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銀行半年報的“練兵”剛剛落下帷幕，三季報又席卷而來。10月29日晚間，9家A股上市的全國性股份制銀行交齊了今年前三季度成績單。

或是因著對業(yè)績的足夠自信，平安銀行總在股份行中打響業(yè)績發(fā)布“第一炮”，此番三季報也不例外。10月27日，平安銀行發(fā)布三季報，該行前三季度實現(xiàn)凈利潤291.35億元，同比增長30.1%，成為股份行中唯一一家凈利潤超過30%的銀行。甚至連招商銀行在這一指標(biāo)上都沒能出其右。

近兩年，常有人將平安銀行譽為“零售黑馬”，并將其與“零售之王”招行常做比較。然而，雖然體量不及招行，但重要經(jīng)營指標(biāo)的增長幅度已經(jīng)有大幅趕超。那么，在零售領(lǐng)域二者的較量又如何？

平銀三季度凈利增速30.1%，超招行近十個百分點

目前，我國A股上市的全國性股份制銀行共計9家，分別是招商銀行、興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行、中信銀行、民生銀行、光大銀行、平安銀行、華夏銀行和浙商銀行。

如若按照總資產(chǎn)規(guī)模來劃分，上述9就股份行可分為三大梯隊：

招商、興業(yè)、浦發(fā)為第一梯隊，三家銀行總資產(chǎn)均超8萬億；中信、民生、光大為第二梯隊，三家銀行總資產(chǎn)均超5萬億；平安、華夏、浙商為第三梯隊，總資產(chǎn)在5萬億以下。

根據(jù)報告，截至三季度末，招商銀行資產(chǎn)總額8.9萬億元，較上年末增長6.65%；而平安銀行三季度末的資產(chǎn)總額為4.9萬億元，較上年末增長 8.6%。

從總資產(chǎn)規(guī)模來看，招商銀行和平安銀行相差甚遠，但實際上平安銀行在業(yè)績增長上的盡頭絲毫不輸給招商銀行，反而增長勢頭更足。

今年前三季度，平安銀行營業(yè)收入保持穩(wěn)健增長，為1271.9億元，同比增長 9.1%；實現(xiàn)凈利潤291.35億元，同比增長30.1%。

2021年1-9月，平安銀行凈息差為2.81%，較去年同期下降7個基點；與此同時，平安銀行非息收入繼續(xù)保持較快增長。報告顯示，2021年1月至9月，該行實現(xiàn)非利息凈收入376.29億元，同比增長17.6%。

再看招商銀行方面，今年前三季度該行實現(xiàn)營業(yè)收入2514.10億元，同比增長13.54%；實現(xiàn)歸屬于該行股東的凈利潤936.15億元，同比增長22.21%。

招商銀行前三季度凈利息收益率2.48%，同比下降3個基點。前三季度，招商銀行實現(xiàn)凈利息收入1506.38億元，同比增長8.74%；實現(xiàn)非利息凈收入1007.72億元，同比增長21.57%。

招行“穩(wěn)”字當(dāng)頭，平安銀行資本充足率略低

在國有大行中，單從資產(chǎn)質(zhì)量方面看，最“穩(wěn)”的莫過于郵儲銀行。在股份行中，要挑選出最“穩(wěn)”的銀行也不是什么難事——非招行莫屬。

從業(yè)績報告不難看出，前三季度過去，招行依舊“穩(wěn)”自當(dāng)頭。截至報告期末，招行不良貸款余額513.02億元，較上年末減少23.13億元；不良貸款率0.93%，較上年末下降0.14個百分點；受信用卡貸款逾期認(rèn)定時點調(diào)整影響，關(guān)注貸款余額450.32億元，較上年末增加43.16 億元；關(guān)注貸款率0.82%，較上年末上升0.01個百分點；逾期貸款余額562.95億元，較上年末減少2.73億元，逾期貸款率1.02%，較上年末下降0.10個百分點。

撥備覆蓋率方面，招行達到443.14%，較上年末上升5.46個百分點；貸款撥備率4.13%，較上年末下降 0.54個百分點。資本充足率方面，招行核心一級資本充足率12.31%，一級資本充足率13.86%，資本充足率16.36%。

再看平安銀行，該行資產(chǎn)質(zhì)量有了明顯改善。截至2021 年 9 月末，該行逾期貸款占比 1.40%，較上年末下降0.02 個百分點；不良貸款率 1.05%，較上年末下降 0.13 個百分點；關(guān)注類貸款占比 1.37%，較上年末上升 0.26 個百分點；逾期 60 天以上貸款偏離度和逾期 90 天以上貸款偏離度分別為 0.81 和 0.72，較上年末分別下降 0.11 和 0.03。

撥備覆蓋率方面，平安銀行略遜色于招行，為268.35%，較上年末上升66.95個百分點。資本充足率方面，平安銀行核心一級資本充足率8.56%、一級資本充足率10.58%、資本充足率12.55%。

“零售新王”vs“零售之王”

言歸正傳，招商銀行和平安銀行之所以常被放在一起比較是因為兩家銀行都是以零售銀行為主要發(fā)力點，并取得不錯的成績。那么在零售領(lǐng)域，“零售新王”平安銀行和“零售之王”招商銀行還有多遠？

《金融理財》多方位比較來看，招商銀行在客群基礎(chǔ)和業(yè)務(wù)規(guī)模上優(yōu)勢明顯，而平安銀行在零售客群和業(yè)務(wù)的成長能力上也保持著較高水平。

首先，先看兩家銀行管理零售客戶資產(chǎn)（AUM），平安銀行截至三季度末的AUM為3.1萬億元，較上年末增長16.3%；招商銀行三季度末AUM余額10.4萬億元，較上年末增幅16.02%?？蛻魧用?，截至9月末，平安銀行零售客戶數(shù)1.2億戶，較上年末增長 8.5%；招行零售客戶數(shù)1.69億戶（含借記卡和信用卡客戶），較上年末增長6.96%。

私人銀行方面，報告期內(nèi)平安銀行私行達標(biāo)客戶16.77萬戶，較上年末增長18.2%，私行達標(biāo)客戶 AUM 余額1.3萬億元，較上年末增長 18.7%。招行私人銀行客戶11.7萬戶，較上年末增長17.14%；管理私人銀行客戶總資產(chǎn)余額3.3萬億元，較上年末增長17.69%。

值得一提的是，招商銀行私人銀行客戶指“在該行月日均全折人民幣總資產(chǎn)在1，000萬元及以上的零售客戶”，而平安銀行私行客戶指“近三月任意一月的日均資產(chǎn)超過600萬元的零售客戶”，二者標(biāo)準(zhǔn)不同。業(yè)績報告中招商銀行的私行客戶數(shù)要低于平安銀行也正是此原因。

另外，2021 年 9 月末，平安銀行財富客戶105.91萬戶，較上年末增長 13.4%；招商銀行金葵花及以上客戶（指在招行月日均全折人民幣總資產(chǎn)在50萬元及以上的零售客戶）354.79萬戶，較上年末增長14.38%；管理金葵花及以上客戶總資產(chǎn)余額8.53萬億元，較上年末增長 16.11%，占全行管理零售客戶總資產(chǎn)余額的82.21%。

戰(zhàn)略層面，零售“新王”平安銀行堅持以“中國最卓越、全球領(lǐng)先的智能化零售銀行”為戰(zhàn)略目標(biāo)，主打私行財富、基礎(chǔ)零售和消費金融三大業(yè)務(wù)板塊。此前招商銀行行長田惠宇提出——大財富管理價值循環(huán)鏈，作為全行未來五年的工作主線。可見，兩家銀行均把財富管理視作重要陣地，那么兩家銀行前三季度分別有什么樣的表現(xiàn)？

2021年1-9月，平安銀行實現(xiàn)財富管理手續(xù)費收入（不含代理個人貴金屬業(yè)務(wù)）64.40 億元，同比增長 20.5%；其中，代理基金收入32.36億元，同比增長 93.9%，代理保險收入10.88 億元，同比增長24.8%，代理理財收入7.93億元，同比增長97.3%。

截至報告期末，招行財富管理手續(xù)費及傭金收入296.74億元，同比增長25.75%，其中，代理基金收入103.67億元，同比增長24.92%，代理保險收入72.96億元，同比增長37.95%；代銷理財收入45.94億元 ，同比增長42.41%。

可見，雖然平安銀行已經(jīng)從零售“黑馬”一躍成為“新王”，但在招行面前仍被碾壓。平安銀行的成長勁頭一直以來都很足，但做業(yè)務(wù)還是要一步一個腳印、腳踏實地才能立足長遠。