斷提升和充實(shí)自己，使財(cái)務(wù)人員能夠熟練掌握和應(yīng)用相關(guān)財(cái)會(huì)法規(guī)、知識(shí)和技能，切實(shí)從根本上提升財(cái)務(wù)人員的綜合素養(yǎng)，促進(jìn)貿(mào)易企業(yè)營運(yùn)資金管理質(zhì)量和效率的提升。

（二）強(qiáng)化資金運(yùn)用效率與資金籌措管理質(zhì)量的提升

貿(mào)易企業(yè)在經(jīng)營管理工作中，自身大多數(shù)資金均來自銀行借款，其主要是以單筆或額度授信的方式向銀行進(jìn)行借款的，進(jìn)而再以貿(mào)易企業(yè)銷售收入和未來企業(yè)現(xiàn)金流來向銀行歸還借款的。所以，在這一過程中，倘若貿(mào)易企業(yè)不能進(jìn)一步強(qiáng)化自身營運(yùn)資金管理，一旦自身貿(mào)易投資中發(fā)生問題就會(huì)引發(fā)企業(yè)營運(yùn)資金不足甚至資金鏈斷裂的嚴(yán)重后果，從而使企業(yè)陷入困境。因此，貿(mào)易企業(yè)可以從以下幾點(diǎn)來強(qiáng)化自身營運(yùn)資金的管理：一是貿(mào)易企業(yè)應(yīng)當(dāng)對企業(yè)自身及所處行業(yè)歷史相關(guān)數(shù)據(jù)、今后市場發(fā)展趨勢、自身應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)的處理能力等多方面內(nèi)容加以研究和探索，進(jìn)而選擇與企業(yè)自身相適應(yīng)的流動(dòng)資產(chǎn)投資，盡可能避免盲目性的貿(mào)易投資活動(dòng)；同時(shí)，還應(yīng)當(dāng)強(qiáng)化自身預(yù)算管理體系的構(gòu)建和實(shí)施，切實(shí)保證企業(yè)具備自身營運(yùn)活動(dòng)所需的資金，確保企業(yè)資金流動(dòng)率。另外，貿(mào)易企業(yè)還應(yīng)當(dāng)結(jié)合自身實(shí)際情況及市場發(fā)展需求等來制定科學(xué)和可行性的銷售方案，可以適當(dāng)增強(qiáng)賒銷模式來提升企業(yè)產(chǎn)品的市場份額，并及時(shí)跟進(jìn)、清理以及催收相關(guān)賬款，提升企業(yè)應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)能力，嚴(yán)格把控好企業(yè)應(yīng)收賬款的額度，盡可能避免壞賬的產(chǎn)生。此外，還需以銷售模式、策略等為依據(jù)，對自身存貨量加以確定，確保貿(mào)易企業(yè)得以順暢周轉(zhuǎn)，盡可能減少存貨量。貿(mào)易企業(yè)在日常的管理過程中，還應(yīng)當(dāng)選擇與自身相適應(yīng)的庫存量作為銷售策略，不斷提升企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)速度。二是融資方案，盡可能通過商業(yè)信用來解決和處理企業(yè)資金周轉(zhuǎn)困境，確保企業(yè)資金結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性，科學(xué)高效地應(yīng)用好財(cái)務(wù)杠桿，不斷強(qiáng)化企業(yè)營運(yùn)資金籌措與管理。

（三）積極構(gòu)建健全的營運(yùn)資金內(nèi)控制度

1.貿(mào)易企業(yè)內(nèi)部應(yīng)當(dāng)構(gòu)建完善的內(nèi)部管理制度，對款項(xiàng)催收的責(zé)任機(jī)構(gòu)加以明確，將其管理成效與績效考核相結(jié)合起來，不斷強(qiáng)化企業(yè)員工的內(nèi)控管理意識(shí)，切實(shí)讓員工認(rèn)真、謹(jǐn)慎地應(yīng)對各項(xiàng)應(yīng)收賬款問題，盡可能降低壞賬的出現(xiàn)。

2.構(gòu)建完善的客戶信用資料庫。貿(mào)易企業(yè)應(yīng)當(dāng)設(shè)置專門的信用管理機(jī)構(gòu)，并配置專業(yè)的信用管理人才，以對企業(yè)客戶實(shí)施信用等級設(shè)置和劃分，以便于企業(yè)銷售部門得以結(jié)合客戶信用等級來開展賒銷業(yè)務(wù)，盡可能降低賒銷風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

3.構(gòu)建完善的內(nèi)部控制制度。貿(mào)易企業(yè)應(yīng)當(dāng)針對自身存貨、應(yīng)收款項(xiàng)、現(xiàn)金以及費(fèi)用等多方面內(nèi)容制定與之相應(yīng)的內(nèi)控管理制度，嚴(yán)格各項(xiàng)審批流程。不斷提升企業(yè)決策的正確性，最大限度地避免企業(yè)出現(xiàn)營運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)。

（四）有效強(qiáng)化營運(yùn)資金結(jié)構(gòu)管理力度

通常來說貿(mào)易企業(yè)的營運(yùn)資金結(jié)構(gòu)管理內(nèi)容主要包括了流動(dòng)資產(chǎn)與負(fù)債的比例；中長期負(fù)債與流動(dòng)負(fù)債比例；中長期資產(chǎn)與流動(dòng)資產(chǎn)比例這三方面。首先，需要控制企業(yè)當(dāng)期流動(dòng)資產(chǎn)規(guī)模大于流動(dòng)負(fù)債，如此方可有效提高企業(yè)防控短期財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力；其次，如若貿(mào)易企業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)品周期較長，那么其對流動(dòng)資金需求不大，如若其生產(chǎn)周期較短，就需要對企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)以及中長期資產(chǎn)比例進(jìn)行科學(xué)確定；最后，在確保企業(yè)償付能力充足的前提下，要想提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益，則應(yīng)當(dāng)要科學(xué)持有一定比例的流動(dòng)負(fù)債，不過需要指出是必須要防止出現(xiàn)盲目持有的情況。

四、結(jié)束語

總的來講，在貿(mào)易企業(yè)運(yùn)營發(fā)展過程中，營運(yùn)資金管理對其有著決定性的影響。所以，貿(mào)易企業(yè)需要切實(shí)從自身現(xiàn)金持有量、應(yīng)收賬款以及存貨等多方面加以調(diào)整和優(yōu)化，不斷強(qiáng)化自身內(nèi)部控制管理，盡可能降低企業(yè)營運(yùn)資金管理風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)企業(yè)核心競爭力的有效提升。