王 博

（中遠(yuǎn)海運(yùn)重工有限公司戰(zhàn)略與企業(yè)管理部，上海 200120）

0 引言

黨的十九大報(bào)告中提到：“要完善各類國(guó)有資產(chǎn)管理體制，改革國(guó)有資本授權(quán)經(jīng)營(yíng)體制，加快國(guó)有經(jīng)濟(jì)布局優(yōu)化、結(jié)構(gòu)調(diào)整、戰(zhàn)略性重組，促進(jìn)國(guó)有資產(chǎn)保值增值，推動(dòng)國(guó)有資本做強(qiáng)、做優(yōu)、做大，有效防止國(guó)有資產(chǎn)流失?！逼髽I(yè)國(guó)有資產(chǎn)流轉(zhuǎn)由于涉及面廣、政策性強(qiáng)，對(duì)企業(yè)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展影響深遠(yuǎn)，企業(yè)依法合規(guī)實(shí)施國(guó)有資產(chǎn)流轉(zhuǎn)，對(duì)于有效防范國(guó)有資產(chǎn)流失具有重要意義。筆者結(jié)合自身工作實(shí)踐，探討企業(yè)在推進(jìn)國(guó)有資產(chǎn)流轉(zhuǎn)過程中需要注意的幾個(gè)問題。

1 企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)及流轉(zhuǎn)定義

企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)是指國(guó)家對(duì)企業(yè)以各種形式出資所形成的權(quán)益，一般包含各國(guó)有企業(yè)及國(guó)有控股企業(yè)、國(guó)有實(shí)際控制企業(yè)名下的生產(chǎn)設(shè)備、房產(chǎn)、在建工程、土地使用權(quán)、債權(quán)和知識(shí)產(chǎn)權(quán)等資產(chǎn)以及通過出資所享有的股東權(quán)益。本文所稱企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)流轉(zhuǎn)，是指國(guó)有資產(chǎn)通過轉(zhuǎn)讓、劃轉(zhuǎn)等方式，發(fā)生全部或部分增減變動(dòng)的行為。企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)流轉(zhuǎn)具有顯著的流動(dòng)性、增值性和多樣性，在調(diào)整國(guó)有經(jīng)濟(jì)布局和結(jié)構(gòu)、防止國(guó)有資產(chǎn)損失等方面發(fā)揮了重要作用。

2 企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)流轉(zhuǎn)形式

企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)流轉(zhuǎn)，要根據(jù)各行業(yè)、各企業(yè)的不同類型、不同特點(diǎn)采取不同的流轉(zhuǎn)方式，使資產(chǎn)在流轉(zhuǎn)中實(shí)現(xiàn)保值增值和優(yōu)化配置。在實(shí)踐中，企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)流轉(zhuǎn)主要包括企業(yè)轉(zhuǎn)讓其以各種形式出資所形成的權(quán)益行為、企業(yè)及其所屬國(guó)有全資企業(yè)無償劃轉(zhuǎn)所持產(chǎn)權(quán)或者資產(chǎn)的行為、企業(yè)增加資本的行為和企業(yè)重大資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓行為等幾種形式。擬流轉(zhuǎn)的產(chǎn)權(quán)、資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)權(quán)屬清晰，不存在法律法規(guī)禁止或限制交易的情形。

3 企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)流轉(zhuǎn)的特點(diǎn)

3.1 流轉(zhuǎn)資產(chǎn)種類多樣化

在各類國(guó)有資產(chǎn)中，企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)是重要組成部分，且數(shù)量龐大、種類繁多，既有房屋建筑物、生產(chǎn)設(shè)備設(shè)施等有形資產(chǎn)，又有知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等無形資產(chǎn)，還有債權(quán)、股權(quán)類資產(chǎn)。對(duì)于不同的資產(chǎn)，在流轉(zhuǎn)過程中要考慮不同的影響因素、實(shí)行不同權(quán)限的審批、選擇不同的評(píng)估方法和交易方式、防范不同的風(fēng)險(xiǎn)等。

3.2 流轉(zhuǎn)資產(chǎn)價(jià)值跨度大

運(yùn)營(yíng)企業(yè)中，尤其是重資產(chǎn)企業(yè)中，資產(chǎn)價(jià)值跨度非常大，低至百元的辦公設(shè)備，高至超億元的股權(quán)或大型生產(chǎn)設(shè)備設(shè)施，在流轉(zhuǎn)過程中，評(píng)估后的交易標(biāo)的價(jià)值差距巨大。

3.3 資產(chǎn)流轉(zhuǎn)情況較復(fù)雜

部分資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓會(huì)涉及資產(chǎn)拆解安裝、遠(yuǎn)途運(yùn)輸，部分產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓會(huì)涉及產(chǎn)權(quán)界定、人員分流安置、債權(quán)債務(wù)清收、歷史問題解決等，這都導(dǎo)致資產(chǎn)流轉(zhuǎn)程序特別復(fù)雜，需要在充分市場(chǎng)調(diào)研、信息推介和政策咨詢的基礎(chǔ)上做好工作方案，確保有效流轉(zhuǎn)。

4 企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)流轉(zhuǎn)的意義

4.1 是防止國(guó)有資產(chǎn)流失、促使國(guó)有資產(chǎn)保值增值的需要

國(guó)有企業(yè)作為國(guó)家出資建立的企業(yè)，擔(dān)負(fù)著防止國(guó)有資產(chǎn)流失、確保國(guó)有資產(chǎn)保值增值的重要職責(zé)。國(guó)有資產(chǎn)流失的途徑很多，如經(jīng)營(yíng)不善、決策失誤導(dǎo)致資產(chǎn)流失，管理不善造成資產(chǎn)遺失，資產(chǎn)閑置導(dǎo)致資產(chǎn)隱性流失等。其中，企業(yè)在資產(chǎn)流轉(zhuǎn)過程中虛估、低估資產(chǎn)價(jià)格導(dǎo)致價(jià)格失真，是資產(chǎn)流失的一個(gè)重要形式，因此國(guó)有資產(chǎn)流轉(zhuǎn)是防控資產(chǎn)流失的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。實(shí)現(xiàn)國(guó)有資產(chǎn)流轉(zhuǎn)的規(guī)范化和有效監(jiān)督，是資產(chǎn)流失風(fēng)險(xiǎn)防控的關(guān)鍵。

4.2 是優(yōu)化企業(yè)資源配置、實(shí)現(xiàn)國(guó)有企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的需要

為了全方位提高國(guó)有企業(yè)發(fā)展質(zhì)量，國(guó)資委推出了一系列深化改革措施，并部署了一系列對(duì)企業(yè)具有重要影響的專項(xiàng)工作任務(wù)，如去產(chǎn)能工作、國(guó)企改革工作、“處僵治困”工作、重點(diǎn)虧損子企業(yè)治理工作等。在這些工作推進(jìn)的過程中，必然伴隨大量產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)處置和內(nèi)部增資等資產(chǎn)流轉(zhuǎn)行為，而實(shí)現(xiàn)企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)有效流轉(zhuǎn)、科學(xué)流轉(zhuǎn)、合規(guī)流轉(zhuǎn)等，是完成上述專項(xiàng)工作任務(wù)、優(yōu)化資源配置的重要保障。

4.3 是強(qiáng)化企業(yè)合規(guī)意識(shí)、提升依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)管理水平的需要

依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)是企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的基本原則，也是堅(jiān)持正確經(jīng)營(yíng)方向的保證，只有堅(jiān)持合規(guī)經(jīng)營(yíng)才能確保企業(yè)各項(xiàng)工作健康快速發(fā)展。企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)流轉(zhuǎn)，政策性強(qiáng)，情況復(fù)雜，流程煩瑣，容易出現(xiàn)有章不循、違規(guī)操作、檢查不細(xì)、監(jiān)督不力等情況。而強(qiáng)化企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)流轉(zhuǎn)管理，是強(qiáng)化企業(yè)合規(guī)意識(shí)、提升依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)管理水平的需要。

5 企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)流轉(zhuǎn)注意事項(xiàng)

5.1 認(rèn)真履行國(guó)家和企業(yè)相關(guān)審批程序，確保資產(chǎn)流轉(zhuǎn)合規(guī)合法

國(guó)資委對(duì)企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)流轉(zhuǎn)行為的審批權(quán)限作了明確的規(guī)定，國(guó)家出資企業(yè)也在國(guó)資委的授權(quán)范圍內(nèi)，根據(jù)不同業(yè)務(wù)的性質(zhì)、不同交易標(biāo)的金額、交易雙方關(guān)系等，對(duì)企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)流轉(zhuǎn)行為設(shè)定了不同的審批流程。對(duì)于關(guān)系到國(guó)家安全、國(guó)民經(jīng)濟(jì)命脈的重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域，承擔(dān)重大專項(xiàng)任務(wù)企業(yè)的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓，或者因產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓致使國(guó)家不再擁有所出資企業(yè)控制權(quán)的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓等流轉(zhuǎn)行為，均需上報(bào)國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)審批。由國(guó)家出資企業(yè)決策的事項(xiàng)，區(qū)分不同的業(yè)務(wù)履行審批、核準(zhǔn)或者備案等程序。企業(yè)在國(guó)有資產(chǎn)流轉(zhuǎn)過程中，必須嚴(yán)格按照審批權(quán)限履行審批流程，杜絕出現(xiàn)資產(chǎn)流轉(zhuǎn)中相關(guān)企業(yè)不履行相應(yīng)的內(nèi)部決策程序、批準(zhǔn)程序或者超越權(quán)限、擅自轉(zhuǎn)讓企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)以及未報(bào)批先辦理或者先辦理再補(bǔ)報(bào)審批等現(xiàn)象。

5.2 準(zhǔn)確界定不同資產(chǎn)流轉(zhuǎn)形式，實(shí)現(xiàn)國(guó)有資產(chǎn)流轉(zhuǎn)有效進(jìn)行

從流轉(zhuǎn)資產(chǎn)價(jià)值補(bǔ)充角度來看，企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)流轉(zhuǎn)分有償轉(zhuǎn)讓和無償轉(zhuǎn)讓兩種。資產(chǎn)作為能給所有者帶來預(yù)期收益的特殊財(cái)產(chǎn)，在流轉(zhuǎn)過程中應(yīng)該獲得合理的價(jià)值補(bǔ)償，因此，有償轉(zhuǎn)讓是資產(chǎn)流轉(zhuǎn)的主要形式。企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)有償轉(zhuǎn)讓，一方面是滿足企業(yè)改善經(jīng)營(yíng)狀況、提高整體資產(chǎn)產(chǎn)出能力的客觀需要，另一方面是實(shí)現(xiàn)國(guó)有資產(chǎn)保值增值、防止國(guó)有資產(chǎn)流失的現(xiàn)實(shí)需要。企業(yè)要審慎處理國(guó)有資產(chǎn)無償劃轉(zhuǎn)行為，對(duì)于被劃轉(zhuǎn)企業(yè)被中介機(jī)構(gòu)出具否定意見、無法發(fā)表意見或保留意見的審計(jì)報(bào)告，職工分流安置事項(xiàng)未經(jīng)職工代表大會(huì)通過，被劃轉(zhuǎn)企業(yè)或有負(fù)債未有妥善解決方案，非國(guó)有全資企業(yè)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等情形，不可以進(jìn)行無償劃轉(zhuǎn)。從資產(chǎn)流轉(zhuǎn)方式角度來看，企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)流轉(zhuǎn)可以分為公開轉(zhuǎn)讓和非公開協(xié)議轉(zhuǎn)讓。采取非公開協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式轉(zhuǎn)讓企業(yè)產(chǎn)權(quán)，轉(zhuǎn)讓價(jià)格不得低于經(jīng)核準(zhǔn)或備案的評(píng)估結(jié)果，其他資產(chǎn)流轉(zhuǎn)行為一般要通過公開轉(zhuǎn)讓方式進(jìn)行。

5.3 規(guī)范開展資產(chǎn)流轉(zhuǎn)評(píng)估備案，維護(hù)國(guó)有資產(chǎn)出資人權(quán)益價(jià)值

在資產(chǎn)流轉(zhuǎn)過程中對(duì)轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的評(píng)估結(jié)果是確定資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價(jià)格的重要參考依據(jù)，對(duì)于資產(chǎn)合理流轉(zhuǎn)、資源優(yōu)化配置和維護(hù)國(guó)有資產(chǎn)出資人合法權(quán)益具有不可或缺的重要作用。由于資產(chǎn)評(píng)估是一項(xiàng)多環(huán)節(jié)緊密相連的系統(tǒng)化工作，所以要細(xì)化工作步驟，遵守相關(guān)制度，確保評(píng)估過程合規(guī)和結(jié)果合理。一是依法合規(guī)選聘資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)，充分考慮經(jīng)濟(jì)行為類型、服務(wù)費(fèi)用高低等因素，選聘具有相應(yīng)資質(zhì)、專業(yè)經(jīng)驗(yàn)和良好信譽(yù)的評(píng)估機(jī)構(gòu)開展評(píng)估工作。二是嚴(yán)格做到“應(yīng)評(píng)盡評(píng)”。一般企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓和企業(yè)增資等，要進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估。三是重點(diǎn)關(guān)注評(píng)估結(jié)果的合理性，科學(xué)合理地選擇評(píng)估方法，選取評(píng)估參數(shù)，確保評(píng)估結(jié)果覆蓋評(píng)估范圍，與評(píng)估目的適應(yīng)，嚴(yán)禁串通評(píng)估機(jī)構(gòu)出具虛假評(píng)估報(bào)告或者為了資產(chǎn)流轉(zhuǎn)成交調(diào)整評(píng)估結(jié)果。四是注意資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果的效力和使用。經(jīng)核準(zhǔn)備案的評(píng)估結(jié)果使用有效期為1 年，同時(shí)要按照評(píng)估報(bào)告載明的使用范圍使用評(píng)估報(bào)告。

5.4 積極推動(dòng)資產(chǎn)流轉(zhuǎn)進(jìn)場(chǎng)交易，提高國(guó)有資產(chǎn)流轉(zhuǎn)透明度

國(guó)資委在《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》中要求：“產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓原則上通過產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)公開進(jìn)行?！蹦康木褪欠e極推動(dòng)資產(chǎn)流轉(zhuǎn)進(jìn)場(chǎng)交易，提高流轉(zhuǎn)透明度，杜絕出現(xiàn)暗箱操作、違規(guī)操作、侵蝕國(guó)有權(quán)益的違法違紀(jì)行為。一要嚴(yán)格執(zhí)行國(guó)有產(chǎn)權(quán)進(jìn)場(chǎng)交易制度，結(jié)合資產(chǎn)類型和金額標(biāo)準(zhǔn)，做到“應(yīng)進(jìn)必進(jìn)、能進(jìn)則進(jìn)”。二是進(jìn)場(chǎng)交易不能走過場(chǎng)，信息披露要充分，披露時(shí)間要合規(guī)，杜絕與交易對(duì)方“手拉手”進(jìn)場(chǎng)，充分利用進(jìn)場(chǎng)交易的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，維護(hù)市場(chǎng)參與主體的權(quán)益和市場(chǎng)公平。三是原則上不得針對(duì)受讓方設(shè)置資格條件，不得有明確指向性。四是信息披露期滿未征集到意向受讓方的，可以延期或在降低轉(zhuǎn)讓底價(jià)、變更受讓條件后重新進(jìn)行信息披露。自首次正式披露信息之日起，超過12 個(gè)月未征集到合格受讓方的，應(yīng)當(dāng)重新履行審計(jì)、資產(chǎn)評(píng)估及信息披露等產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓工作程序。五是產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息披露期滿、產(chǎn)生符合條件的意向受讓方的，按照披露的競(jìng)價(jià)方式組織競(jìng)價(jià)。

5.5 不斷加強(qiáng)資產(chǎn)流轉(zhuǎn)監(jiān)督管理，做好國(guó)有資產(chǎn)流轉(zhuǎn)各類風(fēng)險(xiǎn)防范

鑒于企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)種類繁多，資產(chǎn)流轉(zhuǎn)過程復(fù)雜，加強(qiáng)資產(chǎn)流轉(zhuǎn)風(fēng)險(xiǎn)防控至關(guān)重要。企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)流轉(zhuǎn)風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)形式較多，如相關(guān)方不履行相應(yīng)決策程序風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告失實(shí)風(fēng)險(xiǎn)、信息披露不規(guī)范風(fēng)險(xiǎn)、受讓方主體資格問題風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)流轉(zhuǎn)合同風(fēng)險(xiǎn)、標(biāo)的企業(yè)債權(quán)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、勞資關(guān)系風(fēng)險(xiǎn)等，對(duì)此企業(yè)要積極探索有效的監(jiān)管手段，以風(fēng)險(xiǎn)防范為重點(diǎn)，扎實(shí)有效推進(jìn)國(guó)有資產(chǎn)有序流轉(zhuǎn)。一是要對(duì)本企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)流轉(zhuǎn)工作開展情況進(jìn)行不定期現(xiàn)場(chǎng)檢查，重點(diǎn)檢查國(guó)家相關(guān)法律法規(guī)、指導(dǎo)意見以及企業(yè)內(nèi)部相關(guān)管理制度的貫徹執(zhí)行情況。二是在開展國(guó)有資產(chǎn)流轉(zhuǎn)事項(xiàng)操作中，如果未執(zhí)行或違反相關(guān)規(guī)定導(dǎo)致國(guó)有權(quán)益受損的，應(yīng)立即停止交易或項(xiàng)目操作并進(jìn)行整改，整改符合要求后方可繼續(xù)交易或進(jìn)行項(xiàng)目操作。三是建立良好的內(nèi)部控制體系，采取約束措施，使內(nèi)部控制體系在國(guó)有資產(chǎn)流轉(zhuǎn)中切實(shí)起到防范和控制各類風(fēng)險(xiǎn)的作用。

6 結(jié)語(yǔ)

在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制中，國(guó)有企業(yè)是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要支柱，而企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)是構(gòu)成國(guó)有經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)要件。對(duì)企業(yè)而言，其必須要重視國(guó)有資產(chǎn)流轉(zhuǎn)工作，嚴(yán)格進(jìn)行業(yè)務(wù)審批、認(rèn)真組織評(píng)估備案、規(guī)范開展進(jìn)場(chǎng)交易、全面防范各類風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)在實(shí)踐中要厘清企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)流轉(zhuǎn)過程中可能存在的問題，并有針對(duì)性地采取有效措施加以解決或規(guī)避，進(jìn)而確保企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)高效有序流轉(zhuǎn)。