□文/衡鳳姣

（成都理工大學商學院 四川·成都）

［提要］試點碳排放權交易市場是中國利用市場化政策推進全國低碳發(fā)展的重要舉措。研究試點碳排放權交易市場對當?shù)禺a業(yè)升級的作用效果對健全全國統(tǒng)一的碳交易市場有重要的借鑒意義。本文以2013年設立的7個碳交易試點作為實驗組，利用2005～2018年省級面板數(shù)據，采用雙重差分法評估碳交易機制對地區(qū)產業(yè)結構優(yōu)化升級的影響。研究發(fā)現(xiàn)：試點碳市場運行無論是對促進產業(yè)結構高級化還是產業(yè)結構合理化都有著顯著影響。因此，本文認為應進一步提高碳市場的經濟功能，以促進全國產業(yè)結構轉型升級，改善環(huán)境質量，實現(xiàn)經濟的可持續(xù)發(fā)展。

一、問題的提出

我國“十四五”規(guī)劃提出，要實施以碳強度控制為主、碳排放控制為輔的制度，力爭碳排放于2030年之前達到峰值。然而，如何協(xié)調經濟發(fā)展與環(huán)境保護，達到雙贏也絕非易事。我國于2011年批準北京、天津、上海、廣東、深圳、湖北、重慶七個省市開展碳交易試點，于2013年陸續(xù)啟動上線交易。2020年11月1日，生態(tài)環(huán)境部發(fā)布《全國碳排放權交易管理辦法（試行）》（征求意見稿），至此全國碳排放權交易市場正式啟動。本文從試點碳排放交易市場出發(fā)，探討碳排放交易市場對地區(qū)產業(yè)結構升級的作用，為健全全國碳排放權交易市場提供參考意見。

二、文獻綜述

目前，國內外有許多學者就碳交易市場運行，對環(huán)境、經濟的影響以及產業(yè)結構優(yōu)化的影響因素進行深入研究，并得出以下研究成果：

（一）中國碳交易市場現(xiàn)狀研究。胡藝等發(fā)現(xiàn)在發(fā)展中國家碳交易市場不如碳稅對碳減排的影響。吳潔等運用CGE模型發(fā)現(xiàn)，采用免費分配與拍賣結合的混合分配方式有利于我國碳市場建立。王能軍等認為將低碳理念納入“三農”問題更有利于碳交易市場建立。然而，周朝波等基于省級面板數(shù)據，研究發(fā)現(xiàn)碳交易越多越不利用低碳經濟發(fā)展。

（二）碳交易對碳減排的作用效果研究。董梅等采用合成控制法發(fā)現(xiàn)碳減排存在區(qū)域異質性，GDP越高的區(qū)域越有利于碳減排控制。李治國等運用合成控制法發(fā)現(xiàn)碳交易市場對碳減排的長期作用明顯于短期。王勇等運用DEA模型，測算出碳排放效率，發(fā)現(xiàn)區(qū)域間碳排放效率在碳交易市場試點之后差距逐漸拉大。石敏俊等發(fā)現(xiàn)碳交易與碳稅相結合可以確保減排目標的實現(xiàn)。張偉偉等在研究國際碳市場交易影響時運用廣義最小二乘估計，引入碳市場的虛擬變量識別碳排放權交易的凈影響。黃志平運用雙重差分方法，以中國30個省域面板數(shù)據為基礎，驗證碳交易機制對碳減排具有顯著且持續(xù)的推動作用。

（三）碳交易所帶來的政策效應研究。范丹等研究發(fā)現(xiàn)碳排放交易權對技術進步率有顯著的提升作用。Beibei Cheng等利用CGE模型，模擬了中國CO2和大氣污染物的局部排放軌跡。發(fā)現(xiàn)碳交易機制可以導致其他污染物的減少，具有協(xié)同效益。管志貴、田學斌利用省域面板數(shù)據，通過雙重差分，設置處理組與對照組，研究發(fā)現(xiàn)中國的試點碳市場政策對人均碳排量的減少產生了顯著的政策效應。

目前，國內外學者在碳排放權交易方面研究較多，但關于碳排放權交易和產業(yè)結構的研究較少，其中對于建立碳市場意義的研究多從環(huán)境角度來進行研究，即碳市場的運行對碳排放量和環(huán)境質量的研究。目前，我國越來越重視對產業(yè)結構轉型升級，但關于研究碳市場運行與產業(yè)結構關系的文獻比較少，因此本文通過雙重差分模型來研究試點碳市場能否促進地區(qū)產業(yè)結構升級優(yōu)化，進而提出建立全國性統(tǒng)一碳市場的有效建議，以促進更廣范圍的產業(yè)結構優(yōu)化。

三、碳市場運行促進產業(yè)結構優(yōu)化機理分析

碳交易市場是在科斯定理的指導下，將企業(yè)進行生產活動時對環(huán)境所產生的負外部性內部化，即將企業(yè)生產活動所帶來的社會成本內在化為企業(yè)生產成本，再用市場化的方式解決環(huán)境問題的具體運用。為推動以二氧化碳為代表的溫室氣體減排，將二氧化碳排放權作為一種可交易的商品進行買賣而形成的碳市場，將碳減排與可持續(xù)發(fā)展緊密結合，可促成減排企業(yè)優(yōu)化能源結構，提高能源利用效率，激勵企業(yè)加快技術改造，推進綠色低碳轉型，從而有助于我國的產業(yè)結構優(yōu)化和節(jié)能減排目標的實現(xiàn)。

碳排放權交易市場能夠促進產業(yè)結構轉型升級的作用機理如圖1所示，分別從配額分配、市場價格以及政策導向三個方面共同作用，促進產業(yè)結構轉型優(yōu)化。（圖1）

圖1 碳交易對產業(yè)結構影響機理圖

（一）配額分配。碳交易市場通過配額分配對企業(yè)生產活動的碳排放量進行管控。在多數(shù)試點地區(qū)中，其配額分配方式為無償分配與有償分配相結合，其中無償分配主要是采用基準線法或歷史排放法。基準線法以全行業(yè)標準化產品的單位產品能耗的先進值作為配額分配的基準線。在不改變生產技術的條件下，少部分企業(yè)存在配額富裕，這些企業(yè)就可以將配額賣出，而對于大部分企業(yè)來說，其配額存在缺口，配額的缺口將會在其之后的生產中選擇是去大量購買配額還是促進其技術革新提高生產率，減少能耗。因此，碳交易市場能夠通過制定適當?shù)呐漕~分配方式，使得大部分高耗能、高排放、高污染的企業(yè)存在配額缺口，促使這些企業(yè)進行技術革新或產業(yè)轉型，甚至面臨被淘汰，在一定程度上推動了企業(yè)完成產業(yè)升級，進而推動地區(qū)產業(yè)結構優(yōu)化。

（二）市場價格。市場的供需受到價格的影響。企業(yè)是理性人，因此企業(yè)會權衡利弊選擇從事利己的經濟活動。當企業(yè)減排成本即進行技術革新的成本高于市場配額價格時，企業(yè)通過選擇購買配額以滿足自身發(fā)展需求；但當減排成本低于市場配額價格時，企業(yè)選擇進行低碳改造以降低其碳排放量，即選擇進行技術革新。另外，面碳市場的建立將企業(yè)生產活動的社會成本內部化為其生產成本，從而增加了企業(yè)單位產品的成本，從而降低其均衡產量有利于實現(xiàn)社會均衡產出，對于整個行業(yè)特別是傳統(tǒng)粗放型行業(yè)來說，碳市場的建立會降低其在產業(yè)結構中所占比重，有利于促進地區(qū)產業(yè)結構轉型優(yōu)化。

較低的市場配額價格不利于促進企業(yè)進行技術革新或產業(yè)轉移，也不能起到良好的淘汰高耗能高排放的企業(yè)的政策效應；較高的市場配額價格有利于促進企業(yè)進行技術革新或產業(yè)轉移，并且能夠起到良好的淘汰高耗能高排放的企業(yè)的政策效應。因此，碳交易市場通過主導適當?shù)膬r格機制，能夠鼓勵先進行業(yè)發(fā)展并確保資金流動方向是進行低碳改造，從而刺激落后行業(yè)技術革新，淘汰高能耗、低技術行業(yè)，在一定程度上對實現(xiàn)地區(qū)整個行業(yè)的產業(yè)結構轉型優(yōu)化具有積極的推動作用。

（三）政策導向。政府是政策的制定者，也是市場的監(jiān)督者，對社會經濟活動進行管理。碳市場的政策導向主要在碳市場減排覆蓋面上，覆蓋越廣，對其約束越大，覆蓋面越低，效果越小。管控的碳排放企業(yè)數(shù)越多，越能促進整體行業(yè)的碳減排，若只是針對少量企業(yè)，將會導致實施政策效果不佳。大量企業(yè)受到管束，才能促進我國產業(yè)結構向低能耗、低污染、低排放發(fā)展。

對于傳統(tǒng)粗放型行業(yè)來說，生產活動是高耗能、高污染、高排放，與國家發(fā)展戰(zhàn)略相悖，長遠來看，若繼續(xù)其原有方式的生產活動會受到一定的阻礙，甚至面臨生存危機。因此，當這類行業(yè)的企業(yè)接受到這一信號時，為規(guī)避企業(yè)未來發(fā)展中可能存在的風險，會選擇進行技術革新實現(xiàn)低碳排放，或將其生產活動重心轉移到符合國家產業(yè)戰(zhàn)略目標的行業(yè)，主動與國家發(fā)展戰(zhàn)略靠齊，向低排放、低污染的生產模式靠齊。因此，碳市場政策信號釋放，給予現(xiàn)有高耗能、高污染、高排放行業(yè)進行低碳改造壓力，促使他們進行技術革新，實現(xiàn)產業(yè)結構轉型升級。

四、研究方法與數(shù)據來源

（一）研究思路。本文擬采用雙重差分法來進行實證分析，雙重差分法多用來評價某一政策的實施效果，通過設置時間和政策兩個虛擬變量來剔除其他共時性因素的干擾，從而得到該政策的凈效應。試點碳市場的運行亦可以被看作是一種政策的實施。通過引入時間虛擬變量period、政策虛擬變量treated，可將樣本劃分為4組：試點碳市場運行前的實驗組（treated=1，period=0），試點碳市場運行前的控制組（treated=0，period=0），試點碳市場運行后的實驗組（treated=1，period=1），試點碳市場運行后的控制組（treated=0，period=1）。設定基本雙重差分模型如下：

式（1）中，Yit為被解釋變量，表示地區(qū)i在時間t的產業(yè)結構指標，treatedi、periodt、treatedi×periodt為解釋變量，Xit為控制變量，參數(shù)β、φ為待估系數(shù)，εit為殘差項。

由公式（1）可得，實施試點碳市場運行的省市即實驗組，試點碳市場運行前后實驗組的產業(yè)結構指標的變化幅度分別為β0+β2、β0+β1+β2+β3，即試點省市在試點碳市場運行前后的產業(yè)結構各項指標變化為

注：括號中為t值；*、**、***分別表示顯著性水平10%、5%、1%△1＝β1+β3。未實施試點碳市場運行的省市即控制組，試點碳市場運行前后控制組的產業(yè)結構指標的變化幅度分別為β0、β0+β3，即試點省市在試點碳市場運行前后的產業(yè)結構各項指標變化為△2＝β3。用實驗組在試點碳市場運行前后的變化值減去控制組在試點碳市場運行前后的變化值得到試點碳市場運行對產業(yè)結構的凈影響△3＝△1-△2＝β1，β1用來解釋實驗組和控制組在產業(yè)結構上的差異，即碳市場運行的影響沖擊，如表1所示。若β1顯著，則表明試點碳市場的運行對產業(yè)結構有顯著性影響，根據其顯著性和系數(shù)的正負來判斷試點碳市場的政策效果。參數(shù)β2用來反映分組效應，參數(shù)β3用來反映時間效應。（表1）

表1 各組別系數(shù)一覽表

（二）產業(yè)結構衡量指標。對于產業(yè)結構優(yōu)化的度量比較困難，現(xiàn)行對產業(yè)結構優(yōu)化的指標主要是產業(yè)結構的合理化和高級化。對省市地區(qū)的產業(yè)結構優(yōu)化程度進行量化，可評估該地區(qū)產業(yè)結構的變化情況，既是對先前產業(yè)結構調整效果的衡量，也可以成為后續(xù)產業(yè)結構調整工作的參考。

1、產業(yè)結構合理化。產業(yè)結構合理化指各部門之間協(xié)調合作，將各類生產要素效益最大化，推動不同產業(yè)協(xié)調發(fā)展，且持續(xù)獲得經濟效益的演化過程。其配置合理的狀態(tài)，是一國經濟發(fā)展的本質。合理化的指標主要有產業(yè)結構偏離系數(shù)和泰爾指數(shù)。

本文借鑒干春暉等的研究思路，采用的是泰爾指數(shù)的修正公式作為衡量產業(yè)結構合理化指標，用來研究各產業(yè)部門產出與其相應投入要素——勞動要素的均衡問題。一方面泰爾指數(shù)考慮了產業(yè)部門的相對重要性；另一方面該指數(shù)也取代了傳統(tǒng)的結構偏離度系數(shù)絕對值這種復雜的計算方法。泰爾指數(shù)公式如下：

式（2）中，i、t、j分別表示地區(qū)、年份、第j產業(yè)，Yj表示第j產業(yè)的產值，Lj表示第j產業(yè)的從業(yè)人口數(shù)量，RIS表示產業(yè)結構合理化。若RISi，t等于0，則表明各產業(yè)部門的產出與其投入的勞動要素相均衡，產業(yè)結構處于高度合理化；RISi，t越趨近于0，則該地區(qū)產業(yè)結構越合理。

2、產業(yè)結構高級化。產業(yè)結構高級化是對產業(yè)結構優(yōu)化的具體測量方式，也被稱作產業(yè)層次高級化。劉偉采用指標法構建了產業(yè)結構高級化水平。其不同之處在于加入比例關系和勞動生產率兩個指標。

對比借鑒劉偉等對產業(yè)結構高級化的指標。產業(yè)結構高級化需同時包含單個產業(yè)勞動生產率提高和產業(yè)間比例關系變遷，公式如下：

式（3）中，vit代表產業(yè)i在時間t內的產值在GDP中的比重，LPit是產業(yè)i在時間t內的勞動生產率。

（三）變量選取。本文以中國12個省2005～2018年的面板數(shù)據作為分析樣本。樣本數(shù)據均取自《中國統(tǒng)計年鑒》（2005～2018年）、《中國科技統(tǒng)計年鑒》（2005～2018年）。變量具體計算如下：

1、被解釋變量：產業(yè)結構合理化（RIS）、產業(yè)結構高級化（AIS）。分別用公式（2）、（3）來計量。

2、解釋變量：政策虛擬變量（treated）、時間虛擬變量（period）以及兩者的交互項（ct）。本文引入政策虛擬變量treated和時間虛擬變量period來衡量碳市場政策的實施。我國7個試點碳市場先后分別于2013年末和2014年初開始運行，由于除了深圳，其余6個試點地區(qū)皆為省或直轄市，因此將深圳市合并到廣東省，試點碳市場運行時間分割點定為2014年。虛擬變量可表示如下：

3、控制變量。在查看產業(yè)結構相關文獻中，多從經濟發(fā)展水平、人力資本、城鎮(zhèn)化進程以及基礎設施等方面進行研究。故本文引入以下4個控制變量：經濟水平，用人均GDP對數(shù)（LNPGDP）來衡量；城鎮(zhèn)化進程（URBAN），用地區(qū)城鎮(zhèn)人口數(shù)與總常住人口數(shù)之比來衡量；人力資本存量（LNRD），用地區(qū)科研人員R＆D人數(shù)的對數(shù)來衡量；基礎設施建設（INFRA），用地區(qū)單位面積公路里程數(shù)來衡量。（表2）

表2 變量解釋一覽表

基于本文研究內容，構建如下雙重差分模型：

由于被產業(yè)結構優(yōu)化程度還可能受其他因素的影響，因此將控制變量“人均GDP對數(shù)”、“人力資本存量”、“城鎮(zhèn)化進程”、“基礎設施建設”引入該模型，構建模型如下：

公式（6）、（7）中，RISit、AISit為被解釋變量，treatedi、periodt、ctit為解釋變量，分別表示政策虛擬變量、時間虛擬變量及其交互項，Xit為控制變量。

（四）描述性統(tǒng)計分析。本文選擇6個試點碳交易市場作為實證分析的實驗組；由其余未受到碳排放權交易的省市為控制組利用雙重差分法進行碳市場運行能否優(yōu)化該區(qū)域產業(yè)結構的研究。選用上述12個省市2005～2018年產業(yè)結構相關數(shù)據，引入政策虛擬變量、時間虛擬變量及其交互項構建雙重差分模型。在對數(shù)據進行處理回歸前，對各變量進行描述性統(tǒng)計，如表3所示。（表3）

表3 各變量描述性統(tǒng)計一覽表

五、實證分析

（一）本文用雙重差分來評估試點碳市場運行對該區(qū)域產業(yè)結構的凈影響?；貧w結果如表4。表中第（1）、（2）列剔除了所有虛擬變量，（3）列和（4）列加入了虛擬變量。表中時間虛擬變量和分組虛擬變量交叉項ct的系數(shù)，表示碳排放權交易試點政策對產業(yè)結構高級化與產業(yè)結構合理化作用的凈效應。（1）、（3）列中凈效應在1%的水平上顯著為正，說明2013年的碳排放權交易試點在實際上確實對產業(yè)結構高級化起到了影響，年均約提升產業(yè)結構高級化指數(shù)6.856。（2）（4）列中凈效應在1%的水平上顯著為負，說明碳市場的運行能夠降低產業(yè)結構合理化指標值，即能促進該省市產業(yè)結構更加合理，年均約降低產業(yè)結構合理化指數(shù)3.955。因此，碳排放權作為一項環(huán)境政策來說，可以成功實現(xiàn)促進區(qū)域產業(yè)更高級、更合理的作用。（表4）

表4 產業(yè)結構高級化和產業(yè)結構合理化雙重差分模型檢驗結果一覽表

（二）平行趨勢檢驗。雙重差分模型構建的假設前提：針對研究內容，實驗組與控制組在政策實施前具有相同的變化趨勢，即在沒有實驗或政策（本文為碳市場的運行）存在的情況下，控制組與實驗組也具有相同的時間趨勢。本文中則要求在試點碳市場政策實施前，控制組的被解釋變量與實驗組具有相同變化趨勢。

從圖2、圖3可以得出，選取樣本的實驗組與控制組產業(yè)結構高級化、產業(yè)結構合理化指標在碳市場政策實施前（2014年前）走勢大致相同，產業(yè)結構合理化指標呈現(xiàn)下降趨勢，產業(yè)結構高級化指標呈現(xiàn)上升趨勢，即各樣本地區(qū)在試點碳市場運行前其產業(yè)結構都具有不斷優(yōu)化的趨勢，符合平行趨勢假設，可以建立雙重差分模型。（圖2、圖3）

圖2 2005～2013年樣本地區(qū)產業(yè)結構高級化趨勢圖

圖3 2005～2013年樣本地區(qū)產業(yè)結構合理化趨勢圖

六、結論及建議

本文以中國2013年6個試點碳排放權交易市場：北京、天津、上海、湖北、廣東、重慶為實驗組，以其他非試點碳市場省市作為控制組，建立雙重差分模型實證研究碳排放權交易市場對地區(qū)產業(yè)高級化和合理化的影響，經實證檢驗分析得到如下結論：試點碳市場的運行能夠同時促進地區(qū)產業(yè)結構高級化以及產業(yè)結構合理化。全面鋪開碳排放權交易市場有利于提高中國企業(yè)提高技術創(chuàng)新，減少高耗能生產，促進區(qū)域產業(yè)結構升級，用市場化的方式解決環(huán)境的問題，走向可持續(xù)發(fā)展道路。

根據以上結論，本文針對建設全國統(tǒng)一碳市場提出以下政策建議：（一）制定適當配額分配。過度的配額會使得企業(yè)碳排放額有所富裕，不會主動進行產業(yè)轉型，政府實施的政策不會倒逼企業(yè)進行技術革新。碳交易市場通過制定適當?shù)呐漕~分配方式，使得大部分高耗能、高排放、高污染的企業(yè)存在配額缺口，促使這些企業(yè)進行技術革新或產業(yè)轉型，甚至面臨被淘汰，在一定程度上推動了企業(yè)完成產業(yè)升級，進而推動地區(qū)產業(yè)結構優(yōu)化。（二）適當?shù)氖袌鰞r格。價格是碳交易中一大利器，碳交易價格高，能促進我國產業(yè)進行技術革新，淘汰高耗能企業(yè)；碳交易價格低，對于一些企業(yè)來說，購買價格低于其轉型所需成本，將對消極對待碳減排政策，達不到減排效果，實施不了產業(yè)結構升級。碳交易市場通過主導適當?shù)膬r格機制，能夠鼓勵先進行業(yè)發(fā)展并確保資金流動方向是進行低碳改造，從而刺激落后行業(yè)技術革新、淘汰高能耗低技術行業(yè)，在一定程度上對實現(xiàn)地區(qū)整個行業(yè)的產業(yè)結構轉型優(yōu)化具有積極的推動作用。（三）碳減排覆蓋面增大。中國碳交易市場仍處于初級階段，減排控排企業(yè)較少。應適當提升覆蓋行業(yè)、企業(yè)數(shù)量，增加減排力度，將減排政策滲透到各個行業(yè)中，促進企業(yè)將高耗能產業(yè)轉型，實施技術革新從而達到區(qū)域產業(yè)結構升級。碳市場政策信號釋放，給予現(xiàn)有高耗能、高污染、高排放行業(yè)進行低碳改造的壓力，促使他們進行技術革新，實現(xiàn)產業(yè)結構轉型升級。