邢莉

當(dāng)前國內(nèi)財(cái)險(xiǎn)市場“馬太效應(yīng)”愈加明顯、加之車險(xiǎn)綜合改革的影響，作為國內(nèi)第二梯隊(duì)的中華聯(lián)合財(cái)險(xiǎn)保險(xiǎn)股份有限公司（簡稱：中華聯(lián)合財(cái)險(xiǎn)），其業(yè)績面臨雙重壓力。

今年以來中華聯(lián)合財(cái)險(xiǎn)內(nèi)控問題頻現(xiàn)。大額罰單頻現(xiàn)，多家分支機(jī)構(gòu)遭遇監(jiān)管停新處罰。

與此同時(shí)，中華聯(lián)合財(cái)險(xiǎn)股權(quán)方面也出現(xiàn)動(dòng)蕩，保費(fèi)和凈利規(guī)模失衡。

頻吃罰單、判賠、業(yè)務(wù)停新，風(fēng)控頻頻失手

近日，車險(xiǎn)綜改周年剛過，中華聯(lián)合財(cái)險(xiǎn)卻因車險(xiǎn)業(yè)務(wù)違規(guī)，吞下黑龍江銀保監(jiān)局開出的一張大額罰單。

9月23日，黑龍江銀保監(jiān)局公布的行政處罰信息公開表顯示，中華聯(lián)合財(cái)險(xiǎn)黑龍江分公司因存在虛列勞務(wù)派遣人員勞務(wù)費(fèi)用，跨省經(jīng)營車險(xiǎn)業(yè)務(wù)，虛列費(fèi)用以及給予投保人、被保險(xiǎn)人保險(xiǎn)合同約定以外的利益四項(xiàng)違法違規(guī)行為連收兩張罰單，共計(jì)罰款56萬元，相關(guān)3名責(zé)任人員共計(jì)罰款22萬元。

值得一提的是，這已經(jīng)不是下半年以來中華聯(lián)合財(cái)險(xiǎn)第一次被處罰。8月19日，因虛構(gòu)保險(xiǎn)中介業(yè)務(wù)套取費(fèi)用和編制虛假資料兩項(xiàng)違規(guī)違法行為，上海銀保監(jiān)局對中華聯(lián)合財(cái)險(xiǎn)上海市南匯支公司和上海市寶山支公司分別罰款38萬元和25萬元，2名責(zé)任人員被罰共14萬元。

7月14日，因未嚴(yán)格審核導(dǎo)致未發(fā)現(xiàn)農(nóng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)虛假承保、虛假理賠，編制虛假文件資料對農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)進(jìn)行虛假承保、虛假理賠的違法違規(guī)行為，新疆銀保監(jiān)局對中華聯(lián)合財(cái)險(xiǎn)五家渠分公司和五家渠分公司一〇五團(tuán)支公司均罰款50萬元；并責(zé)令五家渠分公司一〇五團(tuán)支公司停止接受農(nóng)險(xiǎn)新業(yè)務(wù)1年，撤銷支公司總經(jīng)理張梅任職資格。

除了監(jiān)管處罰，中華聯(lián)合財(cái)險(xiǎn)在剛剛過去的9月份還頻頻接到行政判決。

中國執(zhí)行信息公開網(wǎng)顯示，中華聯(lián)合財(cái)險(xiǎn)被列為被執(zhí)行人，執(zhí)行標(biāo)的為370元，執(zhí)行法院為文安縣人民法院。該案案號(hào)為（2021）冀1026執(zhí)1582號(hào)，立案時(shí)間為2021年9月28日。

而在9月22日至23日，中國裁判文書網(wǎng)也公布了中華聯(lián)合財(cái)險(xiǎn)三則民事判決書。中華聯(lián)合財(cái)險(xiǎn)因機(jī)動(dòng)車交通事故責(zé)任糾紛分別在新疆、江蘇及河南被法院判賠，其中中華聯(lián)合財(cái)險(xiǎn)奇臺(tái)縣中心支公司賠償原告6723元；中華聯(lián)合財(cái)險(xiǎn)常州中心支公司賠償原告17.41萬元；中華聯(lián)合財(cái)險(xiǎn)邯鄲市中心支公司賠償原告11萬元。

據(jù)媒體統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年上半年中華聯(lián)合財(cái)險(xiǎn)被罰金額合計(jì)高達(dá)389萬元。其中濟(jì)寧中心支公司更是被“責(zé)令停止接受貸款保證保險(xiǎn)新業(yè)務(wù)2年”。

具體來看，1月7日，濟(jì)寧銀保監(jiān)分局對中華聯(lián)合財(cái)險(xiǎn)保險(xiǎn)濟(jì)寧中支利用開展保險(xiǎn)業(yè)務(wù)為其他個(gè)人牟取不正當(dāng)利益一案進(jìn)行公示。中華聯(lián)合財(cái)險(xiǎn)濟(jì)寧中心支公司被處以罰款30萬元，責(zé)令停止接受貸款保證保險(xiǎn)新業(yè)務(wù)2年的行政處罰。

更值得注意的，7月7日，中華聯(lián)合財(cái)險(xiǎn)曾發(fā)布公告稱，由于2021年6月29日間接股權(quán)投資團(tuán)隊(duì)主要人員發(fā)生變動(dòng)，導(dǎo)致間接股權(quán)投資管理能力不符合公司間接股權(quán)投資能力標(biāo)準(zhǔn)。根據(jù)《優(yōu)化保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資管理能力監(jiān)管有關(guān)事項(xiàng)的通知》要求，中華聯(lián)合財(cái)險(xiǎn)將暫停相關(guān)間接股權(quán)投資業(yè)務(wù)，確保資金運(yùn)用業(yè)務(wù)合法合規(guī)。

股權(quán)動(dòng)蕩，曾7年換5任總經(jīng)理

除了風(fēng)控問題頻發(fā)，中華聯(lián)合財(cái)險(xiǎn)的股權(quán)方面也出現(xiàn)動(dòng)蕩。

自2020年9月起，中華聯(lián)合財(cái)險(xiǎn)的第二大股東中融新大集團(tuán)有限公司（簡稱：以下中融新大）因自身債務(wù)危機(jī)，開始將其所持有的中華聯(lián)合財(cái)險(xiǎn)股權(quán)進(jìn)行拍賣，從每股單價(jià)1.69元折價(jià)為每股單價(jià)1.52元，最終因無人問津遭遇流拍。

對于流拍的原因，業(yè)內(nèi)指出，如果財(cái)險(xiǎn)公司本身經(jīng)營發(fā)展情況不佳，也會(huì)是一種阻力。

8月31日，中華聯(lián)合財(cái)險(xiǎn)發(fā)布關(guān)于變更股東有關(guān)情況的信息披露公告。

公告顯示，根據(jù)北京市第二中級(jí)人民法院裁定，中融新大持有的中華聯(lián)合財(cái)險(xiǎn)63333萬股、16888萬股和16888萬股股權(quán)分別以物抵債于長春發(fā)展農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司、吉林農(nóng)安農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司及吉林雙陽農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司。

值得一提的是，若此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓獲批，上述3家農(nóng)商行成為中華聯(lián)合財(cái)險(xiǎn)股東，中融新大則由持股7.79%的第二大股東降至第五大股東，持股1.1538%。長春發(fā)展農(nóng)商行則持股4.326%，一躍成為中華聯(lián)合財(cái)險(xiǎn)第二大股東。

就股東來看，中華聯(lián)合財(cái)險(xiǎn)的股東數(shù)量較多，超過10家，實(shí)際控制人為中國東方資產(chǎn)管理股份有限公司。但除了第一大股東中華聯(lián)合保險(xiǎn)集團(tuán)（東方資產(chǎn)持股51%）外，其余股東的持股數(shù)量都較少，多數(shù)持股比例不足1%。

業(yè)內(nèi)認(rèn)為，此次二股東中融新大“退位”，中華聯(lián)合財(cái)險(xiǎn)或?qū)⒃俣让媾R高層人事變動(dòng)。

資料顯示，中華聯(lián)合財(cái)險(xiǎn)的前身為設(shè)立于1986年的新疆兵團(tuán)農(nóng)牧業(yè)生產(chǎn)保險(xiǎn)公司。2012年底，中華保險(xiǎn)引入資本實(shí)力雄厚的中國東方資產(chǎn)管理股份有限公司作為戰(zhàn)略投資者。

不過，隨著集團(tuán)化架構(gòu)的調(diào)整，其人事變動(dòng)也頗為頻繁。7年時(shí)間竟然換了5任總經(jīng)理。

2013年初，原任財(cái)政部金融司處長的陳景耀以東方資產(chǎn)副總裁的身份空降中華聯(lián)合控股，任董事長；曾留任中華聯(lián)合控股董事長兼總經(jīng)理的原保監(jiān)會(huì)派駐中華聯(lián)合工作小組組長李迎春為副董事長、總經(jīng)理兼任中華聯(lián)合財(cái)險(xiǎn)董事長、總經(jīng)理。同年5月，中華聯(lián)合財(cái)險(xiǎn)換帥，原財(cái)險(xiǎn)副總經(jīng)理劉顯龍升任總經(jīng)理。

2014年3月，原陽光財(cái)險(xiǎn)總裁羅海平，出任中華聯(lián)合財(cái)險(xiǎn)總經(jīng)理。2016年8月，羅海平辭去總經(jīng)理職務(wù)，由太保產(chǎn)險(xiǎn)副總經(jīng)理汪立志接任。至2018年第二季度償付能力報(bào)告中，汪立志就沒有出現(xiàn)在高管信息披露中，此后中華聯(lián)合財(cái)險(xiǎn)總經(jīng)理職位一直空缺。

2018年12月，經(jīng)中華聯(lián)合財(cái)險(xiǎn)集團(tuán)建議，中華聯(lián)合財(cái)險(xiǎn)擬聘任徐斌為公司總經(jīng)理，在中國銀保監(jiān)會(huì)批復(fù)前，指定徐斌先生為公司臨時(shí)負(fù)責(zé)人，代行總經(jīng)理職權(quán)。不過，徐斌的總經(jīng)理任職資格一直未獲批，直到2019年4月，推選徐斌董事為公司第四屆董事會(huì)董事長（法定代表人）。同年7月，徐斌任職資格獲銀保監(jiān)會(huì)批復(fù)。

直到，2020年6月，中華聯(lián)合財(cái)險(xiǎn)總經(jīng)理職位獲監(jiān)管批復(fù)，空缺兩年后，該職位由“老人?！备吲d華補(bǔ)位。高興華獲批前，中華聯(lián)合財(cái)險(xiǎn)總經(jīng)理職位曾空缺兩年。

業(yè)績波動(dòng)凈利一度腰斬，一季度虧損2.28億元

近年來，中華聯(lián)合財(cái)險(xiǎn)的業(yè)績出現(xiàn)失衡。

年報(bào)顯示，2017年-2020年，中華聯(lián)合財(cái)險(xiǎn)的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入分別為389.44億元、423.13億元、485.86億元和529.04億元。保費(fèi)穩(wěn)步增長，凈利潤卻未能實(shí)現(xiàn)同比增長。同期凈利潤分別為12.93億元、11.23億元、5.81億元和6.13億元。

其中，2019年中華聯(lián)合財(cái)險(xiǎn)業(yè)績一度腰斬，其原因?yàn)楸ＷC保險(xiǎn)業(yè)務(wù)“踩雷”P2P厚本金融。2020年5月，中華聯(lián)合財(cái)險(xiǎn)表示對厚本金融事件的賠付工作已基本完成，賠付超5.8億元。

步入2021年，中華聯(lián)合財(cái)險(xiǎn)情況并未有明顯改觀。中華聯(lián)合財(cái)險(xiǎn)一季度和二季度保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入分別為157.55億元和169.19億元，凈利潤分別為-2.82億元和6.02億元。

與此同時(shí)，中華聯(lián)合財(cái)險(xiǎn)綜合償付能力充足率呈逐年下降的趨勢。

2018-2020年，中華聯(lián)合財(cái)險(xiǎn)的綜合償付能力充足率分別為301%、263.32%、238.24%，中華聯(lián)合財(cái)險(xiǎn)半年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，截至2021年6月末，中華聯(lián)合財(cái)險(xiǎn)的綜合償付能力充足率為224.56%，繼續(xù)下降。而2021年二季度末，銀保監(jiān)會(huì)公布的保險(xiǎn)公司平均綜合償付能力充足率為243.7%。

事實(shí)上，機(jī)動(dòng)車輛險(xiǎn)一直以來是中華聯(lián)合財(cái)險(xiǎn)重要的收入來源。歷年財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2018-2020年，中華聯(lián)合財(cái)險(xiǎn)的機(jī)動(dòng)車輛險(xiǎn)保費(fèi)收入占總保費(fèi)收入的比例分別是61.95%、59.73%、53.3%。

尤其是近年來受車險(xiǎn)綜合改革之后，車險(xiǎn)保險(xiǎn)規(guī)模急劇下降，車險(xiǎn)行業(yè)呈現(xiàn)整體虧損的局面；中華聯(lián)合財(cái)險(xiǎn)車險(xiǎn)保費(fèi)收入增速放緩、價(jià)格優(yōu)勢不再，業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型或陷入困境。

2018-2020年，中華聯(lián)合財(cái)險(xiǎn)的機(jī)動(dòng)車輛險(xiǎn)保費(fèi)收入分別為258.76億元、277.14億元、280.09億元，分別較上年同期增長4.63%、7.10%、1.06%，增速逐年下滑。

此外，據(jù)銀保監(jiān)會(huì)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)局通報(bào)的2021年第二季度保險(xiǎn)消費(fèi)投訴情況，中華聯(lián)合財(cái)險(xiǎn)位列財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司機(jī)動(dòng)車輛保險(xiǎn)糾紛投訴量前10的榜單內(nèi)，環(huán)比增長36.45%。

“以前整個(gè)保險(xiǎn)業(yè)車險(xiǎn)一個(gè)產(chǎn)品獨(dú)大的模式已經(jīng)被打破了，全行業(yè)來看，車險(xiǎn)占比越來越低?！?月6日，在中華聯(lián)合財(cái)險(xiǎn)舉行的媒體溝通會(huì)上，中華聯(lián)合財(cái)險(xiǎn)副總裁王永祥在接受等媒體采訪時(shí)指出，在車險(xiǎn)綜改背景下，讓利于消費(fèi)者，保費(fèi)只能降。

“我們面臨著巨大的挑戰(zhàn)。如果不盡快做出變革，就會(huì)逆水行舟，不進(jìn)則退?！蓖跤老檫€指出，希望能夠通過數(shù)字化轉(zhuǎn)型，利用更多的工具或者方式，把整個(gè)觸客的一系列流程更加精準(zhǔn)。由此可見，這家擁有35年歷史的老牌險(xiǎn)企，正在開啟一場快節(jié)奏、深層次的數(shù)字化轉(zhuǎn)型。