劉曉雪，鄔志軍

（北京工商大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院，北京 100048）

0 引言

2021年，食糖作為重要農(nóng)產(chǎn)品之一，受到國家領(lǐng)導(dǎo)人廣泛的關(guān)注。2021年中央一號(hào)文件《中共中央國務(wù)院關(guān)于全面推進(jìn)鄉(xiāng)村振興加快農(nóng)業(yè)農(nóng)村現(xiàn)代化的意見》明確提出：“深入實(shí)施重要農(nóng)產(chǎn)品保障戰(zhàn)略，確保糧、棉、油、糖、肉等供給安全。”2021年3月6日，李克強(qiáng)總理到廣西代表團(tuán)參加《政府工作報(bào)告》審議時(shí)指出：“蔗糖是食品加工行業(yè)中不可替代的重要原料。蔗糖生產(chǎn)看似小，但事關(guān)國家發(fā)展大局，與老百姓的實(shí)際生活息息相關(guān)。政府會(huì)繼續(xù)支持蔗糖產(chǎn)業(yè)發(fā)展，希望有關(guān)方面也要持續(xù)推進(jìn)科技創(chuàng)新，努力提高蔗糖產(chǎn)業(yè)的競爭力。要組織一批科技人才，找準(zhǔn)薄弱環(huán)節(jié)，不惜重金在蔗糖相關(guān)研究領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)突破?！?021年4月25—27日，習(xí)近平總書記在廣西考察，對(duì)廣西糖業(yè)的發(fā)展高度關(guān)注，并做出重要指示。2021年9月16—18 日，李克強(qiáng)總理在廣西考察，走進(jìn)甘蔗田與蔗農(nóng)交談時(shí)說：“蔗糖是食品等產(chǎn)業(yè)重要原料，全國每3 勺糖就有兩勺來自廣西，你們辛苦勞動(dòng)為千家萬戶送去了甜，國家將在甘蔗良種培育、增強(qiáng)糖業(yè)風(fēng)險(xiǎn)能力上加大支持?！?/p>

由此可見，食糖作為我國重要農(nóng)產(chǎn)品之一，關(guān)系國計(jì)民生。作為食糖的基礎(chǔ)原料，糖料產(chǎn)業(yè)發(fā)展對(duì)于確保食糖供給安全至關(guān)重要，已成為國家領(lǐng)導(dǎo)人關(guān)注的重要問題。為此，找準(zhǔn)我國糖料與食糖產(chǎn)業(yè)發(fā)展面臨的短板和困境[1]，客觀測度我國食糖進(jìn)口勢力[2]，明確我國糖業(yè)發(fā)展的特征[3]，做好國內(nèi)外食糖供需形勢變化的動(dòng)態(tài)監(jiān)測，對(duì)于保障我國食糖供給安全，具有重要現(xiàn)實(shí)意義。

1 2020/2021榨季國際食糖市場供需形勢及價(jià)格走勢

1.1 2020/2021榨季全球食糖市場供給小幅短缺

2020/2021榨季（10月/9月），因食糖主產(chǎn)國巴西、泰國和歐盟減產(chǎn)幅度超過印度增產(chǎn)程度，全球食糖產(chǎn)量預(yù)計(jì)較2019/2020榨季的1.804 3億t減少0.99%至1.786 8億t。具體來看，巴西因甘蔗種植面積減少，食糖產(chǎn)量同比減少7.61%至3 850.8萬t。巴西中南部生長期干旱和收獲期的霜凍嚴(yán)重影響了食糖產(chǎn)量，預(yù)計(jì)2021/2022榨季（4 月/3 月）食糖產(chǎn)量同比減少10.5%至3 690 萬t；在泰國，大量蔗農(nóng)因利潤高改種木薯以及惡劣的天氣對(duì)甘蔗生長產(chǎn)生了不利影響，2020/2021榨季食糖產(chǎn)量僅為774.1萬t，同比下滑8.55%；歐盟受黃化病和不利天氣影響，食糖產(chǎn)量降至1 481.9萬t，同比下滑10.55%；印度食糖產(chǎn)量為3 370萬t，增長12.95%。

在消費(fèi)方面，受全球經(jīng)濟(jì)逐漸復(fù)蘇、食品需求刺激和碳稅政策共同影響，全球食糖消費(fèi)量較2019/2020榨季微增0.15%達(dá)到1.813 3億t。庫存方面，2020/2021榨季因產(chǎn)減需增，存在產(chǎn)需缺口，處于去庫存階段，庫存消費(fèi)比同比下滑2.3個(gè)百分點(diǎn)（見圖1）?？傮w來看，自2014/2015榨季全球食糖市場出現(xiàn)過剩后，2015/2016榨季至2016/2017榨季全球食糖市場轉(zhuǎn)變?yōu)楣┙o短缺狀態(tài)，2017/2018榨季至2018/2019榨季全球食糖市場供需矛盾出現(xiàn)扭轉(zhuǎn)，過剩912.88 萬t 和57.25 萬t，2019/2020 榨季至2020/2021 榨季供給短缺，預(yù)計(jì)2020/2021 榨季供給短缺達(dá)300萬t～411萬t。

圖1 2014/2015至2021/2022榨季全球食糖供求狀況Fig.1 Global supply and demand of sugar from 2014/2015 to 2021/2022 crushing season

1.2 國際糖價(jià)整體震蕩上漲

2020/2021 榨季截至9 月中旬，國際食糖價(jià)格總體呈震蕩上漲態(tài)勢，糖價(jià)一度突破20 美分/磅高位（見圖2）。2020年10月至2021 年2月，國際糖價(jià)漲幅達(dá)17.49%左右。原因主要有：主產(chǎn)區(qū)天氣憂慮、油價(jià)上漲、基金買盤推動(dòng)、供應(yīng)短缺預(yù)期、需求回升、巴西雷亞爾走弱、新冠疫苗接種，市場預(yù)期其可能帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)持續(xù)復(fù)蘇等；2021 年2 月中下旬至4 月初，隨著病毒變異加速，歐洲感染新冠病毒人數(shù)激增，金融市場出現(xiàn)普遍拋售，原糖價(jià)格回調(diào)。進(jìn)入到5 月，因?yàn)榘臀魃L期干旱、收獲期多輪霜凍影響以及全球新榨季減產(chǎn)預(yù)期，原糖價(jià)格開啟新一輪上漲行情，原糖價(jià)格一度突破20 美分/磅，8 月16 日達(dá)到20.37 美分/磅的高位，之后高位震蕩9月16日收盤于20.16美分/磅。

圖2 2020/2021榨季截至2021年9月份ICE原糖主力合約收盤價(jià)Fig.2 Closing price of the ICE raw sugar main contract for 2020/2021 crushing season ended on Sep.,2021

2 2020/2021榨季國內(nèi)食糖市場供需形勢及價(jià)格走勢

2.1 2020/2021榨季全國食糖生產(chǎn)形勢

2.1.1 國內(nèi)食糖小幅增產(chǎn)

2020/2021榨季國內(nèi)食糖生產(chǎn)已經(jīng)全部結(jié)束，全國食糖產(chǎn)量為1 066.66萬t，較2019/2020榨季的1 041.51萬t增產(chǎn)25.15萬t，增幅為2.41%[4]。其中，甘蔗糖產(chǎn)量913.4萬t，較上榨季的902.23萬t增加11.17萬t，增幅為1.24%；甜菜糖產(chǎn)量153.26 萬t，較上榨季的139.28 萬t增加13.98 萬t，增幅為10.04%（見圖3 和表1）?？傮w來看，2020/2021榨季國內(nèi)食糖產(chǎn)量小幅增產(chǎn)，甘蔗糖產(chǎn)量穩(wěn)中有增，甜菜糖增幅明顯，主要原因是2020年內(nèi)蒙古甜菜種植面積增加，較穩(wěn)定的糖料收購價(jià)格和2020 年廣西、云南啟動(dòng)的甘蔗良種良法推廣補(bǔ)貼穩(wěn)定了農(nóng)戶種植意愿。從近幾個(gè)榨季國內(nèi)食糖生產(chǎn)情況來看，自2015/2016榨季我國食糖產(chǎn)量低位（870.19萬t）回升，2016/2017 榨季至2018/2019 榨季3 個(gè)榨季連續(xù)增產(chǎn)，增幅分別為6.74%、11.01%和4.36%，2019/2020 榨季受廣西、云南旱情影響，產(chǎn)量小幅下降3.2%至1 041.51萬t，2020/2021榨季食糖產(chǎn)量小幅增長。

圖3 2013/2014榨季以來中國食糖產(chǎn)量變化Fig.3 Changes in sugar production since 2013/2014 crushing season in China

2.1.2 廣西、云南和內(nèi)蒙古產(chǎn)區(qū)食糖產(chǎn)量增長，其它省區(qū)下降

2020/2021榨季除了廣西、云南和內(nèi)蒙古產(chǎn)區(qū)產(chǎn)糖量增長之外，其他主產(chǎn)區(qū)產(chǎn)糖量均呈不同程度的下降（表1）。南方甘蔗糖產(chǎn)區(qū)，廣西食糖產(chǎn)量最大為628.79 萬t，較上榨季增長4.80%；云南食糖產(chǎn)量較上榨季小幅上漲，增幅僅1.99%；廣東產(chǎn)糖量53.98 萬t，降幅23.88%；海南產(chǎn)糖量為8.77萬t，降幅達(dá)27.46%。北方甜菜糖產(chǎn)區(qū)，內(nèi)蒙古食糖產(chǎn)量增長最明顯，產(chǎn)量為89.10 萬t，較上榨季增長22.90%；新疆食糖產(chǎn)量為57.61 萬t，降幅為1.15%；黑龍江產(chǎn)糖量為1.45萬t，較上榨季減少57.35%。廣西產(chǎn)糖量增加得益于良種補(bǔ)貼政策、機(jī)械化推廣和“雙高”基地建設(shè)。廣東減產(chǎn)主要因?yàn)楦收岱N植比較收益降低，農(nóng)戶改種其他作物現(xiàn)象突出，新冠疫情導(dǎo)致種植成本上升及部分甘蔗收購時(shí)流向其他產(chǎn)區(qū)。內(nèi)蒙古產(chǎn)區(qū)穩(wěn)定的甜菜收購價(jià)、較高的機(jī)械化程度以及政府相關(guān)政策的扶持，使得其成本優(yōu)勢顯著，食糖產(chǎn)量在近幾個(gè)榨季迅速增長。

表1 2019/2020—2020/2021 榨季全國食糖產(chǎn)量Table 1 The sugar production for the 2019/2020-2020/2021 crushing season in China

2020/2021榨季，從各食糖主產(chǎn)區(qū)產(chǎn)量占比來看，我國前五大食糖主產(chǎn)區(qū)是廣西、云南、內(nèi)蒙古、新疆和廣東，各產(chǎn)區(qū)食糖產(chǎn)量占全國食糖總產(chǎn)量的比例分別為58.95%、20.74%、8.35%、5.40%和5.06%（見表1）。與2019/2020 榨季相比較，廣西和內(nèi)蒙古食糖產(chǎn)量占比分別增長1.34 和1.39個(gè)百分點(diǎn)，云南和新疆食糖產(chǎn)量占比基本持平，廣東食糖產(chǎn)量占比減少1.75個(gè)百分點(diǎn)。

2.2 2020/2021榨季全國食糖消費(fèi)狀況

2020/2021榨季中國食糖消費(fèi)量小幅增至1 550萬t，其同比增長原因主要是我國工業(yè)消費(fèi)恢復(fù)明顯[5]。

2.2.1 含糖食品生產(chǎn)顯著增長

國內(nèi)主要含糖食品方面，從累計(jì)同比增長來看，2021 年7 月份七大類含糖食品累計(jì)產(chǎn)量同比均呈現(xiàn)增長，增幅在4.50%～27.82%（見圖4）。按照累計(jì)產(chǎn)量漲幅由高到低依次排序?yàn)椋禾妓犸嬃希ㄔ龇?7.82%）、果蔬汁飲料類（增幅15.81%）、乳制品類（增幅14.21%）、糖果類（漲幅11.54%）、速凍米面食品類（增幅10.88%）、罐頭類（增幅8.87%）、冷凍飲品類（增幅4.50%）。2020年受新冠疫情影響，去年同期累計(jì)產(chǎn)量太低，且多為負(fù)增長，所以導(dǎo)致2021年1—7 月份七類含糖食品產(chǎn)量與去年同期相比均為正增長，增幅顯著。為更客觀地反映2021年1—7月主要含糖食品的變化，將2021年數(shù)據(jù)與2019年進(jìn)行比較，結(jié)果表明，速凍米面食品、乳制品類、碳酸飲料類均明顯超過2019 年同期水平，增幅在12%～35%，果蔬汁飲料基本恢復(fù)到2019 年同期水平，罐頭、冷凍飲品和糖果低于2019 年同期水平。中秋和“十一”長假是含糖食品消費(fèi)旺季，可能帶動(dòng)含糖食品產(chǎn)量數(shù)據(jù)進(jìn)一步增加。

圖4 2021年7月份當(dāng)月和累計(jì)含糖食品產(chǎn)量Fig.4 Monthly and cumulative sugar food production for July of 2021

2.2.2 全國食糖累計(jì)銷糖量和銷糖率“雙降”

2020/2021 榨季截至8 月底，全國累計(jì)銷售食糖876.45 萬t（見表2），較2019/2020 榨季同期的902.14 萬t下跌2.85%；累計(jì)產(chǎn)銷率為82.17%，較2019/2020 榨季同期的86.62%下降4.45個(gè)百分點(diǎn)。其中累計(jì)銷售甘蔗糖735.49 萬t，較上榨季同期的774.16 萬t 下降5.00%，累計(jì)銷糖率為80.52%，較上榨季同期的85.81%下降5.29 個(gè)百分點(diǎn)；累計(jì)銷售甜菜糖140.96 萬t，較上榨季同期的127.98 萬t 增長10.14%，累計(jì)銷糖率為91.97%，較上榨季同期的91.89%增長0.08個(gè)百分點(diǎn)。總體上，2020/2021榨季截至8月底我國食糖累計(jì)銷售量和銷糖率呈現(xiàn)不同幅度的下降，主要是由進(jìn)口糖替代國產(chǎn)糖消費(fèi)引起。

表2 截至8 月底2020/2021 榨季累計(jì)銷糖量和銷糖率Table 2 The accumulated sales and sale rate of sugar in the 2020/2021 crushing season at the end of August in China

從主產(chǎn)區(qū)來看，除內(nèi)蒙古和新疆外各主產(chǎn)區(qū)銷糖量均同比下降，除新疆和海南外各主產(chǎn)區(qū)銷糖率也呈不同程度下降。從銷糖量指標(biāo)來看，甘蔗糖產(chǎn)區(qū)的銷糖量和銷糖率均有不同程度的下降，其中廣東降幅最大，其累計(jì)銷糖量同比下降25.72%，銷糖率下降了2.41個(gè)百分點(diǎn)；海南累計(jì)銷糖量同比下降18.09%，銷糖率增長了7.5個(gè)百分點(diǎn)；廣西累計(jì)銷糖量同比下降4.30%，銷糖率下降了7.53個(gè)百分點(diǎn)。甜菜糖產(chǎn)區(qū)方面，黑龍江銷糖量和銷糖率分別下降68.21%和22.61%；新疆和內(nèi)蒙古銷糖量均同比增加，增幅分別為11.58%和14.58%，銷糖率較去年同期分別增長10.57個(gè)百分點(diǎn)和下降6.72個(gè)百分點(diǎn)。

2.2.3 用糖行業(yè)利潤和營收增幅明顯

國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)表明（見表3），2021 年1—7 月全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)營業(yè)收入達(dá)694 769.5 億元，同比增長25.6%，比2019年1—7月份增長16.6%，兩年平均增長8.3%；利潤總額達(dá)49 239.5億元，同比增長57.3%，比2019 年1—7 月份增長44.6%，兩年平均增長20.2%。我國規(guī)模以上食品工業(yè)企業(yè)各子行業(yè)的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)情況，農(nóng)副食品加工業(yè)營業(yè)收入和利潤分別同比增長17.4%、0.7%；酒、飲料和精制茶制造業(yè)營業(yè)收入和利潤分別同比增長16.5%、27.3%；食品制造業(yè)營業(yè)收入和利潤分別同比增長11.5%、4.4%。總體上，2021 年1—7 月食品工業(yè)生產(chǎn)運(yùn)行較為平穩(wěn)，行業(yè)效益逐漸改善，涉糖行業(yè)中農(nóng)副食品加工業(yè)、食品制造業(yè)以及酒、飲料和精制茶制造業(yè)的營業(yè)收入增速和利潤總額增速都為正值。除了食品制造業(yè)利潤下降外，規(guī)模以上食品工業(yè)企業(yè)以及3類行業(yè)的營收和利潤指標(biāo)均顯著好于2019年同期。

2.3 2020/2021榨季中國食糖進(jìn)口形勢

2.3.1 食糖進(jìn)口量呈增長走勢

根據(jù)中國海關(guān)統(tǒng)計(jì)，截至7月底2021/2021榨季全國累計(jì)進(jìn)口食糖495.82 萬t，同比增加240.38 萬t，增幅達(dá)94.10%。2021年1—7月，全國累計(jì)進(jìn)口食糖246.28萬t，同比增長58.23%。其中，一般貿(mào)易128.8萬t，進(jìn)料加工貿(mào)易9.42 萬t，來料加工貿(mào)易0.4 萬t，保稅監(jiān)管場所進(jìn)出境貨物101.92 萬t，海關(guān)特殊監(jiān)管區(qū)域物流貨物5.74萬t。2021年1—7月，全國累計(jì)出口食糖6.8萬t。從各月食糖進(jìn)口情況來看，2020年10月至2021年7月除了5月份食糖進(jìn)口量同比減少以外，其余月份食糖進(jìn)口量同比均呈不同程度增加，呈“N”字走勢（見圖5）。我國食糖進(jìn)口量變化多與政策調(diào)整有關(guān)，2020/2021 榨季截至7 月份，我國食糖進(jìn)口量大幅增加與保障措施到期后配額外進(jìn)口關(guān)稅下降導(dǎo)致進(jìn)口成本下滑，及2020 年7 月1 日進(jìn)口報(bào)告管理政策進(jìn)口放松有關(guān)。2021年3月至5月食糖進(jìn)口下降與配額外進(jìn)口糖利潤收窄甚至倒掛以及進(jìn)口節(jié)奏微調(diào)有關(guān)。

圖5 2020/2021榨季截至7月份我國食糖進(jìn)口狀況Fig.5 China's sugar imports by July in 2020/2021

2.3.2 糖漿進(jìn)口同比下滑

2019 年以前我國糖漿進(jìn)口量不超過2.5 萬t，2019 年糖漿進(jìn)口增至16.71 萬t，2020 年我國糖漿進(jìn)口達(dá)107.96 萬t，同比增加546%，按67%糖分折算，相當(dāng)于新增72萬t食糖供應(yīng)，引起行業(yè)普遍關(guān)注。2021年以后我國糖漿進(jìn)口量開始下滑（見圖6），2021年1月至7月我國累計(jì)進(jìn)口糖漿28.54萬t，同比減少25.56萬t。2021年我國糖漿進(jìn)口量下滑受幾方面因素影響，國內(nèi)外食糖價(jià)差縮小導(dǎo)致進(jìn)口利潤減少，窗口指導(dǎo)影響糖漿進(jìn)口，2020年7月1日后進(jìn)口報(bào)告管理形成相對(duì)寬松的進(jìn)口糖政策。

圖6 我國糖漿月度進(jìn)口量Fig.6 Monthly import volume of sugar syrup in China

2.3.3 非正規(guī)進(jìn)口糖大幅減少

2016/2017榨季至2017/2018榨季我國非正規(guī)進(jìn)口糖較多，可能超過200萬t，泰國向緬甸和中國臺(tái)灣省出口的精制糖通過邊境貿(mào)易最終以非正規(guī)進(jìn)口糖形式轉(zhuǎn)運(yùn)到中國大陸。然而，隨著2018 年海關(guān)啟動(dòng)“藍(lán)天2018”打擊“洋垃圾”專項(xiàng)行動(dòng)，2019 年國家打黑除惡行動(dòng)取得明顯成效，新冠疫情發(fā)生后邊境及海關(guān)管控加強(qiáng)以及2020年泰國食糖大幅減產(chǎn)，綜合因素下我國非正規(guī)進(jìn)口量大幅下滑，預(yù)計(jì)2020/2021榨季食糖非正規(guī)進(jìn)口量降至40萬t左右。

2.4 新增工業(yè)庫存較高

新增工業(yè)庫存方面，2020/2021 榨季12月份以來，我國食糖各月新增工業(yè)庫存均高于去年同期和五年均值。2021 年3 月份我國食糖新增工業(yè)庫存達(dá)到本榨季新高594.12 萬t[6]，之后環(huán)比下降，然而，4 月至8 月份，我國食糖新增工業(yè)庫存仍高于去年同期和5年均值，處于近5年高位。2021年8月份我國食糖新增工業(yè)庫存190.21 萬t，同比增長36.5%，5 年均值同比增長30.6%。本榨季食糖新增工業(yè)庫存普遍增加的主要原因是2020年下半年我國食糖進(jìn)口量同比大增，以及2020/2021榨季我國食糖產(chǎn)量小幅增加2.41%。

2.5 國內(nèi)期貨和現(xiàn)貨價(jià)格呈“V”型走勢，價(jià)格重心緩慢上移

2020/2021 榨季自2020 年10 月至2021 年9 月國內(nèi)食糖期貨價(jià)格整體呈“V”型走勢，價(jià)格重心緩慢上移（見圖7）。受2020 年4 季度食糖大量進(jìn)口及國內(nèi)榨季生產(chǎn)高峰期雙重沖擊，白糖期貨價(jià)自10 月19 日5 398元/t 跌至12 月9 日4 929 元/t 的最低位。之后整體震蕩上漲，8 月16 日漲到6 078 元/t 的最高位，此后高位震蕩。2021 年1—4 月，價(jià)格重心上移至5 300 元/t，而后價(jià)格重心在上下200 點(diǎn)區(qū)間震蕩。其主要原因?yàn)閲鴥?nèi)陸續(xù)收榨，進(jìn)口許可證發(fā)放節(jié)奏調(diào)整，壓榨高峰期間進(jìn)口減少，動(dòng)態(tài)供應(yīng)量逐漸下滑。5 月后鄭糖主力合約價(jià)格重心上移至5 500元/t附近，并一度沖高突破5 800元/t。此時(shí)，國內(nèi)榨季生產(chǎn)基本結(jié)束，進(jìn)口量同比大幅降至歷史偏低水平，消費(fèi)旺季后需求有所提振，供應(yīng)減少而需求增加，國內(nèi)進(jìn)入去庫存階段。7月后，白糖期貨呈震蕩上漲態(tài)勢，8月份突破前期高點(diǎn)5 997元/t并達(dá)到6 078元/t的高位。其上漲主因：一是巴西干旱和罕見霜凍導(dǎo)致全球食糖產(chǎn)量預(yù)估下調(diào)，主產(chǎn)國氣候?yàn)?zāi)害下帶動(dòng)國際和國內(nèi)糖價(jià)大漲；二是2020/2021榨季我國糖廠收榨，市場進(jìn)入純銷期；三是我國7月份食糖銷糖量超過預(yù)期以及依法從嚴(yán)從快懲處走私食糖等農(nóng)產(chǎn)品犯罪行為支撐糖市。截至7月底我國甜菜糖產(chǎn)銷率已接近九成，廣西7月單月銷糖量同比大增19.15萬t。

圖7 2020/2021榨季截至2021年9月13日中國期貨價(jià)和現(xiàn)貨價(jià)走勢Fig.7 Trend of China futures and spot prices in 2020/2021 crushing season by September 13,2021

3 2021/2022榨季國內(nèi)外食糖市場展望

3.1 國際食糖市場展望

Lichit數(shù)據(jù)顯示，2021/2022榨季，預(yù)計(jì)主產(chǎn)國印度、歐盟和泰國食糖增產(chǎn)而巴西減產(chǎn)，總體食糖產(chǎn)量同比微降至1.738億t。印度食糖產(chǎn)量預(yù)計(jì)增加，主要是印度甘蔗種植面積有所增加、良好降雨以及政府提高了國內(nèi)甘蔗收購價(jià)格等因素影響，印度產(chǎn)糖量將增至3 377.1 萬t；巴西方面，受生長期干旱和收獲期多輪霜凍影響，預(yù)計(jì)巴西產(chǎn)糖量將減少至3 754.8 萬t；泰國由于當(dāng)?shù)刂铺菢I(yè)逐漸恢復(fù)，甘蔗收購價(jià)高于最低價(jià)格，一些農(nóng)民改種甘蔗，預(yù)計(jì)食糖產(chǎn)量將增至1 000萬t；歐盟食糖產(chǎn)量預(yù)計(jì)回升至其國內(nèi)消費(fèi)水平的1 600.2萬t。對(duì)于2021/2022 榨季全球食糖市場供需情況，市場觀點(diǎn)比較一致。2021 年6 月份之前，ISO、TRS、Datagro、StoneX、Green Pool、Czarnikow和CitiBank 等機(jī)構(gòu)均持供給過剩預(yù)估（見表4），且過剩在100 萬t～518 萬t。然而，巴西干旱和連續(xù)3次霜凍的影響，致使全球食糖供需持基本平衡預(yù)期。8月底路易達(dá)孚認(rèn)為供給過剩50萬t，Li‐cht預(yù)計(jì)供給短缺56萬t。ISO最近預(yù)測認(rèn)為，2021/2022榨季全球食糖市場將短缺380萬t。

表4 2020/2021 榨季和2021/2022 榨季全球食糖生產(chǎn)與消費(fèi)預(yù)測Table 4 Forecasts of global sugar production and consumption during the 2020/2021 and 2021/2022 crushing season

后期還需重點(diǎn)關(guān)注以下幾個(gè)方面：第一，天氣因素是影響各主產(chǎn)國糖料單產(chǎn)的關(guān)鍵因素，尤其是巴西方面，巴西前期干旱和收獲期的多輪霜凍，對(duì)其食糖產(chǎn)量影響較大，進(jìn)而影響全球食糖貿(mào)易流；第二，新冠疫情是當(dāng)今世界最大的不確定性因素，新冠病毒耐藥性和變異速度加快引起新冠疫情復(fù)發(fā)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而影響全球食糖消費(fèi)，也應(yīng)高度重視；第三，國際油價(jià)的變動(dòng)將影響巴西糖醇比，巴西巨大的糖醇轉(zhuǎn)換潛能是全球食糖市場的調(diào)節(jié)工具，巴西將來也幫助印度提升乙醇產(chǎn)出以緩解食糖壓力。對(duì)于國際糖價(jià)，由于預(yù)計(jì)泰國、印度、歐盟等主產(chǎn)國增產(chǎn)，巴西減產(chǎn)且全球食糖消費(fèi)進(jìn)一步增加，使得2021/2022榨季國際食糖市場由供給短缺轉(zhuǎn)為供求平衡略微偏緊的格局?；诖?，預(yù)計(jì)2021/2022榨季國際糖價(jià)將呈高位震蕩態(tài)勢。

3.2 國內(nèi)食糖市場展望

3.2.1 2021/2022榨季食糖產(chǎn)量預(yù)計(jì)下降

由于2020年玉米價(jià)格上漲影響比較效益，糖料主產(chǎn)區(qū)內(nèi)蒙古、新疆、黑龍江甜菜種植面積都出現(xiàn)明顯下降，總體來看，2021年糖料播種面積略有減少，較上年減少大約4.47%。其中，甘蔗種植面積穩(wěn)中略增1.18%，甜菜種植面積減少30.15%。預(yù)計(jì)2021/2022 榨季中國食糖產(chǎn)量下降30 萬t～40 萬t 可能較大，產(chǎn)量約降至1 031萬t（見表5）；由于甘蔗正處于生長關(guān)鍵期，需重點(diǎn)關(guān)注旱情、臺(tái)風(fēng)、暴雨對(duì)廣西、云南等主產(chǎn)區(qū)的影響，目前廣西桂中桂北旱情影響明顯，甜菜需要防范起收時(shí)期的霜凍風(fēng)險(xiǎn)和原料短缺引發(fā)的搶購風(fēng)險(xiǎn)。

表5 2019/2020 至2021/2022 榨季中國食糖供需平衡情況Table 5 Balance of sugarsupply and demand in China from 2019/2020 to 2021/2022 crushing season

3.2.2 進(jìn)口政策和疫情防控是影響中國食糖市場的兩大變量

一是中國食糖進(jìn)口的不確定性成為重要變量。2020年5月22日保障關(guān)稅到期，7月1日配額外食糖納入進(jìn)口報(bào)告管理，當(dāng)前應(yīng)以穩(wěn)價(jià)保供、以保民生為重任，疫情沖擊下進(jìn)口報(bào)告管理的政策不宜放得過快，要堅(jiān)持底線思維，并設(shè)置進(jìn)口預(yù)警線，防范進(jìn)口成為國家食糖產(chǎn)業(yè)新沖擊變量。

二是防范疫情沖擊的長期性和反復(fù)性對(duì)中國食糖消費(fèi)的影響，動(dòng)態(tài)監(jiān)測并做好底線應(yīng)對(duì)其對(duì)中國食糖市場的快速影響。疫情沖擊的長期性、反復(fù)性和多變性主要對(duì)中國食糖消費(fèi)產(chǎn)生影響，也對(duì)全球食糖供給產(chǎn)生影響。疫情影響波及食糖供給端（通過巴西影響食糖供給）和消費(fèi)端（通過全球和我國影響消費(fèi)），影響具有滯后性、動(dòng)態(tài)性，對(duì)供給造成較大彈性，實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)監(jiān)測，并采取行動(dòng)以穩(wěn)定市場預(yù)期，做好底線應(yīng)對(duì)。

3.2.3 預(yù)計(jì)2021/2022榨季國內(nèi)糖市高位區(qū)間震蕩可能較大

結(jié)合國際食糖市場供應(yīng)基本平衡特征，國內(nèi)產(chǎn)降需增特征，2021/2022 榨季全球食糖供給平衡預(yù)期以及當(dāng)前配額外進(jìn)口價(jià)差態(tài)勢，預(yù)計(jì)2021/2022榨季國內(nèi)糖市高位區(qū)間震蕩的可能性較大。