吳民

（赤峰新城富龍熱力有限責(zé)任公司，內(nèi)蒙古 赤峰 024005）

熱電聯(lián)產(chǎn)企業(yè)在營運(yùn)資金管理中存在的問題已嚴(yán)重制約了行業(yè)發(fā)展，本文通過對(duì)企業(yè)營運(yùn)資金管理的問題分析，尋求高效的營運(yùn)資金管理對(duì)策，以期為企業(yè)發(fā)展提供借鑒。

一、熱電聯(lián)產(chǎn)企業(yè)營運(yùn)資金管理的重要性

（一）營運(yùn)資金管理是企業(yè)持續(xù)經(jīng)營的基本保障

任何一個(gè)企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)都離不開資金的支持，熱電聯(lián)產(chǎn)企業(yè)中資產(chǎn)絕大部分都是非流動(dòng)資產(chǎn)，該類型資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度緩慢，流動(dòng)性及實(shí)現(xiàn)能力相對(duì)較差。長期資產(chǎn)不僅占用了大量長期資金，甚至在經(jīng)營決策者為風(fēng)險(xiǎn)愛好者的企業(yè)中，一些短期資金來源也被投入到長期資產(chǎn)中，導(dǎo)致企業(yè)營運(yùn)資金短缺，企業(yè)只有加強(qiáng)營運(yùn)資金管理，有效地利用有限的短期資金，以滿足企業(yè)資金需求，防止出現(xiàn)資金短缺和資金鏈條斷裂，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的長期發(fā)展目標(biāo)。

（二）營運(yùn)資金的投資方向決定企業(yè)未來發(fā)展方向

企業(yè)由初創(chuàng)期經(jīng)歷成長成熟期后，為了應(yīng)對(duì)衰退期帶來的競爭力下降，市場占有率縮小，企業(yè)獲利能力下降等不利影響，規(guī)避被市場淘汰的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)應(yīng)充分利用企業(yè)在成熟區(qū)積累的營業(yè)現(xiàn)金流，尋求具有未來發(fā)展前景或目前還處于行業(yè)上升階段的投資項(xiàng)目，實(shí)現(xiàn)多元化經(jīng)營。為企業(yè)順利渡過經(jīng)營階段的衰退期或?qū)崿F(xiàn)企業(yè)經(jīng)營的成功轉(zhuǎn)型，提供有力支撐。

（三）營運(yùn)資金管理可以減輕企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，降低企業(yè)融資成本

企業(yè)的營運(yùn)資金是流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債相減后的凈資產(chǎn)。營運(yùn)資金的充裕程度不僅取決于流動(dòng)資產(chǎn)的多寡，而且同時(shí)受到流動(dòng)負(fù)債的影響，企業(yè)在日常管理中應(yīng)重視提高流動(dòng)資產(chǎn)的流轉(zhuǎn)速度和獲利能力，為企業(yè)提供相對(duì)充足的內(nèi)部融資基礎(chǔ)，減少因外部融資帶來的企業(yè)信譽(yù)下降，還本付息壓力集中的難題，避免在外源融資越發(fā)困難的環(huán)境下，使企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)陷入困境。

二、熱電聯(lián)產(chǎn)企業(yè)營運(yùn)資金管理存在的問題

（一）企業(yè)經(jīng)營管理者營運(yùn)資產(chǎn)管理意識(shí)薄弱

在企業(yè)日常經(jīng)營活動(dòng)過程中，企業(yè)管理者重業(yè)績輕管理，當(dāng)局管理者往往只關(guān)注即時(shí)的現(xiàn)金流量狀況和利潤盈虧，沒有從全局統(tǒng)籌安排，資金的投放使用缺乏資金的管理意識(shí)，導(dǎo)致資金的使用比較隨意，企業(yè)內(nèi)部沒有健全的營運(yùn)資金使用制度，而是采用粗放型資金管理模式，當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)充裕的營運(yùn)資金時(shí)，由于企業(yè)沒有資金使用規(guī)劃和企業(yè)投資規(guī)劃，可能導(dǎo)致資金閑置，降低資本的增值能力。另一方面，當(dāng)營運(yùn)資金短缺時(shí)，企業(yè)也會(huì)因管理意識(shí)上的缺失出現(xiàn)融資渠道不暢，影響企業(yè)的正常經(jīng)營和發(fā)展。

（二）資產(chǎn)周轉(zhuǎn)效率低，營運(yùn)資金匱乏

資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度快慢直接影響了企業(yè)運(yùn)營過程中資金需要量，流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度快，變現(xiàn)能力強(qiáng)，將大大減少流動(dòng)資金的需求量，企業(yè)以較小的營運(yùn)資金投入就可以帶動(dòng)企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)進(jìn)行?，F(xiàn)實(shí)運(yùn)營中的聯(lián)產(chǎn)企業(yè)現(xiàn)狀是企業(yè)資本大量被長期資產(chǎn)所占用，有限的流動(dòng)資產(chǎn)的質(zhì)量和周轉(zhuǎn)速度都比較低下。這種情況勢(shì)必加大企業(yè)運(yùn)營資金的實(shí)際需求量增加，企業(yè)自身的內(nèi)部資金來源有限，只能通過外部融資渠道籌集資金，以滿足不斷增長的資金需求。這不僅加大企業(yè)資金使用成本，而且增加了企業(yè)信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，但是企業(yè)一旦出現(xiàn)資金短缺時(shí)，往往不會(huì)考慮如何充分提高現(xiàn)有資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度和使用效率，而是更多的依賴外部融資。熱電聯(lián)產(chǎn)企業(yè)由于自身已有大量流動(dòng)性差的長期資產(chǎn)，因此必須提高流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)效率，切實(shí)保證不斷提高資產(chǎn)的流動(dòng)質(zhì)量和運(yùn)轉(zhuǎn)效率，解決營運(yùn)資金匱乏的發(fā)展難題。

（三）融資難度大，造成企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)嚴(yán)重不足

企業(yè)融資渠道通常有兩種，一種渠道是經(jīng)營過程中自發(fā)形成的商業(yè)信用融資，另一種為向金融機(jī)構(gòu)獲取有息借款，商業(yè)信用融資期限短融資金額有限，因此企業(yè)大額融資通常是向金融機(jī)構(gòu)來獲取的，短期借貸資金的取得需要有流動(dòng)性能良好的資產(chǎn)作為抵押熱電聯(lián)產(chǎn)企業(yè)，資金總額中長期資產(chǎn)所占規(guī)模巨大，流動(dòng)資產(chǎn)規(guī)模有限，金融機(jī)構(gòu)評(píng)估其信用額度及還款能力時(shí)，企業(yè)面臨諸多不利因素，加大了企業(yè)融資難度。

三、完善熱電聯(lián)產(chǎn)企業(yè)營運(yùn)資金管理的對(duì)策

（一）轉(zhuǎn)變管理觀念，健全營運(yùn)資金管理制度

企業(yè)經(jīng)營管理者應(yīng)摒棄重實(shí)踐輕管理的經(jīng)營理念，凡事預(yù)則立，不預(yù)則廢，因此，熱電聯(lián)產(chǎn)企業(yè)在日常經(jīng)營過程中應(yīng)建立完善的資金預(yù)算管理體系，將資金的使用方向，支出金額等納入預(yù)算管理體系，管理者在管生產(chǎn)管運(yùn)營的同時(shí)也要管資金，樹立正確的營運(yùn)資金管理觀念，合理配置有限的營運(yùn)資金，對(duì)金額重大現(xiàn)金支出實(shí)行集體決策和審議聯(lián)簽制度，杜絕人為的隨意支出決策。完善的資金預(yù)算制度，通過自上而下的編制后各職能部門，自下而上的有效執(zhí)行，是保障預(yù)算執(zhí)行結(jié)果的基礎(chǔ)，上層管理者應(yīng)重視下屬職能部門的預(yù)算反饋，以發(fā)展的眼光看待企業(yè)經(jīng)營，在內(nèi)外部環(huán)境發(fā)生重大改變時(shí)，適時(shí)調(diào)整資金預(yù)算，以滿足企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)營的資金需求。

（二）提高流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度和使用效率

企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)主要有貨幣資金、應(yīng)收款項(xiàng)、存貨項(xiàng)目組成，因此提高流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度和使用效率的措施，主要可從三個(gè)方面著手。

1．提高貨幣資金的增值能力

貨幣資金的盈利能力是比較低的，在企業(yè)正常運(yùn)營活動(dòng)中，企業(yè)既要保證合理的資金儲(chǔ)備，防止出現(xiàn)現(xiàn)金短缺，又不可保留過多資金，使其處于閑置狀態(tài)，熱電聯(lián)產(chǎn)企業(yè)的產(chǎn)品生產(chǎn)具有季節(jié)性，市場需求的相對(duì)穩(wěn)定性，從而出現(xiàn)資金池短缺與充盈現(xiàn)象，界限分明。這一行業(yè)特點(diǎn)更加考驗(yàn)了企業(yè)統(tǒng)籌安排資金的能力，企業(yè)在非供暖季節(jié)應(yīng)盡可能采用商業(yè)信用獲取無息負(fù)債，滿足資金需求，從而降低資金的使用成本，在供暖季節(jié)大量資金回籠時(shí)分批支付各種應(yīng)付款項(xiàng)，以保證企業(yè)較高信用水平，同時(shí)企業(yè)也可以選擇適當(dāng)規(guī)模的短期投資，將閑置資金投放到市場中，在完成資金的循環(huán)運(yùn)動(dòng)過程中實(shí)現(xiàn)保值增值。

2．控制應(yīng)收款項(xiàng)規(guī)模，加大對(duì)應(yīng)收項(xiàng)目的催收力度

任何一個(gè)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營都會(huì)自發(fā)產(chǎn)生應(yīng)收款項(xiàng)，每個(gè)企業(yè)由于采取的信用標(biāo)準(zhǔn)不同，產(chǎn)生的營收規(guī)模也不同，企業(yè)既不能制定過于寬松的信用標(biāo)準(zhǔn)導(dǎo)致產(chǎn)生大量應(yīng)收款項(xiàng)，降低了資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度和產(chǎn)生壞賬的風(fēng)險(xiǎn)。又不能實(shí)現(xiàn)嚴(yán)苛的信用標(biāo)準(zhǔn)，分流企業(yè)原有客戶降低企業(yè)的市場份額，熱電聯(lián)產(chǎn)企業(yè)應(yīng)收款項(xiàng)，主要是由于取暖費(fèi)用的逾期繳納及熱力工程管網(wǎng)施工費(fèi)的工程欠款產(chǎn)生的，根據(jù)應(yīng)收款項(xiàng)產(chǎn)生的兩大根源，企業(yè)在運(yùn)營中就應(yīng)采取有針對(duì)性的解決對(duì)策，對(duì)于逾期不繳納取暖費(fèi)的居民個(gè)人及企事業(yè)單位，一方面要制定符合政府產(chǎn)業(yè)政策的，可以保證請(qǐng)加快熱費(fèi)收取的管理辦法；另一方面企業(yè)應(yīng)成立專門部門，配備專門人員進(jìn)行逾期取暖費(fèi)的催繳，保證企業(yè)應(yīng)收熱費(fèi)的及時(shí)足額回收。熱力工程管網(wǎng)施工欠款具有金額大，催收難度高的特點(diǎn)。工程施工的材料采購款占用了企業(yè)大量流動(dòng)資金，管理者必須給予足夠重視。根據(jù)客戶的信用情況采取有差別的信用政策，對(duì)于信用條件良好的客戶可使用相對(duì)寬松的信用政策，而商業(yè)口碑較差的開發(fā)商，則應(yīng)對(duì)其采用工程施工費(fèi)提前支付金額較高，信用期限較短的嚴(yán)格信用政策，防止產(chǎn)生大額應(yīng)收工程款在完工后無法及時(shí)結(jié)算的風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)重時(shí)將形成企業(yè)的應(yīng)收賬款的壞賬損失，給企業(yè)帶來經(jīng)營及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。工程項(xiàng)目開工前，依據(jù)本企業(yè)對(duì)其客戶的信用評(píng)價(jià)情況及工程規(guī)模，要求支付一定比例的預(yù)付款項(xiàng)，減少本企業(yè)的墊資資金。工程施工過程中按照工程進(jìn)度逐步結(jié)算工程價(jià)款，減少應(yīng)收項(xiàng)目產(chǎn)生金額，已經(jīng)形成應(yīng)收項(xiàng)目的工程款項(xiàng)，企業(yè)工程預(yù)算及財(cái)務(wù)部門應(yīng)密切關(guān)注欠款單位的發(fā)展動(dòng)向，特別是資金狀況，采取電話或上門催收措施，催收工作的開展要建立在雙方良好的溝通協(xié)調(diào)基礎(chǔ)上，有利于工程款項(xiàng)的及時(shí)回收，維持雙方良性的合作基礎(chǔ)，為公司發(fā)展創(chuàng)造有利的外部環(huán)境。

3．加強(qiáng)存貨日常管理，縮短存貨周轉(zhuǎn)期

熱電聯(lián)產(chǎn)企業(yè)的存貨占比最大的一個(gè)項(xiàng)目是管網(wǎng)施工材料，原因在于施工期間多個(gè)工程項(xiàng)目同時(shí)開工。各個(gè)工程項(xiàng)目上的配備的人員不足，導(dǎo)致施工工期長，大量未完工產(chǎn)品不能結(jié)轉(zhuǎn)，針對(duì)這一現(xiàn)象，企業(yè)工程管理者應(yīng)合理安排項(xiàng)目的開工數(shù)量和開工時(shí)間，避免產(chǎn)生項(xiàng)目集中開工帶來的一系列存貨周轉(zhuǎn)問題，同時(shí)物資采購部門應(yīng)根據(jù)工程施工部門上報(bào)的工程項(xiàng)目施工計(jì)劃及進(jìn)度安排，設(shè)計(jì)科學(xué)的采購計(jì)劃，以減少企業(yè)運(yùn)營中存貨資金的占用量，盡量減少存貨庫存縮短存貨周轉(zhuǎn)期，提高流轉(zhuǎn)速度。

（三）積極開拓融資渠道，開源節(jié)流

解決企業(yè)資金短缺的傳統(tǒng)思路是向金融機(jī)構(gòu)借款的間接融資方式。在新形勢(shì)下，企業(yè)應(yīng)轉(zhuǎn)變思路，尋求多方位的融資渠道，探索新型經(jīng)營模式，利用上下游收付款的時(shí)間差，爭取提前收款，延期付款，以利用貨幣資金的時(shí)間價(jià)值，同時(shí)企業(yè)也要注重節(jié)流的經(jīng)營舉措，建立科學(xué)的財(cái)務(wù)管理體系，加強(qiáng)對(duì)資金的監(jiān)督與管控，做到籌措資金與節(jié)約成本支出兩者兼顧。

四、結(jié)束語

總之營運(yùn)資金管理對(duì)于熱電聯(lián)產(chǎn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展影響巨大，企業(yè)營運(yùn)資金的管理直接決定企業(yè)的貨幣資金狀況及經(jīng)營盈利水平，如果企業(yè)的營運(yùn)資金管理中存在重大缺陷，必定制約企業(yè)發(fā)展，所以熱電聯(lián)產(chǎn)企業(yè)一定要重視營運(yùn)資金的管理，制定科學(xué)高效的資金管理制度，探索營運(yùn)資金快速運(yùn)轉(zhuǎn)的新思路。