趙益琦 趙一格 許書凝

（南京農(nóng)業(yè)大學(xué)金融學(xué)院，江蘇 南京 210095）

近年來(lái)，中國(guó)正處于以家庭農(nóng)戶經(jīng)營(yíng)為主體的傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)格局向多種類型的新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體轉(zhuǎn)變的階段，相關(guān)研究指出新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體有較高的信貸需求。華中昱等（2016）通過研究貧困地區(qū)新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體信貸需求發(fā)現(xiàn)，當(dāng)?shù)匦滦娃r(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體擔(dān)保類信貸需求旺盛、需求規(guī)模大、用途多元化，但融資需求難以得到全部滿足。王薔等（2017）通過對(duì)四川省新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體信貸需求調(diào)研發(fā)現(xiàn)，新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體信貸需求意愿強(qiáng)烈，其中69%被受訪者近期存在借貸意愿，且融資需求融資額度大、融資渠道單一。

Binswangger（1980）、Mishra（1994）、 Shee （2012）、Marr （2016）、祝國(guó)平、常燕（2014），劉榮茂（2014）認(rèn)為銀?；?dòng)可以發(fā)揮抵押替代的作用，緩解由于信息不對(duì)稱，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)對(duì)抵押擔(dān)保的要求高，導(dǎo)致缺乏抵押物的農(nóng)民無(wú)法貸款的數(shù)量配給和居民因害怕失去抵押物而放棄貸款的風(fēng)險(xiǎn)配給。湯穎梅等（2018）研究得出信貸聯(lián)結(jié)型銀?；?dòng)對(duì)農(nóng)戶的風(fēng)險(xiǎn)配給存在負(fù)向的干預(yù)效應(yīng)，進(jìn)一步研究發(fā)現(xiàn)信貸聯(lián)結(jié)型銀?；?dòng)對(duì)規(guī)模農(nóng)戶的數(shù)量配給具有緩解作用。董曉林等（2018）研究得出貸款保證保險(xiǎn)的實(shí)施對(duì)農(nóng)戶受到的完全數(shù)量配給有顯著影響。銀行放寬了對(duì)農(nóng)戶抵押品的要求，從而緩解了農(nóng)戶因供給不足而受到的信貸配給，對(duì)農(nóng)戶的交易成本及風(fēng)險(xiǎn)配給的影響不顯著，對(duì)農(nóng)戶因需求不足產(chǎn)生的信貸配給無(wú)明顯影響。

1 研究對(duì)象

1.1 貸款保證保險(xiǎn)運(yùn)作機(jī)制

貸款保證保險(xiǎn)的具體運(yùn)行模式為農(nóng)戶在申請(qǐng)農(nóng)業(yè)貸款的同時(shí)購(gòu)買保險(xiǎn)，該保險(xiǎn)保證了農(nóng)戶在無(wú)法償還貸款的情況下由保險(xiǎn)公司及政府機(jī)構(gòu)向信貸機(jī)構(gòu)支付貸款損失。

1.2 信貸配給分類

表1

2 政銀保貸款保證保險(xiǎn)開展情況

2016年，山東省引入 “政銀保”合作機(jī)制，借款人被認(rèn)定為不良后，財(cái)政、銀行、保險(xiǎn)公司按3∶2∶5的比例承擔(dān)本金損失。2017年，市財(cái)政局、市金融辦、人民銀行濰坊市中心支行、 市銀監(jiān)分局聯(lián)合印發(fā)了《濰坊市“政銀?！辟J款保證保險(xiǎn)實(shí)施細(xì)則》，進(jìn)一步強(qiáng)化管理，推進(jìn)“政銀?！辟J款保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。 2019年，濱州市財(cái)政局印發(fā)《關(guān)于印發(fā)山東省“政銀保”貸款保證保險(xiǎn)補(bǔ)貼資金管理暫行辦法的通知》。

圖1

3 影響分析

3.1 數(shù)據(jù)來(lái)源

此次實(shí)地問卷調(diào)查工作在山東省濱州市博興縣農(nóng)業(yè)局和山東省濰坊市濱海開發(fā)區(qū)國(guó)土資源局的工作人員幫助下完成，小組成員2020年8月前往山東省濱州市、濰坊市，在每個(gè)縣/區(qū)選取1到2個(gè)鄉(xiāng)/鎮(zhèn)，在每個(gè)鄉(xiāng)/鎮(zhèn)選擇1到2個(gè)村，隨機(jī)選取農(nóng)戶實(shí)地調(diào)研，并在之后的幾個(gè)月份通過電訪調(diào)查，共得到問卷171份，濱州地區(qū)71份，濰坊地區(qū)100份。

3.2 影響分析

購(gòu)買了政銀保貸款保證保險(xiǎn)的新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體中82.86%為價(jià)格配給借款者，17.14%受到部分?jǐn)?shù)量配給，沒有價(jià)格配給未借款者，沒有受到風(fēng)險(xiǎn)配給。未購(gòu)買政銀保貸款保證保險(xiǎn)的新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體中82.86%受到價(jià)格配給借款者，19.18%受到部分?jǐn)?shù)量配給，4.11%受到風(fēng)險(xiǎn)配給，36.99%受到交易成本配給?？梢钥闯稣y保貸款保證保險(xiǎn)的實(shí)施降低了新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體受到價(jià)格配給、交易成本配給、風(fēng)險(xiǎn)配給和部分?jǐn)?shù)量配給。農(nóng)業(yè)本身的高風(fēng)險(xiǎn)性以及在信貸環(huán)節(jié)中信息不對(duì)稱的現(xiàn)象，使得信貸機(jī)構(gòu)對(duì)抵押擔(dān)保的依賴程度較高，政銀保貸款保證保險(xiǎn)能夠發(fā)揮抵押擔(dān)保作用，減少農(nóng)戶對(duì)無(wú)法償還貸款的擔(dān)憂，提高農(nóng)戶貸款意愿，緩解農(nóng)戶受到的信貸配給。

表2 新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體信貸配給情況

4 政銀保貸款保證保險(xiǎn)實(shí)地實(shí)施中的不足

4.1 銀?；?dòng)一方面提供風(fēng)險(xiǎn)保障，另一方面由于保費(fèi)提高門檻

在銀保合作模式下，一方面銀?；?dòng)可以為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和農(nóng)業(yè)貸款提供風(fēng)險(xiǎn)保障，有利于提高農(nóng)戶信貸可得性和信貸額度。但相對(duì)于傳統(tǒng)的農(nóng)業(yè)信貸模式需要支付農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)保費(fèi)，會(huì)影響農(nóng)戶的預(yù)期收益，如果參與成本大于收益，農(nóng)戶會(huì)偏向選擇傳統(tǒng)貸款方式。

4.2 三方賠付不及時(shí)可能會(huì)改變銀行機(jī)構(gòu)信貸供給

貸款保證保險(xiǎn)在實(shí)際執(zhí)行的過程中由于三方賠付比例的不明確或者是無(wú)法按時(shí)賠付，影響到銀行機(jī)構(gòu)貸款給農(nóng)戶的經(jīng)濟(jì)效益。根據(jù)配給理論，銀行的可能會(huì)提高利率或者是提高審批流程嚴(yán)格程度，一方面影響了數(shù)量配給；另一方面農(nóng)戶得知貸款的門檻提高不再提出貸款申請(qǐng)，影響了風(fēng)險(xiǎn)和交易成本配給。

4.3 農(nóng)戶認(rèn)知差別不明顯，難以定向推廣

一般種植規(guī)模越大的新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體會(huì)更傾向于分散風(fēng)險(xiǎn)，其中包括購(gòu)買農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的偏好也就越強(qiáng)烈。而在實(shí)地實(shí)施中，具備不同特征的新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體對(duì)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的認(rèn)知差別不明顯，使得種植面積等變量并沒有顯示有足夠影響，對(duì)于政府、銀行以及保險(xiǎn)公司三方機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)難以定向推廣。

5 政策建議

5.1 加大政策扶持力度，保障各方利益

農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)的不確定性、高風(fēng)險(xiǎn)性以及自身的弱質(zhì)性決定了金融機(jī)構(gòu)在開展農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)和信貸業(yè)務(wù)的高風(fēng)險(xiǎn)、高成本，這就需要政府在銀?；?dòng)過程中提供長(zhǎng)期的政策支持降低風(fēng)險(xiǎn)，可以借鑒美國(guó)從法律體系入手為銀?；?dòng)提供法律保障。政府還應(yīng)當(dāng)為參與到銀?；?dòng)的金融機(jī)構(gòu)提供一定的補(bǔ)貼和稅收優(yōu)惠，提高金融機(jī)構(gòu)參與的積極性，降低農(nóng)戶的融資成本。

5.2 強(qiáng)化政銀保合作

針對(duì)金融機(jī)構(gòu)參與積極性不高等問題，政府可以加強(qiáng)“政銀保”“政銀保+”合作模式，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控機(jī)制，建立風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)基金，完善風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，鼓勵(lì)銀保產(chǎn)品創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)“以險(xiǎn)促貸、以貸促險(xiǎn)”良性循環(huán)格局。同時(shí)鼓勵(lì)民間資本的介入，涉農(nóng)保險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)主體除了國(guó)營(yíng)保險(xiǎn)公司，還可以允許私營(yíng)保險(xiǎn)公司等機(jī)構(gòu)的加入，擴(kuò)大涉農(nóng)資金的來(lái)源，提高銀?；?dòng)活力。

5.3 加強(qiáng)涉農(nóng)銀保互動(dòng)宣傳力度

隨著農(nóng)村網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施不斷完善和信息化水平的提高，金融機(jī)構(gòu)可以利用大數(shù)據(jù)分析農(nóng)戶的資金和信用狀況，進(jìn)一步加強(qiáng)宣傳。