劉建華

本溪開放大學(xué) 遼寧本溪 117000

1 供應(yīng)鏈金融融資模式分析

供應(yīng)鏈金融是指以完整的產(chǎn)業(yè)鏈為載體，產(chǎn)業(yè)鏈中有核心企業(yè)、供應(yīng)商、經(jīng)銷商與運(yùn)輸企業(yè)，通過生產(chǎn)、運(yùn)輸?shù)拳h(huán)節(jié)將所有企業(yè)囊括進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈中，進(jìn)而推動(dòng)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展。其中，供應(yīng)鏈金融的核心企業(yè)是指產(chǎn)業(yè)鏈中的支柱性企業(yè)，如汽車行業(yè)供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)往往是整車制造，這說明支柱性企業(yè)是供應(yīng)鏈中的核心?？梢娙绻诵钠髽I(yè)出現(xiàn)危機(jī)，則會(huì)影響整個(gè)供應(yīng)鏈的生存發(fā)展。供應(yīng)鏈中的經(jīng)銷商往往是銷售產(chǎn)品的企業(yè)，而供應(yīng)商則是供應(yīng)鏈的開頭，為核心企業(yè)生產(chǎn)零配件等，并且供應(yīng)商一般為中小企業(yè)。可見供應(yīng)商決定著供應(yīng)鏈的整個(gè)運(yùn)作，若供應(yīng)商不能及時(shí)發(fā)貨給核心企業(yè)，將會(huì)影響這個(gè)產(chǎn)業(yè)，那么供應(yīng)商的融資就尤為關(guān)鍵。這說明在一條供應(yīng)鏈中，中小企業(yè)能否順利融資將間接影響整個(gè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，可見中小企業(yè)融資的關(guān)鍵作用。

2 中小企業(yè)融資問題

2.1 大型企業(yè)與中小型企業(yè)融資難度不同

與大型企業(yè)相比，中小企業(yè)中存在的一個(gè)嚴(yán)重問題就是與銀行之間的信息不對(duì)稱，而銀行主要是根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營情況以及財(cái)政實(shí)力來進(jìn)行信貸決策。中小企業(yè)由于固定資產(chǎn)較少，缺乏完善的信息記錄，經(jīng)營手段以及財(cái)政系統(tǒng)與大型企業(yè)相比也不是很完善，只能通過良好經(jīng)營能力向銀行申請(qǐng)貸款。很多中小企業(yè)為了獲取更多的銀行貸款，經(jīng)常在提供的貸款所需資料上面，做一些小動(dòng)作，或虛假上報(bào)信息，或?qū)⒉焕谫J款的信息抹除掉，使得銀行面臨的貸款風(fēng)險(xiǎn)大大增加，容易導(dǎo)致貸款問題的出現(xiàn)，這些問題又加劇了中小企業(yè)的融資難度[1]。

2.2 道德風(fēng)險(xiǎn)問題

雖然一些中小企業(yè)能夠順利得到銀行貸款，但是與大型企業(yè)相比，貸款利率也明顯更高，使得企業(yè)成本在一定程度上提升，降低了企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，所以中小企業(yè)為了保證自身的經(jīng)濟(jì)效益，通常會(huì)參與到一些收益高、風(fēng)險(xiǎn)高的項(xiàng)目中。所以，在中小企業(yè)融資過程中，由于道德風(fēng)險(xiǎn)問題的存在，不可避免的會(huì)出現(xiàn)融資難或融資貴的問題。

3 供應(yīng)鏈金融融資模式發(fā)展對(duì)策

3.1 加大供應(yīng)鏈金融政策扶持力度

供應(yīng)鏈金融融資模式具有多種優(yōu)勢，能夠顯著改善傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的不足。那么，要想推行供應(yīng)鏈金融融資模式，就需要國家和相關(guān)部門出臺(tái)相應(yīng)的政策制度，讓金融機(jī)構(gòu)敢于開展供應(yīng)鏈金融融資模式，從而極大緩解中小企業(yè)融資難的問題。同時(shí)，在對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行供應(yīng)鏈金融融資模式的政策推行過程中，可展開試點(diǎn)逐步推行的方式，這將更好地促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)的合作，有利于協(xié)調(diào)金融機(jī)構(gòu)展開供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)與中小企業(yè)融資相對(duì)接。相關(guān)部門還要對(duì)展開供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)實(shí)行監(jiān)管調(diào)整，降低此類金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管力度，使金融機(jī)構(gòu)敢于開展供應(yīng)鏈金融模式，這將為中小企業(yè)獲得供應(yīng)鏈金融模式的融資奠定基礎(chǔ)。同時(shí)，相關(guān)部門也要鼓勵(lì)中小企業(yè)利用供應(yīng)鏈金融模式進(jìn)行融資，以緩解中小企業(yè)融資難的問題[2]。

3.2 在供應(yīng)鏈金融融資模式下金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新融資模式

為更好地滿足中小企業(yè)獲得融資需求，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)在供應(yīng)鏈金融融資模式下進(jìn)一步創(chuàng)新企業(yè)融資模式。金融機(jī)構(gòu)可考慮在發(fā)展供應(yīng)鏈金融融資模式的同時(shí)，利用國家相關(guān)融資策略來調(diào)整企業(yè)融資產(chǎn)品，從而令金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)更好地適應(yīng)供應(yīng)鏈金融的融資模式。與此同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該細(xì)化供應(yīng)鏈金融融資模式的配套制度與管理體系，并嚴(yán)格執(zhí)行此套制度，這將充分發(fā)揮金融機(jī)構(gòu)服務(wù)中小企業(yè)的優(yōu)勢和作用。此外，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)構(gòu)建專業(yè)的信息平臺(tái)，可將核心企業(yè)、中小企業(yè)、運(yùn)輸商的信息一同納入平臺(tái)中，從而將有利于金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行信息監(jiān)管，這樣可以及時(shí)掌握中小企業(yè)經(jīng)營狀況與融資需求的真實(shí)性，并且將數(shù)據(jù)流、資金流等信息進(jìn)行充分整合，這樣金融機(jī)構(gòu)未來可考慮采用大數(shù)據(jù)分析技術(shù)，依據(jù)數(shù)據(jù)信息對(duì)中小企業(yè)融資產(chǎn)品進(jìn)行創(chuàng)新，這不僅提高了金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)范圍，而且提升了金融機(jī)構(gòu)服務(wù)效率，降低了運(yùn)營成本，增強(qiáng)了金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新融資產(chǎn)品的積極性與主動(dòng)性。

3.3 改變供應(yīng)鏈金融融資模式

目前，供應(yīng)鏈金融模式主要有三種：應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款與融通倉模式，但是其中融通倉模式需要有存貨抵押，這與傳統(tǒng)融資抵押模式并無異同。本文認(rèn)為，中小企業(yè)在應(yīng)用供應(yīng)鏈金融融資模式時(shí)，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)摒棄抵押物的融資模式，應(yīng)結(jié)合中小企業(yè)實(shí)際情況，建立大數(shù)據(jù)風(fēng)控模型，對(duì)中小企業(yè)經(jīng)營狀況、未來償債能力以及信用風(fēng)險(xiǎn)情況進(jìn)行綜合評(píng)估分析。與此同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)在目前的供應(yīng)鏈金融融資模式下，積極探索多層次、多途徑、多模式的供應(yīng)鏈金融融資方式，并簡化供應(yīng)鏈金融融資手續(xù)，從而進(jìn)一步促進(jìn)中小企業(yè)融資，提升供應(yīng)鏈金融服務(wù)中小企業(yè)發(fā)展質(zhì)量和效率。此外，金融機(jī)構(gòu)在開展供應(yīng)鏈金融融資模式的過程中，應(yīng)對(duì)融資主體的信用與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系進(jìn)行創(chuàng)新，可考慮利用應(yīng)收賬款憑證進(jìn)行信用評(píng)估，這將有利于中小企業(yè)獲得短期生產(chǎn)經(jīng)營融資，解決中小企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營的過程中資金周轉(zhuǎn)不開的問題。同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)可考慮依據(jù)第三方物流企業(yè)提供的物流數(shù)據(jù)為中小企業(yè)融資，進(jìn)一步促進(jìn)中小企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中與物流業(yè)相結(jié)合，從而有利于金融機(jī)構(gòu)將產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈與金融服務(wù)相結(jié)合，進(jìn)而促進(jìn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展[3]。

4 結(jié)語

供應(yīng)鏈金融是由供應(yīng)鏈系統(tǒng)、金融系統(tǒng)及相關(guān)的其他要素構(gòu)成，銜接上下游購銷關(guān)系的企業(yè)框架，通過多方面獲取信息，將單個(gè)企業(yè)的不可控風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變成整體可控風(fēng)險(xiǎn)，使得風(fēng)險(xiǎn)程度降到最低的金融服務(wù)。企業(yè)融資問題是企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的重要環(huán)節(jié)，在一定程度上直接影響著企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，任何融資行為都有可能帶來風(fēng)險(xiǎn)，中小企業(yè)也不例外，特別是在近年金融緊控形勢下，融資風(fēng)險(xiǎn)存在于各企業(yè)。