楊欣躍

摘 ? 要：企業(yè)金融投資作為新時(shí)代消費(fèi)金融的重要形式之一，對(duì)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有較大的推動(dòng)作用。然而，由于在互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融快速發(fā)展的背景下企業(yè)金融投資的類型不斷豐富，涉及的范圍不斷擴(kuò)大，這就導(dǎo)致企業(yè)金融投資面臨著諸多的金融投資風(fēng)險(xiǎn)，不僅影響到企業(yè)自身金融投資的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)，同時(shí)也不利于整個(gè)金融消費(fèi)市場(chǎng)的良好發(fā)展。因此，就企業(yè)金融投資常見的風(fēng)險(xiǎn)及控制對(duì)策進(jìn)行分析，以促進(jìn)企業(yè)金融投資的長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展。

關(guān)鍵詞：企業(yè);金融投資;金融風(fēng)險(xiǎn)

中圖分類號(hào)：F27 ? 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A ? ? ?文章編號(hào)：1673-291X（2021）26-0110-03

在經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的背景下，企業(yè)金融投資行業(yè)得到了快速的發(fā)展。然而，由于發(fā)展速度較快，導(dǎo)致企業(yè)金融投資行業(yè)的管理存在一些顯著的問題，比如說企業(yè)金融投資的法律制度不夠健全、企業(yè)金融投資的市場(chǎng)監(jiān)管主體權(quán)責(zé)不夠明確、企業(yè)金融投資的門檻較低等問題。為了改善現(xiàn)階段企業(yè)金融投資行業(yè)的現(xiàn)狀，本文從企業(yè)金融投資常見的傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)方面進(jìn)行了風(fēng)險(xiǎn)類型的分析，然后從完善用戶征信體系，進(jìn)行用戶信用二次審核、用戶逾期及時(shí)公示，聯(lián)合追討欠款三個(gè)方面提出了企業(yè)金融投資風(fēng)險(xiǎn)控制的對(duì)策。

一、企業(yè)金融投資行業(yè)管理現(xiàn)狀

（一）企業(yè)金融投資法律制度不健全

在互聯(lián)網(wǎng)以及現(xiàn)代化信息技術(shù)快速發(fā)展的背景下，企業(yè)金融投資行業(yè)得到了快速的發(fā)展。然而，由于我國(guó)對(duì)于企業(yè)金融投資行業(yè)的法律法規(guī)制定較為落后，跟不上互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的快速發(fā)展，因此在互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融運(yùn)營(yíng)的過程中會(huì)存在一些不良分子利用企業(yè)金融借貸的漏洞，通過非法手段收納投資人的資金的問題。

（二）金融市場(chǎng)監(jiān)管主體權(quán)責(zé)不明確

目前我國(guó)金融市場(chǎng)的監(jiān)管模式采用“分業(yè)經(jīng)營(yíng)，分業(yè)管理”的形式。但是，隨著企業(yè)金融行業(yè)的發(fā)展，企業(yè)金融投資涉及到網(wǎng)絡(luò)借貸、移動(dòng)支付、電子商務(wù)等多個(gè)領(lǐng)域，導(dǎo)致企業(yè)金融投資的行業(yè)界限逐漸淡化，如果企業(yè)依舊采用先前的分業(yè)管理模式，就將無法適應(yīng)混合經(jīng)營(yíng)模式下的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融管理。除此以外，由于沒有獨(dú)立的金融管理機(jī)構(gòu)，以及相應(yīng)的法律法規(guī)對(duì)于企業(yè)金融投資的監(jiān)管內(nèi)容以及監(jiān)管主體的權(quán)責(zé)進(jìn)行劃分，這就導(dǎo)致在進(jìn)行企業(yè)金融投資管理時(shí)，各監(jiān)管方在權(quán)屬不明確以及自身利益糾紛下出現(xiàn)相互推諉、相互推辭的現(xiàn)象。

（三）企業(yè)金融投資門檻低存在風(fēng)險(xiǎn)隱患

現(xiàn)階段，由于企業(yè)金融行業(yè)門檻較低，導(dǎo)致一些沒有金融借貸牌照的公司進(jìn)入到企業(yè)金融投資行業(yè)中，使得企業(yè)金融行業(yè)的信貸環(huán)境遭到破壞、信貸的聲譽(yù)持續(xù)下降。此外，企業(yè)金融投資準(zhǔn)門檻較低將可能導(dǎo)致兩個(gè)方面的風(fēng)險(xiǎn)隱患：第一個(gè)方面是，由于銀行的加入，使得原有金融借貸公司的客戶的整體層次有所下降，客戶質(zhì)量越來越差，企業(yè)金融的不良借貸行為時(shí)有發(fā)生，極大地增加了企業(yè)金融投資的風(fēng)險(xiǎn)。第二個(gè)方面是，在企業(yè)金融借貸領(lǐng)域保持開放的狀態(tài)下，很多沒有金融貸款牌照的企業(yè)進(jìn)入到企業(yè)金融行業(yè)中，加大了企業(yè)金融行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，增加了整個(gè)行業(yè)借貸的風(fēng)險(xiǎn)。

二、企業(yè)金融投資常見的風(fēng)險(xiǎn)類型

企業(yè)金融投資風(fēng)險(xiǎn)形成的原因可以從傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)方面進(jìn)行分析，其中最為常見的企業(yè)金融投資風(fēng)險(xiǎn)就是傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)中的信用風(fēng)險(xiǎn)。

（一）傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

1.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)指的是，在企業(yè)正常運(yùn)營(yíng)的過程中，由于產(chǎn)品價(jià)格變化以及市場(chǎng)利率變化而導(dǎo)致的企業(yè)收益發(fā)生變化的風(fēng)險(xiǎn)。由于受到產(chǎn)品價(jià)格以及市場(chǎng)利率的影響，對(duì)于一些涉及到國(guó)際交易的金融機(jī)構(gòu)而言，將會(huì)直接影響到企業(yè)的經(jīng)濟(jì)收益。因此，為了降低來自產(chǎn)品價(jià)格變化以及市場(chǎng)匯率變化的影響，一些電商企業(yè)比如說京東、天貓、淘寶，就會(huì)通過建立倉儲(chǔ)系統(tǒng)來應(yīng)對(duì)一些特殊的日期造成的產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)較大導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)，比如說每年的雙十一和雙十二等購物節(jié)日。

2.信用風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)金融投資中最常見的一種金融風(fēng)險(xiǎn)，這種金融風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生主要是由于客戶信用等級(jí)評(píng)價(jià)的不準(zhǔn)確，或者是企業(yè)的消費(fèi)者征信信息收集不全，從而導(dǎo)致客戶不良借貸行為和拖欠借貸資金行為的發(fā)生。信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的主要原因可以從兩個(gè)方面進(jìn)行闡述。一方面是主觀原因，主要是由于客戶在借貸之后由于自身的道德問題不想歸還欠款;另一方面是客觀原因，可能是借貸的用戶在短時(shí)間內(nèi)失去了償還借貸的能力，從而導(dǎo)致不良借貸行為的發(fā)生。對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)而言，客觀原因可以通過信用評(píng)估進(jìn)行解決，而主觀原因的解決就顯得十分困難。由于可能會(huì)存在消費(fèi)者偽裝消費(fèi)數(shù)據(jù)，有意騙取借貸金額的行為，因此信用風(fēng)險(xiǎn)是當(dāng)前企業(yè)金融投資最主要的金融風(fēng)險(xiǎn)類型。

3.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生指的是企業(yè)金融投資企業(yè)自身由于資金來源的渠道丟失，或者由于資金來源成本不斷增加，從而無法實(shí)現(xiàn)金融企業(yè)利潤(rùn)的增長(zhǎng)而導(dǎo)致的一種金融風(fēng)險(xiǎn)。因此，從這一角度來看，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因可以分為兩個(gè)方面，其一是由于企業(yè)資金鏈斷缺而導(dǎo)致的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，其二是由于企業(yè)獲取流動(dòng)資金的成本過高，或者到期無法支付貸款金額而導(dǎo)致的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。除了以上兩方面原因外，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生還涉及到多方面的因素，比如說，按照每期還款回籠資金的辦法，也會(huì)導(dǎo)致企業(yè)在某一時(shí)間段的流動(dòng)資金缺乏，導(dǎo)致流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。一旦企業(yè)發(fā)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，不但無法實(shí)現(xiàn)企業(yè)的盈利，甚至?xí)蛊髽I(yè)面臨倒閉的可能。

4.操作性風(fēng)險(xiǎn)

操作性風(fēng)險(xiǎn)更加傾向于企業(yè)監(jiān)管、市場(chǎng)變化、系統(tǒng)錯(cuò)誤而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)更多是人為因素產(chǎn)生的。比如說上述所提到的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)均屬于操作性風(fēng)險(xiǎn)的范疇。除此以外，操作性風(fēng)險(xiǎn)還包括監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)和人為失誤三類。其中，監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)是指在缺乏企業(yè)金融投資監(jiān)管的情況下，將會(huì)導(dǎo)致金融市場(chǎng)內(nèi)各種違規(guī)借貸行為的發(fā)生，嚴(yán)重影響企業(yè)金融借貸的聲譽(yù)和質(zhì)量。法律風(fēng)險(xiǎn)指的是由于缺乏相應(yīng)完善的法律體系而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)，由于我國(guó)在企業(yè)金融投資領(lǐng)域相關(guān)的法律法規(guī)并不健全，導(dǎo)致法律風(fēng)險(xiǎn)在我國(guó)較為明顯。人為失誤指的是在金融借貸的過程中由于工作人員工作失誤而導(dǎo)致的消費(fèi)金融風(fēng)險(xiǎn)，比如說工作人員登記錯(cuò)消費(fèi)者信息，或者由于管理不當(dāng)導(dǎo)致消費(fèi)者重要信息丟失。這種失誤一般可以通過規(guī)章制度和操作流程的規(guī)范進(jìn)行避免。