重慶逸合實(shí)業(yè)（集團(tuán)）有限公司

引言

中小企業(yè)往往因?yàn)樨?cái)務(wù)融資渠道不通暢以及財(cái)務(wù)融資工具單一的影響，加上財(cái)會(huì)管理水平較低，使得中小企業(yè)在財(cái)務(wù)融資過(guò)程中能夠選擇的財(cái)務(wù)融資路徑比較狹窄。隨著我國(guó)資本市場(chǎng)規(guī)范性不斷完善，對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，能夠充分滿足企業(yè)的融資需求；因此中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)管控是營(yíng)造良好融資環(huán)境的必要條件，不僅有利于中小企業(yè)融資水平提升，同時(shí)也能夠推動(dòng)我國(guó)資本市場(chǎng)的完善。

一、我國(guó)中小企業(yè)財(cái)務(wù)融資風(fēng)險(xiǎn)管理和控制現(xiàn)狀分析

（一）財(cái)務(wù)融資決策不恰當(dāng)

資金作為中小企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵命脈，財(cái)務(wù)融資決策將會(huì)影響到中小企業(yè)的未來(lái)發(fā)展方向，發(fā)展方向選擇如果出現(xiàn)失誤，將會(huì)給中小企業(yè)帶來(lái)致命的隱患；財(cái)務(wù)融資決策不當(dāng)會(huì)致使投入的財(cái)務(wù)融資成本很難進(jìn)行收回，最終會(huì)造成中小企業(yè)虧損；所以中小企業(yè)財(cái)務(wù)融資本金就很難進(jìn)行償還，給中小企業(yè)帶來(lái)較大的負(fù)債壓力，容易影響中小企業(yè)的正常運(yùn)營(yíng)，為再次財(cái)務(wù)融資形成一定的困難。因?yàn)橹行∑髽I(yè)自有資金存在著較大的限制，內(nèi)源性財(cái)務(wù)融資也無(wú)法長(zhǎng)久解決中小企業(yè)的資金需求問(wèn)題。此外由于財(cái)務(wù)融資關(guān)系到中小企業(yè)的所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，所以正確、高效的財(cái)務(wù)決策可以保證中小企業(yè)的財(cái)務(wù)安全；通過(guò)各種財(cái)務(wù)方式來(lái)加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控，降低融資風(fēng)險(xiǎn)，可以最大限度保障財(cái)務(wù)融資決策的安全。此外也表現(xiàn)出中小企業(yè)財(cái)務(wù)融資管理人才的缺乏，無(wú)法及時(shí)作出正確的財(cái)務(wù)融資決策；因?yàn)槲覈?guó)的中小企業(yè)規(guī)模通常比較小、實(shí)力較弱、抵御風(fēng)險(xiǎn)能力較差，主要是以家族式的管理形式為主，在財(cái)務(wù)融資方面缺乏專業(yè)的管控團(tuán)隊(duì)，很難對(duì)財(cái)務(wù)融資做出正確決策；對(duì)于財(cái)務(wù)融資信息缺乏系統(tǒng)性的管理，從而進(jìn)一步加劇中小企業(yè)所面臨的財(cái)務(wù)融資風(fēng)險(xiǎn)。

（二）財(cái)會(huì)機(jī)制不完善

中小企業(yè)大多規(guī)模較小、人員較少、管理十分簡(jiǎn)單，所以財(cái)會(huì)機(jī)制過(guò)于簡(jiǎn)單化，為中小企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)帶來(lái)一定的隱患，中小企業(yè)因?yàn)樨?cái)會(huì)機(jī)制不完善運(yùn)作，缺乏合理性，銀行與中小企業(yè)往往都面臨信息不對(duì)稱的窘境，銀行很難對(duì)中小企業(yè)的整體運(yùn)營(yíng)水平進(jìn)行量化評(píng)估，所以很難控制財(cái)務(wù)融資風(fēng)險(xiǎn)，給中小企業(yè)的額度就較低。最終就會(huì)造成中小企業(yè)通過(guò)銀行財(cái)務(wù)融資的渠道閉塞，甚至在獲得財(cái)務(wù)融資資金后，由于財(cái)會(huì)機(jī)制不完善，中小企業(yè)在進(jìn)行財(cái)務(wù)融資時(shí)，很難發(fā)現(xiàn)其中所存在的問(wèn)題，不利于對(duì)財(cái)務(wù)融資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行系統(tǒng)性管控。一方面受中小企業(yè)管理模式的限制，無(wú)法由經(jīng)理層做出高效的財(cái)務(wù)融資決策，造成管理負(fù)責(zé)人的權(quán)責(zé)不夠明晰，所作出的決策通常具有主觀因素，為中小企業(yè)埋下財(cái)務(wù)融資風(fēng)險(xiǎn)。另外由于中小企業(yè)財(cái)務(wù)融資機(jī)制的不完善，財(cái)務(wù)融資結(jié)構(gòu)不科學(xué)，直接制約中小企業(yè)進(jìn)行規(guī)模更大的財(cái)務(wù)融資項(xiàng)目，導(dǎo)致中小企業(yè)陷入經(jīng)營(yíng)困難當(dāng)中。

（三）經(jīng)營(yíng)管理不科學(xué)

中小企業(yè)的運(yùn)營(yíng)特征導(dǎo)致多數(shù)企業(yè)在資金上面臨較大的困難，容易在融資時(shí)過(guò)于追求短期利益，對(duì)中小企業(yè)的長(zhǎng)期融資風(fēng)險(xiǎn)并沒有進(jìn)行量化評(píng)估；所以中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理并不科學(xué)，對(duì)于財(cái)務(wù)融資資金的運(yùn)用也面臨嘗試的局面，在經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中影響因素較多，很難進(jìn)行高效的風(fēng)險(xiǎn)管控。而且中小企業(yè)規(guī)模整體并不大，在風(fēng)險(xiǎn)抵御能力上存在欠缺，經(jīng)營(yíng)發(fā)展過(guò)程中常常面臨大企業(yè)擠壓，在經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程當(dāng)中面臨諸多困難，也會(huì)為中小企業(yè)財(cái)務(wù)融資埋下隱患。

（四）財(cái)務(wù)融資風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)薄弱

中小企業(yè)通常沒有形成完善的風(fēng)險(xiǎn)控制環(huán)境，所以不具備完善的風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)；在運(yùn)行當(dāng)中存在諸多薄弱階段，容易引發(fā)財(cái)務(wù)融資風(fēng)險(xiǎn)管控出現(xiàn)漏洞；而且因?yàn)橹行∑髽I(yè)風(fēng)險(xiǎn)管控體系并不完善，許多風(fēng)險(xiǎn)隱患很難及時(shí)的發(fā)現(xiàn)；通常只能夠通過(guò)事后管控的方式來(lái)降低損失，但是已經(jīng)給中小企業(yè)帶來(lái)較大的風(fēng)險(xiǎn)。最后則是因?yàn)閮?nèi)外部監(jiān)督機(jī)制并沒有發(fā)揮作用，中小企業(yè)的財(cái)務(wù)融資風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法進(jìn)行實(shí)時(shí)管控，導(dǎo)致中小企業(yè)財(cái)會(huì)部門無(wú)法及時(shí)的發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)融資風(fēng)險(xiǎn)，最終導(dǎo)致財(cái)務(wù)融資風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)展后果不可預(yù)估。而且由于中小企業(yè)管理層對(duì)于財(cái)務(wù)融資風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)十分淡薄，甚至中小企業(yè)的唯一目標(biāo)就是利潤(rùn)，對(duì)于財(cái)務(wù)融資風(fēng)險(xiǎn)并不重視，都是所有者身兼數(shù)職，集多種職能于一身，這使中小企業(yè)管理落后，在財(cái)務(wù)融資環(huán)節(jié)當(dāng)中產(chǎn)生諸多隱患。

（五）貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制不完善

貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制是國(guó)家政策所提出的概念，國(guó)家針對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展提出許多扶持政策，其中就包括貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制。該機(jī)制主要是針對(duì)中小企業(yè)融資所提出的扶持政策，通過(guò)鼓勵(lì)追加中小企業(yè)貸款補(bǔ)償基金。針對(duì)金融機(jī)構(gòu)給中小企業(yè)融資給予一定的補(bǔ)貼，但是在具體運(yùn)營(yíng)管理中該機(jī)制的具體負(fù)責(zé)機(jī)構(gòu)并沒有明確，根本沒有將貸款補(bǔ)償機(jī)制的作用進(jìn)行充分發(fā)揮。其次則是貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制的運(yùn)用仍然需要中小企業(yè)滿足諸多門檻條件，所進(jìn)行的補(bǔ)償方式過(guò)于單一，無(wú)法滿足中小企業(yè)的多樣化融資需求。再次就是貸款補(bǔ)償機(jī)制仍然存在一定漏洞，銀行與擔(dān)保機(jī)構(gòu)很難協(xié)調(diào)一致，導(dǎo)致補(bǔ)償機(jī)制的有效性并不高；最后就是因?yàn)橘J款補(bǔ)償機(jī)制的主要資金來(lái)源于地方財(cái)政，很難形成長(zhǎng)效機(jī)制，給地方財(cái)政形成壓力。

二、中小企業(yè)提升財(cái)務(wù)融資風(fēng)險(xiǎn)管理與控制水平的具體對(duì)策

（一）樹立風(fēng)險(xiǎn)全程控制意識(shí)

中小企業(yè)需要在全體職工當(dāng)中將風(fēng)險(xiǎn)全程控制意識(shí)進(jìn)行普及，同時(shí)中高層要加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制的培訓(xùn)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控團(tuán)隊(duì)也要積極的學(xué)習(xí)并掌握財(cái)務(wù)融資風(fēng)險(xiǎn)防范工具與方式，將財(cái)務(wù)融資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行充分規(guī)避，通過(guò)運(yùn)用遠(yuǎn)期合約、期貨合約、金融互換等金融工具，來(lái)達(dá)到降低財(cái)務(wù)融資風(fēng)險(xiǎn)的目的；并且中小企業(yè)還要在職工當(dāng)中普及財(cái)務(wù)融資風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)，強(qiáng)化防范風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，提升風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值觀念，不斷地提升中小企業(yè)管理層、基層職工風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，在風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生前做好全面而充分的準(zhǔn)備，提升重視程度。

（二）構(gòu)建全面預(yù)算管理機(jī)制

全面預(yù)算管理通常與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控存在緊密聯(lián)系，通過(guò)全面預(yù)算管理端的落實(shí)能夠?qū)⑵髽I(yè)資源配置效率進(jìn)行充分提升，使得中小企業(yè)管理更加科學(xué)。首先中小企業(yè)要將預(yù)算管理體系進(jìn)行優(yōu)化，運(yùn)用成本收益原則，根據(jù)中小企業(yè)發(fā)展的具體情況，制定出科學(xué)的預(yù)算管理機(jī)制。其次根據(jù)預(yù)算管理機(jī)制將所需要的資金進(jìn)行確定，再判斷是否需要進(jìn)行財(cái)務(wù)融資。通過(guò)全面預(yù)算管理機(jī)制，可以幫助中小企業(yè)更好地確定財(cái)務(wù)融資需求與目標(biāo)，為財(cái)務(wù)融資工具與方法的確定提供參考借鑒。

（三）強(qiáng)化內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督機(jī)制

中小企業(yè)財(cái)務(wù)融資風(fēng)險(xiǎn)管控離不開風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督機(jī)制的建設(shè)，因此中小企業(yè)必須要對(duì)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督機(jī)制進(jìn)行建設(shè)，通過(guò)構(gòu)建內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督機(jī)制來(lái)保障財(cái)務(wù)融資風(fēng)險(xiǎn)的具體運(yùn)作，可以確保財(cái)務(wù)融資環(huán)節(jié)當(dāng)中出現(xiàn)問(wèn)題及時(shí)的發(fā)現(xiàn)并且解決。首先要遵循崗位分離準(zhǔn)則，將不相容崗位、職位進(jìn)行嚴(yán)格的管理，達(dá)到一人一崗的水平。另外財(cái)務(wù)融資風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督必須要覆蓋中小企業(yè)各個(gè)部門與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，將財(cái)務(wù)融資風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督的結(jié)果納入財(cái)務(wù)融資風(fēng)險(xiǎn)管控決策的參考范疇當(dāng)中，從而確保財(cái)務(wù)融資風(fēng)險(xiǎn)管控決策的正確。其次推行負(fù)責(zé)人原則，將財(cái)務(wù)融資各個(gè)環(huán)節(jié)的負(fù)責(zé)人進(jìn)行確定各個(gè)環(huán)節(jié)的財(cái)務(wù)融資責(zé)任落到實(shí)處，中小企業(yè)財(cái)務(wù)融資環(huán)節(jié)各個(gè)負(fù)責(zé)人也要在財(cái)務(wù)融資過(guò)程當(dāng)中分工協(xié)作、相互配合。

（四）完善財(cái)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

首先中小企業(yè)需要構(gòu)建財(cái)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，針對(duì)中小企業(yè)的財(cái)會(huì)運(yùn)行狀態(tài)進(jìn)行監(jiān)督，并且及時(shí)的就風(fēng)險(xiǎn)就是反饋。中小企業(yè)應(yīng)該考慮到未來(lái)的償債水平，可以用速動(dòng)比率、流動(dòng)比率等指標(biāo)；并且考慮財(cái)務(wù)融資結(jié)構(gòu)，涵蓋資產(chǎn)負(fù)債率、股東權(quán)益比率等。另外面對(duì)種種的風(fēng)險(xiǎn)，中小企業(yè)在進(jìn)行財(cái)務(wù)融資時(shí)要將風(fēng)險(xiǎn)控制到最低，構(gòu)建財(cái)務(wù)融資風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)體系，是解決中小企業(yè)財(cái)務(wù)融資風(fēng)險(xiǎn)管理和控制問(wèn)題的當(dāng)務(wù)之急。具體可以從負(fù)債結(jié)構(gòu)比例、資產(chǎn)流動(dòng)性、現(xiàn)金流量與債務(wù)期限等制定相應(yīng)的指標(biāo)，構(gòu)建適合中小企業(yè)發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制是十分有必要的。

（五）提升信用水平

現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的核心就是信用，因而推薦中小企業(yè)信用建設(shè)，加快建設(shè)社會(huì)信用體系的意義十分重大。當(dāng)前我國(guó)中小企業(yè)普遍存在著信息透明度不高、信息披露程度較低的問(wèn)題，所以有許多中小企業(yè)會(huì)因?yàn)樯a(chǎn)經(jīng)營(yíng)不當(dāng)產(chǎn)生了較多的不良信用行為，如此將會(huì)降低中小企業(yè)的財(cái)務(wù)融資水平。首先，一定要樹立信用理念，強(qiáng)化信用意識(shí)。各中小企業(yè)應(yīng)該重視中小企業(yè)信用意識(shí)的培訓(xùn)，營(yíng)造良好的文化氛圍，將信用文化建設(shè)提升到企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展高度上來(lái)，使得企業(yè)全體職工意識(shí)到良好的信用就是中小企業(yè)的無(wú)形資產(chǎn)；其次，中小企業(yè)要嚴(yán)格構(gòu)建符合自身發(fā)展需求的中小企業(yè)信用記錄以及信用標(biāo)準(zhǔn)，并且嚴(yán)格根據(jù)中小企業(yè)信用標(biāo)準(zhǔn)落實(shí)相關(guān)行為；最后，運(yùn)用新的信用管理技術(shù)與方法，積極地加入社會(huì)信用體系評(píng)級(jí)當(dāng)中，做好本企業(yè)的信用宣傳與維護(hù)工作。

結(jié)語(yǔ)

綜上所述，中小企業(yè)財(cái)務(wù)融資風(fēng)險(xiǎn)管理控制可以為企業(yè)的發(fā)展壯大營(yíng)造良好的環(huán)境，保證中小企業(yè)良好的成長(zhǎng)性；而且作為推動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量，中小企業(yè)通過(guò)財(cái)務(wù)融資風(fēng)險(xiǎn)的管理控制可以提升自身的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，降低金融波動(dòng)性；為防范金融風(fēng)險(xiǎn)奠定重要的基礎(chǔ)。