文/姚易陽（陜西國際商貿(mào)學(xué)院）

金融工程源于20世紀(jì)中葉的西方發(fā)達國家，是一門綜合性學(xué)科，融入了數(shù)學(xué)、經(jīng)濟學(xué)、統(tǒng)計學(xué)等方面的知識。

隨著我國經(jīng)濟飛速發(fā)展及全球化進程，金融工程逐漸進入我國相關(guān)領(lǐng)域?qū)＜覍W(xué)者的研究視野，也引起了社會的廣泛關(guān)注。和傳統(tǒng)金融模式相比，金融工程可提高對金融市場的分析效率，更靈敏、有效的規(guī)避風(fēng)險，在傳統(tǒng)金融的基礎(chǔ)上更上一層樓。

一、金融市場的發(fā)展趨勢

當(dāng)前，我國金融市場在信息技術(shù)的支持下，獲得了較大程度的發(fā)展。隨著互聯(lián)網(wǎng)在金融領(lǐng)域的滲透，其實時性和高效性，讓金融交易可打破時間、空間限制，隨時隨地展開，大大提高了交易效率。金融工程相較于傳統(tǒng)金融的本質(zhì)區(qū)別是金融工程一般以虛擬貨幣為載體，而非必須通過銀行系統(tǒng)的實地交易。所以，在金融工程優(yōu)勢的影響下，傳統(tǒng)金融逐漸被取代，并將在今后很長一段時間內(nèi)被金融工程分割交易市場的份額。但因為金融工程起步較晚，我國在相關(guān)法律法規(guī)的管理上所涉不多，大多數(shù)仍針對傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)，即在相關(guān)管理上仍處于“空窗期”，對金融交易安全不利，導(dǎo)致網(wǎng)絡(luò)詐騙、非法操作等情況發(fā)生較多，對金融監(jiān)管提出更高要求。不少傳統(tǒng)監(jiān)管部門停留在較落后的水平，對于特殊性較強的金融工程，仍應(yīng)做到研發(fā)和升級監(jiān)管體系，使其能符合新時代金融工程的需要。

二、金融工程對金融機構(gòu)的積極作用

（一）提高風(fēng)險識別能力

由于金融交易市場具有相對特殊性，交易安全問題是金融市場上一個非常值得重視的問題。而金融工程由于具有先天的數(shù)據(jù)分析和處理能力，可以巧妙地運用互聯(lián)網(wǎng)的大數(shù)據(jù)分析能力，加強對金融風(fēng)險數(shù)據(jù)的審核與驗證，以保證金融市場交易的正常進行。和傳統(tǒng)金融體系相比，金融工程在風(fēng)險分析上更加精細和復(fù)雜，能依托于以往數(shù)據(jù)，對過去長期市場波動進行分析，提前預(yù)測未來可能的風(fēng)險和發(fā)展趨勢，可大大提高風(fēng)險識別能力，有效規(guī)避金融體系中的風(fēng)險。

事物發(fā)展往往都具有兩面性，有利自然有弊，金融工程雖然能夠提高風(fēng)險識別能力，但由于其主要以互聯(lián)網(wǎng)為載體，因此也十分容易遭到外部的侵襲，擾亂金融市場的正常運行。因此，要想正確地運用互聯(lián)網(wǎng)工具，還需提高自身系統(tǒng)對風(fēng)險的識別能力，同時加強相關(guān)工作人員的風(fēng)險防范意識，以便防患于未然。

（二）加強金融機構(gòu)的基礎(chǔ)建設(shè)

金融工程攜帶互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)分析、數(shù)據(jù)篩查等金融工具進入了一個新的階段，實現(xiàn)了金融創(chuàng)新上的又一個奇跡，加強了金融機構(gòu)的基礎(chǔ)建設(shè)，以這些金融工具為基礎(chǔ)，為金融交易提供更多便捷的服務(wù)，對于經(jīng)濟發(fā)展起到至關(guān)重要的推動作用。現(xiàn)代金融市場中，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和金融工程是各類資金融通網(wǎng)絡(luò)、支付清算系統(tǒng)、金融數(shù)據(jù)分析的有力支持。信息化金融平臺的搭建，更是通過金融工程進行設(shè)計開發(fā)的。上述金融工具，不僅能為人們提供日常金融交易的便捷服務(wù)，也能提高金融分析效率，幫助其不斷擴大金融市場，充分發(fā)揮出金融工程的實力，對于我國的金融體系將會是一個突破性的飛躍。

（三）有效打擊非法借貸平臺

由于傳統(tǒng)金融在交易方面存在一定的局限性，因此給一些不法平臺提供了機會，利用人們金融知識的匱乏，肆意提高借貸利率，從中謀取暴利。而隨著金融體系的不斷完善，國家對于金融機構(gòu)的借貸利率也設(shè)有強制性規(guī)定，盡可能降低民間借貸利率，保證資金的充足供應(yīng)。同時，隨著金融工程的不斷發(fā)展，對于借貸的流程將更加細致，保證金融借貸的正規(guī)性，提高人們借貸的積極性，加快資金流動，促進經(jīng)濟不斷快速發(fā)展。

（四）對價格變動更加敏感

金融工程的流動性對于市場價格而言，具有十分敏感的感知力，更易察覺市場波動，能夠提前設(shè)計好應(yīng)對措施，更具有前瞻性，這也是當(dāng)今金融工程熱門的原因之一。同時，由于大數(shù)據(jù)平臺具有強大儲存功能，而金融分析又需要依托強大的金融數(shù)據(jù)，金融工程無疑是為其量身定制了一個數(shù)據(jù)儲存空間，以便分析工具調(diào)取數(shù)據(jù)。

三、金融工程在我國發(fā)展的現(xiàn)狀和問題

（一）金融體制

我國現(xiàn)階段的經(jīng)濟體制尚處于轉(zhuǎn)型中，作為新事物出現(xiàn)的金融工程還不能適應(yīng)國內(nèi)市場的發(fā)展，而且，中國目前的市場也不能為金融工程發(fā)展提供平穩(wěn)的環(huán)境。傳統(tǒng)改革模式仍處于主導(dǎo)地位，風(fēng)險管理意識較薄弱，抵抗能力也較差，需要加強在金融競爭力、創(chuàng)新力等方面的培養(yǎng)。金融市場也未形成完善的法律制度，制約了資本的有效流動。

（二）金融技術(shù)

金融工程中融合了數(shù)學(xué)、經(jīng)濟學(xué)等多個學(xué)科，需要有較先進的技術(shù)和設(shè)備支持，還需要敏銳的市場經(jīng)濟意識和及時發(fā)現(xiàn)、規(guī)避風(fēng)險的能力。但就目前看來，雖然我國金融工程基礎(chǔ)建設(shè)速度快，金融業(yè)務(wù)電子化效果良好，但在信息技術(shù)建設(shè)上，還有一定缺陷，不少領(lǐng)域都沒有樹立起網(wǎng)絡(luò)化、電子化的意識，與現(xiàn)階段的網(wǎng)絡(luò)建設(shè)仍存在較大差距。而且，網(wǎng)絡(luò)安全性也不高，限制了金融工程的發(fā)展。

（三）金融人才

對于新興事物的金融工程來說，我國在該領(lǐng)域的人才培養(yǎng)上還沒有形成豐富的經(jīng)驗和較為成熟的模式。在金融工作中，需要能準(zhǔn)確進行數(shù)學(xué)計算、擁有建模能力的人才，還需要了解經(jīng)濟學(xué)，有較強的實踐操作能力，以及協(xié)調(diào)組織工作的素質(zhì)。但目前我國在專業(yè)人才的培養(yǎng)上還遠遠不夠，相關(guān)金融人才往往只具備扎實的金融理論知識，卻不擅長數(shù)學(xué)建模和投資計劃，復(fù)合型人才嚴(yán)重不足。

四、促進金融工程發(fā)展的策略探討

（一）完善金融體制

金融工程體制本身非常復(fù)雜，是一個綜合性的系統(tǒng)工程，需立足在宏觀經(jīng)濟體制的基礎(chǔ)上，關(guān)注金融市場的微觀發(fā)展。我國政府應(yīng)加快對金融體制的改革，加強宏觀調(diào)控，協(xié)調(diào)銀行和企業(yè)間的和諧關(guān)系，讓上述兩者均可獨立運作、自負盈虧。完善金融法制建設(shè)，加大人力、物力的投入，根據(jù)國際慣例和我國實情來構(gòu)建金融工程的法律體系，保證金融工程有法可依。在實際操作中，金融工程應(yīng)遵守國際金融行業(yè)相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)和政府出臺的各項政策，與資本市場協(xié)調(diào)一致，構(gòu)建行之有效的金融體制。

（二）完善金融技術(shù)和監(jiān)管體系

先進的技術(shù)有助于金融工程的進一步發(fā)展。國家應(yīng)改善金融工程架構(gòu)技術(shù)，加強和金融工程各部門間的通信，提高網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的便利性，使網(wǎng)絡(luò)工程業(yè)務(wù)更加方便和高效，進一步節(jié)省資源。探索金融工程建設(shè)技術(shù)，加快其成長速度。應(yīng)構(gòu)建完善的金融監(jiān)管體系，樹立明確的監(jiān)管目標(biāo)和各部門監(jiān)管職責(zé)，使其各司其職。加大監(jiān)管力度，應(yīng)用相應(yīng)行政手段，通過多管齊下，全面監(jiān)管金融機構(gòu)。監(jiān)管部門應(yīng)保持充分的交流與合作，銀保監(jiān)會、證監(jiān)會等都需發(fā)揮自身作用，及時消除金融風(fēng)險。

（三）完善金融信息管理和風(fēng)險防范系統(tǒng)

金融信息化是現(xiàn)代金融工程建設(shè)的基礎(chǔ)，信息科技和金融業(yè)務(wù)相結(jié)合，能為金融工程的發(fā)展提供可靠的支持平臺，幫助領(lǐng)導(dǎo)層作出正確的決策。所以，在金融工程建設(shè)時，應(yīng)全面加強信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，并加強對信息管理系統(tǒng)的建設(shè)，為人民群眾提供高質(zhì)量的金融服務(wù)。同時，還需健全金融風(fēng)險防范系統(tǒng)，包括預(yù)警、控制和補償系統(tǒng)的建設(shè)。參照風(fēng)險預(yù)警指數(shù)的高低設(shè)置不同的預(yù)警措施，傳遞風(fēng)險信號，促進金融風(fēng)險的有效識別。在風(fēng)險管理中，政府、市場和個人都應(yīng)履行職責(zé)，根據(jù)風(fēng)險防范相關(guān)措施來加強對風(fēng)險的控制。可借鑒發(fā)達國家的風(fēng)險補償機制，立足于我國實際，建設(shè)高效的金融補償體系，以維護社會的穩(wěn)定。

（四）加強對金融工程理論的研究

應(yīng)從不同角度入手對金融工程理論進行充分研究，解決其中的理論性、實踐性問題，結(jié)合信息控制技術(shù)，在堅持其基礎(chǔ)內(nèi)涵的前提下，盡可能提升金融工程理論的實踐應(yīng)用性能。

在信息控制技術(shù)的支持下完善其基礎(chǔ)理論體系，豐富在證券、期貨等方面的分析研究，促進其實踐應(yīng)用性能的提升。優(yōu)化金融工程理論預(yù)測中涉及的基本數(shù)學(xué)模型，使其應(yīng)用范圍更廣泛?？山柚冗M的金融分析軟件，簡化理論應(yīng)用步驟，拓展理論應(yīng)用的普及范圍。建立系統(tǒng)化研究體系，充分吸收西方發(fā)達國家先進理論，對金融工程理論系統(tǒng)進行優(yōu)化，推動我國經(jīng)濟的健康發(fā)展。

（五）開展信用評估

信用評估對于金融市場的正常運行、保障交易的順利實施起到重要作用。若沒有完善的信用體系，會引發(fā)金融市場的一系列問題，如因信用問題而導(dǎo)致違約。

金融工程是一種全新的金融思路，能讓金融工程師更加客觀和理性地對待風(fēng)險，并根據(jù)金融理論和市場實際，創(chuàng)新金融產(chǎn)品，推動我國現(xiàn)代金融業(yè)的發(fā)展。通過采用不同的工具和防范，可提高信用評估成效，以便于金融工程管控相關(guān)風(fēng)險。

（六）完善金融人才培養(yǎng)模式

高素質(zhì)專業(yè)人才是金融工程發(fā)展的關(guān)鍵，所以，國家應(yīng)加大對金融人才的培養(yǎng)力度。應(yīng)對現(xiàn)有人員進行專業(yè)培訓(xùn)，定期組織員工開展各類培訓(xùn)活動，建立合理的評價體系和獎懲制度，對一定時間內(nèi)成長較好的員工予以恰當(dāng)?shù)莫剟睢６ㄆ谂e辦研討會，邀請該領(lǐng)域的專家展開深入的數(shù)據(jù)分析，讓員工從中學(xué)習(xí)到相關(guān)的理論知識和經(jīng)驗。加大優(yōu)秀人才招聘力度，增加招納人才范圍和規(guī)模，與本地大學(xué)聯(lián)合培養(yǎng)金融人才，通過理論、實踐相結(jié)合的方式來培養(yǎng)人才。

總之，隨著我國市場經(jīng)濟的發(fā)展，金融工程在具體治理體系中仍有一些缺陷，需要進一步調(diào)整。目前，我國金融工程尚處于起步階段，面臨許多障礙，所以，需健全金融監(jiān)管體系，提高風(fēng)險抵御能力，完善信用體系，大力培養(yǎng)金融專業(yè)人才，促進我國金融行業(yè)更好的發(fā)展。

相關(guān)鏈接

金融工程的概念有狹義和廣義兩種。狹義的金融工程主要是指利用先進的數(shù)學(xué)及通信工具，在各種現(xiàn)有基本金融產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，進行不同形式的組合分解，以設(shè)計出符合客戶需要并具有特定P/L性的新的金融產(chǎn)品。而廣義的金融工程則是指一切利用工程化手段來解決金融問題的技術(shù)開發(fā)，它不僅包括金融產(chǎn)品設(shè)計，還包括金融產(chǎn)品定價、交易策略設(shè)計、金融風(fēng)險管理等各個方面。本文采用的是廣義的金融工程概念。