雍 波

(交通銀行總行 黨委宣傳部， 上海 200120)

新冠肺炎疫情在全球范圍內(nèi)的蔓延，造成了自20世紀(jì)30年代“大蕭條”以來最嚴(yán)重的經(jīng)濟衰退，各國采用的封城、停工、隔離等措施使得經(jīng)濟陷于停滯，國際貿(mào)易嚴(yán)重萎縮，大部分產(chǎn)業(yè)短期休克，全球供應(yīng)鏈?zhǔn)茏瑁⒂绊懭蛲顿Y者預(yù)期，國際金融市場“黑天鵝”事件頻發(fā)[1]。全球銀行業(yè)也遭受巨大影響，銀行不僅會受到來自資產(chǎn)端、負債端和權(quán)益端的直接沖擊，還會發(fā)生信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險和資本不足風(fēng)險[2]；并且隨著疫情的持續(xù)，導(dǎo)致停工影響經(jīng)濟發(fā)展，造成全球銀行業(yè)利率持續(xù)低位、貸款逾期、損失撥備增加、營運成本上升、盈利能力逐漸減弱等嚴(yán)重問題。我國大型國有銀行業(yè)在疫情初期因資本雄厚、抗風(fēng)險能力較強，因此所受影響較小。但中小銀行、民營銀行面臨的風(fēng)險日趨加大，而這些銀行面向的是大量的中小微企業(yè)，對我國經(jīng)濟有顯著的影響。所以，銀行業(yè)應(yīng)加強風(fēng)險管理，減少經(jīng)營管理活動中可能遭受的風(fēng)險，以維護市場金融的穩(wěn)定和促進社會經(jīng)濟發(fā)展。筆者主要從風(fēng)險識別、風(fēng)險分析與評價、風(fēng)險控制和風(fēng)險決策等方面，對后疫情時代銀行的風(fēng)險管理進行探討和分析。

一、風(fēng)險識別

風(fēng)險識別是商業(yè)銀行根據(jù)外部風(fēng)險環(huán)境和內(nèi)部經(jīng)營環(huán)境中識別出可能給商業(yè)銀行帶來意外損失或額外收益的風(fēng)險因素，銀行風(fēng)險比較隱蔽并具有一定的滯后性，需要考慮多方面的因素對其進行分析判斷[3]。銀行監(jiān)管的主要內(nèi)容就是對銀行風(fēng)險進行早期識別與預(yù)警分析，再對其進行控制和化解。早期識別，一般先建立相應(yīng)的風(fēng)險初始清單，經(jīng)過具體分析識別和確定風(fēng)險因素，然后進行風(fēng)險分類和重要性排序，最終建立項目風(fēng)險清單。

新冠肺炎疫情對全球各領(lǐng)域帶來了前所未有的沖擊。從產(chǎn)業(yè)來講，對旅游、交通運輸、餐飲等行業(yè)造成直接影響，對產(chǎn)業(yè)鏈全球化的制藥、半導(dǎo)體、汽車制造等行業(yè)造成較大影響；對主要經(jīng)濟體從生產(chǎn)資料供應(yīng)、資本供給、消費市場等方面對全球供應(yīng)鏈產(chǎn)生巨大的影響[4]。從金融市場來講，全球股市短期大幅下跌，美國股市短短8個交易日內(nèi)4次觸發(fā)“熔斷”機制，10余個國家股市因暴跌觸發(fā)“熔斷”，30余個國家股票市場步入“技術(shù)性熊市”；全球債市收益率大幅下降，部分地區(qū)債券違約風(fēng)險上升；外匯市場短期匯率波動加大，疫情較重的國家波動也更為明顯；大宗商品的價格波動幅度上升，存在經(jīng)濟通脹較大的風(fēng)險[5-6]。我國作為世界上主要經(jīng)濟體，受到巨大的影響。在第一產(chǎn)業(yè)方面，影響側(cè)重于短期供給、需求兩端。因復(fù)工和交通運輸阻斷等造成供給端壓力，因疫情抑制消費造成需求端壓力。短期內(nèi)，農(nóng)林牧副漁領(lǐng)域均承受壓力，而當(dāng)前國內(nèi)物價處于高位階段，應(yīng)關(guān)注后續(xù)通脹風(fēng)險。在第二產(chǎn)業(yè)方面，因新冠肺炎疫情導(dǎo)致勞動力流動受阻、物流受限，絕大部分企業(yè)正常生產(chǎn)受到影響，并且對進出口商品也帶來巨大挑戰(zhàn)。在第三產(chǎn)業(yè)方面，因封城、停課、延遲復(fù)工等，所受影響巨大，但會刺激新的增長點，包括在線銷售、在線教育、在線辦公等。雖然疫情控制情況日漸趨好，但“外防輸入，內(nèi)防反彈”的任務(wù)還是很艱巨，存在較大的不確定性。

資料來源：WIND，天風(fēng)證券研究所圖1 商業(yè)銀行盈利情況

新冠肺炎疫情對銀行業(yè)也造成一定影響，特別是廣大中小銀行、民營銀行，隨著疫情的延續(xù)，影響程度會越來越大。從銀保監(jiān)會公布的1Q20商業(yè)銀行主要監(jiān)管指標(biāo)來看，商業(yè)銀行盈利增速下降，息差小幅收窄，資產(chǎn)質(zhì)量小幅承壓(如圖1、圖2)。全國銀行業(yè)整體不良率達2.04%，比年初上升0.06個百分點，其中不良貸款率1.91%，較4Q19上升5BP，受疫情影響較重的中小微企業(yè)，餐飲、酒店等行業(yè)貸款不良率上升相對較快。以招行(如圖3)、平安銀行(如圖4)為例，其中的零售、小微貸款資產(chǎn)質(zhì)量不良率均高于行業(yè)及各自的平均水平。

圖2 商業(yè)銀行及股份銀行不良情況

圖3 2020年1季度末，招商銀行不良率增長情況

商業(yè)銀行整體1Q20實現(xiàn)凈利潤6 001億元，同比增長5.0%，增速較4Q19的5.88%(可比口徑)下降0.88個百分點，同比下降1.08個百分點。一季度受疫情影響，盈利增速較往年小幅下降[7]。

1Q20不良貸款率1.91%，較4Q19上升5BP；關(guān)注貸款率2.97%，較4Q19上升6BP；撥備覆蓋率183.20%，較4Q19下降2.88pct。資產(chǎn)質(zhì)量小幅承壓。

對比疫情對產(chǎn)業(yè)發(fā)展帶來的直接影響，財政金融領(lǐng)域所受影響存在著滯后性和連鎖性的特點，資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險將隨著疫情的嚴(yán)峻進一步暴露。

一般情況下，商業(yè)銀行的風(fēng)險包含貸款風(fēng)險、票據(jù)承兌和貼現(xiàn)業(yè)務(wù)風(fēng)險、結(jié)算業(yè)務(wù)風(fēng)險、投資風(fēng)險、租賃風(fēng)險、負債風(fēng)險，以及經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)風(fēng)險、設(shè)置海外機構(gòu)的國家風(fēng)險等[8]。通過對2020年第一、二季度具體情況分析來看，我國銀行業(yè)存在的主要問題：一是信貸業(yè)務(wù)增速放緩，盈利狀況堪憂；雖然疫情初期我國存款有所增加，但信貸風(fēng)險增加，貸款業(yè)務(wù)持續(xù)減弱，大部分銀行因風(fēng)險預(yù)期增加放貸意愿下降，而銀行盈利主要靠貸款，導(dǎo)致大部分銀行盈利狀況堪憂。二是對科技力量薄弱、線上服務(wù)能力較差的銀行沖擊較大；基礎(chǔ)條件差、信息化數(shù)字化能力偏弱的中小銀行，因無法較好地開展線上服務(wù)，導(dǎo)致業(yè)務(wù)量陡減。三是資產(chǎn)質(zhì)量下行，信用風(fēng)險壓力陡增；因各行各業(yè)均受疫情影響，部分企業(yè)，特別是中小微企業(yè)，資產(chǎn)損失嚴(yán)重，貸款逾期、出現(xiàn)不良記錄的概率大幅上升。四是地域影響明顯，疫情嚴(yán)重的區(qū)域銀行業(yè)務(wù)受損嚴(yán)重；疫情嚴(yán)重的地區(qū)銀行停工，無法正常開展業(yè)務(wù)，復(fù)工復(fù)產(chǎn)壓力較大，且面臨疫情再次爆發(fā)風(fēng)險。五是資本充足率下降風(fēng)險較大；由于個體、企業(yè)收入減少，部分銀行資金補充渠道面窄，資本充足率得不到持續(xù)補充。六是局部風(fēng)險不加以重視和控制，極易發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險。如果細小風(fēng)險得不到足夠重視和及時預(yù)警，從而使得風(fēng)險范圍擴大，引起連鎖反應(yīng)，會造成更大的系統(tǒng)金融風(fēng)險。但從總體上來講，業(yè)界普遍認為新冠肺炎疫情對銀行業(yè)的沖擊是暫時的，對自身基礎(chǔ)較差的銀行的經(jīng)營壓力較大，而對抗風(fēng)險能力較好銀行的沖擊則是可控的。通過上述分析，筆者認為銀行業(yè)在補充資本金、防范化解信貸風(fēng)險、加快不良資產(chǎn)處置等方面需要加大力度。

二、風(fēng)險分析與評價

風(fēng)險分析與評價是預(yù)計風(fēng)險因素發(fā)生的概率，以及可能給銀行造成的損失或收益的大小，進而確定銀行的受險程度。新冠肺炎疫情以來，根據(jù)國際國內(nèi)實際情況和風(fēng)險識別分析，我國銀行業(yè)面臨的風(fēng)險較大的幾個方面是：資本金不足、信貸風(fēng)險較高、市場金融風(fēng)險加大，下面進行簡要分析。

一是銀行資本金不足。銀行資本金是指銀行為了正常的經(jīng)營活動和獲取利潤而投入的貨幣資金和保留在銀行的利潤，資本充足率的高低是銀行競爭力高低的最直接評價指標(biāo)，資本金越多，銀行的安全系數(shù)越高。國有銀行及股份制銀行由于自身基礎(chǔ)條件較好，抗風(fēng)險能力較強，受資本金限制較?。坏行°y行由于獲取資本金的渠道較少、成本較高，多數(shù)中小銀行未上市或IPO審核暫緩，資本金面臨較大的壓力，急需補充資本金。目前，銀保監(jiān)會公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2020年第一季度末，我國中小銀行數(shù)量有 4 000多家，其中城商行和農(nóng)商行的資本充足率分別為12.65%和12.81%，均低于行業(yè)平均水平[9]；大型銀行和股份行的資本充足率分別為16.14%和13.44%，中小銀行資本補充迫在眉睫。資本金是銀行抵抗風(fēng)險的最后一道防線，保持資本金充足是銀行生存和發(fā)展的第一要務(wù)，也是維護金融安全的重要條件。銀行資本金大量短缺，極易出現(xiàn)信貸緊縮，對我國中小微企業(yè)的打擊不言而喻。

二是信貸風(fēng)險較高。疫情造成全國經(jīng)濟放緩，企業(yè)短期流動資金計劃受干擾程度加強，部分行業(yè)資金需求減弱，基建融資的支柱作用將會得到體現(xiàn)，地產(chǎn)融資回旋余地將進一步加大，個人住房按揭和消費信貸受到階段性沖擊，短期內(nèi)出現(xiàn)逾期及不良記錄的上升趨勢不可避免[10]。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2019年銀行機構(gòu)的資產(chǎn)質(zhì)量壓力集中在制造業(yè)、批發(fā)零售和個貸中的消費貸、信用卡等業(yè)務(wù)，并且，多家銀行分析人員表示，由于疫情影響，消費貸及信用卡資產(chǎn)質(zhì)量受影響較大，疫區(qū)個人還款能力下降十分明顯，海外資產(chǎn)質(zhì)量也面臨巨大挑戰(zhàn)。但從2003年非典時期來看，當(dāng)年新增人民幣貸款不降反增，僅在5月嚴(yán)格防控時期，對旅游、住宿、餐飲等消費行業(yè)有短期的負面拖累，全年經(jīng)濟上升趨勢并未打斷。中國銀保監(jiān)會對銀行資產(chǎn)質(zhì)量做過壓力測試，認為不良貸款受疫情影響會有所上升，但幅度不會太大，風(fēng)險整體可控。然而，從目前態(tài)勢來看，新冠肺炎疫情較非典疫情更加猛烈，央行也多次強調(diào)新冠肺炎疫情存在很大的不確定性，疫情延續(xù)時間的長短直接影響銀行信貸的風(fēng)險。

三是市場金融風(fēng)險加大。我國長期實行“寬貨幣”政策，使得整個金融宏觀調(diào)控政策偏向?qū)捤?，存在相?dāng)大的金融風(fēng)險[11]。疫情爆發(fā)以來，受短期的恐慌情緒、長期經(jīng)濟增長預(yù)期、全球股市聯(lián)動等影響，世界多國股票市場價格下跌、國際原油期貨價格下跌，引發(fā)債券市場恐慌，收益水平明顯下行。疫情引致國內(nèi)外金融市場波動明顯加劇，多國分析家表示擔(dān)憂金融危機發(fā)生。2018年四季度以來，經(jīng)濟增速繼續(xù)下探，至2019年四季度降至6%。2020年一季度受新冠疫情影響，經(jīng)濟增速為-6.8%。國家統(tǒng)計局公布的高頻數(shù)據(jù)顯示，2020年5月消費增速為-2.8%，相比上月回升4.7個百分點；1月至5月投資增速為 -6.3%，相比1月至4月回升4個百分點。

我國雖然疫情控制較好，但受全球疫情蔓延影響，系統(tǒng)金融風(fēng)險還是存在。一方面，由于我國利率水平偏低，央行有效的政策利率與市場利率之間存在一定差異，出現(xiàn)了部分中小銀行等金融機構(gòu)不斷通過加杠桿方式進行套利，造成一些本該投入實體經(jīng)濟的資金在金融體系內(nèi)部循環(huán)，杠桿收購、債市風(fēng)波、票據(jù)風(fēng)波等一系列金融風(fēng)險事件歷歷在目；另一方面，部分企業(yè)將銀行信貸資金不用于實體經(jīng)濟，而投入債市、股市，間接地影響信貸資金安全，且極易造成企業(yè)債券清償風(fēng)險不斷加大，到期無力償還而導(dǎo)致系統(tǒng)性風(fēng)險加大。

三、風(fēng)險控制

風(fēng)險控制是在風(fēng)險發(fā)生之前或已經(jīng)發(fā)生時采取一定的方法和手段，以減少風(fēng)險損失、增加風(fēng)險收益所進行的經(jīng)濟活動。風(fēng)險控制常用的方法有風(fēng)險分散、風(fēng)險對沖、風(fēng)險轉(zhuǎn)移、風(fēng)險規(guī)避、風(fēng)險抑制、風(fēng)險補償?shù)萚12]。風(fēng)險分散是以分散化、多元化投資去降低銀行風(fēng)險，是一種常見消除非系統(tǒng)風(fēng)險的控制方式；風(fēng)險對沖分為自我對沖和市場對沖，是以收益來沖銷風(fēng)險帶來的損失，是管理利率、匯率、股票、商品風(fēng)險非常有效的手段；風(fēng)險轉(zhuǎn)移是將風(fēng)險適當(dāng)轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟主體承擔(dān)，常用的是保險轉(zhuǎn)移，是一種消除系統(tǒng)風(fēng)險最直接和有效的方式；風(fēng)險規(guī)避是銀行拒絕或退出某一業(yè)務(wù)市場，不愿承擔(dān)其相應(yīng)的風(fēng)險，這是一種較為消極的風(fēng)險控制方法，缺陷性較大，一般不使用；風(fēng)險抑制是銀行承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險后，加強對其監(jiān)管檢測，及時發(fā)現(xiàn)情況及時處理，防止情況進一步惡化，盡量減少銀行損失，是銀行風(fēng)險控制必不可少的部分；風(fēng)險補償是銀行實際損失發(fā)生后以各種方式進行彌補的措施，常見的有擔(dān)保品變現(xiàn)、歷年留存利潤補償?shù)龋倾y行保底的手段[13-15]。

綜合以上分析，新冠肺炎疫情對實體經(jīng)濟造成巨大沖擊，對市場預(yù)期帶來負面影響，最終會影響到金融上。經(jīng)過一段滯后期，銀行業(yè)將面臨相較于“非疫情”期間更大、更多的運營風(fēng)險，主要表現(xiàn)在資本約束和經(jīng)營指標(biāo)上，具體表現(xiàn)為資本消耗過多導(dǎo)致資本金不足、信貸風(fēng)險較高、市場金融風(fēng)險加大等方面。針對以上風(fēng)險主要采用風(fēng)險分散和風(fēng)險抑制的方式進行控制，具體可從以下幾個方面著手：一是針對資本金不足的問題，需要充分利用央行、保監(jiān)會等部門政策措施，依法合規(guī)地進行資本金補充；對新的經(jīng)濟增長點進行密切關(guān)注，加大對實體經(jīng)濟的投入力度；利用多渠道獲取資本金，防止風(fēng)險發(fā)生。二是針對信貸風(fēng)險較高的問題，需要健全銀行評定機制，多渠道采集，從嚴(yán)著手，健全客戶信貸準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、信用等級評定、產(chǎn)品要素審核等，完善風(fēng)險評定機制；利用風(fēng)險分散機制，將風(fēng)險多層面、多維度轉(zhuǎn)移，平均分?jǐn)傦L(fēng)險，從而降低系統(tǒng)風(fēng)險；而且需要加強銀行風(fēng)險管控團隊的建設(shè)，風(fēng)險管理本質(zhì)上還在于人，風(fēng)險管理人員需要在政策法規(guī)、數(shù)據(jù)資料分析、綜合判斷等方面更加熟悉和細致，只要銀行管理人員細致鑒別，就可有效規(guī)避風(fēng)險發(fā)生，特別是針對信用貸和消費貸。三是針對系統(tǒng)金融風(fēng)險的問題，進行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)再平衡，平衡資產(chǎn)分布，通過風(fēng)險分散的內(nèi)部控制和外部控制實現(xiàn)風(fēng)險分散，內(nèi)部控制方法有金額分散制、行業(yè)分散制、地區(qū)分散制；方法是現(xiàn)成的，但需要內(nèi)部政策規(guī)章制度的支撐，需要明確按照制度執(zhí)行，才能更加有效地防范系統(tǒng)風(fēng)險。外部控制方法有銀團貸款制和聯(lián)合貸款制，多家承擔(dān)、聯(lián)合承貸，也是平攤風(fēng)險的一種方法，實現(xiàn)資金源頭的分散。并利用大數(shù)據(jù)實時監(jiān)測，對宏觀經(jīng)濟、中觀行業(yè)數(shù)據(jù)及微觀經(jīng)濟進行監(jiān)測，定期分析匯總，實現(xiàn)金融風(fēng)險早期預(yù)警，出現(xiàn)風(fēng)險苗頭，及時匯報并采取相應(yīng)措施，控制風(fēng)險進一步擴大。

四、風(fēng)險決策

風(fēng)險決策是綜合考慮風(fēng)險和盈利的前提下，銀行經(jīng)營者根據(jù)其風(fēng)險偏好，選擇風(fēng)險承擔(dān)的決策過程。一般情況下，董事會是銀行經(jīng)營管理的最高決策機構(gòu)，在董事會之下設(shè)置風(fēng)險管理委員會，作為銀行風(fēng)險管理戰(zhàn)略、政策的最高審議機構(gòu)。風(fēng)險決策的核心是堅持公正和透明原則，以通過決策程序的民主化和科學(xué)化杜絕“反程序”操作。下面簡要討論后疫情時代銀行分析風(fēng)險管控決策，以供參考。

(一)關(guān)于補充資本金的決策建議

要充分依靠政策引領(lǐng)，靈活運用，依法合規(guī)地解決資本金問題。對于大型銀行以及優(yōu)質(zhì)的中型銀行來說，建議發(fā)行永續(xù)債，并通過CBS等方式促進永續(xù)債市場發(fā)展。據(jù)相關(guān)調(diào)查顯示，優(yōu)質(zhì)銀行的永續(xù)債，險資、券商、基金、信托等機構(gòu)認購意愿強烈。對于中小銀行，2020《國務(wù)院政府工作報告》明確指出要積極推動中小銀行補充資本和完善治理，更好地服務(wù)中小微企業(yè)。有了強大的政策引領(lǐng)，央行、銀保監(jiān)會也出臺一系列措施，鼓勵中小銀行采取市場化方式引進投資者，包括外資和民營企業(yè)，鼓勵依法合規(guī)兼并、重組和股權(quán)投資，并支持銀行通過發(fā)行普通股、優(yōu)選股、無固定資本債券、二級資本債等方式拓寬資本補充渠道。資本金補充的關(guān)鍵是依法合規(guī)，一定要守住底線，防止盲目擴充資本金而產(chǎn)生新的風(fēng)險。

自疫情發(fā)生以來，人民銀行及各部委多次下發(fā)強化金融支持防控疫情的通知。2020年2月1日，中國人民銀行、財政部、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會、國家外匯局推出金融防控疫情30條措施，要求各級人民銀行繼續(xù)強化預(yù)期引導(dǎo)，通過公開市場操作、常備借貸便利、再貸款、再貼現(xiàn)等多種貨幣政策工具，提供充足流動性。2月26日，再次通過增加再貸款、再貼現(xiàn)專用額度，優(yōu)化額度使用等方式向市場注入流動性。全國性銀行及地方法人金融機構(gòu)應(yīng)積極運用再貼現(xiàn)專項額度，農(nóng)村商業(yè)銀行等四類地方法人金融機構(gòu)應(yīng)合理運用再貸款、再貼現(xiàn)專用額度，城市商業(yè)銀行等五類地方法人金融機構(gòu)應(yīng)合理確認支農(nóng)再貸款、支小再貸款額度資金發(fā)放貸款的利率水平，借助“先貸后借”模式提升再貸款使用效率。更重要的是，2020年7月國務(wù)院常務(wù)會議決定，在當(dāng)年新增地方政府專項限額中安排一定額度，允許地方政府依法依規(guī)通過認購可轉(zhuǎn)換債券等方式，探索合理補充中小銀行資本金的新途徑，這也是主要考慮到中小銀行是支持中小微企業(yè)的主要地方金融力量，補充資本金有助于增加其信貸投放能力，支持實體經(jīng)濟發(fā)展。一是通過國資平臺或者直接注資的方式給中小銀行補充資本；二是通過專項債資金購買中小銀行發(fā)的資本補充債券，持續(xù)為疫情影響下的資本金高效運用提供政策保障，從而提升信貸服務(wù)能力。各商業(yè)銀行更應(yīng)順應(yīng)疫情期間國家戰(zhàn)略要求，積極運用政策工具，根據(jù)自身資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)模式等，制定具備可操作性的政策運用方案，如：優(yōu)先運用再貸款資源加大對存量制造業(yè)企業(yè)支持力度，快速推進再貸款優(yōu)惠利率的落地，并量身定制紓困方案，切實通過銀行的“融資”緩解資本金約束壓力。

(二)管控信貸風(fēng)險的決策建議

信貸業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的核心，信貸資產(chǎn)的安全關(guān)乎商業(yè)銀行的命脈，筆者將著重闡述新冠疫情下管控信貸風(fēng)險的具體決策方向。

1.金融支持與政府暖企同頻共振，從源頭把控信貸風(fēng)險

金融扶持是疫情防控、復(fù)工復(fù)產(chǎn)政策的重點組成部分。針對人社局延期繳納社保、國資委及科創(chuàng)委的租金減免政策、海關(guān)便利通關(guān)優(yōu)惠、稅局延長虧損結(jié)轉(zhuǎn)年限等行政暖企政策，銀行可順勢而為，調(diào)整相應(yīng)產(chǎn)品規(guī)則，并傾斜信貸資源優(yōu)先支持各級政府重點支持的企業(yè)及行業(yè)，以金融資源進一步推動行政手段發(fā)揮作用。與此同時，在政府配套政策支持下，通過源頭掌握信貸客戶準(zhǔn)入，為“應(yīng)貸”客群提供直接信貸支持，將金融扶持和客戶風(fēng)險準(zhǔn)入實現(xiàn)較好的結(jié)合。

2.強化銀政互動，充分借力政府風(fēng)險補償提升信貸支持力度

政府一直致力于為各商業(yè)銀行打造“敢貸、愿貸”的可持續(xù)經(jīng)營氛圍。疫情期間，各商業(yè)銀行應(yīng)提升政策敏感性，積極主動參與到政府風(fēng)險補償政策制定與實施的工作中來，探討和推動銀政企新模式，在風(fēng)險補償基金、產(chǎn)業(yè)基金、政策性擔(dān)保公司等的支持下，將信貸場景融入政策場景，從而最大限度地增強政府風(fēng)險補償政策的成效，為信貸業(yè)務(wù)進行可靠的風(fēng)險分擔(dān)。

3.政務(wù)數(shù)據(jù)與金融信息互信互通，建立快速風(fēng)險預(yù)警機制

信息不對稱一直以來是橫亙在銀企之間的一堵高墻。后疫情時代，政府要求貨幣信貸政策要偏向中小微企業(yè)，運用好特別國債，在疫苗藥物、快速檢測技術(shù)、防疫救治醫(yī)療設(shè)施、基層衛(wèi)生防疫、完善公共衛(wèi)生體系等方面加大投入力度，更好地服務(wù)實體經(jīng)濟。對于銀行業(yè)來說，中小微企業(yè)信貸和疫苗藥物研發(fā)方面風(fēng)險程度較高，疫苗藥物研發(fā)存在很大的不確定性，行業(yè)及初創(chuàng)企業(yè)信息不能充分得到披露，從而更容易導(dǎo)致中小微企業(yè)信貸逾期、呆滯、呆賬等問題。所以，需要充分利用大數(shù)據(jù)時代的優(yōu)勢，結(jié)合相關(guān)政府機構(gòu)，建立信息共享平臺，完善中小微企業(yè)征信，提高中小銀行對各類企業(yè)生存情形的甄別效率和判斷準(zhǔn)確性[16]。唯有建立公允的數(shù)據(jù)平臺，形成相關(guān)的有約束的管控機制，才能有效建立起銀企之間的互信關(guān)系[17]。疫情“非接觸”式的交流方式為數(shù)據(jù)的收集和運用提供了天然條件，在確保信息安全和使用充分授權(quán)的前提下，通過將政務(wù)服務(wù)平臺業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)、金融活動數(shù)據(jù)進行鏈接，將大大推動信用風(fēng)險體系的建立，從而幫助銀行準(zhǔn)確進行準(zhǔn)入、審查及貸后管理。而企業(yè)的經(jīng)營數(shù)據(jù)、征信數(shù)據(jù)得到變現(xiàn)后，將直接打擊地下錢莊、民間融資等不健康的融資方式，一定程度上緩解融資難、融資貴問題。由此而形成的企業(yè)征信“健康碼”，也為銀行提供了快速的風(fēng)險預(yù)警解決方案。

4.優(yōu)化信貸方案，緩解貸款期限與復(fù)工復(fù)產(chǎn)進度錯配壓力，提升信貸支持效果

疫情期間，簡單粗暴的抽貸、斷貸，并不能有效阻斷風(fēng)險，反而會通過產(chǎn)業(yè)鏈傳導(dǎo)，造成更大范圍的資金緊張，從而波及更多企業(yè)。疫情當(dāng)下的經(jīng)營實體，也亟需得到金融機構(gòu)的支持。因此，在全國各行各業(yè)陸續(xù)復(fù)工復(fù)產(chǎn)之際，針對不同行業(yè)、不同業(yè)務(wù)模式、不同規(guī)模的企業(yè)，應(yīng)結(jié)合企業(yè)生產(chǎn)恢復(fù)的進度，制定與其現(xiàn)金流相匹配的貸款方案，如延期還本付息、無還本續(xù)貸、延長寬限期等，緩解經(jīng)營與資金錯配的壓力，同時也降低貸款本息逾期的風(fēng)險，從而實現(xiàn)信貸的有效支持。

5.建立疫情期間信貸風(fēng)險滾動評估體系，縮短風(fēng)險識別及響應(yīng)時間

切實將風(fēng)險防控擺在突出位置，將建立完善重點企業(yè)管理處置機制與定期信貸風(fēng)險滾動評估相結(jié)合。一方面，視需求每月或每周對于對公信貸、零售信貸建立全覆蓋的排查名單，并開展階段性滾動式排查，明確實質(zhì)性、潛在性、臨時性及無影響等風(fēng)險分類標(biāo)準(zhǔn)，通過雙線模式，結(jié)合日常貸后評分、重點行業(yè)和客群等，進行精準(zhǔn)排查；另一方面，制定并落實風(fēng)險防控預(yù)案，將“早識別、早預(yù)警、早處置”化險加固“三早”原則落到實處，強化信用風(fēng)險管理，嚴(yán)防風(fēng)險問題前清后冒、邊清邊冒現(xiàn)象，守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險的底線。通過制度管控和前中后臺的快速反應(yīng)，縮短風(fēng)險識別和反應(yīng)的時間。

此外，通過靈活運用貸款市場報價利率(LPR)機制引導(dǎo)中小銀行貸款業(yè)務(wù)，推進存量浮動利率貸款定價基準(zhǔn)轉(zhuǎn)換，疏通貨幣政策傳導(dǎo)，并以此建立健全銀行中小微企業(yè)貸款投放的長效機制，運用好定向降準(zhǔn)、再貸款、再貼現(xiàn)、宏觀審慎評估等多種貨幣政策工具，加強預(yù)警監(jiān)控，嚴(yán)格審貸分離制度，從而有效降低信貸風(fēng)險。特別是在宏觀審慎政策下，信貸政策對經(jīng)濟具有很強的穩(wěn)定作用，產(chǎn)出、投資、消費及勞動等實體經(jīng)濟變量的降幅均比無信貸政策下的降幅明顯減小，因而對信貸政策的預(yù)期不會對商業(yè)銀行事前的風(fēng)險承擔(dān)行為有太大影響。

(三)降低系統(tǒng)金融風(fēng)險的決策建議

國務(wù)院明確指出，為落實“六穩(wěn)”“六?！毕嚓P(guān)目標(biāo)，要求銀行深入推進信貸優(yōu)化布局，使貸款真正進入實體經(jīng)濟，這就需要加強銀行監(jiān)管，落實貸款制度。一是需要更加嚴(yán)格落實貸款“三查”要求，確保貸款支持對象和貸款用途。對經(jīng)營實體真實性、貿(mào)易背景真實性和用途真實性進行重點核查，避免出現(xiàn)借助國家政策套取信貸資金的現(xiàn)象；二是要提高銀行工作人員見危識機的能力，在復(fù)雜環(huán)境中提升業(yè)務(wù)水平和素質(zhì)，強化風(fēng)險管理培訓(xùn)，培養(yǎng)和建立風(fēng)險管理意識，練就識別風(fēng)險的“火眼金睛”；三是著力提升貸后管理整體效率，借助疫情期間的大數(shù)據(jù)資源優(yōu)勢，加強各類數(shù)據(jù)信息的收集，完善銀行數(shù)字字段，靈活運用視頻核實、內(nèi)外部數(shù)據(jù)交叉驗證、模型分析等方式增加貸后管理頻次，謹(jǐn)防貸款挪用，對風(fēng)險預(yù)警做到早預(yù)警、早處理；四是建立風(fēng)險生態(tài)圈，發(fā)揮銀行與園區(qū)、商圈、協(xié)會、社區(qū)等的協(xié)同效應(yīng)，降低集群行風(fēng)險；五是完善銀行內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)、控制體系、信息系統(tǒng)、管理系統(tǒng)等等，并強化責(zé)任追究制度?；饨鹑陲L(fēng)險是一項系統(tǒng)性工程，需要全盤考慮，堅持政策導(dǎo)向，逐步細致劃分，落實到個人，從而有效防止金融系統(tǒng)風(fēng)險的發(fā)生。金融系統(tǒng)風(fēng)險不是一日形成的，均是由小到大、由局部到全面，只有從細節(jié)著手，做到早發(fā)現(xiàn)、早預(yù)警，逐步化解小的風(fēng)險，才能防止大風(fēng)險。尤其面臨新冠肆虐的大環(huán)境，更應(yīng)該建立風(fēng)險快速響應(yīng)機制，全流程、各環(huán)節(jié)杜絕風(fēng)險病毒的滋生蔓延。

五、結(jié)語

總體來看，新冠肺炎疫情對銀行業(yè)帶來不利影響是暫時的，局勢是可控的。經(jīng)濟會逐步恢復(fù)，銀行業(yè)將會迎來較快發(fā)展，線上金融業(yè)務(wù)更加受到認可。網(wǎng)點轉(zhuǎn)型、金融科技的運用、綜合金融服務(wù)等事項成為銀行未來關(guān)注的重點，銀行業(yè)應(yīng)利用此次機會加快向金融科技化和數(shù)字化轉(zhuǎn)型，注重技術(shù)進步，不斷進行金融創(chuàng)新。所以，疫情對銀行的影響有利有弊，業(yè)界應(yīng)根據(jù)自身實際情況，合理防控風(fēng)險，大力發(fā)展金融科技，補缺短板，逐步增強自身抵抗風(fēng)險的能力。借著“互聯(lián)網(wǎng)+”及大數(shù)據(jù)的推進，商業(yè)銀行應(yīng)瞄準(zhǔn)客戶需求，引進數(shù)據(jù)庫及IT人才，創(chuàng)新營銷模式，合理配置新科技資源，力求實現(xiàn)全要素生產(chǎn)率的高速增長。