燃料電池：將迎來(lái)更大發(fā)展空間

“2060碳中和”背景下，氫燃料電池憑借能效高、零排放等能源優(yōu)勢(shì)，將助力交通運(yùn)輸實(shí)現(xiàn)深度脫碳。國(guó)聯(lián)證券表示，未來(lái)10年氫燃料電池汽車將經(jīng)歷二階段發(fā)展：2020-2025年為發(fā)展起步期，氫能車市場(chǎng)以政策驅(qū)動(dòng)為主，預(yù)計(jì)到2025年氫燃料商用車年銷規(guī)模有望達(dá)到1萬(wàn)輛水平，市場(chǎng)空間處于百億規(guī)模;2025-2030年隨著基礎(chǔ)設(shè)施加大普及、技術(shù)革新和成本下降推動(dòng)產(chǎn)業(yè)進(jìn)入發(fā)展加速期，到2030年年銷規(guī)模有望達(dá)到10萬(wàn)輛水平，市場(chǎng)空間有望達(dá)到千億規(guī)模。

光伏：國(guó)家政策加碼

日前，國(guó)務(wù)院印發(fā)《2030年前碳達(dá)峰行動(dòng)方案》，提出深化可再生能源建筑應(yīng)用，推廣光伏發(fā)電與建筑一體化應(yīng)用。到2025年，城鎮(zhèn)建筑可再生能源替代率達(dá)到8%，新建公共機(jī)構(gòu)建筑、新建廠房屋頂光伏覆蓋率力爭(zhēng)達(dá)到50%。此外，國(guó)家能源局近日下發(fā)的通知指出加快風(fēng)電、光伏發(fā)電項(xiàng)目建設(shè)并網(wǎng)，增加清潔電力供應(yīng)。機(jī)構(gòu)指出，光伏開(kāi)啟平價(jià)，未來(lái)有望逐步實(shí)現(xiàn)向主力能源形式的轉(zhuǎn)變，全球光伏裝機(jī)料將持續(xù)向好。

軍隊(duì)裝備：產(chǎn)業(yè)鏈核心配套企業(yè)將受益

最新發(fā)布的《軍隊(duì)裝備訂購(gòu)規(guī)定》已于11月1日實(shí)施，《規(guī)定》共8章42條，按照軍委管總、戰(zhàn)區(qū)主戰(zhàn)、軍種主建的總原則，規(guī)范了軍隊(duì)裝備訂購(gòu)工作的管理機(jī)制。有機(jī)構(gòu)指出，2021年國(guó)防預(yù)算同比增長(zhǎng)6.8%至13553億元，國(guó)防預(yù)算持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)有利于軍工行業(yè)穩(wěn)健發(fā)展。武器裝備現(xiàn)代化建設(shè)將帶動(dòng)行業(yè)景氣度持續(xù)上行，產(chǎn)業(yè)鏈核心配套企業(yè)有望受益。近期看，軍工行業(yè)呈現(xiàn)出高度的抗壓能力和韌性韌勁。中長(zhǎng)期看，當(dāng)前的位置較大概率是配置機(jī)會(huì)，一旦短期出現(xiàn)較大幅度的波動(dòng)，應(yīng)把握機(jī)會(huì)配置。

特變電工：擬60億投建高純工業(yè)硅項(xiàng)目

特變電工（600089）公告稱，公司與達(dá)茂旗人民政府簽署了《投資合作框架協(xié)議書(shū)》，計(jì)劃投建年產(chǎn)40萬(wàn)噸高純工業(yè)硅和500萬(wàn)千瓦新能源項(xiàng)目。協(xié)議顯示，40萬(wàn)噸高純工業(yè)硅項(xiàng)目預(yù)計(jì)投資60億元，其中一期20萬(wàn)噸/年高純工業(yè)硅項(xiàng)目擬投資30億元，在取得項(xiàng)目用地、相關(guān)建設(shè)審批手續(xù)，具備開(kāi)工條件后1個(gè)月內(nèi)正式開(kāi)工建設(shè)，預(yù)計(jì)開(kāi)工后12個(gè)月內(nèi)建成投產(chǎn)。二期20萬(wàn)噸/年高純工業(yè)硅項(xiàng)目將根據(jù)市場(chǎng)、政策等情況推進(jìn)。

中環(huán)股份：90億定增擴(kuò)產(chǎn)單晶硅

中環(huán)股份（002129）公告稱，公司向23名發(fā)行對(duì)象發(fā)行股票數(shù)量19881萬(wàn)股，實(shí)際募資額約90億元。參與此輪定增的有險(xiǎn)資、券商、公募基金、國(guó)資、外資等。本次募資將全部用于“50GW（G12）太陽(yáng)能級(jí)單晶硅材料智慧工廠項(xiàng)目”。該募投項(xiàng)目主要產(chǎn)品為CZ高效單晶硅棒（G12），建設(shè)周期約15個(gè)月，項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后，年產(chǎn)量為50GW。經(jīng)測(cè)算，項(xiàng)目稅后內(nèi)部收益率為38.44%，投資回收期為4.21年。中環(huán)股份稱，項(xiàng)目建設(shè)實(shí)施有助于鞏固公司在G12太陽(yáng)能硅片的產(chǎn)品技術(shù)優(yōu)勢(shì)。

北方華創(chuàng)：大基金二期15億參與定增

北方華創(chuàng)（002371）披露非公開(kāi)發(fā)行A股股票報(bào)告書(shū)，其中大基金二期認(rèn)購(gòu)金額15億元，此外還有南方、博時(shí)、廣發(fā)和嘉實(shí)等多家基金參與。根據(jù)投資者認(rèn)購(gòu)情況，此次非公開(kāi)發(fā)行的股票數(shù)量為2796萬(wàn)股，募資總額近85億元，主要用于半導(dǎo)體裝備產(chǎn)業(yè)化基地?cái)U(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目（四期）、高端半導(dǎo)體裝備研發(fā)項(xiàng)目、高精密電子元器件產(chǎn)業(yè)化基地?cái)U(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目（三期）以及補(bǔ)充流動(dòng)資金四大方向。有研報(bào)認(rèn)為，北方華創(chuàng)作為半導(dǎo)體設(shè)備技術(shù)攻堅(jiān)的中堅(jiān)力量，大力投入研發(fā)，有望實(shí)現(xiàn)關(guān)鍵“卡脖子”設(shè)備的技術(shù)突破。