劉浩敏

（湖南工業(yè)大學商學院，株洲 412007）

引 言

我國經濟的發(fā)展、社會的進步需要各行各業(yè)的共同努力，相比于大中型企業(yè)，小微企業(yè)的生產規(guī)模較小、社會體量較大，是社會經濟發(fā)展的重要組成部分。但就目前情況來看，我國小微企業(yè)受自身資金結構、市場環(huán)境動向等多方面因素的影響，在融資借貸方面具有較多問題。如何解決當前小微企業(yè)資金回流難、融資門檻高等困難，成了當前金融行業(yè)和市場經濟的重要問題?；诖耍挥猩钊敕治鲂∥⑵髽I(yè)陷入融資困境的現狀及原因，才有可能有效改善小微企業(yè)的融資困境，使小微企業(yè)在融資問題得以解決的情況下注入新的發(fā)展動力。

一、小微企業(yè)融資的意義

企業(yè)在運行過程中開展籌集資金的活動和過程就是融資，一般需要以企業(yè)本身的經營情況、財務情況，以及資金量為主要考量條件，根據公司情況從科學、發(fā)展的角度，對公司未來發(fā)展所需資金量進行預算，從不同途徑向企業(yè)投資者和債權人籌集資金，進而為企業(yè)的未來發(fā)展和運轉提供有力保障，使企業(yè)能夠在發(fā)展過程中具有一定量的資金支撐。

資金作為推動小微企業(yè)發(fā)展、保證企業(yè)運轉的基本要素，同時也能夠有效解決就業(yè)問題。小微企業(yè)的發(fā)展能夠有效促進國民經濟發(fā)展，但就當前小微企業(yè)群體發(fā)展狀況來看，大部分小微企業(yè)在成立初期通常依靠原始資金進行生產、發(fā)展，這樣一來不僅體現了小微企業(yè)資金來源和發(fā)展規(guī)模具有局限性的特點，同時也導致了小微企業(yè)資金回流速度較慢的問題。長時間資金回流不暢就會導致資金鏈出現缺口，最終產生融資需求，而自有資金的匱乏也使我國小微企業(yè)的內部融資難以實現。而解決小微企業(yè)融資問題，能夠有效推動小微企業(yè)的生產發(fā)展，不僅能夠促進國民經濟的持續(xù)發(fā)展，也能促使就業(yè)問題得到解決。

資金是切實促進小微企業(yè)發(fā)展的有效推動力，融資成為推動小微企業(yè)發(fā)展的重要環(huán)節(jié)，是否能夠在發(fā)展過程中順利獲得穩(wěn)定的資金來源，及時得到有效的資金補充，是小微企業(yè)融資過程中所要關注的重點內容。而在當前的市場經濟發(fā)展情況下，小微企業(yè)要想擺脫優(yōu)勝劣汰的生存局限，就要不斷完善企業(yè)自身的發(fā)展，不僅要利用自有資金進行生產規(guī)模的擴張，同時也要能夠意識到自有資金帶來的發(fā)展局限性問題，要在自有資金與對外籌集資金的合力下，發(fā)展自身生產規(guī)模，提高企業(yè)自身發(fā)展可行性。

另外，就當前市場發(fā)展現狀來看，大部分小微企業(yè)主要強調對技術的研發(fā)，往往會忽略資金問題，而技術的研發(fā)與創(chuàng)新取決于資金充足與否，因此小微企業(yè)及時進行融資也能夠有效推動我國各行業(yè)技術發(fā)展，在帶動我國經濟發(fā)展的基礎上，有效推動技術領域的創(chuàng)新。

二、小微企業(yè)融資現狀

（一）內部因素

小微企業(yè)融資之所以會出現困境，首先要從企業(yè)內部來看。通常來說，企業(yè)在融資過程中會進行內部融資和外部融資。其中，企業(yè)將內部資金作為投資基金的行為就叫作內部融資。小微企業(yè)的主要特點是規(guī)模較小，生產內容單一，資金積累速度較慢，積累量較小，這樣的特點使小微企業(yè)的內部資金增長受到了局限，資金增長率較低。因此，小微企業(yè)在進行內部融資時，受增長率和資金量限制，難以有效滿足融資需求，最終造成了企業(yè)內部融資困難的情況。

（二）外部因素

由于小微企業(yè)的內部融資具有一定局限性，為了企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，小微企業(yè)不得不將視線轉移到外部融資上。外部融資主要包括銀行貸款、股權融資等，是由其他經濟主體向企業(yè)提供資金支持、滿足企業(yè)融資需求的籌集方式，而外部融資具有資金量大的特點，導致外部融資在發(fā)展過程中逐漸成為小微企業(yè)的主要融資方式。但由于外部融資分為間接融資和直接融資兩種，不同的融資方式申請流程也具有一定差異，小微企業(yè)在進行外部融資時要付出更多的精力和成本。通常來說，直接融資是指不經過銀行，直接形成債權關系的融資行為，主要形式是由企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券和股票，但是這樣的融資方式對于小微企業(yè)來說較難實現。因為小微企業(yè)規(guī)模較小，經營情況也具有不穩(wěn)定的特點，而投資者在觀望過程中更加看好企業(yè)發(fā)展穩(wěn)定、規(guī)模較大的大中型企業(yè)，在購買時也更加傾向于大中型企業(yè)的債券來保證自己投資的穩(wěn)定性。所以，大部分小微企業(yè)難以通過發(fā)行債券來實現直接融資，其主要原因是債券發(fā)行要求高、成本高，投資者難以對小微企業(yè)產生信任。

小微企業(yè)在進行間接融資時同樣會面臨許多困難，間接融資是指企業(yè)向金融中介機構提出融資需求，資金提供者向中介機構提供資金，進而通過中介機構對兩方進行篩選、評估，對滿足融資需求的雙方進行配對，以滿足投資者和融資者的需求，一般將這種間接融資方式稱作貸款。許多小微企業(yè)在間接融資時會因為自身條件較差而導致融資失敗，受小微企業(yè)規(guī)模的影響較大。

首先，因為大部分小微企業(yè)主要是家族企業(yè)，大部分員工為家族成員，其中一些重要的職能部門，如財務部門等往往由家族內部成員管理，這部分員工通常缺乏專業(yè)知識，專業(yè)技能水平較差，信息差和失誤率較大，會導致財務信息不具備真實性，所以金融中介機構難以根據企業(yè)的資金流動情況給出真實評估，企業(yè)的還款能力難以得到有效保障，貸款風險較大，大大增加了金融中介機構的審核難度和監(jiān)管成本，致使金融中介機構往往不愿貸款給小微企業(yè)。

其次，小微企業(yè)往往存在信用缺失問題。通常來說，小微企業(yè)的經營者一般不具備高學歷或高文化水平，這就導致小微企業(yè)經營者的信用意識匱乏，即便順利貸款，在后期還款時也難以按時還款，最后出現拖欠還款的情況。而在經濟市場大幅度變化后，小微企業(yè)可能再次出現資金缺口，但以往拖欠還款的行為已經降低了小微企業(yè)在銀行信用評估方面的信用值，無形中自行增加了貸款難度，自此形成惡性循環(huán)，最終導致小微企業(yè)的資金缺口一直難以得到有效彌補，使得小微企業(yè)還款能力低下，在銀行等金融中介機構中很難再得到信任。

再次，隨著社會的發(fā)展，如今有不少人都加入自主創(chuàng)業(yè)群體，我國當前經濟市場中小微企業(yè)的數量不斷攀升。盡管我國在政策上通過減免稅收等方式大力支持人們進行自主創(chuàng)業(yè)，但由于創(chuàng)業(yè)需要付出大量的人工成本、地租成本、物流成本，導致小微企業(yè)的經營壓力也隨之增長。這說明我國經濟市場仍具有高風險、動態(tài)幅度大的特點，而小微企業(yè)資金回流速度慢、管理體系不嚴謹、企業(yè)抗風險能力差等都是其最終面臨倒閉的重要原因，最終造成了我國小微企業(yè)高出生率、高死亡率的發(fā)展現狀，金融機構為避免資金回流難問題而不敢輕易向小微企業(yè)放貸。

最后，我國相關法律規(guī)定，企業(yè)在向銀行申請貸款過程中，也要提交相關擔保材料，現有的法律承認的有效擔保形式有抵押、保證、定金、質權、留置，具體通過哪種形式進行擔保要依靠銀行的評估體系，以及企業(yè)與銀行之間的商討。但就我國小微企業(yè)群體當前發(fā)展情況來看，受資金和規(guī)模的限制，通常依靠雇傭廉價勞動力或機器進行生產，這就導致小微企業(yè)在申請貸款時無法提供有效的擔保依據，難以完成貸款申請。

三、小微企業(yè)融資優(yōu)化策略

（一）提高小微企業(yè)政治站位

要想幫助小微企業(yè)脫離融資困境，首先要幫助小微企業(yè)提高政治層面的地位，強調小微企業(yè)對于金融市場發(fā)展的重要性，從政府的角度幫助小微企業(yè)拓展融資渠道，有效解決小微企業(yè)融資難的問題。總體來說，要遵循市場經濟的發(fā)展規(guī)律，平衡市場資源配置比重，以資金供求雙方的需求為根本，由政府出面進行調節(jié)，深入改革小微企業(yè)融資體制，健全政府在小微企業(yè)融資業(yè)務方面的制度建設，提高政府在小微企業(yè)融資過程中的服務意識和服務能力，對監(jiān)管部門內部結構進行整合，刪減不必要的手續(xù)和流程，使小微企業(yè)辦事效率得到提升。另外，政府要加強對小微企業(yè)經營過程中的稅收情況的監(jiān)管力度，對于不合理的稅收要及時介入，經過深入、詳細的調查后，要及時予以清理，在減輕小微企業(yè)經營負擔的同時，也要大力支持小微企業(yè)的創(chuàng)新研發(fā)。

（二）加強小微企業(yè)融資能力

在小微企業(yè)生產發(fā)展過程中，只有加強小微企業(yè)自身的融資能力，才能有效提升小微企業(yè)的融資效率。

具體來講，首先要規(guī)范小微企業(yè)的發(fā)展制度，健全小微企業(yè)的生產經營機制，進一步強化小微企業(yè)對資金的應用與管理制度，深化企業(yè)內部治理條例建設，通過對企業(yè)內部員工進行金融方面的知識培訓，定期開展講座進行交流，使企業(yè)員工能夠正視企業(yè)財產價值，重視對企業(yè)財產的保護，進而有效完善企業(yè)內部風險管理和監(jiān)督系統(tǒng)，也為企業(yè)融資渠道打開新的路徑。同時，小微企業(yè)要根據自身的發(fā)展特色、市場動態(tài)變化、人才需求等多方面來對產業(yè)結構進行調整，使其能夠滿足行業(yè)要求，在不斷創(chuàng)新、發(fā)展的情況下打造創(chuàng)新型現代企業(yè)。根據企業(yè)的發(fā)展情況制定、更新企業(yè)的經營計劃和發(fā)展戰(zhàn)略，以提高自身的市場競爭力為根本目標，加強對企業(yè)的宣傳力度，通過提高企業(yè)知名度，發(fā)展企業(yè)特點，積極開展宣發(fā)活動，關注來自用戶的反饋，合理采納消費者的建議與意見，進而不斷完善企業(yè)建設。

另外，還要加強小微企業(yè)的財務管理體系，聘用專業(yè)財務管理人員，提高企業(yè)財務信息準確度，在與銀行等金融中介機構進行業(yè)務往來時，要適當準確披露企業(yè)資金狀態(tài)，據此建立良好的信用背景，為將來有貸款、融資需求時打好基礎，降低小微企業(yè)未來貸款、融資難度。同時，小微企業(yè)也要完善自身企業(yè)結構體系搭建，建立監(jiān)管自查部門，通過實施監(jiān)督、定期自查等手段，完善企業(yè)內部信用精準度，提高企業(yè)信用評級，進一步強化企業(yè)在融資過程中的信用程度，使之成為企業(yè)融資優(yōu)勢，為企業(yè)順利獲得融資提供有力保障。

（三）創(chuàng)新金融服務體系建設

為促進小微企業(yè)的合理發(fā)展，國家不僅要在稅收政策上對小微企業(yè)放寬條件，同時也要適時出臺相關政策，健全小微企業(yè)金融服務，加強金融服務體系建設，提高金融服務質量，使小微企業(yè)能夠獲得更多融資機會，為小微企業(yè)打造一個安全、健康的融資環(huán)境。

具體來講，首先要充分發(fā)揮政府的帶頭作用，號召銀行參與針對小微企業(yè)的專門金融服務建設工作，完善小微企業(yè)金融服務體制，降低小微企業(yè)申請銀行貸款方面的融資門檻。另外，金融中介機構也要重視小微企業(yè)的融資業(yè)務，深入研究小微企業(yè)的發(fā)展情況和整體發(fā)展趨勢，制定更加適合小微企業(yè)的借貸標準，從民間金融服務行業(yè)的角度解決小微企業(yè)融資困難的問題。不僅如此，還要健全互聯網金融行業(yè)的借貸體系，要合理利用互聯網的交互功能和大數據算法功能，借助互聯網金融操作簡單的優(yōu)勢，建立完善的互聯金融借貸系統(tǒng)，利用大數據技術綜合評估小微企業(yè)的借貸資質，提高小微企業(yè)的借貸效率，通過建立小微企業(yè)互聯網借貸模塊，開展有針對性的借貸服務，使互聯網金融成為小微企業(yè)融資的新路徑，并成為小微企業(yè)融資業(yè)務線上線下共同發(fā)展的有效推動力。

（四）優(yōu)化小微企業(yè)融資制度

優(yōu)化小微企業(yè)融資制度、放寬融資條件能夠有效幫助小微企業(yè)脫離融資困境，推動小微企業(yè)發(fā)展。對此，金融機構要積極開發(fā)針對小微企業(yè)的融資渠道，以小微企業(yè)的發(fā)展情況為基礎，以小微企業(yè)經營需求為根本，加速對小微企業(yè)融資借貸產品的服務升級，建立針對小微企業(yè)融資的服務部門。不僅如此，金融機構還要在現有的借貸審核系統(tǒng)上，根據小微企業(yè)市場發(fā)展情況，適當調整借貸條件，根據小微企業(yè)的整體發(fā)展情況，適度放寬對小微企業(yè)借貸資格的條件審核限制，優(yōu)化信用評估體系，簡化審批流程，對于評估、審核系統(tǒng)中的不必要環(huán)節(jié)適當進行刪減、整合，可以將小微企業(yè)的稅務評級信息作為可靠依據，進而有效提高小微企業(yè)貸款成功率，使小微企業(yè)能夠及時得到資金補充。同時，金融服務機構要及時響應政府號召，完善自身面對小微企業(yè)貸款業(yè)務的體系構建，對于小微企業(yè)貸款中的一些不合理服務費用和條款要及時進行刪除、調整，以降低小微企業(yè)的貸款成本，通過合理改善小微企業(yè)融資制度，降低小微企業(yè)融資標準，提高融資效率。

結 語

綜上所述，合理解決我國小微企業(yè)融資難的問題不僅能夠有效推動小微企業(yè)的成熟與發(fā)展，同時也能夠有效帶動國民經濟的發(fā)展。在這一過程中，要充分利用政府的號召力，強調政府對小微企業(yè)的重視程度，通過提高小微企業(yè)的政治站位，加強小微企業(yè)的融資能力，完善金融服務體系建設，優(yōu)化小微企業(yè)融資制度等一系列手段，使小微企業(yè)不再被融資難的問題困住腳步，從而使我國經濟體系的發(fā)展得以注入新的活力，使國民經濟煥發(fā)生機。