云南師范大學經(jīng)濟與管理學院 王彩芬 李富昌

云南省地處我國西南部，氣候條件優(yōu)越，中藥資源豐富，三七、重樓、天門冬等中草藥得益于得天獨厚的環(huán)境而受到大眾的認可。截至2020年云南中藥材種植面積達927萬畝，省內(nèi)有127個縣市區(qū)種植中藥材，涉及全省近20%的農(nóng)村人口，人均中草藥年收入超過3000元。中草藥種植銷售收入一直是當?shù)剞r(nóng)戶的一項重要收入來源，但農(nóng)村金融發(fā)展緩慢，種植戶“融資難融資貴”問題一直阻礙著中草藥種植的發(fā)展。在此背景下，農(nóng)村訂單融資制度應運而生，“訂單融資”是通過合理有效的方式把農(nóng)戶、金融機構(gòu)、核心企業(yè)等參與者融合在農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化鏈條中的一種新型融資方式，目的是為了降低銀行風險，盤活農(nóng)戶手中的資源，帶動資金的流動，進而實現(xiàn)農(nóng)村經(jīng)濟的快速長足發(fā)展[1]。

1 云南省中草藥種植農(nóng)戶融資現(xiàn)狀

農(nóng)業(yè)是國民經(jīng)濟的基礎，金融則是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心。2020 年中央一號文件中，黨中央提出全面建成小康社會、全面打贏脫貧攻堅戰(zhàn)的關鍵是彌補“三農(nóng)”領域的短板。現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的發(fā)展、社會主義新農(nóng)村的建設都離不開金融的有效支持，農(nóng)民的經(jīng)濟活動依賴于資金的支持[2]。進入21 世紀以來，國家高度重視“三農(nóng)”問題，制定了一系列統(tǒng)籌城鄉(xiāng)發(fā)展、縮小城鄉(xiāng)差距及農(nóng)民增收的機制，農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展取得一系列的成效。隨著“三農(nóng)” 金融服務工作的持續(xù)推進，云南省農(nóng)村普惠金融服務取得了良好的成效，為農(nóng)戶提供的理財產(chǎn)品、基金、債券、農(nóng)產(chǎn)品期貨、保險等金融服務不斷增加。但城鎮(zhèn)化進程速度加快，促進農(nóng)村剩余勞動力不斷向非農(nóng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，農(nóng)戶和農(nóng)村企業(yè)資金需求不斷擴大，現(xiàn)有的農(nóng)村金融服務機構(gòu)對農(nóng)戶提供的金融服務中存款仍然是主要業(yè)務，供給難以滿足農(nóng)村居民不斷上漲的資金需求，資金短缺在一定程度上仍然是阻礙農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的重要因素。

根據(jù)文獻研究來看，農(nóng)戶貸款選擇的第一位是親朋好友，第二位是信用社和銀行。貸款經(jīng)歷對所有選擇偏好都有顯著影響，總收入越高、農(nóng)業(yè)收入比例越高，農(nóng)戶更偏好于選擇正規(guī)機構(gòu)；外出務工勞動力越多、固定資產(chǎn)價值越高，越偏好于選擇非正規(guī)渠道[3]。云南省在中草藥訂單融資方面進行了一些探索，2019年廣發(fā)銀行昆明分行為當?shù)氐呢毨Т逄峁┤谫Y進行重樓的種植，并和云南白藥集團簽訂了包銷協(xié)議，使種植、生產(chǎn)、銷售等環(huán)節(jié)形成閉環(huán)，為當?shù)禺a(chǎn)業(yè)扶貧打造了一個成熟的樣板。但是這樣的探索只是少數(shù)，大部分農(nóng)民仍然存在貸款無門路的問題，其中最主要的原因是：(1)農(nóng)民缺乏有效的抵押物；(2)農(nóng)民缺乏信用評級，導致金融機構(gòu)不愿意在農(nóng)村進行放貸。

2 中草藥訂單融資分析

近年來，供應鏈作為一種新的金融創(chuàng)新模式為企業(yè)解決了融資難的問題，這種模式也可以同樣創(chuàng)新地應用于農(nóng)村的融資難問題，提高農(nóng)民生產(chǎn)和擴大生產(chǎn)的支持力度，促進中草藥的種植與生產(chǎn)，提高農(nóng)戶收入，形成良性循環(huán)。農(nóng)業(yè)訂單融資經(jīng)過不斷發(fā)展已經(jīng)形成了多種創(chuàng)新模式。例如單純針對農(nóng)戶的訂單融資、針對專業(yè)家庭農(nóng)場的農(nóng)業(yè)訂單[4]。這兩種訂單模式前者更適用于農(nóng)戶數(shù)量不多且集中生產(chǎn)的情況，后者則需要政府對農(nóng)村進行統(tǒng)一管理，發(fā)展較為成熟。

考慮到云南中草藥種植量較大，農(nóng)戶較多，且發(fā)展較為不成熟的的情況，本文主要討論的是依托農(nóng)業(yè)合作社的農(nóng)業(yè)訂單融資。在此模式下中草藥種植戶將通過農(nóng)村合作社被集中起來，利用與核心企業(yè)簽訂的訂單作為抵押物向銀行進行融資，整個供應鏈的參與者為中草藥種植戶、農(nóng)村合作社、銀行、核心企業(yè)。具體操作流程如圖1所示。

圖1 以農(nóng)村合作社為依托的中草藥訂單融資

(1)中草藥種植戶與農(nóng)村合作社簽訂合約，合作社根據(jù)具體情況與核心企業(yè)簽訂收購合同并監(jiān)督種植戶購買農(nóng)業(yè)保險。(2)合作社將簽訂的合同交給銀行作為抵押物申請貸款。(3)銀行對企業(yè)資質(zhì)進行審核，通過專業(yè)人員進行評估以確定貸款額度，同時要求核心企業(yè)在此充當擔保人的責任。(4) 銀行審核無誤后發(fā)放貸款給農(nóng)村合作社，合作社將貸款按約定分配給種植戶，企業(yè)在此也應扮演監(jiān)督者的角色，確保資金用于中草藥的生產(chǎn)而非其他用途。(5)合作社和企業(yè)應積極協(xié)助種植戶進行生產(chǎn)，通過專業(yè)技術指導，規(guī)避風險。(6)中草藥到收獲期后合作社按合同約定統(tǒng)一交售給核心企業(yè)。(7)農(nóng)村合作社在收到貨款后將貸款提交到銀行賬戶用于償還種植戶的貸款，并將剩余收入返還給種植戶。

這樣的融資方式可以將農(nóng)戶集中起來進行融資生產(chǎn)，產(chǎn)生規(guī)模效益，降低企業(yè)風險，農(nóng)村合作社的加入也起到監(jiān)督作用，降低種植戶的違約風險，實現(xiàn)雙贏。

3 中草藥訂單融資的意義

3.1 為種植戶解決了融資難的問題

基于農(nóng)村“融資難融資貴”，種植戶缺乏抵押物的問題，中草藥訂單融資提供了可行的解決辦法。依托供應鏈，核心企業(yè)和農(nóng)村合作社一方面可以解決種植戶抵押物的問題，另一方面也解決了種植戶信用難以評級的問題。通過對核心企業(yè)的考察實現(xiàn)信用轉(zhuǎn)移，讓銀行愿意放貸給種植戶。通過合作社的監(jiān)督和技術指導保障了科學生產(chǎn)，降低了農(nóng)戶的違約風險，提高了銀行放貸意愿。

3.2 為銀行降低了放貸風險

銀行作為投資風險規(guī)避者，在農(nóng)村的放貸意愿不高，甚至許多銀行在農(nóng)村吸納儲蓄以后到一些風險較低的地方進行放貸。究其原因：一是農(nóng)民缺乏有效抵押物，二是農(nóng)戶信用評級不完善，導致農(nóng)民融資越來越難，形成惡性循環(huán)。訂單融資的出現(xiàn)為銀行放貸提供了企業(yè)的擔保，銀行可以根據(jù)供應鏈的情況對放貸額度進行科學評估、降低風險，銀行和核心企業(yè)也可以相互監(jiān)督，提高效率。

3.3 為農(nóng)村金融服務模式創(chuàng)新提供了新思路

這種依托于村委會的訂單融資方式，在一定程度上集中了農(nóng)戶進行生產(chǎn)融資，降低了金融服務的成本。同時由于利益捆綁，供應鏈上下游需要互相監(jiān)督和合作，才能實現(xiàn)供應鏈整體的優(yōu)化決策，讓供應鏈上的參與者都能獲益[5]。這種方式的探索為我國農(nóng)村金融創(chuàng)新提供了新的思路，探討在缺乏有效抵押物和信用評級不完善的情況下如何為農(nóng)村提供金融服務，吸引商業(yè)銀行為農(nóng)戶放貸。同時也通過這種方式改變農(nóng)民的觀念，增加對金融機構(gòu)的信任度。

3.4 為鄉(xiāng)村振興核心領域提供了金融支持

金融是解決鄉(xiāng)村振興“錢從哪里來”問題的重要途徑，同時鄉(xiāng)村振興也為金融體系提供了新的發(fā)展空間。首先，融資的增加有利于提高種植戶的收入，提高農(nóng)戶的幸福感。其次，金融支持對其他產(chǎn)業(yè)的拉動也是不言而喻的，農(nóng)業(yè)盤活了資本，增加了消費，帶來了一系列良性循環(huán)。最后，我國的經(jīng)濟由高速發(fā)展向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)變，金融對中草藥金融的支持不僅有利于云南省中草藥規(guī)?；a(chǎn)，還有利于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)由產(chǎn)量導向轉(zhuǎn)變?yōu)橘|(zhì)量導向。

4 中草藥訂單融資發(fā)展建議

中草藥訂單融資對云南省中草藥種植業(yè)的發(fā)展提供了新的方法支持，在解決了種植戶融資難問題的同時，也確保了供應鏈金融參與者的利益，為供應鏈金融參與者的決策提供了理論依據(jù)。但是這種模式在云南仍然處于探索應用階段，從實踐來看，目前發(fā)展仍存在一定局限性。為了促進中草藥訂單融資的發(fā)展，應從以下幾個方面采取措施。

4.1 因地制宜

目前，中國山東壽光、陜西富平等地在實施農(nóng)業(yè)訂單融資的過程中都為云南省中草藥訂單融資提供了可借鑒的經(jīng)驗，特別是山東壽光的蔬菜訂單融資。根據(jù)不同農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)訂單的主體創(chuàng)新了兩種訂單融資模式，達到助推產(chǎn)業(yè)發(fā)展目的的同時又促進形成了公司與農(nóng)戶雙贏的局面[6]。但是云南省需要考慮到中草藥種植周期較長，區(qū)別于周期較短的蔬菜，在借鑒其他地區(qū)的優(yōu)秀經(jīng)驗時應該考慮到云南省中草藥的特殊性，因地制宜，特別是銀行要考慮到貸款周期，核心企業(yè)要考慮到市場的需求。

4.2 政府加強支持

訂單融資有利于農(nóng)村的發(fā)展，促進鄉(xiāng)村振興，為金融服務提供了新思維[7]。但訂單融資涉及種植戶、銀行、合作社、核心企業(yè)，難以通過市場進行單獨調(diào)節(jié)，需要政府參與進行鼓勵和引導。特別是對于金融機構(gòu)和核心企業(yè)這樣以收益為目的的參與者，如果缺乏政府的政策支持就很難和農(nóng)戶與合作社進行合作。對于農(nóng)戶，政府也應該積極引導改變觀念，及時購買農(nóng)業(yè)保險，同時加強與農(nóng)村合作社的交流，積極掌握供應鏈的情況，提高辦事效率。

4.3 鼓勵支持核心企業(yè)

核心企業(yè)作為供應鏈中不可或缺的重要參與者，是供應鏈的核心。一方面分擔了銀行的風險，另一方面又為種植戶提供了收購服務。一旦缺少了核心企業(yè)，整個供應鏈就無法運行。正因如此，很多企業(yè)會擔心參與供應鏈的行為會帶來風險而拒絕參與，這就需要政府和社會的鼓勵和支持。政府需要為核心企業(yè)提供積極的引導，促進核心企業(yè)與其他企業(yè)的協(xié)同運作，鼓勵技術部門與企業(yè)積極合作，科學合理地簽訂農(nóng)業(yè)訂單，在保護自己權益的同時也保持整個供應鏈的穩(wěn)定。企業(yè)自身也應該意識到，供應鏈整體的最優(yōu)決策將大于個體的最優(yōu)決策，才能在未來更加有競爭力[8]。

4.4 建立健全監(jiān)督體系

供應鏈的健康運行離不開參與者的互相監(jiān)督，農(nóng)村合作社在監(jiān)督體系中扮演著重要的角色。對于種植戶，合作社有權監(jiān)督其是否將貸款資金用在中草藥的生產(chǎn)上和后續(xù)的誠信還款上；企業(yè)合作社有權利監(jiān)督其提供科學合理的訂單，保護種植戶的權益。所以農(nóng)村合作社必須要建立健全監(jiān)督體系，確立獎懲制度，增加資金流動的透明度，必要時應該邀請相關方面的專家參與指導，增強農(nóng)村合作社的專業(yè)性。

4.5 加強宣傳，提高種植戶的信任度

農(nóng)村種植戶普遍受教育程度較低，對金融機構(gòu)較為陌生，缺乏信任，根據(jù)調(diào)查，農(nóng)戶在進行生產(chǎn)融資時大部分是向親友籌集資金，甚至會進行一些非正規(guī)途徑的小額貸款。歸根結(jié)底還是政府和金融機構(gòu)的宣傳不到位，所以在進行模式創(chuàng)新和探索時有必要對農(nóng)戶進行宣傳教育，提高對金融機構(gòu)和合作社的信任度，同時也要宣傳違約的弊端，讓種植戶在思想上真正認同這種模式，供應鏈才能正常運行。