張道鵬

國家注冊(cè)咨詢工程師、高級(jí)工程師

中國中元國際工程有限公司 機(jī)械工業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃中心副總經(jīng)理

中國國際工程咨詢協(xié)會(huì)專家委員會(huì)專家

zhangdaopeng@ippr.net

一、2021年3季度宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)

（一）全球經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)

2021年3季度，全球經(jīng)濟(jì)持續(xù)復(fù)蘇，但受疫情反彈影響，各國經(jīng)濟(jì)走勢(shì)分化。主要經(jīng)濟(jì)體疫苗接種率較高，但產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈中斷以及充裕的市場流動(dòng)性導(dǎo)致通貨膨脹抬頭。低收入國家疫苗接種率較低，加之通貨膨脹推動(dòng)下的全球食品價(jià)格快速上漲，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇前景更為暗淡。根據(jù)美國商務(wù)部的最新數(shù)據(jù)，美國經(jīng)濟(jì)2021年3季度出現(xiàn)了較大的滑坡，GDP年化增速從2季度6.7%快速下滑至3季度的2%，一方面，全球供應(yīng)鏈趨緊導(dǎo)致部分商品短缺，抑制了美國民眾的消費(fèi)支出，另一方面，美國各級(jí)政府的財(cái)政支出環(huán)比縮減，經(jīng)濟(jì)刺激力度放緩也是拉低美國經(jīng)濟(jì)增長的重要原因。歐元區(qū)3季度經(jīng)濟(jì)活動(dòng)也再次出現(xiàn)放緩跡象，根據(jù)歐盟統(tǒng)計(jì)局的最新數(shù)據(jù)，歐元區(qū)3季度GDP年化增速由2季度的8.3%下滑至3.7%，受疫情變異病毒影響，歐元區(qū)制造業(yè)和服務(wù)業(yè)動(dòng)能明顯減弱，消費(fèi)者和投資者信心不足，在能源價(jià)格飆升和供應(yīng)鏈瓶頸的推動(dòng)下，歐元區(qū)內(nèi)通脹水平持續(xù)走高。3季度，日本疫情得到有效控制，奧運(yùn)會(huì)后緊急狀態(tài)解除，疊加有儲(chǔ)蓄家庭受抑制需求的釋放，日本經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)出復(fù)蘇態(tài)勢(shì)，但服務(wù)業(yè)依然低迷，出口及工業(yè)生產(chǎn)受海外供給制約出現(xiàn)減速，在全球通脹的影響下，CPI指數(shù)止跌回升，日本經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇面臨嚴(yán)峻形勢(shì)。根據(jù)國際貨幣基金組織（IMF）發(fā)布《世界經(jīng)濟(jì)展望》（10月12日），預(yù)計(jì)2021年全球經(jīng)濟(jì)將增長5.9%（下調(diào)0.1%），其中美國經(jīng)濟(jì)增速為6%（下調(diào)1%），歐元區(qū)為4.6%（上調(diào)0.4%），日本為2.4%（下調(diào)0.4%），英國為6.8%（下調(diào)0.2%），中國為8.0%（下調(diào)0.1%）。

數(shù)據(jù)來源：WIND，IMF

（二）國內(nèi)經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)

2021年3季度，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行也出現(xiàn)明顯回落。由于全球疫情擴(kuò)散蔓延，世界經(jīng)濟(jì)恢復(fù)勢(shì)頭有所放緩，加之國際大宗商品價(jià)格高位運(yùn)行，國內(nèi)部分地區(qū)受到疫情、汛情的多重沖擊，導(dǎo)致3季度增長幅度較前兩個(gè)季度呈現(xiàn)明顯的下降態(tài)勢(shì)，國內(nèi)生產(chǎn)總值同比增速已由2季度的7.9%回落到3季度4.9%；前三季度規(guī)模以上工業(yè)增加值增速已由上半年同比增長15.9%回落到11.8%；社會(huì)消費(fèi)品零售總額同比增長由上半年同比增長23%回落到前三季度同比增長16.4%；固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）由上半年的12.6%回落到前三季度同比增長7.3%；貨物進(jìn)出口總額由上半年同比增長27.1%回落到前三季度同比增長22.7%；前三季度，全國居民消費(fèi)價(jià)格（CPI）同比上漲0.6%，比上半年擴(kuò)大0.1個(gè)百分點(diǎn)。但全國工業(yè)生產(chǎn)者出廠價(jià)格同比上漲6.7%，漲幅比上半年擴(kuò)大1.6個(gè)百分點(diǎn)，特別是全國工業(yè)生產(chǎn)者購進(jìn)價(jià)格同比上漲9.3%，漲幅比上半年擴(kuò)大2.2個(gè)百分點(diǎn)。

數(shù)據(jù)來源：WIND，國家統(tǒng)計(jì)局

工業(yè)經(jīng)濟(jì)繼續(xù)穩(wěn)定恢復(fù)，產(chǎn)能利用率處于高位震蕩。前三季度規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長11.8%，增速較上半年回落4.1個(gè)百分點(diǎn)。在三大門類中，制造業(yè)已由上半年的17.1%回落到12.5%，高技術(shù)制造業(yè)增加值由上半年22.6%回落至20.1%。全國工業(yè)產(chǎn)能利用率由2季度的78.4%回落至3季度的77.1%，基本處于高位震蕩狀態(tài)。其中，石油行業(yè)產(chǎn)能利用率達(dá)到90%以上，化纖、鋼鐵、有色、通用設(shè)備、專用設(shè)備、電氣機(jī)械等行業(yè)產(chǎn)能利用率達(dá)到80%以上。

工業(yè)增加值累計(jì)同比%

數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局

二、2021年3季度機(jī)械工業(yè)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)

（一）3季度行業(yè)回落態(tài)勢(shì)明顯

2021年3季度，機(jī)械工業(yè)增加值同比增速回落明顯。根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，1-9月機(jī)械工業(yè)增加值同比已由上半年的22.3%回落至14.1%，兩年平均增速為8.8%，已回落至正常水平。

1-8月機(jī)械工業(yè)規(guī)上企業(yè)營業(yè)收入16.2萬億元，同比增幅已由上半年的30%回落至23%左右，且呈現(xiàn)逐月回落態(tài)勢(shì)；利潤總額1萬億元，同比增幅由上半年的42%下滑至20%，下滑幅度更大。與2019年同期相比，1-8月營業(yè)收入和利潤總額分別增長22.4%和27%，兩年年均增速分別為10.6%和12.7%。尤其值得重視的是，根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局的最新數(shù)據(jù)，3季度（7-8月）機(jī)械工業(yè)營業(yè)收入及利潤與2020年同期同比已呈現(xiàn)負(fù)值，營業(yè)收入勉強(qiáng)持平，但是利潤呈現(xiàn)較大幅度的下滑（-27.23%）。隨著進(jìn)入9月，國家能耗雙控，全國大范圍實(shí)施有序用電導(dǎo)致企業(yè)生產(chǎn)受到影響，疊加上游鋼材等大宗商品價(jià)格總體高位運(yùn)行、國際物流成本較高等因素，制造業(yè)供需兩端放緩，機(jī)械工業(yè)全年平穩(wěn)運(yùn)行的壓力較大。

數(shù)據(jù)來源：wind，國家統(tǒng)計(jì)局，機(jī)械工業(yè)聯(lián)合會(huì)

（二）主要產(chǎn)品產(chǎn)量全面增長

機(jī)械工業(yè)主要產(chǎn)品累計(jì)產(chǎn)量雖然呈現(xiàn)增長態(tài)勢(shì)，但增長面在逐步收縮，且產(chǎn)量下滑行業(yè)在逐步增大。根據(jù)機(jī)械工業(yè)聯(lián)合會(huì)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，1-9 月機(jī)械工業(yè)121種代表性產(chǎn)品中，101種產(chǎn)品累計(jì)產(chǎn)量同比增長占比 83.5%，比1-8月減少7種；20種產(chǎn)品下降占比16.5%；與2019年相比，有81種產(chǎn)品累計(jì)產(chǎn)量增長占比66.9%，比1-8月減少6種，40種產(chǎn)品下降占比33.1%。3季度機(jī)械工業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)呈現(xiàn)明顯的分化態(tài)勢(shì)，特別是企業(yè)技改投資類產(chǎn)品市場呈現(xiàn)較大幅度的增長。

1.金屬切削機(jī)床繼續(xù)呈現(xiàn)增長態(tài)勢(shì)，達(dá)到20.4萬臺(tái)，同比增長77.39%，雖然從1季度的同比增長100%下滑較大，但與2019和2018年同期相比也增長了108.16%和65.85%，機(jī)床行業(yè)從緩慢爬升的態(tài)勢(shì)轉(zhuǎn)向快速增長；

2.工業(yè)機(jī)器人達(dá)到9.5萬臺(tái)，雖然與上季度環(huán)比只有0.16%的增長，但同比增長依然達(dá)到了42.05%，工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)量持續(xù)處于歷年季度產(chǎn)量新高，與2019和2018年同期相比增長了63.43%和176.17%，國家推動(dòng)智能制造以及國內(nèi)制造業(yè)“機(jī)器換人”的大潮將繼續(xù)推動(dòng)工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)業(yè)高度景氣的發(fā)展；

3.汽車產(chǎn)業(yè)仍然呈現(xiàn)持續(xù)下滑的態(tài)勢(shì)，3季度產(chǎn)量只有576.4萬臺(tái)，環(huán)比2季度下滑10.04%，而且環(huán)比下滑速度在加劇，短期內(nèi)尚未看到汽車產(chǎn)業(yè)底部企穩(wěn)的態(tài)勢(shì)。在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)上，新能源汽車?yán)^續(xù)“一枝獨(dú)秀”延續(xù)景氣勢(shì)頭，達(dá)到99.7萬臺(tái)，與上季度環(huán)比增長36.39%，同比增長160.99%，新能源汽車產(chǎn)量已經(jīng)占到乘用車總產(chǎn)量的20%以上，即將進(jìn)入快速發(fā)展的上升通道，未來在國家政策的強(qiáng)力推動(dòng)下，將持續(xù)保持景氣態(tài)勢(shì)；

4.農(nóng)機(jī)行業(yè)依然呈現(xiàn)兩極分化的態(tài)勢(shì)，大型拖拉機(jī)生產(chǎn)2.98萬臺(tái)同比增長64.86%，中型拖拉機(jī)生產(chǎn)5.8萬臺(tái)，同比下滑1.05%，小型拖拉機(jī)生產(chǎn)3.8萬臺(tái)，同比下滑17.39%，大型拖拉機(jī)的增長幅度大大超過小型拖拉機(jī)，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的規(guī)?；?jīng)營以及機(jī)械化進(jìn)程正逐步加快，同時(shí)小型拖拉機(jī)產(chǎn)量的下滑也表明隨著農(nóng)村土地結(jié)構(gòu)的變化，大中型拖拉機(jī)將進(jìn)一步擠壓小四輪拖拉機(jī)的生存空間，在機(jī)耕水平不斷提高的大環(huán)境下，其下滑趨勢(shì)亦將持續(xù)；

5.工程機(jī)械類產(chǎn)品經(jīng)過多個(gè)季度的快速增長后，產(chǎn)銷增速逐步回歸，挖掘機(jī)、裝載機(jī)、水泥專用設(shè)備、叉車等產(chǎn)品增速繼續(xù)放緩。2021年3季度挖掘機(jī)生產(chǎn)6.1萬臺(tái)，環(huán)比下滑42.43%，同比下滑26.86%，但與2019和2018年同期相比，產(chǎn)量還是在增長；商用貨車生產(chǎn)73.39萬臺(tái)，環(huán)比下滑38.07%，同比下滑41.96%，與2019和2018年同期相比，產(chǎn)量也呈現(xiàn)下滑態(tài)勢(shì)；發(fā)電設(shè)備生產(chǎn)3691.1萬千瓦，環(huán)比下滑4.94%，同比下滑5.01%，基礎(chǔ)建設(shè)投資項(xiàng)目帶來的固定資產(chǎn)投資對(duì)機(jī)械工業(yè)相關(guān)行業(yè)的邊際效用正逐步遞減。

（三）進(jìn)出口反彈回落

根據(jù)海關(guān)總署的最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2021年3季度，我國機(jī)電產(chǎn)品進(jìn)出口總額38.3萬億，同比增長20.9%，其中進(jìn)口24萬億，同比增長23.53%，出口14.3萬億，同比增長16.73%，機(jī)電產(chǎn)品進(jìn)出口增速同前兩個(gè)季度相比出現(xiàn)了明顯的回落態(tài)勢(shì)，一方面是由于2020年基數(shù)較高，另一方面隨著全球經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇，我國機(jī)電產(chǎn)品的出口面臨著較大的挑戰(zhàn)，此外進(jìn)口機(jī)電產(chǎn)品的增速下滑也為我國產(chǎn)業(yè)鏈的安全性提出了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。

2021年3季度機(jī)械工業(yè)部分產(chǎn)品產(chǎn)量及同比

數(shù)據(jù)來源：wind、海關(guān)總署

（四）固定資產(chǎn)投資回歸以往年度水平

2021年3季度，機(jī)械工業(yè)固定資產(chǎn)投資繼續(xù)延續(xù)回落的態(tài)勢(shì),3季度同比增速繼續(xù)由2季度的15.84%降至13.95%，與2019年和2018年同期的13萬億相比，基本恢復(fù)到疫情前的同期水平。除汽車行業(yè)外，金屬制品、通用設(shè)備、專用設(shè)備、電氣機(jī)械及器材行業(yè)繼續(xù)保持兩位數(shù)以上的投資增長，但是同比增速相較1季度和2季度已經(jīng)呈現(xiàn)明顯回落，近期行業(yè)呈現(xiàn)平穩(wěn)態(tài)勢(shì)，但長遠(yuǎn)看，固定資產(chǎn)投資缺口帶來的影響將在未來影響國內(nèi)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的穩(wěn)定供給。

2021年3季度機(jī)械工業(yè)主要行業(yè)固定資產(chǎn)投資及同比變化

三、影響行業(yè)表現(xiàn)的主要因素分析

（一）原材料成本上升已經(jīng)嚴(yán)重影響行業(yè)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營

3季度，以鋼鐵、有色為代表的原材料價(jià)格持續(xù)高位“徘徊”，已經(jīng)成為機(jī)械工業(yè)不能承受的“阿喀琉斯之踵”，上游原材料大幅、長期、持續(xù)的漲價(jià)造成機(jī)械行業(yè)成本大幅上升，機(jī)械工業(yè)各子行業(yè)由于處于充分競爭甚至過度競爭的狀態(tài)，產(chǎn)品議價(jià)能力弱，價(jià)格向下游傳導(dǎo)能力不足。根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，工業(yè)生產(chǎn)者出廠價(jià)格指數(shù)9月冶金行業(yè)同比上漲26%，而機(jī)械工業(yè)只有2.2%。機(jī)械工業(yè)產(chǎn)品出廠價(jià)格指數(shù)遠(yuǎn)低于冶金行業(yè)產(chǎn)品出廠價(jià)格指數(shù)，由此對(duì)機(jī)械行業(yè)利潤造成擠壓，如果機(jī)械工業(yè)企業(yè)長期得不到合理的利潤空間，將無力研發(fā)新產(chǎn)品、新技術(shù)以及進(jìn)行生產(chǎn)技術(shù)改造，屆時(shí)，我國制造強(qiáng)國的發(fā)展步伐將受到嚴(yán)重影響。

（二）“雙控”政策下的限電措施嚴(yán)重影響正產(chǎn)生產(chǎn)運(yùn)營

8月中旬，國家發(fā)展改革委印發(fā)《2021年上半年各地區(qū)能耗雙控目標(biāo)完成情況晴雨表》，9月發(fā)布《完善能源消費(fèi)強(qiáng)度和總量雙控制度方案》。隨即云南、江蘇、青海、寧夏、廣西、廣東、四川、河南、重慶、內(nèi)蒙古、河南等多地開始對(duì)能耗雙控目標(biāo)開展限電控能耗舉措。對(duì)部分企業(yè)實(shí)施“開二停二”、“開二停五”或者干脆“一刀切”停限產(chǎn)一個(gè)月等措施。機(jī)械工業(yè)企業(yè)雖然不屬于高能耗范圍，但在部分區(qū)域整體限電措施的影響下，已經(jīng)嚴(yán)重干擾了企業(yè)的正常生產(chǎn)運(yùn)行。

（三）國際物流成本影響機(jī)電產(chǎn)品出口

今年以來，國際集裝箱市場運(yùn)價(jià)持續(xù)上漲，對(duì)國際物流運(yùn)輸和貿(mào)易產(chǎn)生了巨大影響。截至9月底，中國出口集裝箱運(yùn)價(jià)指數(shù)已達(dá)3220點(diǎn)，較2020年同期上漲214.7%。2020年以前國際集裝箱市場運(yùn)價(jià)上漲主要集中在部分航線和部分時(shí)段，今年則全線普遍上漲，特別歐美等主要航線運(yùn)價(jià)較2019年同期已經(jīng)翻了兩番以上。機(jī)電產(chǎn)品出口一直是拉動(dòng)我國機(jī)械工業(yè)增長的重要力量，但今年以來，原材料價(jià)格和運(yùn)費(fèi)的兩頭擠壓，已經(jīng)造成了部分企業(yè)對(duì)海外新簽訂單呈觀望態(tài)度，且短期內(nèi)尚未看到物流成本緩解的跡象，機(jī)電產(chǎn)品出口受阻，未來將嚴(yán)重影響我國機(jī)械工業(yè)的穩(wěn)步發(fā)展。

此外，應(yīng)收賬款高企和招工難題，仍然困擾行業(yè)企業(yè)的發(fā)展。

四、下一季度的發(fā)展展望

2021年4季度，機(jī)械工業(yè)的回落速度將會(huì)大大超過預(yù)期，一方面是去年同期的增長基數(shù)較高，另一方面，固定資產(chǎn)投資帶來的邊際效用正逐步遞減，居民消費(fèi)依舊疲軟，特別是拉動(dòng)機(jī)械工業(yè)增長的外貿(mào)市場受到全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇以及國際物流成本的影響，而逐漸放緩。綜合分析各個(gè)方面的影響因素，預(yù)計(jì)2021年機(jī)械工業(yè)的主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)達(dá)到去年同期水平的難度較大。