黃艷平 廣東順控城投置業(yè)有限公司

前言

在我國經(jīng)濟發(fā)展過程中，地方國有企業(yè)也在創(chuàng)新發(fā)展，尤其是在金融市場環(huán)境不斷優(yōu)化的背景下，地方國有企業(yè)也正在進行投資轉(zhuǎn)型，由傳統(tǒng)單一的資金投入投資模式，轉(zhuǎn)化為多元化的投資渠道。地方國有企業(yè)參股企業(yè)是地方國有企業(yè)發(fā)展過程中一種重要的投資模式，地方國有企業(yè)在參股企業(yè)中通過股權(quán)分配來獲得實際收益，對于地方國有企業(yè)發(fā)展有重要的意義。而在實際的企業(yè)發(fā)展過程中，與參股企業(yè)還存在一定的利益性問題，建立對參股企業(yè)委派財務總監(jiān)能夠有效加強地方國有企業(yè)對參股企業(yè)的監(jiān)督管理，對于地方國有企業(yè)發(fā)展而言也有非常積極作用。另外，為發(fā)揮地方國有企業(yè)撬動社會資本的力量，混合所有制是地方國有企業(yè)對社會資本參股的必然發(fā)展趨勢，所以建立財務總監(jiān)管理模式對于地方國有企業(yè)的發(fā)展也有重要的意義。

一、地方國有企業(yè)參股企業(yè)管理的現(xiàn)狀

目前地方國有企業(yè)在參股企業(yè)管理過程中相對較為簡單化和粗放化，已不能滿足促進參股企業(yè)實現(xiàn)高速增長。存在的不足主要體現(xiàn)在以下幾點：

(一)投資與管理工作不對等

當前地方國有企業(yè)對參股企業(yè)的管理多重視投資而輕視投資過程管理。主要表現(xiàn)在投資前對合作方進行周密的盡職調(diào)查，對投資項目經(jīng)營指標進行詳細的經(jīng)濟分析，經(jīng)投資決策委員會審核，最后提交董事會決策。經(jīng)過層層分析和把關(guān)，最終項目落地。但項目落地后能否按預期實現(xiàn)投資回報，投資過程管理起著關(guān)鍵性作用。往往參股企業(yè)在經(jīng)營過程中受市場環(huán)境、產(chǎn)品價格變動等諸多因素影響需動態(tài)調(diào)整其經(jīng)營指標。投資過程管理薄弱主要原因為管理者重視不夠，表現(xiàn)在：一是有部分管理者認為，地方國有企業(yè)只是參股，日常經(jīng)營管理由大股東操盤，作為小股東無須再花費時間和精力。二是忽視了“投資行為是短暫的，投后過程管理是長期的”，在資源配置上未向投后管理傾斜，造成投后管理工作較簡單和粗放。

(二)地方國有企業(yè)股權(quán)占比不高

為發(fā)揮地方國有企業(yè)撬動社會資本的力量，通常地方國有企業(yè)對參股企業(yè)的股權(quán)占比不高，普通為10%到40%，在這種情況下參股企業(yè)的人、財、物由大股東控制，地方國有企業(yè)的話語權(quán)較弱，難于發(fā)揮管理職能。例如大股東為了自身利益，長期不召開股東會而獨自決策，嚴重損害了小股東的利益。對地方國有企業(yè)而言，股權(quán)大小將直接影響其在參股企業(yè)中管理力量的大小，由于地方國有企業(yè)占參股企業(yè)股權(quán)比例不高，在獲取收益上也很難得到保障，盡管地方國有企業(yè)享受股東權(quán)益，但確實人微言輕，獲取穩(wěn)定的投資收益難度較大。

(三)職能管理部門未能有效發(fā)揮作用

傳統(tǒng)地方國有企業(yè)對參股企業(yè)進行的管理并不夠深入，且大多數(shù)管理工作均依賴股東會完成，使得很多實際的財務工作并不能得到解決，出現(xiàn)地方國有企業(yè)對參股企業(yè)的管控停留在表面的情況。比如管理部門日常主要完成收集財務報表、經(jīng)營信息和股東會審議事項，由于職能管理部門未全面深入地了解參股企業(yè)的實際經(jīng)營情況，只是較簡單收集并初步分析，有可能決策失誤導致股東權(quán)益受損。

二、地方國有企業(yè)在參股企業(yè)中實行財務總監(jiān)委派制的必要性

(一)大股東操盤，容易導致小股東權(quán)益受損

通常地方國有企業(yè)對參股企業(yè)的股權(quán)占比不高，因此不可避免地存在大股東操盤，小股東權(quán)益受損的情況。大股東擁有參股企業(yè)大部分的股份，在企業(yè)經(jīng)營中獲取的經(jīng)濟收益也最大，在參股企業(yè)經(jīng)營中，大股東對參股企業(yè)擁有更高的實質(zhì)掌控權(quán)。例如大股東操盤時，為了自身利益對參股企業(yè)實施資金歸集，通過設置內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易輸送利益等行為，嚴重損害小股東利益。因此，通過實行財務總監(jiān)委派制，加強地方國有企業(yè)對參股企業(yè)經(jīng)濟活動的管控，適當對參股企業(yè)大股東有損害小股東的行為進行監(jiān)督，在一定程度上維護小股東權(quán)益。

(二)避免“內(nèi)部人控制”問題

盡管地方國有企業(yè)占有參股企業(yè)一定的股權(quán)，但經(jīng)營者才是參股企業(yè)實際的經(jīng)營者，兩者在實際經(jīng)營中對利益目標的追求并不完全一致，所有經(jīng)濟活動均直接受控于經(jīng)營者。而地方國有企業(yè)作為資產(chǎn)代理人，在實際參股企業(yè)經(jīng)濟活動推行中，受到技術(shù)與資源等多種因素限制，并不能獲得參股企業(yè)全面的經(jīng)營信息，因此常常會導致地方國有企業(yè)和參股企業(yè)二者信息不對稱的情況。在信息不對稱的情況下，地方國有企業(yè)對參股企業(yè)的監(jiān)督力度明顯下降，使得參股企業(yè)某些高層領(lǐng)導成為實際企業(yè)的內(nèi)部控制者，這些高層為實現(xiàn)個人利益，往往會置企業(yè)利益與不顧，進而對企業(yè)良性管理造成不利影響。通過參股企業(yè)中實行財務總監(jiān)委派制，有效強化地方國有企業(yè)對參股企業(yè)的監(jiān)督，進而避免“內(nèi)部人控制”問題出現(xiàn)，盡可能確保參股企業(yè)良性發(fā)展。

(三)確保財務信息真實

參股企業(yè)財務管理人員、審計人員往往需要服從于參股企業(yè)上級領(lǐng)導，進而導致財務信息真實性有待商榷，很大程度上使得地方國有企業(yè)無法獲得真實準確的財務信息，在一定程度上影響了地方國有企業(yè)對參股企業(yè)的財務監(jiān)督。而實施財務總監(jiān)委派制，財務總監(jiān)作為參股企業(yè)財務部門的直接領(lǐng)導，并與參股企業(yè)高層管理者之間并不存在上下級關(guān)系，可以確保參股企業(yè)財務信息公正、客觀，避免由大股東操盤導致有損小股東利益行為的出現(xiàn)。

三、實行財務總監(jiān)委派制的主要作用

(一)參與參股企業(yè)經(jīng)營狀況，深入了解重大經(jīng)營信息，保障國有資產(chǎn)保值增值

通過實行財務總監(jiān)委派制，對于保障國有資產(chǎn)增值與全面掌握參股企業(yè)的經(jīng)營信息等提供保障。財務總監(jiān)委派制可以將相對獨立的管理人員委派到參股企業(yè)中，密切監(jiān)督參股企業(yè)實際經(jīng)營活動，參與參股企業(yè)重大經(jīng)營決策，并掌控參股企業(yè)的資金情況，避免參股企業(yè)資金斷裂造成無法持續(xù)經(jīng)營的嚴重后果。同時，通過財務總監(jiān)委派制，隨時掌握財務預算執(zhí)行情況，有效起到事前預防、事中控制、事后監(jiān)督的有效機制，確保國有資產(chǎn)保值增值。

(二)實行財務總監(jiān)委派制可有效建立企業(yè)內(nèi)部的約束機制

通過財務總監(jiān)委派制可以形成相對獨立的企業(yè)內(nèi)部監(jiān)控機制，進而強化對參股企業(yè)的內(nèi)部管控，提高內(nèi)部管理水平，為參股企業(yè)良性發(fā)展提供保證。常規(guī)的參股企業(yè)內(nèi)部管控機制，各部門之間關(guān)系較為密切，且由于上下級之間服從關(guān)系存在，導致內(nèi)部約束力有限。通過財務總監(jiān)委派可有效預防內(nèi)部約束力，比如：由財務總監(jiān)分管參股企業(yè)財務部門，可有效建立參股企業(yè)內(nèi)部控制體系，通過制定財務管理制度、資金管理制度、費用報銷制度等，并參與財務部門的崗位設置，防止內(nèi)部控制出現(xiàn)腐敗等現(xiàn)象。

(三)培養(yǎng)財務人員，健全財務人員隊伍

財務總監(jiān)委派制的運用可以提高財務人員的專業(yè)技能水平，為地方國有企業(yè)培養(yǎng)高素質(zhì)財務人員提供必要支持。財務總監(jiān)被委派到參股企業(yè)中，所要面臨的財務環(huán)境更加復雜，處理的財務工作更加多樣化，長期在參股企業(yè)中負責財務監(jiān)管工作，使財務人員不斷積累財務管理經(jīng)驗，逐漸將經(jīng)驗轉(zhuǎn)化為自身財務監(jiān)管能力，促進財務人員專業(yè)水平提升，為地方國有企業(yè)財務工作高質(zhì)量推進提供必要支持。

四、委派財務總監(jiān)的管理

(一)報告制度

地方國有企業(yè)應完善委派財務總監(jiān)述職制度，明確財務總監(jiān)的職責。外派財務總監(jiān)應定期向委派單位述職，述職分為定期述職和重大事項即時報告。定期述職包括季度和年度述職，述職內(nèi)容需要全面，包括參股企業(yè)內(nèi)部制度建設情況、重大人事任免、重大投資及經(jīng)濟效益情況、資金情況、財務預算執(zhí)行情況等。重大事項即時報告是指在參股企業(yè)發(fā)生突發(fā)事件時應向委派單位即時報告，例如：發(fā)生安全事故、資金斷裂和抽逃、大股東股權(quán)質(zhì)押或凍結(jié)等重大事項均需要即時報告。同時，完善財務總監(jiān)工作監(jiān)督和反饋機制。

(二)考核制度

地方國有企業(yè)需要加強委派財務總監(jiān)的管控與考核，以形成對委派財務總監(jiān)的強有力約束，進一步提高財務總監(jiān)的管控質(zhì)量。應建立財務總監(jiān)委派考核制度，制度應包括輪崗制，通過輪換制的合理應用，防止財務總監(jiān)在地方形成舞弊問題。一般任期時間為3—5 年，在任期期間內(nèi)要對財務總監(jiān)的工作進行考核和監(jiān)督，同時完成對參股企業(yè)的有效監(jiān)督，確保財務總監(jiān)委派制度實施更加合理、有效。

五、結(jié)語

本文詳細闡述了地方國有企業(yè)在參股企業(yè)中委派財務總監(jiān)的重要性，希望能夠?qū)Φ胤絿衅髽I(yè)的參股企業(yè)提升經(jīng)營效益有所幫助?！?/p>