申山宏（副教授）（國家稅務(wù)總局稅務(wù)干部學(xué)院 江蘇揚州 225007）

近年來，隨著我國經(jīng)濟的快速發(fā)展和市場競爭的不斷加劇，國內(nèi)資本市場的股權(quán)交易行為日趨活躍。在股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中，會涉及企業(yè)所得稅、增值稅、印花稅、個人所得稅等諸多稅種。針對股權(quán)轉(zhuǎn)讓通常具有涉稅金額大、政策較復(fù)雜等特點，采取強化大數(shù)據(jù)分析、完善稅收政策、強化征管手段、加強專業(yè)人才培養(yǎng)等措施，有效提升股權(quán)轉(zhuǎn)讓稅收管理的效率和質(zhì)量，顯得尤為迫切和重要。

一、股權(quán)轉(zhuǎn)讓的基本類別及主要涉稅風(fēng)險

按資本交易的行業(yè)慣例，股權(quán)轉(zhuǎn)讓種類通?？蓜澐譃椋簠f(xié)議轉(zhuǎn)讓（非貨幣性交易、貨幣性交易）、二級市場交易（滬深證券交易）、司法拍賣、贈與或繼承等。

除上市公司外，企業(yè)發(fā)生股權(quán)轉(zhuǎn)讓一般不主動對外披露相關(guān)信息。加之股權(quán)轉(zhuǎn)讓涉及金額普遍較大，以及股權(quán)轉(zhuǎn)讓涉稅政策相對復(fù)雜，即便是上市公司受利益驅(qū)使，也經(jīng)常會采取多種手段盡量逃避或減少股權(quán)轉(zhuǎn)讓的稅收支出。從實踐來看，股權(quán)轉(zhuǎn)讓存在的涉稅風(fēng)險主要有以下幾種形式：（1）集團(tuán)內(nèi)部之間股權(quán)無償劃轉(zhuǎn)，導(dǎo)致股權(quán)轉(zhuǎn)讓應(yīng)納稅行為發(fā)現(xiàn)和識別難度增大；（2）以非貨幣性資產(chǎn)進(jìn)行股權(quán)投資，應(yīng)納稅行為難以及時發(fā)現(xiàn)；（3）轉(zhuǎn)讓價格偏低，導(dǎo)致應(yīng)納稅額大大減少；（4）轉(zhuǎn)移至低稅率地區(qū)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓，應(yīng)納稅額不能反映實際情況；（5）上市公司中小股東對股權(quán)減持情況不公開；（6）進(jìn)行惡意稅收籌劃等。

二、股權(quán)轉(zhuǎn)讓涉稅風(fēng)險管理的難點

（一）轉(zhuǎn)讓過程具有一定的隱蔽性。股權(quán)轉(zhuǎn)讓是市場經(jīng)濟體制下，企業(yè)內(nèi)部或企業(yè)與其他經(jīng)濟主體之間的一項經(jīng)濟交易行為。由于股權(quán)轉(zhuǎn)讓的主體、客體、轉(zhuǎn)讓交易時間、轉(zhuǎn)讓的形式等具有多樣性、不確定性，導(dǎo)致股權(quán)轉(zhuǎn)讓具有一定的隱蔽性。首先，從股權(quán)轉(zhuǎn)讓形式看，除以資金為主的股權(quán)轉(zhuǎn)讓形式外，其他以土地、房屋、或有事項權(quán)等形式為代價的轉(zhuǎn)讓也正逐漸增多。其次，從轉(zhuǎn)讓的主體和客體來看，股權(quán)轉(zhuǎn)讓方和股權(quán)收購方會往往涉及公司法人、企業(yè)管理層、國有企業(yè)、民營企業(yè)以及外資企業(yè)、自然人等不同主體，并且相關(guān)單位和個人的自身稅法遵從觀念的強、弱對股權(quán)轉(zhuǎn)讓的隱蔽性也有一定影響。比如，限售股減持，雖然境內(nèi)上市公司通常都會主動對前十大股東減持信息向社會公告，但取得股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益的相關(guān)單位和個人，往往會在利益面前存在僥幸心理，不依法主動進(jìn)行納稅申報，導(dǎo)致稅務(wù)部門征稅困難或征稅成本高。除了境內(nèi)上市公司會對股權(quán)變動情況進(jìn)行公布外，對其他未上市的公司和個人以及與股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)的境外關(guān)聯(lián)公司，其股權(quán)轉(zhuǎn)讓信息往往隱匿在合同中，不容易被稅務(wù)部門發(fā)現(xiàn)。另外，納稅人減持所持有公司股票的渠道具有多樣性，既有通過大宗交易系統(tǒng)、交易所競價交易系統(tǒng)進(jìn)行減持，也有采取協(xié)議轉(zhuǎn)讓、司法拍賣等方式進(jìn)行減持。如果納稅人不能主動、及時地對股權(quán)轉(zhuǎn)讓應(yīng)稅行為依法進(jìn)行納稅申報，僅依賴現(xiàn)有征管數(shù)據(jù)如財務(wù)報表等資料，稅務(wù)部門要及時、全面地獲取企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為信息的難度較大，這給稅收管理帶來一定的風(fēng)險。

（二）真實的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格較難獲取。股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格直接影響股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益和應(yīng)納稅額的計算結(jié)果，也直接關(guān)系到股權(quán)轉(zhuǎn)讓方的切身經(jīng)濟利益。受利益的驅(qū)動，部分發(fā)生股權(quán)轉(zhuǎn)讓的納稅人會故意簽訂平價轉(zhuǎn)讓或低于實際轉(zhuǎn)讓價格的虛假股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同，以達(dá)到不繳、少繳稅或推遲繳稅的目的。

目前，我國的《公司法》及相關(guān)法律法規(guī)，對國有股權(quán)的轉(zhuǎn)讓價格，規(guī)定不得低于每股凈資產(chǎn)價值，但對其他普通股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格尚無相關(guān)具體規(guī)定。從稅務(wù)部門公布的一些真實案例看，一些企業(yè)會利用政策規(guī)定不明確的“漏洞”，在股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中，采取簽訂虛假的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議、合同，隱瞞真實的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格，采取平價或低價轉(zhuǎn)讓的方式，故意降低股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益。轉(zhuǎn)讓雙方簽訂的書面股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議中，很多都是按照企業(yè)在工商部門登記的原始出資數(shù)額及比例進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。為了逃避稅務(wù)部門的檢查，有的企業(yè)以非貨幣形式隱瞞轉(zhuǎn)讓收益，或者通過報銷費用、提供其他經(jīng)濟利益等方式，就真實轉(zhuǎn)讓價格大于虛假合同價格的部分，對相關(guān)單位和個人進(jìn)行“補償”；有的甚至直接簽訂“陰陽”兩份合同，將遠(yuǎn)低于實際轉(zhuǎn)讓價格的假合同用于向稅務(wù)機關(guān)申報納稅。另外，在計算與轉(zhuǎn)讓股權(quán)收入相關(guān)的持股成本時，因時間較長且經(jīng)過多次分紅、送股、配股，持股的原始成本有時會非常低，這會導(dǎo)致股權(quán)轉(zhuǎn)讓的應(yīng)稅收益金額較大，納稅人會采取故意虛增持股成本的方式，降低或逃避繳納稅款。由于工商管理部門辦理股權(quán)變更登記時，通常難以對股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的真實性進(jìn)行核實，稅務(wù)部門即使從工商部門獲取了企業(yè)股東變更信息，要想掌握真實的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格，往往存在較大難度，在缺乏充分證據(jù)的條件下，很難確定轉(zhuǎn)讓協(xié)議的真?zhèn)巍?/p>

（三）缺乏有效的稅收監(jiān)管措施。依據(jù)國家稅務(wù)總局下發(fā)的《關(guān)于加強股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得征收個人所得稅管理的通知》（國稅函［2009］285號）規(guī)定：“股權(quán)交易各方在簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議并完成股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易以后至企業(yè)變更股權(quán)登記之前，負(fù)有納稅義務(wù)或代扣代繳義務(wù)的轉(zhuǎn)讓方或受讓方，應(yīng)到主管稅務(wù)部門辦理納稅（扣繳）申報，并持稅務(wù)部門開具的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得繳納個人所得稅完稅憑證或免稅、不征稅證明，到工商行政管理部門辦理股權(quán)變更登記手續(xù)”。該規(guī)定要求先繳稅后變更，對堵塞股權(quán)交易稅收流失發(fā)揮了較強監(jiān)管作用，但該文件2015年1月1日已經(jīng)廢止，沒有出臺新的政策予以規(guī)范。目前，除對國有企業(yè)和上市公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓程序有強制性的規(guī)定外，對其他企業(yè)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓程序還沒有相似的強制性要求。我國《公司登記管理條例》規(guī)定，有限責(zé)任公司股東內(nèi)部之間股權(quán)轉(zhuǎn)讓且股東名稱未發(fā)生變化的，以及所有非上市股份有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓，目前不是必須要辦理工商變更登記，也無需強制進(jìn)行備案。加之與工商、證券交易機構(gòu)等部門的信息交換機制還有待進(jìn)一步完善，依托現(xiàn)有的稅收征管手段，稅務(wù)部門對社會經(jīng)濟活動中廣泛存在的股權(quán)轉(zhuǎn)讓現(xiàn)象，缺乏行之有效的稅收監(jiān)管措施，相關(guān)股權(quán)轉(zhuǎn)讓管理的及時性、有效性還不能得到充足保障。

（四）限售股減持的相關(guān)稅收政策尚不明確。從2006年開始，我國資本市場已經(jīng)逐步實現(xiàn)了股票全流通，限售股解禁期一旦解除后，“大小非”減持的問題隨之而產(chǎn)生。通常“大小非”限售股的原始成本往往很低，解禁后上市流通，相對于初始成本，轉(zhuǎn)讓方往往會獲得超額的轉(zhuǎn)讓收益?！盃I改增”之前，依據(jù)原營業(yè)稅的相關(guān)規(guī)定，從2009年開始我國境內(nèi)限售股減持應(yīng)按金融商品轉(zhuǎn)讓規(guī)定繳納營業(yè)稅，全國部分地區(qū)的稅務(wù)部門也據(jù)此出臺了法人單位“大小非”限售股轉(zhuǎn)讓需繳納營業(yè)稅的稅收政策；但也有部分地區(qū)的納稅人與稅務(wù)部門之間，在如何理解、把握限售股轉(zhuǎn)讓的營業(yè)稅政策方面，還存在較大的納稅爭議，甚至有部分上市公司就此提起了行政復(fù)議。相關(guān)爭議焦點主要有：限售股轉(zhuǎn)讓的稅款計算方法，尤其是買入價如何確定，買入價是否應(yīng)當(dāng)除權(quán)；稅務(wù)部門在稅收檢查中發(fā)現(xiàn)的限售股轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)是否需要追溯調(diào)整至2009年1月1日，如果追溯到2009年，稅務(wù)部門對法人單位限售股轉(zhuǎn)讓做出補稅決定，相關(guān)補稅金額、滯納金、罰款數(shù)額都較大，或造成企業(yè)的資金壓力，給企業(yè)經(jīng)營造成不利影響，可能有“殺雞取卵”的不良后果。雖然《國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問題的通知》 （國稅發(fā)［2000］118號）第一條第四款曾規(guī)定，“企業(yè)取得的股票，按股票票面價值確定投資所得”，但該文件條款，經(jīng)國家稅務(wù)總局公告2011年第2號聲明已經(jīng)失效。因此，目前對與送、轉(zhuǎn)、配股相關(guān)的企業(yè)所得稅、個人所得稅的計稅基礎(chǔ)尚缺乏明確的政策規(guī)定。

（五）準(zhǔn)確計算應(yīng)納稅款存在較大難度。在實際股權(quán)轉(zhuǎn)讓應(yīng)納稅款計算中，“賣出價”較容易確定，但“買入價”往往因股權(quán)取得方式不同，需要考慮較多因素，且計算過程復(fù)雜，存在一定的難度。比如，在工商登記制度改革后，注冊資本改為了認(rèn)繳制，這使得企業(yè)登記其股權(quán)時，其股東實際出資額往往與注冊資金金額不一致。因此，當(dāng)后續(xù)發(fā)生股權(quán)轉(zhuǎn)讓時，企業(yè)股東和稅務(wù)部門在計算股權(quán)轉(zhuǎn)讓個人所得稅和企業(yè)所得稅時，在認(rèn)可轉(zhuǎn)讓股權(quán)原始成本金額方面，會存在很大差異。同時，對扣繳義務(wù)人而言，扣繳稅款的計算不僅需要具備一定的財稅知識，而且還必須了解轉(zhuǎn)讓方轉(zhuǎn)讓股權(quán)的原始成本，轉(zhuǎn)讓方有可能以涉及到商業(yè)秘密的理由不愿意提供，從而導(dǎo)致股權(quán)轉(zhuǎn)讓的稅款代扣扣繳工作很難落實到位。而且，在轉(zhuǎn)讓方離開發(fā)生股權(quán)變更企業(yè)所在地之后，因扣繳義務(wù)人未按規(guī)定扣繳稅款，稅務(wù)部門稅款追繳工作存在較大難度。

三、應(yīng)對的主要思路及方法

（一）強化大數(shù)據(jù)比對分析。廣泛通過運用稅務(wù)掌握的內(nèi)部征管數(shù)據(jù)與外部的市場監(jiān)督管理、證券、銀行及其他部門提供第三方數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)等大數(shù)據(jù)進(jìn)行交叉比對、審核分析的思路和方法，有利于加強股權(quán)轉(zhuǎn)讓涉稅風(fēng)險管理，及時堵塞稅收管理漏洞，提高納稅人的稅法遵從度。

1.強化稅務(wù)部門內(nèi)部征管數(shù)據(jù)分析。利用稅務(wù)部門直接掌握的金稅三期數(shù)據(jù)，充分挖掘股權(quán)轉(zhuǎn)讓信息。一是可以根據(jù)稅務(wù)登記信息中企業(yè)投資人或股東的變更信息，篩查股權(quán)變更疑點。二是利用納稅人報送的財務(wù)報表信息進(jìn)行系統(tǒng)、組合分析。分析資產(chǎn)負(fù)債表中的長期股權(quán)投資（成本法核算）的減少信息，核實長期股權(quán)投資減少的原因，是因為轉(zhuǎn)讓長期股權(quán)投資，還是因為被投資單位清算造成的，并按以下規(guī)定處理：（1）對轉(zhuǎn)讓長期股權(quán)投資的，按轉(zhuǎn)讓收入減去長期股權(quán)投資計稅基礎(chǔ)和相關(guān)稅費后的余額計算轉(zhuǎn)讓所得或損失確認(rèn)投資收益。（2）對被投資單位發(fā)生清算的，依據(jù)《關(guān)于企業(yè)清算業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問題的通知》（財稅［2009］60號）規(guī)定，對被清算企業(yè)的股東分得的剩余資產(chǎn)金額，其中相當(dāng)于被清算企業(yè)累計未分配利潤和累計盈余公積中按該股東所占股份比例計算的部分，確認(rèn)為股息所得；剩余資產(chǎn)減去股息所得后余額，超過或低于股東投資成本部分，則確認(rèn)為股東投資轉(zhuǎn)讓所得或轉(zhuǎn)讓損失。利用稅務(wù)部門內(nèi)部征管數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，優(yōu)點在于稅務(wù)部門獲取數(shù)據(jù)更方便，缺點則在于相關(guān)內(nèi)部征管信息主要是通過納稅人申報獲取的，其準(zhǔn)確性取決于納稅人是否能夠主動申報以及申報信息的真實性和全面性。

2.強化工商交換數(shù)據(jù)分析。建立和完善市場監(jiān)督管理部門定期向稅務(wù)部門提供股權(quán)變更等工商企業(yè)登記（變更）信息的交換機制，依托跨部門的信息平臺，實現(xiàn)稅務(wù)機關(guān)與外部行政機關(guān)、部分企業(yè)事業(yè)單位的數(shù)據(jù)互通共享，并建立健全相關(guān)部門協(xié)作制度。利用市場監(jiān)督管理部門提供的股權(quán)轉(zhuǎn)讓信息，與相關(guān)企業(yè)的納稅申報數(shù)據(jù)進(jìn)行比對分析，能夠方便、有效地辨別企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓信息的真實性。

3.強化互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)分析。隨著我國互聯(lián)網(wǎng)建設(shè)的高速發(fā)展，以及電子商務(wù)的廣泛普及，越來越多的企業(yè)在發(fā)展線下實體經(jīng)濟時，逐步拓展線上經(jīng)營渠道，實現(xiàn)線下、線上同步發(fā)展的模式。從互聯(lián)網(wǎng)上能夠快速搜索到海量的企業(yè)經(jīng)營信息，如企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓和收購信息、投資信息、籌資信息、股票和債券發(fā)行信息等重大信息；政府及其行政管理部門、社會公共服務(wù)部門、證券、銀行等也會通過自己的門戶網(wǎng)站發(fā)布一系列社會、經(jīng)濟信息。稅務(wù)部門從互聯(lián)網(wǎng)中廣泛采集、挖掘和分析其中的涉稅信息數(shù)據(jù)，可以拓展股權(quán)轉(zhuǎn)讓涉稅管理的渠道，提升管理效率。采集互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)數(shù)據(jù)，進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓分析，一般有以下幾種手段：一是充分利用網(wǎng)絡(luò)爬蟲技術(shù)采集數(shù)據(jù)。二是利用手機APP采集數(shù)據(jù)。目前常用手機APP軟件主要有企查查、啟信寶等，這些APP軟件能夠即時提供企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)信息查詢功能，方便查詢到企業(yè)商登記基本信息（包括登記、投資、主要高層管理人員、工商變更等信息）、對外投資信息、司法糾紛、法院判決、社會信用、企業(yè)重要事件等內(nèi)容。三是利用專業(yè)互聯(lián)網(wǎng)站點進(jìn)行涉稅數(shù)據(jù)采集。常用的采集網(wǎng)站主要包括：法院訴訟資產(chǎn)網(wǎng)、中國資本市場信息披露平臺、產(chǎn)權(quán)交易中心等網(wǎng)站。

（二）進(jìn)一步完善相關(guān)稅收政策。股權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)往往涉及金額巨大，再加上相關(guān)的涉稅政策不夠明確，造成稅務(wù)部門依法征稅難，并且稅收執(zhí)法風(fēng)險大。建議國家稅務(wù)總局針對股權(quán)轉(zhuǎn)讓存在的難點、熱點問題進(jìn)行廣泛調(diào)研，盡快制定出臺股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓、非自然人股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓等方面的稅收政策，統(tǒng)一稅款核算口徑，明確具有可操作性的管理程序和規(guī)則，方便政策貫徹落實，從制度上強化源泉控管，防止稅收流失，促進(jìn)稅負(fù)公平合理。

（三）采取多種稅收征管手段。

1.強化稅收宣傳。稅務(wù)部門應(yīng)加強股權(quán)轉(zhuǎn)讓的涉稅政策宣傳和輔導(dǎo)，幫助納稅人了解、熟悉政策、準(zhǔn)確核算應(yīng)納稅款，提高納稅人自行申報繳納稅款的積極性和主動性，提高納稅人的稅法遵從度，降低稅收風(fēng)險。

2.規(guī)范企業(yè)備案管理。鼓勵企業(yè)設(shè)置《股東及其變動臺賬》，對股東基本信息、股東投資、股本變動、股權(quán)轉(zhuǎn)讓及其轉(zhuǎn)讓對價等進(jìn)行記錄備查，且永久保存，從源頭上把控股權(quán)轉(zhuǎn)讓的成本扣除基數(shù)。

3.健全稅收征管臺賬。稅務(wù)部門應(yīng)逐步健全稅收征管臺賬，實現(xiàn)股東基礎(chǔ)信息登記全面化和股票減持信息登記常態(tài)化，將獲取的減持上市公司股票等信息，通過稅收風(fēng)險預(yù)警、專項納稅評估、稅務(wù)稽查等手段，及時進(jìn)行風(fēng)險應(yīng)對和處理，提高納稅人稅法遵從度。

4.強化部門合作。建立健全與市場監(jiān)督管理、土地、房管、證券等部門的信息傳遞機制，及時獲取管轄范圍內(nèi)企業(yè)股權(quán)變化的信息，實現(xiàn)股權(quán)變更信息的共享；可參照“先稅后變”的原則優(yōu)化股權(quán)轉(zhuǎn)讓變更程序，對涉及土地、房產(chǎn)等股權(quán)交易行為的，將相關(guān)完稅證或不征稅證明材料作為土地、房產(chǎn)部門辦理產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移的手續(xù)資料之一，實現(xiàn)稅源的源頭控管。

5.改進(jìn)稅務(wù)部門征管方式。稅務(wù)部門受理納稅人納稅申報時，除注意檢查審核股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格外，還必須將股權(quán)轉(zhuǎn)讓成本作為審核的重點，厘清歷史成本，依法計征，降低股權(quán)轉(zhuǎn)讓的涉稅風(fēng)險。

（四）強化高素質(zhì)專業(yè)人才的培養(yǎng)。股權(quán)轉(zhuǎn)讓涉及較強的專業(yè)知識，稅務(wù)部門和企業(yè)財稅部門，都應(yīng)通過專業(yè)培訓(xùn)等方式進(jìn)行人員知識技能更新和人才儲備，培養(yǎng)既熟悉股權(quán)轉(zhuǎn)讓相關(guān)專業(yè)知識，又精通財會核算、稅收業(yè)務(wù)的專業(yè)人才團(tuán)隊，完善崗位復(fù)核機制、適時借助外部專家或?qū)I(yè)事務(wù)所的經(jīng)驗，提升稅務(wù)部門的稅收管理和納稅人的納稅申報準(zhǔn)確性、及時性。