文/王菲菲（對外經(jīng)濟貿(mào)易大學國際經(jīng)濟貿(mào)易學院）

我國經(jīng)濟在快速的發(fā)展，市場環(huán)境也迎來了巨大的變化。尤其是在虛擬經(jīng)濟發(fā)展之后，金融脫實向虛日益嚴重，這種行為是不健康的經(jīng)濟發(fā)展狀態(tài)，也極易將經(jīng)濟推入到死胡同。

實體經(jīng)濟是國民經(jīng)濟發(fā)展中非常重要的一部分，金融行業(yè)必須要調(diào)整好發(fā)展結構，將資金回歸到實體經(jīng)濟中來，讓實體經(jīng)濟能夠通過金融投資，獲得較高的收益，實現(xiàn)實體經(jīng)濟的平穩(wěn)和健康發(fā)展。

一、金融投資和實體經(jīng)濟的概述

（一）金融投資的概念和發(fā)展現(xiàn)狀

1.金融投資

金融投資也被稱之為證券型投資，其是指經(jīng)濟主體用資金購買債券、股票等金融資產(chǎn)，以獲得相應的股權或者是收益的行為。

金融投資可以是某一種方式，或者是領域，也是發(fā)達市場的信用的產(chǎn)物。

金融投資按照方式劃分，可以分為直接投資和間接投資，資金供給者的相關資金集中投資相應的資金需求者，在這個過程中會有中介存在。如果按照時間劃分，則可以分為長期和短期投資。短期投資是指在一年以下的投資活動。像短期國庫券是三個月、六個月或者是九個月。還有是活期存款，這類存款是隨取隨用的。如果是長期投資，其投資的期限必須要超過一年以上，是以定期存款為主。如果按照性質(zhì)劃分，具體可以歸結為兩類，分別是固定收入的投資和非固定收入的投資。

2.金融投資的發(fā)展現(xiàn)狀

就西方的一些發(fā)達國家而言，在發(fā)展的過程中，經(jīng)濟的重心也從傳統(tǒng)的經(jīng)濟過渡到金融投資。美國在20世紀的50年代到80年代這30年之間，總資產(chǎn)中金融資產(chǎn)的占比上升了30%，金融發(fā)展可謂非常迅速。

我國在20世紀90年代之后經(jīng)濟出現(xiàn)了質(zhì)的改變，在世界經(jīng)濟金融化的背景下，我國金融行業(yè)借鑒西方發(fā)達國家企業(yè)的模式，結合我國的實際情況，不斷地發(fā)展金融體系以及企業(yè)的理論，金融投資在實體經(jīng)濟領域也取得了較好成果，彌補了傳統(tǒng)投資項目在運行過程中的回報率低、投資項目周期長的問題[1]。但是金融投資在不斷發(fā)展的過程中，一些問題開始顯現(xiàn)。首先金融市場的融資能力并不強。金融結構不穩(wěn)定，投資者較少，融資方式無法較好地滿足企業(yè)的需求。其次監(jiān)管力度差，在互聯(lián)網(wǎng)和金融行業(yè)緊密結合的背景下，金融風險性加大，監(jiān)管機制又不完善，必然會給金融行業(yè)的發(fā)展帶來隱患。最后金融產(chǎn)品看似復雜，但基本都是類似的，缺乏創(chuàng)新性?；诖?，未來金融投資為實體經(jīng)濟服務的過程中，應該不斷進行改進和優(yōu)化。

（二）實體經(jīng)濟的概念

實體經(jīng)濟是人類大腦利用某些工具在地球上所創(chuàng)造的一種經(jīng)濟，其中包括精神、物質(zhì)、服務等各種經(jīng)濟的活動，也包含一系列的物質(zhì)生產(chǎn)和服務部門。在人類社會中，實體經(jīng)濟是必不可少的，也是支撐人類社會生存和發(fā)展的基礎。就目前而言，我國的經(jīng)濟增長放緩，必須要明確發(fā)展實體經(jīng)濟是一國的立身之本，不斷地調(diào)結構、促改革、防風險，科學靈活地應用貨幣政策的工具，為現(xiàn)代化經(jīng)濟體系發(fā)展打下堅實基礎。

（三）金融投資和實體經(jīng)濟的關系

金融體系是促進實體經(jīng)濟更好發(fā)展的手段，首先實體經(jīng)濟在運行或者是擴張的過程中，是需要可靠的原始資本積累的，而金融體系就可以讓實體經(jīng)濟獲得這樣一個比較穩(wěn)定的支付中介，讓實體經(jīng)濟有擴大生產(chǎn)的機會，繼而保證實體經(jīng)濟的穩(wěn)步增長。

不斷完善和發(fā)展金融體系，對于實體經(jīng)濟而言，是具有一定的促進和積極作用的。其次對于金融體系而言，實體經(jīng)濟更是其不可忽視的一個基礎和存在的前提。金融體系的產(chǎn)生和實體經(jīng)濟的發(fā)展密不可分，實體經(jīng)濟可以為金融體系提供相應的穩(wěn)定的收益以及物質(zhì)的保障，如果金融體系在發(fā)展的過程中缺失了實體經(jīng)濟作為后盾，那么只會出現(xiàn)資本不斷的泛濫，資本走向投機，資源的配置會越來越差，市場的秩序也會混亂，金融危機的風險會大大增加，可見金融投資和實體經(jīng)濟兩者之間是相互依存、共同發(fā)展的關系。

二、金融投資對實體經(jīng)濟的影響分析

金融投資的出現(xiàn)為實體經(jīng)濟的發(fā)展提供了較多的資金，是實體經(jīng)濟得以運行的重要力量。但是隨著市場的不斷變化，金融投資行業(yè)快速發(fā)展，該行業(yè)中的高額利潤已經(jīng)超過實體經(jīng)濟所創(chuàng)造的利潤，這就導致社會中一些群體將資金運行于金融投資，甚至一些企業(yè)也將閑置的資金用于金融投資，這就會造成一種現(xiàn)象，金融市場過度繁榮，企業(yè)在生產(chǎn)和發(fā)展的過程中資金越來越少，這完全背離了金融投資發(fā)展實體經(jīng)濟的初衷。

對于金融投資而言，其在短時間內(nèi)可以獲得較高的收益，但是從長遠的角度來看，脫實向虛必將阻礙實體經(jīng)濟的發(fā)展。而且金融投資本身就存在風險，如若實體經(jīng)濟為了獲得高額的利潤，將資金用于金融投資，這會加劇投機行為，使得實體經(jīng)濟深陷金融投資的泥潭中，也會給金融行業(yè)帶來發(fā)展的隱患[2]。由此可以看出，金融行業(yè)過度繁榮，使得資金向金融投資領域集中，脫實向虛嚴重，不利于金融行業(yè)的發(fā)展。

在未來想要發(fā)揮出金融投資對實體經(jīng)濟的積極影響，就需要做好引導，將金融和實體經(jīng)濟緊密連接，不斷提升實體經(jīng)濟資本的能力、創(chuàng)新金融產(chǎn)品和工具等。

三、金融投資支持實體經(jīng)濟更好發(fā)展的對策

（一）實體經(jīng)濟應樹立正確的經(jīng)營理念

實體經(jīng)濟的管理者應科學地看待金融，了解金融服務實際上是借助技術逐步發(fā)展起來的一種新興的盈利的模式，這種模式不是實體經(jīng)濟的網(wǎng)絡化，更不能夠完全地脫離實體經(jīng)濟。

目前，金融經(jīng)濟發(fā)展非常迅速，受到社會的廣泛關注，一些實體經(jīng)濟也開始將閑置的資金投入到金融經(jīng)濟中。不可否認這種方式在一定程度上可以為企業(yè)帶來豐厚的收入，但是風險也是不可忽視的，如若不能夠正確地使用資金，合理投資，就可能會將企業(yè)帶入深淵。比如企業(yè)在經(jīng)營管理的過程中，會開展金融的投資活動，以實現(xiàn)增長的資產(chǎn)的保值和增值，而這類活動和企業(yè)的主營業(yè)務是不同的。實體經(jīng)濟必須要基于自身的實際情況，合理地開展金融投資，科學對資金進行配置，提升資金的使用水平以及企業(yè)資金管理的能力。故作為實體經(jīng)濟的高管在管理企業(yè)的過程中，必須要能夠保持清醒的頭腦和敏銳的市場洞察力，能夠合理利用閑置的資金進行投資，要明確公司的主營業(yè)務，能夠樹立正確的經(jīng)營觀念，這樣才能夠避免企業(yè)出現(xiàn)脫實向虛的情況。

（二）拓展實體經(jīng)濟的融資渠道

實體經(jīng)濟在發(fā)展和擴大生產(chǎn)的過程中，會運用到很多的資金，這就需要借助于外部的渠道進行融資。通常實體經(jīng)濟在運行時會選擇與銀行合作，但是由于銀行本身存在的局限性，比如審核流程過于的復雜、撥款時間較慢等，這就會影響實體經(jīng)濟發(fā)展的成果。

因此作為實體經(jīng)濟要不斷地拓展現(xiàn)有企業(yè)融資的渠道，除了銀行之外，還可以尋找第三方渠道，第三方渠道可以解決企業(yè)在融資時的速度需求。然而在拓展融資渠道的環(huán)節(jié)，要合理選擇，應基于企業(yè)的實際償債能力進行規(guī)劃，避免出現(xiàn)融資環(huán)節(jié)的風險[3]。

（三）金融機構應積極創(chuàng)新金融產(chǎn)品

金融投資和實體經(jīng)濟之間有著密不可分的關系，作為實體經(jīng)濟必須意識到實體經(jīng)濟在國民經(jīng)濟發(fā)展中的重要性，能夠堅定地走好自己該走的路，不斷地拓展融資的渠道，實現(xiàn)實體企業(yè)的發(fā)展。當然作為金融機構也要積極地創(chuàng)新產(chǎn)品，大力支持實體經(jīng)濟。

比如政府應積極引導，讓銀行能夠意識到發(fā)展金融過程中實體經(jīng)濟的重要性，能夠主動地對金融產(chǎn)品進行創(chuàng)新。比如在創(chuàng)新產(chǎn)品的環(huán)節(jié)，可從企業(yè)的類型、資金的大小、涉及的行業(yè)等多個角度出發(fā)，制定不同的產(chǎn)品，保證金融產(chǎn)品符合各類企業(yè)的需求，同時控制住金融投資實體經(jīng)濟的風險。

（四）加大對小微型企業(yè)、涉農(nóng)行業(yè)等的支持

普惠金融是我黨提出的一個概念，指的是要將金融融入各行各業(yè)，使得一些小型的、農(nóng)業(yè)的、個人的企業(yè)都能夠享有貸款的資格，利用金融促進各個行業(yè)的發(fā)展，實現(xiàn)共同富裕。金融投資在促進實體經(jīng)濟發(fā)展的過程中，要積極支持科技型、小微型、農(nóng)業(yè)類企業(yè)，這些企業(yè)對于我國未來經(jīng)濟的發(fā)展具有重要的促進作用，也是我黨扶持的重點領域。比如科技型是我國未來發(fā)展的方向，農(nóng)業(yè)型產(chǎn)業(yè)是國家扶持的對象，有利于縮小農(nóng)村和城市之間的差距。小微型企業(yè)在我國的比例非常高。故金融支持實體經(jīng)濟的過程中，應加大對綠色、文化、科技和農(nóng)村等各個領域的支持，為一些涉農(nóng)的、科技類的產(chǎn)業(yè)提供相匹配的金融產(chǎn)品，并給予一定的優(yōu)惠。作為政府，應大力扶持這一類企業(yè)，通過政策的方式對銀行和企業(yè)進行補償，更好地引導銀行將資金向小微企業(yè)、涉農(nóng)企業(yè)轉(zhuǎn)移。

（五）完善金融投資風險管控體系

金融行業(yè)和實體經(jīng)濟之間是相互影響的關系，在國民經(jīng)濟發(fā)展的過程中，無論是金融經(jīng)濟還是實體經(jīng)濟，都會影響整個國民經(jīng)濟的發(fā)展。

因此金融投資必須要支持實體經(jīng)濟，杜絕實體經(jīng)濟出現(xiàn)脫實向虛的狀況，而金融投資在促進實體經(jīng)濟發(fā)展的過程中，必須要建立完善的金融投資風險的管控體系。簡言之，無論是銀行還是金融機構在借款給實體經(jīng)濟的過程中，都要對實體經(jīng)濟的發(fā)展能力、償債能力等進行評估，以避免金融投資之后出現(xiàn)了實體經(jīng)濟倒閉，資產(chǎn)無法收回的情況。

在銀行和金融機構內(nèi)部需要借助信息技術搭建風險管控的平臺，在該平臺上連入相應的企業(yè)和個人的征信，利用大數(shù)據(jù)對各個投資的企業(yè)進行風險的評估，如若在運行的過程中，系統(tǒng)提示風險率過高，相關人員就要第一時間采取應急的措施，以減少金融投資實體經(jīng)濟帶來的風險。

（六）加快建設社會信用體系

金融投資在促進實體經(jīng)濟發(fā)展的過程中，構建社會信用體系是非常重要的。首先，作為政府，應加快建立信貸征信體系，完善個人和企業(yè)的征信體系，建立一個可以覆蓋個人和企業(yè)的信貸征信數(shù)據(jù)庫。其次還應完善信用懲戒機制，在制度中納入紅黑榜，對于長期失信的企業(yè)應將其納入征信數(shù)據(jù)庫中的黑名單，如若是誠信企業(yè)則可以納入紅名單。對于黑名單中的個人和企業(yè)，要采取措施如限制其消費、限制市場準入，要加大失信的成本，讓每一個個人或者是企業(yè)均能夠守好道德底線，營造良好的信用環(huán)境。

（七）加強監(jiān)管金融市場

金融服務實體經(jīng)濟符合經(jīng)濟發(fā)展的規(guī)則，但在運行環(huán)節(jié)也要做好市場的監(jiān)管。第一，相關部門應定期開展排查工作，對于流動性風險較高的企業(yè)要進行排查，建立臺賬。第二，作為銀行機構，要加快處理不良資產(chǎn)，比如可以采用資產(chǎn)收購、貸款核銷、現(xiàn)金清收等手段。第三，政府和行業(yè)部門要發(fā)揮好自身的屬地以及監(jiān)管的責任，要對非法集資、金融風險等加強防范，對金融風險進行監(jiān)督考評。第四，建立金融機構、監(jiān)管部門之間的金融涉、訴案件的聯(lián)動機制，對于涉訴的金融案件，尤其是惡意逃廢銀行的一些債務等，要集中進行整治，保證金融行業(yè)有一個良好的發(fā)展生態(tài)環(huán)境。

四、結語

金融投資給實體經(jīng)濟帶來了資金的支持，實體經(jīng)濟的發(fā)展也為金融行業(yè)迎來了機遇，兩者是相輔相成的關系。但是金融投資在發(fā)展的過程中還存在較多的問題，比如脫實向虛，偏向于大型企業(yè)等。

基于此，就需要實體經(jīng)濟和金融行業(yè)能夠樹立正確的觀念，比如實體企業(yè)應科學經(jīng)營，合理規(guī)劃資金，拓展融資渠道。金融行業(yè)也要積極地支持中小型企業(yè)、創(chuàng)新金融產(chǎn)品，才能夠保證金融投資更好地服務實體經(jīng)濟，促進實體經(jīng)濟的發(fā)展。