趙佳歡（西安財經(jīng)大學(xué)行知學(xué)院）

互聯(lián)網(wǎng)金融是依托電子支付和第三方平臺實現(xiàn)金融中介新型金融模式的工具。與傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)模式相比，互聯(lián)網(wǎng)金融有著明顯的區(qū)別，其使用了強大的背景和信息技術(shù)，業(yè)務(wù)范圍更廣、更優(yōu)化。但是，由于我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展時間短，網(wǎng)絡(luò)安全問題凸顯，互聯(lián)網(wǎng)金融在風(fēng)險應(yīng)對方面相對落后，各項監(jiān)管制度不完善，說明我國互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展有需要完善的空間。

■ 我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展模式

（一）傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)化模式

自金融業(yè)興起以來，傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)模式一直引領(lǐng)著金融業(yè)的發(fā)展，但其始終受到自身特點的限制。銀行等傳統(tǒng)金融機構(gòu)有固定的交易地點，但不能在不同的地點進行交易。允許用戶進行業(yè)務(wù)交易，但需要向用戶收取一定的服務(wù)費。隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)也得到了創(chuàng)新和發(fā)展。通過網(wǎng)絡(luò)平臺，可以簡化傳統(tǒng)的金融交易，如訂單交易、交易信息查詢、在線客服等，大大降低了金融機構(gòu)的成本。

（二）基于互聯(lián)網(wǎng)平臺的金融服務(wù)

這一平臺服務(wù)以獨立的商業(yè)模式運作，一種是獨立運營模式，這種模式主要與其他企業(yè)通過互聯(lián)網(wǎng)進行合作；另一種是依靠平臺運營模式，主要是和電子商務(wù)網(wǎng)站有關(guān)，主要以網(wǎng)站運營為主。

（三）全新的互聯(lián)網(wǎng)金融模式

新互聯(lián)網(wǎng)金融是一種完全依賴互聯(lián)網(wǎng)的金融模式，擁有一個龐大且廣泛使用的在線交易平臺，涵蓋從公司到個人的各個領(lǐng)域。該模式徹底改變了傳統(tǒng)的金融模式，完全依賴網(wǎng)絡(luò)，該模式交易免費且非常方便，是投資者和融資商的良好選擇。

（四）金融支持的互聯(lián)網(wǎng)化模式

金融業(yè)務(wù)有很多種，有線和在線兩種，將金融服務(wù)功能抵消到了互聯(lián)網(wǎng)上，當(dāng)客戶從各種交易服務(wù)收到信息時，對交易業(yè)務(wù)的了解也增加了。該金融機構(gòu)與客戶之間的整合與協(xié)調(diào)極大地提高了金融機構(gòu)的金融效率。這種互聯(lián)網(wǎng)模式的有效金融支持將減少機構(gòu)與客戶之間的信息不對稱，促進互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)創(chuàng)新，優(yōu)化互聯(lián)網(wǎng)金融結(jié)構(gòu)。

■ 互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)存的問題分析

（一）現(xiàn)階段互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融造成了負(fù)面沖擊

目前，互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融產(chǎn)生了負(fù)面影響。由于對金融機構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)金融用戶的嚴(yán)格保護，個人資產(chǎn)和流動性不可能完全透明。此時，互聯(lián)網(wǎng)金融相當(dāng)于網(wǎng)上銀行，限制了銀行的作用和實力，使銀行無法掌握資金，影響銀行資本運營，影響銀行資本結(jié)構(gòu)。

（二）信息披露透明化程度不夠高

信息披露是網(wǎng)絡(luò)金融安全的重要組成部分。為了保護用戶個人信息的安全，互聯(lián)網(wǎng)金融的信息披露要求高透明度。然而，由于信息披露的高透明度，網(wǎng)絡(luò)金融交易中的信息不對稱問題十分突出，一些公司利用這種信息不對稱來欺騙客戶利益，影響了網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)的健康發(fā)展。

（三）監(jiān)管主體權(quán)責(zé)不明確

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，監(jiān)管機構(gòu)的不確定性一直存在。許多部門都賦予了直接監(jiān)督和管理的能力。每個組織都有不同的管理職責(zé)，但也有部分重疊。這種情況制約了互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展。

（四）互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)和平臺自我監(jiān)督力度不足

互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)和平臺的自我監(jiān)管，由于復(fù)雜、易訪問，并且可以超越空間限制，導(dǎo)致非法用戶利用互聯(lián)網(wǎng)的法律漏洞進行非法操作。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)和平臺缺乏自律，導(dǎo)致大量違法違規(guī)行為，違法操作無法被發(fā)現(xiàn)、預(yù)警和及時處理。

（五）互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風(fēng)險

1.互聯(lián)網(wǎng)金融導(dǎo)致信用風(fēng)險增加

互聯(lián)網(wǎng)金融由于缺乏安全意識和足夠的安全軟件或平臺使用互聯(lián)網(wǎng)，存在較大的風(fēng)險，增加了信用風(fēng)險，導(dǎo)致部分網(wǎng)絡(luò)平臺竊取用戶個人隱私，給用戶造成不必要的損失。由于這些信息的不安全性，導(dǎo)致網(wǎng)絡(luò)金融具有較高的信用風(fēng)險。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融具有關(guān)聯(lián)交易的風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)金融交易有時存在隱含的非法交易，非法成分的發(fā)生導(dǎo)致金融風(fēng)險增加。這些非法成分通過各種方式轉(zhuǎn)移。例如通過制造虛假的公司信用和數(shù)據(jù)，從而最大限度地實現(xiàn)自身利益，嚴(yán)重侵犯企業(yè)和消費者利益。

3.互聯(lián)網(wǎng)金融存在自融的風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)金融自營職業(yè)風(fēng)險，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的快速發(fā)展，每年都有大量的客戶注冊賬戶。但是，一些平臺并不可信，欺騙用戶欺詐，為了增加自己的交易量，很多用戶都不清楚在融資的情況下，當(dāng)平臺的利益被移除時，這些平臺選擇攜帶資金逃逸以維護自身利益，導(dǎo)致用戶利益受損。

4.互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)風(fēng)險

目前，存在一些無法預(yù)見的技術(shù)風(fēng)險。如果信息數(shù)據(jù)的存儲不安全，現(xiàn)有技術(shù)就無法有效支持互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。此外，許多互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)為了規(guī)避高成本而忽視高科技的使用，這也導(dǎo)致了互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)的風(fēng)險。

■ 我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的建議對策

（一）構(gòu)建多層次的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系

可以根據(jù)金融機構(gòu)的資產(chǎn)、風(fēng)險級別和規(guī)模劃分為四類監(jiān)管：一是對于涉嫌違法的，司法部門來處理，這屬于嚴(yán)格的審察監(jiān)管；二是對于有些機構(gòu)需要直接采取監(jiān)督的，這屬于市場監(jiān)督；三是金融機構(gòu)必須通過注冊才能進入市場，這屬于注冊監(jiān)管；最后一點是金融市場的自我監(jiān)管，這是所有市場的共同特點。

（二）一定的風(fēng)險容忍度下，規(guī)則性監(jiān)管與原則性監(jiān)管相結(jié)合

原則性監(jiān)管是指監(jiān)管主體盡量少介入金融機構(gòu)及企業(yè)的業(yè)務(wù)，主要是對機構(gòu)和企業(yè)以告誡建議引導(dǎo)為主；規(guī)則性監(jiān)管是指監(jiān)管主體按照法律規(guī)定對金融機構(gòu)的各種業(yè)務(wù)作出規(guī)定及立定準(zhǔn)則，控制其管理過程。監(jiān)管者首先要明白監(jiān)管的基本理念，以公平、公正、高效、安全秩序為出發(fā)點，秉著服務(wù)和引導(dǎo)的理念，以理論與現(xiàn)實相結(jié)合的準(zhǔn)則靈活地進行監(jiān)管，要做到各方面利益均衡，保證整個互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境的穩(wěn)定與和諧。

（三）強化行業(yè)自律，樹立行業(yè)底線思維

政府的監(jiān)管只是一種輔助作用，每個行業(yè)都需要極強的自律性。行業(yè)應(yīng)從自身出發(fā)，制定一套符合社會核心價值觀的標(biāo)準(zhǔn)化的規(guī)范，并通過榜樣的作用，在行業(yè)內(nèi)部進行相互學(xué)習(xí)相互促進，充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融市場的靈動性而不是被動讓政府來干預(yù)。

（四）加強信息公開，提高行業(yè)透明度

互聯(lián)網(wǎng)金融主要以網(wǎng)絡(luò)作為中心，導(dǎo)致了金融機構(gòu)和用戶之間的信息不對稱性，用戶的信息被機構(gòu)所掌握，而客戶對企業(yè)或機構(gòu)的信息掌握度并不是很完全，這就需要信息的公開來解決。通過信息公開，讓投資者對企業(yè)或機構(gòu)有基本的了解，清楚每一筆交易每一次運營，讓投資者能夠?qū)︼L(fēng)險作出評價，這樣可以形成客戶與機構(gòu)之間良好的交易關(guān)系，建立一個穩(wěn)定的金融環(huán)境。

（五）提高互聯(lián)網(wǎng)金融準(zhǔn)入門檻

目前，我國互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展?fàn)顩r魚龍混雜，參差不齊，各種小型金融公司快速興起，這些都是因為我國的互聯(lián)網(wǎng)金融門檻過低所造成的。所以必須通過完善互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)行政審批制度及資格要求，增高門檻，對企業(yè)和機構(gòu)進行有效篩選，保證互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的穩(wěn)定性，維護客戶的利益。

（六）建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融法律體系

不是所有的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品都適用于一套基本的法律體系，也沒有一種法律法規(guī)能夠指導(dǎo)所有的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，因此只有健全完善一整套互聯(lián)網(wǎng)金融法律體系，著眼于互聯(lián)網(wǎng)信息安全和用戶的個人隱私及利益，才能切實做好預(yù)防、監(jiān)控以及處置工作。