趙海文

（黑龍江大學 經(jīng)濟與工商管理學院，哈爾濱 150080）

一、問題的提出

中俄合作是我國“一帶一路”倡議中的關(guān)鍵一環(huán)。貿(mào)易合作在中俄合作中占有重要地位，2019 年6 月5 日，在兩國就《關(guān)于發(fā)展新時代全面戰(zhàn)略協(xié)作伙伴關(guān)系》的聯(lián)合聲明中，明確指出要以拓展經(jīng)貿(mào)和投資互利合作，達到深度融通的發(fā)展目標。并商定落實好《關(guān)于促進雙邊貿(mào)易高質(zhì)量發(fā)展的備忘錄》，旨在持續(xù)提升雙邊貿(mào)易規(guī)模，優(yōu)化貿(mào)易結(jié)構(gòu)。然而中俄貿(mào)易在深度融通的道路上、在高質(zhì)量發(fā)展的進程中，任重道遠。兩國雙邊貿(mào)易額在2018 年剛剛突破1 000 億美元，這一貿(mào)易規(guī)模與兩國經(jīng)濟體量之間存在較大錯位。其中，對俄貿(mào)易企業(yè)在經(jīng)營管理中面臨的諸多風險，是制約貿(mào)易規(guī)模進一步上升的消極因素之一。因此，針對性地提高對俄貿(mào)易企業(yè)的風險管理能力，進而提高其企業(yè)競爭力，成為了促進雙邊貿(mào)易規(guī)模進一步提升的可參考路徑。

全面風險管理理論在進入21 世紀以來不斷發(fā)展優(yōu)化，其內(nèi)涵已延伸融入企業(yè)管理業(yè)務(wù)活動和核心價值鏈之中，為企業(yè)建立個體化風險管理體系提供了參考框架，為企業(yè)目標的實現(xiàn)提供了合理的保證，是對俄貿(mào)易企業(yè)進行現(xiàn)代全面風險管理的重要指導理論。

二、全面風險管理理論概述

（一）風險管理理論的發(fā)展

風險理論的發(fā)展伴隨著世界經(jīng)濟的快速發(fā)展。20 世界60 年代中期，風險管理理論正式登上歷史舞臺。在傳統(tǒng)風險理論發(fā)展階段，保險學者C.A.Willianms 等將風險管理與保險結(jié)合，揭示了風險管理是一整套系統(tǒng)而科學的管理方法，主要通過對風險的辨別、計量和控制，利用最少的成本使風險造成的損失最低。上世紀90 年代澳大利亞/新西蘭風險管理標準的問世，標志著風險管理理論進入了現(xiàn)代發(fā)展階段，在原有理論基礎(chǔ)上增加了咨詢及溝通、檢查及評價等風險管理內(nèi)容。2004 年，美國經(jīng)濟快速發(fā)展的過程中暴露出諸如安然財務(wù)造假等問題，COSO 順應(yīng)時代對企業(yè)風險管理的迫切需求，出臺了《企業(yè)風險管理——整合框架》，以此構(gòu)建了全面風險管理理論的核心，進一步增加了風險偏好、風險容忍度等內(nèi)容，并強調(diào)企業(yè)風險管理的全面性。2017 年COSO 頒布的《企業(yè)風險管理框架》對全面風險管理理論進行了更加豐富的補充和升級。

（二）全面風險管理理論概述

2017 版COSO 風險管理框架（簡稱2017 COSO-ERM），將企業(yè)風險管理定義為”一種文化、能力和實踐“，使全面風險管理與企業(yè)管理真正融合為一體。重新明確了以治理和文化、戰(zhàn)略和目標設(shè)定、績效、審閱和修訂、信息、溝通和報告為五大要素的企業(yè)風險管理框架，結(jié)合20 項基本原則，充分利用信息技術(shù)，以企業(yè)管理視角進行全面風險管理，并為戰(zhàn)略服務(wù)。

全面風險管理理論在歷經(jīng)發(fā)展與創(chuàng)新后，主體適用性更加廣泛，局限性也再次突破。傳統(tǒng)風險管理理論多為保險業(yè)、金融業(yè)服務(wù)，而全面風險管理理論所面向的對象擴展到了企業(yè)及其他任何類型、任何規(guī)模的組織，為大部分市場主體提供可參考框架。全面風險管理的目標，也從原本的控制為主，轉(zhuǎn)向?qū)崿F(xiàn)價值和達成業(yè)績。

三、對俄貿(mào)易企業(yè)風險管理現(xiàn)狀

（一）我國對俄貿(mào)易企業(yè)基本特征

1.對俄貿(mào)易行業(yè)分布特征

商務(wù)部公布的數(shù)據(jù)顯示，2019 年1-9 月中國自俄羅斯進口的商品中，礦物燃料、礦物油及其產(chǎn)品占總額的70.4%，居第一位；其次是木及木制品，占比為6.4%，2020 年1 季度數(shù)據(jù)顯示，農(nóng)產(chǎn)品及食品超越木材占比，占第二位。1-9 月中國向俄羅斯出口的商品中，電機、電氣及音像設(shè)備占比24.8%，核反應(yīng)機械堆、鍋爐、機械器具等占比22.8%，車輛、塑料制品、鋼鐵制品、化學品、服裝等占比均徘徊在3%-4%之間。由以上貿(mào)易產(chǎn)品的分布情況可知，中國對俄貿(mào)易活動主要分布在石油礦產(chǎn)、木材、機械等資源密集型和勞動密集型的行業(yè)中，且低附加值產(chǎn)品占主導地位，此分布特點面臨的結(jié)構(gòu)性風險較大。經(jīng)過此次疫情可以明顯看出，依靠自然資源和勞動力發(fā)展的行業(yè)，相較于高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)及現(xiàn)代電子商務(wù)行業(yè)來說，受外界不確定性的消極影響程度更大。

2.對俄貿(mào)易企業(yè)跨國運營管理模式

因貿(mào)易結(jié)構(gòu)簡單，且市場差異化較大，所以對俄貿(mào)易企業(yè)的跨國運營管理一般采用地域模式，即以俄羅斯國家為單位，通過建立子公司、辦事處，或者并購方式，聘用當?shù)貓F隊，進行本地化運營。這一模式有助于對俄貿(mào)易企業(yè)較快融入市場，充分利用本土化資源，順暢執(zhí)行以母公司為指導的一系列研、產(chǎn)、供、銷等業(yè)務(wù)活動。相比較于事業(yè)部獨立核算、自負盈虧的模式，能夠更遵從母公司的統(tǒng)一管理。但在資源共享、專業(yè)人才培養(yǎng)及具體業(yè)務(wù)操作方面，由于缺少標準化程序和組織間互動，在俄公司某個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題就可能導致整體性風險。

（二）對俄貿(mào)易企業(yè)風險管理現(xiàn)狀

1.風險管理難度較高

宏觀層面，中俄文化差異較大和俄羅斯市場不確定性較多兩大因素，導致對俄貿(mào)易企業(yè)風險管理難度較高。首先，中俄文化差異在語言、行為習慣、思維方式等方面表現(xiàn)明顯。作為橫跨歐亞的大國，俄羅斯東—西雙中心的二分思維、極性思維與中國傳統(tǒng)和合思維、中道思維存在較大差異，在此影響下，俄羅斯市場及其參與者往往會表現(xiàn)出非此即彼，忽左忽右的突變性。其次，受西方制裁影響，俄羅斯經(jīng)濟低迷、盧布震蕩，且國內(nèi)司法條件及司法程序有待升級優(yōu)化，受此影響，對俄企業(yè)常常面對匯率損失、法律訴訟等風險。較大文化差異和較高的風險發(fā)生概率，使得對俄貿(mào)易企業(yè)風險管理難度較高。

2.風險管理水平有限

微觀層面，貿(mào)易結(jié)構(gòu)單一及市場參與主體的規(guī)模限制了企業(yè)風險管理水平。一方面，貿(mào)易結(jié)構(gòu)決定了對俄貿(mào)易傾向于實體企業(yè)。風險管理起源于保險行業(yè)，發(fā)展于金融行業(yè)，21 世紀以后逐漸隨著COSO 風險管理框架的頒布與實踐，才廣泛應(yīng)用于企業(yè)管理中。中俄以資源密集型和勞動密集型貿(mào)易為主，其覆蓋的并非傳統(tǒng)注重風險管理的金融行業(yè)，因此對俄企業(yè)在風險管理的重視程度及能力上仍有很大發(fā)展提升空間。另一方面，對俄貿(mào)易起源于邊境互貿(mào)，中小私營企業(yè)在對俄貿(mào)易經(jīng)營主體中占據(jù)很大份額。在中俄貿(mào)易總額相對較低的背景下，中小私營企業(yè)作為對俄貿(mào)易主要參與者，其規(guī)模也存在一定限制。風險管理的實現(xiàn)往往需要從上至下的意識培養(yǎng)、人才投入、工具運用及制度保證，在規(guī)模較小的企業(yè)中較難實現(xiàn)。以上所述表明，在貿(mào)易結(jié)構(gòu)及市場主體規(guī)模限制下，對俄貿(mào)易企業(yè)風險管理水平存在一定局限性。

四、對俄貿(mào)易企業(yè)存在的風險管理問題

（一）風險管理意識薄弱，人才不足

首先，風險管理重視事前管理，要求管理者具備風險管理意識，“存而不忘亡，安而不忘?！?。進入俄羅斯市場的貿(mào)易企業(yè)，一般都對其市場有一定了解，并對在俄經(jīng)營風險有一定認知，但在俄商業(yè)項目被迫中止、釣魚執(zhí)法事件仍舊頻頻發(fā)生。在這背后一方面反映出俄羅斯市場的風險性較高，另一方面則暴露出了對俄貿(mào)易企業(yè)風險管理意識的普遍缺乏。其次，對俄貿(mào)易的主要從業(yè)者為小語種專業(yè)出身，專業(yè)的語言背景能夠幫助企業(yè)更快融入市場，更順暢操作業(yè)務(wù)，但業(yè)務(wù)人員缺少專業(yè)的風險管理知識，企業(yè)缺少專業(yè)的風險管理人才，風險管理需求與人才供給存在矛盾，也是企業(yè)在風險管理過程中面臨的重要問題。

（二）風險管理不能有效落實

不確定性存在于企業(yè)管理的方方面面，對俄貿(mào)易企業(yè)除了需要以基于財務(wù)管理的內(nèi)部控制外，還需要范圍更廣、事前為主的有效風險管理。在這一意義上來說，風險管理就是企業(yè)管理，風險管理工作，不再等同于風險管理部門的工作，已遠超其職能范圍。在環(huán)環(huán)緊扣的企業(yè)管理中，如何確定風險管理工作的邊界及抓手，使風險管理有效落地，真正發(fā)揮作用，不僅是對俄企業(yè)需要解決的問題，而且是所有現(xiàn)代企業(yè)都要思考的問題。

（三）風險管理缺乏科學流程

在方法論層面，目前對俄貿(mào)易活動中，風險管理工具已經(jīng)逐漸豐富，例如中信保提供的保險服務(wù)可以為對俄貿(mào)易企業(yè)提供境外應(yīng)收賬款的保障。但在企業(yè)內(nèi)部決策制定、計劃執(zhí)行等方面，風險管理仍舊以經(jīng)驗判斷、隨機反應(yīng)為主，缺乏科學的管理流程和標準化程序。這不僅會引起因經(jīng)驗主義導致的判斷失誤，還會阻礙企業(yè)內(nèi)部信息流動，造成管理成本上升。

（四）風險管理缺少連續(xù)性

對俄貿(mào)易企業(yè)風險管理問題還體現(xiàn)在缺少連續(xù)性的動態(tài)優(yōu)化。在貿(mào)易過程中，風險管理活動容易被誤解成一次性的任務(wù)：某項合同的財務(wù)風險管理、某船貨物的物流風險管理等等。管理活動完成之后往往缺少數(shù)據(jù)收集、整理，信息反饋、復查等環(huán)節(jié)，對后續(xù)風險管理活動的指導作用也有限。在缺少連續(xù)性的動態(tài)優(yōu)化調(diào)整情況下，貿(mào)易數(shù)據(jù)對企業(yè)風險管理的輔助預測、決策作用無法充分發(fā)揮。

五、基于全面風險管理理論的對策建議

全面風險管理理論的發(fā)展與變遷，為企對俄貿(mào)易企業(yè)如何進行科學有效的風險管理提供了指導。圍繞2017 COSO-ERM 的核心內(nèi)容，即五大要素和20項基本原則，可從文化、目標、績效和動態(tài)優(yōu)化四方面，結(jié)合對俄貿(mào)易特色提出相關(guān)風險管理對策建議。

（一）建立對俄特色風險治理模式和文化

對俄貿(mào)易企業(yè)應(yīng)以建立風險治理模式及風險管理文化為風險管理的首要前提，建設(shè)具有對俄特色的風險治理及文化，有助于企業(yè)打好全面風險管理基礎(chǔ)。首先，要結(jié)合對俄貿(mào)易企業(yè)一般采用的以國家為單位的地域運營管理模式，對風險治理模式進行匹配設(shè)置，明確風險管理的權(quán)責和匯報體系，加強監(jiān)督和問責制度的建設(shè)，以促進風險管理的有效執(zhí)行。其次，以風險治理模式為基礎(chǔ)，建立全體員工都接受的企業(yè)風險管理文化，尤其要考慮中俄文化的差異。在文化建設(shè)中統(tǒng)一企業(yè)價值觀，明確違反價值觀行為的相關(guān)處理，并公正執(zhí)行，使中外員工個體行為逐漸向組織文化靠攏，形成凝聚力以應(yīng)對不確定性。另外，在建立優(yōu)秀的企業(yè)文化的基礎(chǔ)上，強化吸引并留住人才。風險管理人才以內(nèi)部培養(yǎng)的方式為主，兼顧語言業(yè)務(wù)能力及管理能力的復合型需求，使得風險管理能夠真正融入企業(yè)管理及業(yè)務(wù)執(zhí)行之中。最后，以上的對策都需要管理層具備風險管理意識、并能夠貫徹主導執(zhí)行。

（二）定義風險偏好和明確業(yè)務(wù)目標

對俄貿(mào)易企業(yè)應(yīng)以定義企業(yè)風險偏好和結(jié)合風險明確業(yè)務(wù)目標為風險管理的第一要務(wù)。首先，風險偏好可以理解為相關(guān)人員在風險管理過程中或者風險決策時所表現(xiàn)出的行為和選擇，是承擔風險種類和容忍限度等方面的表現(xiàn)，可大致分為風險追求、風險中立、風險厭惡三種類型。對俄貿(mào)易企業(yè)結(jié)合行業(yè)情況及企業(yè)自身狀況，定義企業(yè)總體的風險偏好，可以統(tǒng)一員工在面對風險時的態(tài)度、設(shè)定可容忍的績效浮動范圍，從而為風險管理提供參照，提高風險決策效率及業(yè)務(wù)執(zhí)行效率。其次，建立業(yè)務(wù)目標時應(yīng)充分考慮風險因素，有助于在風險偏好范圍內(nèi)合理制定目標績效，且在執(zhí)行過程中更加注重對風險的管理。

（三）制定科學的風險管理流程

對俄貿(mào)易企業(yè)應(yīng)以風險識別、風險評估、風險排序、風險應(yīng)對為風險管理的基本流程。其中，風險排序是2017 COSO-ERM 特別強調(diào)的環(huán)節(jié)。全面風險管理提倡從整體角度進行風險管理，借助風險熱力圖等工具，按照可能性和影響程度對風險進行先后次序排列，有助于以更高層次的視角進行管理決策。對俄貿(mào)易企業(yè)面臨的俄羅斯市場往往是復雜且多變的，應(yīng)按照科學的流程，從全局出發(fā)對眾多的不確定性進行識別、評估、排序、應(yīng)對，使風險管理的效用最大化，避免手忙腳亂和資源爭搶。

（四）建立風險管理動態(tài)優(yōu)化機制

對俄貿(mào)易應(yīng)以建立動態(tài)優(yōu)化機制為風險管理的重要保障。一方面，對俄貿(mào)易企業(yè)要建立信息數(shù)據(jù)庫，用以收集、儲存并調(diào)用數(shù)據(jù)，進行決策輔助。風險管理是以風險為導向的企業(yè)管理，現(xiàn)代企業(yè)管理離不開信息技術(shù)，風險管理也要靠技術(shù)支撐。對俄貿(mào)易企業(yè)要利用好各項貿(mào)易數(shù)據(jù)及管理數(shù)據(jù)，總結(jié)企業(yè)在面臨諸如市場價格波動、盧布—美金匯率震蕩、法律遵從等風險時的應(yīng)對策略，分析企業(yè)風險偏好及虧損容忍度情況，并對未來風險進行合理預測。另一方面，要建立動態(tài)反饋—優(yōu)化機制，及時評估風險管理效果，總結(jié)成功經(jīng)驗，反省失敗之處，為后續(xù)風險管理提供有益借鑒和警示，動態(tài)提升對俄貿(mào)易企業(yè)風險管理能力。

中俄貿(mào)易合作是我國“一帶一路”倡議向前推進的重要抓手，提升中俄貿(mào)易規(guī)模是當前中俄合作的關(guān)鍵努力方向。在世界經(jīng)濟及區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展都面臨巨大不確定性的新時代背景下，以全面風險管理理論為指導，加強對俄貿(mào)易企業(yè)風險管理能力，進而提升我國企業(yè)實力，是促進中俄雙邊貿(mào)易進一步向好發(fā)展的可行路徑。

需要指出的是，本文只從全面風險管理框架構(gòu)建角度進行了簡單分析，但對于更多的對俄貿(mào)易企業(yè)風險管理問題，如風險的具體應(yīng)對方法、制度建設(shè)等問題，還沒有進行深入分析，今后筆者將繼續(xù)嘗試對以上問題的研究。