文/顧彬彬（對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)金融學(xué)院）

一、引言

隨著現(xiàn)代化信息技術(shù)的日益發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融早已滲透各個(gè)領(lǐng)域、各個(gè)環(huán)節(jié)。而移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的普及，也為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供了重要助力?；ヂ?lián)網(wǎng)金融背景下，金融服務(wù)愈發(fā)便利，第三方支付平臺(tái)的崛起也促進(jìn)了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。隨著網(wǎng)絡(luò)金融體系日漸成熟，網(wǎng)絡(luò)支付、網(wǎng)絡(luò)借貸、網(wǎng)絡(luò)信托、網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)、網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)以及網(wǎng)絡(luò)基金銷售應(yīng)運(yùn)而生，因此也對(duì)我國(guó)財(cái)富管理帶來(lái)巨大挑戰(zhàn)。為此個(gè)人與企業(yè)都應(yīng)當(dāng)積極面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融所帶來(lái)的財(cái)富管理挑戰(zhàn)，并且抓住互聯(lián)網(wǎng)金融為財(cái)富管理帶來(lái)的發(fā)展機(jī)遇。

二、國(guó)內(nèi)外財(cái)富管理現(xiàn)狀分析

首先分析國(guó)內(nèi)財(cái)富管理產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀：隨著國(guó)內(nèi)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的日益發(fā)展，單一式金融業(yè)務(wù)逐漸壓縮，加之高凈值財(cái)富人口數(shù)量日漸增多，需求也逐漸朝著多樣化發(fā)展，導(dǎo)致個(gè)人理財(cái)途徑嚴(yán)重受阻，國(guó)內(nèi)財(cái)富管理模式需要做出相應(yīng)的優(yōu)化與調(diào)整。而短暫的調(diào)整并不會(huì)掩蓋互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展趨勢(shì)，通過(guò)開(kāi)展網(wǎng)絡(luò)財(cái)富管理，國(guó)內(nèi)財(cái)富管理發(fā)展趨勢(shì)仍然強(qiáng)勁，并且呈現(xiàn)逐年遞增的勢(shì)頭。而國(guó)外的財(cái)富管理主要以歐洲地區(qū)的管理模式以及北美地區(qū)的財(cái)富管理模式為代表，其中歐洲地區(qū)的金融服務(wù)模式主要是通過(guò)創(chuàng)建各個(gè)層次的金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，為高凈值客戶提供多樣化服務(wù)，即通過(guò)綜合經(jīng)營(yíng)辦法來(lái)提升財(cái)富管理受眾群體，滿足不同用戶的實(shí)際需求，為用戶提供財(cái)產(chǎn)繼承服務(wù)以及稅務(wù)籌劃服務(wù)。歐洲地區(qū)之所以會(huì)采用此類財(cái)富管理模式，是由于歐洲地區(qū)國(guó)家個(gè)人資產(chǎn)增長(zhǎng)的主要來(lái)源為財(cái)產(chǎn)繼承，而此地區(qū)的高凈值客戶對(duì)財(cái)產(chǎn)安全高度重視[1]。除此之外，歐洲地區(qū)高稅率也是促進(jìn)歐洲地區(qū)財(cái)富管理模式形成的核心原因。而北美地區(qū)的高凈值客戶則與之不同，此地區(qū)的高凈值客戶通常為企業(yè)高管或者企業(yè)家，具有極強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，因此更加偏愛(ài)風(fēng)險(xiǎn)型投資，例如投資組合或者對(duì)沖基金都是歐美地區(qū)高凈值客戶的常見(jiàn)選擇，可以保證對(duì)個(gè)人財(cái)富的完美把控，這種方式與歐洲地區(qū)的綜合性經(jīng)營(yíng)方法有所差異，主要通過(guò)產(chǎn)品驅(qū)動(dòng)以及交易驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)配置，具有極強(qiáng)的盈利能力，實(shí)現(xiàn)財(cái)富管理經(jīng)營(yíng)最大化，從而促進(jìn)新型服務(wù)與新型產(chǎn)品創(chuàng)新與升級(jí)[2]?？傮w分析，我國(guó)財(cái)富管理環(huán)境與歐美地區(qū)財(cái)富管理環(huán)境有所區(qū)別，但無(wú)論是歐洲地區(qū)還是北美地區(qū)都與國(guó)內(nèi)情況有相似之處，并且二者都有各自的優(yōu)勢(shì)與重點(diǎn)，可以滿足我國(guó)高凈值類客戶的不同需求，因此值得國(guó)內(nèi)財(cái)富管理企業(yè)學(xué)習(xí)與借鑒，尤其在互聯(lián)網(wǎng)金融高速發(fā)展這一背景下，對(duì)傳統(tǒng)財(cái)富管理模式展開(kāi)優(yōu)化與調(diào)整可謂是勢(shì)在必行[3]。

三、國(guó)內(nèi)網(wǎng)絡(luò)財(cái)富管理現(xiàn)存問(wèn)題

財(cái)富管理的核心產(chǎn)品由三大部分構(gòu)成：分別是財(cái)富投資產(chǎn)品部分、財(cái)富投資服務(wù)部分以及財(cái)富投資對(duì)象，其中產(chǎn)品部分與服務(wù)部分主要由金融機(jī)構(gòu)所承擔(dān)，銀行部門(mén)第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)證券中心以及互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)共同組成，管理平臺(tái)主要針對(duì)高凈值客戶開(kāi)放，平臺(tái)與客戶之間存在錯(cuò)綜復(fù)雜的法律關(guān)系，在西方發(fā)達(dá)國(guó)家財(cái)富管理是金融服務(wù)的核心業(yè)務(wù)，在各類財(cái)富管理類型當(dāng)中金融服務(wù)發(fā)展最為迅猛，但由于國(guó)內(nèi)網(wǎng)絡(luò)財(cái)富管理理念缺失，因此財(cái)富管理尚未形成清晰的概念與清晰的定義[4]。

（一）監(jiān)管力度不強(qiáng)

在財(cái)富管理工作當(dāng)中借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，實(shí)現(xiàn)超常規(guī)發(fā)展，雖然會(huì)為財(cái)富管理工作帶來(lái)創(chuàng)新動(dòng)力，但同時(shí)也潛藏諸多管理風(fēng)險(xiǎn)。追根溯源，還是由于互聯(lián)網(wǎng)具備一定的創(chuàng)新性特征、隱蔽性特征以及虛擬性特征，而財(cái)富管理在依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)展開(kāi)管理時(shí)，會(huì)自覺(jué)繼承以上特征，這也使得整個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)在開(kāi)展財(cái)富管理制度優(yōu)化與財(cái)富管理制度調(diào)整時(shí)，會(huì)存在一定的滯后行為。雖然針對(duì)此情況，國(guó)內(nèi)監(jiān)管部門(mén)已經(jīng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)流程以及業(yè)務(wù)范圍進(jìn)行了明確規(guī)定，但在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)還存在諸多違法行為與違規(guī)現(xiàn)象，目前國(guó)內(nèi)出臺(tái)的法律法規(guī)并沒(méi)有對(duì)部分新興業(yè)務(wù)進(jìn)行明文規(guī)定，這對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)以及財(cái)富管理工作都帶來(lái)一定的阻礙與影響，不利于金融產(chǎn)業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展，因此需要對(duì)此進(jìn)行積極優(yōu)化與完善[5]。

（二）消費(fèi)維權(quán)困難

目前國(guó)內(nèi)網(wǎng)絡(luò)財(cái)富管理產(chǎn)業(yè)相關(guān)法律體系尚不健全，結(jié)合長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展而言，這會(huì)對(duì)財(cái)富管理企業(yè)帶來(lái)諸多影響。不同于其他實(shí)體金融產(chǎn)業(yè)，網(wǎng)絡(luò)金融投資具備一定的虛擬性特征，若是消費(fèi)者在網(wǎng)絡(luò)投資環(huán)節(jié)遇到網(wǎng)絡(luò)詐騙以及涉及道德風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題，網(wǎng)絡(luò)維權(quán)相對(duì)困難，若不加以解決，在網(wǎng)絡(luò)財(cái)富管理發(fā)展環(huán)節(jié)，財(cái)富管理企業(yè)與消費(fèi)者就難以形成良好的合作關(guān)系，嚴(yán)重時(shí)甚至?xí)霈F(xiàn)網(wǎng)絡(luò)金融信用危機(jī)[6]。

（三）管理平臺(tái)問(wèn)題

整體而言，網(wǎng)絡(luò)財(cái)富管理在我國(guó)擁有良好的發(fā)展前景。但隨著近些年產(chǎn)業(yè)規(guī)模提升，諸多問(wèn)題也隨之凸顯，很多網(wǎng)絡(luò)財(cái)富管理平臺(tái)為謀求利益，做出諸多違法亂紀(jì)行為。有數(shù)據(jù)表明截至到2020年，國(guó)內(nèi)出現(xiàn)違規(guī)行為的網(wǎng)絡(luò)財(cái)富管理平臺(tái)2000余家，在近半年共計(jì)有500余家平臺(tái)出現(xiàn)違規(guī)行為，因此對(duì)管理平臺(tái)展開(kāi)整頓勢(shì)在必行。

四、財(cái)富管理工作優(yōu)化路徑

通過(guò)對(duì)國(guó)際財(cái)富管理模式分析可知：滿足服務(wù)對(duì)象需求，是財(cái)富管理模式的核心要素，結(jié)合不同服務(wù)對(duì)象的財(cái)富管理需求，應(yīng)當(dāng)采用不同的服務(wù)模式，國(guó)內(nèi)高凈值客戶與歐美地區(qū)存在巨大差別，需求更加多元化。因此，管理模式也應(yīng)當(dāng)結(jié)合國(guó)內(nèi)實(shí)際情況來(lái)做出優(yōu)化與調(diào)整，以此提升用戶體驗(yàn)感是網(wǎng)絡(luò)財(cái)富管理工作的主要優(yōu)化路徑，同樣也是所有財(cái)富管理企業(yè)需要著重考慮的問(wèn)題。由于目前國(guó)內(nèi)商業(yè)模式運(yùn)營(yíng)成本較低，產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展速度較快，因此可以滿足國(guó)內(nèi)高凈值客戶的各種需求。總體而言，在網(wǎng)絡(luò)財(cái)富管理環(huán)節(jié)可以通過(guò)以下方式展開(kāi)財(cái)富管理工作優(yōu)化，這不僅是廣大用戶的需求，同樣也是財(cái)富管理工作得以創(chuàng)新發(fā)展的重要助力[7]。

（一）一站式服務(wù)

相較于傳統(tǒng)財(cái)富管理模式，一站式財(cái)富管理服務(wù)業(yè)務(wù)范圍更加廣泛，包含個(gè)人金融服務(wù)以及企業(yè)金融服務(wù)。探索目前國(guó)內(nèi)高凈值客戶格局，家庭財(cái)富與企業(yè)資本往往存在密切關(guān)聯(lián)，而一站式財(cái)富管理服務(wù)，不僅包含金融管理，同樣也包含慈善方面、就醫(yī)方面、投資方面、教育方面的金融服務(wù)，這使得整體財(cái)富管理更加便捷也更加全面。可以結(jié)合全面信息來(lái)展開(kāi)科學(xué)管理、精準(zhǔn)管理，這不僅是管理模式優(yōu)化的重要途徑，同樣也是財(cái)富管理模式的重要?jiǎng)?chuàng)新，是互聯(lián)網(wǎng)金融背景下財(cái)富管理模式的又一次探索。

（二）加強(qiáng)用戶體驗(yàn)

上述表明，用戶體驗(yàn)是網(wǎng)絡(luò)財(cái)富管理工作優(yōu)化的重心。在開(kāi)展財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié)，應(yīng)當(dāng)以用戶需求為前提，滿足客戶的各種心理需求與行為需求。傳統(tǒng)金融管理模式受到時(shí)間與空間的限制，財(cái)富管理服務(wù)與財(cái)富管理產(chǎn)品區(qū)域標(biāo)準(zhǔn)化、框架化，無(wú)法滿足所有高凈值客戶的需求，這也成為限制財(cái)富管理企業(yè)發(fā)展的重要阻礙之一。在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，財(cái)富管理企業(yè)應(yīng)當(dāng)更加注重用戶體驗(yàn)，結(jié)合客戶需求來(lái)展開(kāi)探索，解決客戶在金融方面的各種問(wèn)題。在財(cái)富管理企業(yè)推出新型財(cái)富管理服務(wù)以及財(cái)富管理產(chǎn)品之前，應(yīng)當(dāng)深入金融市場(chǎng)內(nèi)部分析，結(jié)合市場(chǎng)用戶的各種需求，對(duì)市場(chǎng)需求展開(kāi)深度探索，將定制化服務(wù)以及個(gè)性化服務(wù)融入金融管理產(chǎn)品以及金融管理服務(wù)當(dāng)中，以此促進(jìn)網(wǎng)絡(luò)財(cái)富管理的高度普及，使得金融管理服務(wù)與金融管理產(chǎn)品可以滿足不同類型客戶的實(shí)際需求，適用于各個(gè)層次、各種類型的客戶人群。

（三）實(shí)現(xiàn)混合服務(wù)

目前，隨著國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融的日益發(fā)展，將互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)與傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)有機(jī)融合，推出大批第三方支付平臺(tái)，這些支付平臺(tái)的普及，雖然為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展帶來(lái)了一定的助力，但也同時(shí)使得線下支付的便利性顯著降低。為促進(jìn)網(wǎng)絡(luò)財(cái)富管理產(chǎn)業(yè)發(fā)展，應(yīng)當(dāng)通過(guò)線上線下混合服務(wù)模式來(lái)完成產(chǎn)業(yè)模式創(chuàng)新，促進(jìn)線下服務(wù)與線上服務(wù)有機(jī)融合，發(fā)揮二者的優(yōu)勢(shì)與功能，滿足客戶的各種需求。在發(fā)展線上服務(wù)的基礎(chǔ)上，也應(yīng)當(dāng)積極拓展線下服務(wù)模式，因?yàn)榻Y(jié)合國(guó)內(nèi)形勢(shì)分析線下服務(wù)，可以更好地滿足高凈值客戶的個(gè)性化需求與定制化需求，這也是財(cái)富管理企業(yè)得以發(fā)展的重要助力。在相關(guān)企業(yè)為高凈值客戶提供服務(wù)時(shí)，由高凈值客戶自主進(jìn)行財(cái)富管理服務(wù)以及財(cái)富管理產(chǎn)品挑選，會(huì)結(jié)合自身情況來(lái)提出相應(yīng)的要求。相較于線上服務(wù)模式，線下服務(wù)可以結(jié)合不同類型客戶的需求推出定制化產(chǎn)品以及個(gè)性化服務(wù)，而線上服務(wù)具有明顯的大眾性特征以及普及性特征，具備覆蓋面廣泛、操作簡(jiǎn)單等優(yōu)勢(shì)，滿足大眾類客戶需求。需要注意的是，線上線下金融管理服務(wù)模式雖然是國(guó)內(nèi)金融管理的重要發(fā)展趨勢(shì)，但目前管理模式還尚存諸多問(wèn)題有待解決，主要問(wèn)題為相關(guān)專業(yè)人才缺失，因此需要加大高素質(zhì)人才、專業(yè)型人才培養(yǎng)力度，并且結(jié)合實(shí)際情況對(duì)此種模式展開(kāi)深度探索、深度研究，發(fā)揮大數(shù)據(jù)技術(shù)的作用與優(yōu)勢(shì)，將此種模式應(yīng)用到各個(gè)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)以及服務(wù)階段，為國(guó)內(nèi)網(wǎng)絡(luò)金融財(cái)富管理探索更為高效、更為優(yōu)質(zhì)的發(fā)展道路。

五、網(wǎng)絡(luò)財(cái)富管理工作發(fā)展建議

首先，結(jié)合國(guó)內(nèi)財(cái)富管理工作現(xiàn)狀，可以設(shè)置財(cái)富管理實(shí)驗(yàn)區(qū)，在區(qū)內(nèi)將財(cái)富管理工作與互聯(lián)網(wǎng)金融有機(jī)融合，實(shí)現(xiàn)深度創(chuàng)新、深入改革。在管理模式方面、法律法規(guī)方面、稅收優(yōu)惠方面展開(kāi)創(chuàng)新，將其作為網(wǎng)絡(luò)財(cái)富管理工作創(chuàng)新發(fā)展的試點(diǎn)，為后續(xù)的網(wǎng)絡(luò)財(cái)富管理工作提供重要的先行經(jīng)驗(yàn)。其次，頒布相應(yīng)的法律條文，明確網(wǎng)絡(luò)財(cái)富管理職責(zé)，通過(guò)對(duì)網(wǎng)絡(luò)財(cái)富管理企業(yè)展開(kāi)監(jiān)管，強(qiáng)化整體網(wǎng)絡(luò)財(cái)富管理約束力，有效規(guī)避互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)，使財(cái)富管理行業(yè)逐漸朝著正確的方向發(fā)展。在對(duì)違法違規(guī)行為的懲治環(huán)節(jié)，應(yīng)當(dāng)提升處罰力度，制定完善的處罰制度，強(qiáng)化網(wǎng)絡(luò)財(cái)富管理風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估以及風(fēng)險(xiǎn)揭示。為促進(jìn)網(wǎng)絡(luò)財(cái)富管理工作發(fā)展，我國(guó)應(yīng)當(dāng)積極創(chuàng)新財(cái)富管理功能，在網(wǎng)絡(luò)財(cái)富管理產(chǎn)品設(shè)計(jì)環(huán)節(jié)展開(kāi)深度創(chuàng)新，通過(guò)對(duì)相關(guān)企業(yè)內(nèi)部開(kāi)展改革來(lái)提升財(cái)富管理企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力以及整體經(jīng)營(yíng)規(guī)模，從而促進(jìn)網(wǎng)絡(luò)財(cái)富管理市場(chǎng)穩(wěn)定發(fā)展、健康發(fā)展。

六、結(jié)語(yǔ)

總而言之，財(cái)富管理工作與互聯(lián)網(wǎng)金融高度契合，二者之間具有諸多互通之處。通過(guò)一站式服務(wù)、加強(qiáng)用戶體驗(yàn)、實(shí)現(xiàn)混合服務(wù)等方式可以促進(jìn)網(wǎng)絡(luò)財(cái)富管理產(chǎn)業(yè)發(fā)展，為社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)而穩(wěn)固的基礎(chǔ)。