胡亞芹

（對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)保險(xiǎn)學(xué)院，北京 100029）

我國(guó)目前處于社會(huì)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展階段，其中金融行業(yè)的發(fā)展對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長(zhǎng)有著非常大的貢獻(xiàn)，證券和銀行這些金融機(jī)構(gòu)為實(shí)體企業(yè)提供了直接融資和間接融資的便捷渠道，對(duì)企業(yè)發(fā)展中的資金問(wèn)題提供了有效解決方法，還提升了社會(huì)資源的配置效率。在我國(guó)，國(guó)有金融企業(yè)中仍然存在資源壟斷的情況，這一情況在銀行、保險(xiǎn)及證券行業(yè)都有出現(xiàn)，最為顯著的就是我國(guó)的五大銀行，其在金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中的資源壟斷是大家熟知的，這樣的壟斷方式導(dǎo)致中小銀行業(yè)的發(fā)展受到了局限，也造成了許多困難及影響，從而致使社會(huì)資本不能形成高效流動(dòng)，在對(duì)中小企業(yè)造成經(jīng)營(yíng)效率影響和損失的同時(shí)，還會(huì)造成社會(huì)嚴(yán)重的凈福利損失。金融行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)程度對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率的影響，主要與金融企業(yè)的規(guī)模及金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)程度存在密不可分的關(guān)系。目前，對(duì)于競(jìng)爭(zhēng)，大家通常以“過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)”和“適度競(jìng)爭(zhēng)”來(lái)進(jìn)行分類研究，因此，本文通過(guò)對(duì)我國(guó)金融行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)及經(jīng)營(yíng)效率的研究，從經(jīng)營(yíng)效率及企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的角度出發(fā)，合理分析金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)金融企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率的影響。同時(shí)，研究金融行業(yè)的細(xì)分行業(yè)，如銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)等，還有國(guó)有金融企業(yè)、大規(guī)模及小規(guī)模的金融企業(yè)，并展開(kāi)討論。

一、理論研究與分析

每一個(gè)行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)與其經(jīng)營(yíng)效率都有著重要的聯(lián)系，我們可以理解為企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率驅(qū)動(dòng)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，而行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)又促進(jìn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率的發(fā)展。著名金融學(xué)家哈維?萊賓斯坦（Harvey Leibenstein）早就提出過(guò)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的壓力能夠有效提升企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率的觀點(diǎn)，主要原因在于競(jìng)爭(zhēng)能夠激勵(lì)企業(yè)管理人員的工作動(dòng)力，以此來(lái)得到實(shí)際回報(bào)。在此方面，有學(xué)者也提出過(guò)相關(guān)理論，如安逸生活假說(shuō)。他認(rèn)為，企業(yè)壟斷性行為會(huì)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率造成一定影響，這主要是由于企業(yè)家能夠輕易地就獲得壟斷利潤(rùn)，從而實(shí)施壟斷性經(jīng)營(yíng)方法，但這會(huì)大大降低企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率。各項(xiàng)研究分析都表明了競(jìng)爭(zhēng)加大時(shí)，企業(yè)獲得經(jīng)濟(jì)效益就會(huì)變得困難，企業(yè)管理人員想要實(shí)現(xiàn)自身的工作回報(bào)，只有合理應(yīng)用高效的企業(yè)治理，才能有效提升企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率。若出現(xiàn)外部競(jìng)爭(zhēng)較大的情況，會(huì)使企業(yè)的產(chǎn)品及企業(yè)市場(chǎng)遭受沖擊，從而導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益及盈利能力下降。想要改變這一現(xiàn)狀，管理人員需采取高效的管理方式和對(duì)策來(lái)改變經(jīng)營(yíng)效率。在金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)金融企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率的影響研究中，可以看出競(jìng)爭(zhēng)與效率的反向因果關(guān)系。經(jīng)營(yíng)效率好的企業(yè)，其經(jīng)營(yíng)成本較低，但在市場(chǎng)中卻有著較大的競(jìng)爭(zhēng)力和份額，這會(huì)出現(xiàn)市場(chǎng)集中度較高的情況。較高的市場(chǎng)集中度會(huì)對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度有一定的影響，能夠合理改變市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度的大小，這就可以證實(shí)企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率高，那么企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)程度就小，經(jīng)營(yíng)效率低就會(huì)導(dǎo)致競(jìng)爭(zhēng)程度大。在相關(guān)企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率研究中，得出了高效率促進(jìn)低競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)論，從另一方面也說(shuō)明了有企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率的企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)中就能得以生存，沒(méi)有經(jīng)營(yíng)效率可言的企業(yè)就會(huì)被激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)所淘汰，企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力與企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率是息息相關(guān)的。國(guó)內(nèi)也有很多相關(guān)學(xué)者對(duì)此進(jìn)行了研究分析，我國(guó)金融學(xué)者高瑋對(duì)國(guó)家1993—2008年的金融企業(yè)數(shù)據(jù)進(jìn)行了考察，他采取隨機(jī)前沿法來(lái)驗(yàn)證國(guó)內(nèi)金融行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)程度是由企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率決定的。陳曉衛(wèi)學(xué)者則利用數(shù)據(jù)包絡(luò)分析（data envelopment analysis, DEA）對(duì)國(guó)內(nèi)金融行業(yè)2002—2009年的企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率進(jìn)行研究，研究結(jié)果顯示，金融行業(yè)經(jīng)營(yíng)效率尚未達(dá)到統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，金融行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)可以有效提升企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率。不僅如此，我國(guó)女性金融學(xué)者王路加和郭亞妮在2018年對(duì)外資銀行進(jìn)入對(duì)我國(guó)銀行經(jīng)營(yíng)效率的影響進(jìn)行了研究，研究結(jié)果也表明企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能夠有效促進(jìn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率，還能不斷改善企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率的現(xiàn)狀。

二、研究金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)金融企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率影響的方法

（一）變量描述性統(tǒng)計(jì)

相關(guān)研究數(shù)據(jù)顯示，國(guó)有企業(yè)與非國(guó)有企業(yè)，以及大規(guī)模企業(yè)和小規(guī)模企業(yè)之間的對(duì)比。大規(guī)模企業(yè)和小規(guī)模企業(yè)的區(qū)別在于企業(yè)員工人數(shù)不同，超過(guò)3 200人就屬于大規(guī)模企業(yè)，沒(méi)有超過(guò)則是小規(guī)模企業(yè)。DEA模型測(cè)算的研究方法能夠看出金融企業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)效率均值是0.285，這個(gè)均值是非常小的，從側(cè)面也反映出目前國(guó)內(nèi)金融企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效率還需要不斷擴(kuò)展，進(jìn)步空間還很大。研究還指出，綜合效率和純技術(shù)效率比較接近，值得注意的是規(guī)模效率已經(jīng)處于接近1的狀態(tài)，這就說(shuō)明目前國(guó)內(nèi)金融企業(yè)規(guī)模效率較高。而在相關(guān)金融競(jìng)爭(zhēng)指標(biāo)中，金融行業(yè)集中度的均值是50.7 %，這就表明國(guó)內(nèi)前十家金融企業(yè)的經(jīng)濟(jì)收入已經(jīng)達(dá)到國(guó)內(nèi)金融行業(yè)營(yíng)銷收入的一半，這是金融行業(yè)集中度高的體現(xiàn)。再來(lái)比較國(guó)有企業(yè)和非國(guó)有企業(yè)，就能發(fā)現(xiàn)非國(guó)有企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效率整體要比國(guó)有企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效率高。純技術(shù)效率特征大都一樣，可是國(guó)有企業(yè)的規(guī)模程度卻比非國(guó)有企業(yè)高出很多。通過(guò)變量描述性統(tǒng)計(jì)可知，國(guó)內(nèi)大規(guī)模企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效率和純技術(shù)效率都比小規(guī)模企業(yè)低，國(guó)有企業(yè)在這方面的數(shù)據(jù)也比非國(guó)有企業(yè)低，但是相同的地方在于大規(guī)模企業(yè)的規(guī)模大于小規(guī)模企業(yè)，國(guó)有企業(yè)的規(guī)模也大于非國(guó)有企業(yè)。

（二）樣本選取和數(shù)據(jù)來(lái)源

想要得到真實(shí)、準(zhǔn)確的金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)金融企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率影響的研究結(jié)果，選取相對(duì)應(yīng)的具有科學(xué)化依據(jù)的樣本及相關(guān)數(shù)據(jù)至關(guān)重要。目前，對(duì)于沒(méi)有上市的金融企業(yè)，相關(guān)數(shù)據(jù)很難得到具體的樣本，也很難獲取有深入研究意義的數(shù)據(jù)，所以通常選擇國(guó)內(nèi)上市的金融企業(yè)來(lái)進(jìn)行研究與分析，這樣能夠?qū)⒗碚撝R(shí)與其實(shí)際發(fā)生情況相結(jié)合，能夠更好地對(duì)金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)金融企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率的影響展開(kāi)一系列研究。

三、說(shuō)明金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)金融企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率的影響

深入了解金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)金融企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率的影響要從企業(yè)的產(chǎn)權(quán)性質(zhì)和企業(yè)規(guī)模入手，這兩個(gè)方面將金融企業(yè)分為國(guó)有企業(yè)與非國(guó)有企業(yè)，同時(shí)還有大規(guī)模企業(yè)和小規(guī)模企業(yè)。這四種企業(yè)類型，每一種都有不同的企業(yè)特征。國(guó)有企業(yè)和大規(guī)模企業(yè)都屬于發(fā)展前景好、影響力大的企業(yè)類型，它們的特性都在于企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)程度越大，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效率就越高，這也說(shuō)明企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)與企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率是相輔相成的關(guān)系。非國(guó)有企業(yè)和小規(guī)模企業(yè)屬于一類企業(yè)，國(guó)有企業(yè)和大規(guī)模企業(yè)的影響，使它們的發(fā)展有一定的局限性，對(duì)于這兩類企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)來(lái)說(shuō)，只能適度競(jìng)爭(zhēng)，如果過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)會(huì)導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率下降，而適度競(jìng)爭(zhēng)能夠促使企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率上升。這就是金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)不同類型的金融企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率所造成的不同影響，有相同之處也存在著不同的差異。

結(jié) 語(yǔ)

目前，國(guó)內(nèi)金融行業(yè)的盈利能力得到有效提高，但是金融企業(yè)的壟斷性特點(diǎn)還是一直被社會(huì)質(zhì)疑，這一點(diǎn)要不斷進(jìn)行改善。人們?nèi)匀徽J(rèn)為壟斷性質(zhì)會(huì)為企業(yè)帶來(lái)無(wú)效率現(xiàn)象，并對(duì)社會(huì)資源的配置效率造成負(fù)面影響。關(guān)于企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)與企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率之間的關(guān)系到底是正相關(guān)還是負(fù)相關(guān)，仍然存在著各種聲音，還沒(méi)有達(dá)成一致，同時(shí)“適度競(jìng)爭(zhēng)”和“過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)”的討論也還在繼續(xù)。