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（西安石油大學(xué) 經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，西安 710065）

0 引言

東阿阿膠公司作為大型上市企業(yè)，在近幾年因應(yīng)收賬款問題而引起廣泛關(guān)注，該公司應(yīng)收賬款金額逐年增長，但對應(yīng)收賬款的管理并沒有跟上其金額增長的腳步，導(dǎo)致東阿阿膠在2019 年出現(xiàn)自上市以來的首虧。

1 東阿阿膠股份有限公司應(yīng)收賬款管理分析

1.1 應(yīng)收賬款金額分析

分析應(yīng)收賬款金額，是企業(yè)應(yīng)收賬款質(zhì)量分析的第一步。通過分析比較應(yīng)收賬款金額大小就可以直觀看出應(yīng)收賬款每年數(shù)值及增減變化。東阿阿膠公司應(yīng)收賬款余額及增長情況如表1。

表1 應(yīng)收賬款余額及應(yīng)收賬款增長率

據(jù)表1，東阿阿膠公司2016—2019 年應(yīng)收賬款增長量極大，高達(dá)87 672 萬元，且每年都在大幅增加，2017年增長量11 843萬元，2018年增長量39 755萬元，2019年增長量36 073 萬元。東阿阿膠公司應(yīng)收賬款金額迅速增長，且增長速度也在不斷增快，企業(yè)債權(quán)清收壓力逐年增大。

1.2 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分析

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率體現(xiàn)應(yīng)收賬款的回款速度，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越低，說明應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)能力越差，回款能力越差。經(jīng)過計算得出，近四年東阿阿膠公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率如表2。

表2 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

據(jù)表2，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率從2016—2019 年一直降低，從18.23%降低至2.73%，減少了15.50%，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率波動性不斷增大，2018—2019 年，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率呈“斷崖式”下跌。根據(jù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率也能計算出應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)，分別是20.02 天、21.75 天、34.51 天及131.73 天，進(jìn)一步印證了該公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)能力的情況。東阿阿膠股份有限公司應(yīng)收賬款質(zhì)量越來越差，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)、回收能力也在不斷下降，抵御風(fēng)險能力減弱。

1.3 主營業(yè)務(wù)增長率與應(yīng)收賬款增長率比較分析

當(dāng)主營業(yè)務(wù)收入增長率小于30%時，表明公司主營業(yè)務(wù)急劇下降，并產(chǎn)生預(yù)警信號。經(jīng)過計算得出近四年東阿阿膠公司營業(yè)收入增長率如表3。

據(jù)表3，從2016—2019 年，東阿阿膠公司的應(yīng)收賬款增長率大于營業(yè)收入增長率，且兩者的差距一直在增大。因為市場競爭不斷激烈，東阿阿膠公司經(jīng)常采用賒銷的方式進(jìn)行銷售，并且應(yīng)收賬款回收緩慢。

表3 東阿阿膠公司營業(yè)收入增長率與應(yīng)收賬款增長率情況

1.4 營業(yè)收入與凈利潤情況分析

圖1 是東阿阿膠公司近四年的營業(yè)收入和凈利潤變化情況。

據(jù)圖1，2016—2017 年東阿阿膠公司營業(yè)收入增長緩慢，2017—2018 年營業(yè)收入降低，同時該公司凈利潤一直緩慢增長，在三年中增長了12.47%，而在2018—2019 年，營業(yè)收入和凈利潤都呈現(xiàn)下降狀態(tài)，凈利潤為－44 538.45 萬元，出現(xiàn)了上市24 年的首次虧損。

圖1 營業(yè)收入和凈利潤變化情況

2 應(yīng)收賬款管理中存在問題及對策探討

2.1 東阿阿膠應(yīng)收賬款管理存在的問題

2.1.1 應(yīng)收賬款增長過快，存量整體偏大

應(yīng)收賬款增長過快，導(dǎo)致存量不斷積累，年末應(yīng)收賬款回收壓力較大，給企業(yè)可持續(xù)發(fā)展帶來一定風(fēng)險，影響企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營。

2.1.2 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率較差，賬款回收期長

近年來，隨著東阿阿膠公司銷售業(yè)務(wù)的增加，應(yīng)收賬款金額快速增長，周轉(zhuǎn)率降低，收回風(fēng)險也隨之增加，在這種情況下，加強(qiáng)應(yīng)收賬款回收管理就顯得至關(guān)重要。

2.1.3 缺乏應(yīng)收賬款的有效管理

東阿阿膠公司在發(fā)展中一味追求銷量的增加，而忽視過快發(fā)展帶來的問題，公司應(yīng)收賬款逐年增加，現(xiàn)金流動持續(xù)減少。在應(yīng)收賬款發(fā)生后，東阿阿膠公司也沒有制定強(qiáng)有力的措施，來促進(jìn)應(yīng)收賬款的回收，應(yīng)收賬款的不斷積累導(dǎo)致壞賬損失金額不斷攀升，拖累公司利潤。

2.2 東阿阿膠應(yīng)收賬款管理改進(jìn)對策

2.2.1 加強(qiáng)企業(yè)信用管理

東阿阿膠公司應(yīng)該借鑒金融和銷售部門管理良好的國內(nèi)外公司的先進(jìn)經(jīng)驗，結(jié)合自身特色完善信用管理制度和部門建設(shè)。設(shè)立專業(yè)信用管理部門，有效地評估應(yīng)收賬款的風(fēng)險，吸納具有法律和財務(wù)知識、實際管理經(jīng)驗的財務(wù)人員，在銷售之前收集客戶信用統(tǒng)計數(shù)據(jù)和信息，并對銷售業(yè)務(wù)做出分析，減少應(yīng)收賬款的風(fēng)險。

2.2.2 加強(qiáng)定期結(jié)算

東阿阿膠公司至少每季度定期盤點一次債務(wù)人應(yīng)收賬款和債務(wù)，以核實客戶賬戶、產(chǎn)品價值和優(yōu)先信貸政策信息及貸款期限，做好銷售過程中的定期結(jié)算，同時及時調(diào)整應(yīng)收賬款授予的額度和計提壞賬損失的年限，完善債務(wù)人應(yīng)收賬款信息。

2.2.3 加強(qiáng)應(yīng)收賬款內(nèi)部控制

東阿阿膠公司需建立完善的應(yīng)收賬款管理制度，在落實制度的基礎(chǔ)上，明確界定內(nèi)部會計制度，并明確各部門的責(zé)任主體，避免出現(xiàn)責(zé)任主體不明的情況。另外，強(qiáng)化各部門和員工的責(zé)任，縮短應(yīng)收賬款的回收期限，最終得到有效追償。

3 結(jié)論

應(yīng)收賬款對企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展至關(guān)重要，因此，企業(yè)在發(fā)展過程中，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對自身營運能力的關(guān)注，尤其是加強(qiáng)對應(yīng)收賬款等關(guān)鍵財務(wù)指標(biāo)的監(jiān)測，確立符合自身發(fā)展的信用管理政策，做好過程結(jié)算，降低企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險。