鐘 熙 ,宋鐵波 ,陳偉宏 ,朱子君

(1.廣東工業(yè)大學(xué) 管理學(xué)院,廣州 510520;2.華南理工大學(xué) 工商管理學(xué)院,廣州 510640;3.廣西大學(xué) 經(jīng)濟(jì)學(xué)院,南寧 530004)

創(chuàng)新是企業(yè)維持、增進(jìn)競爭優(yōu)勢的核心手段之一。在經(jīng)濟(jì)全球化時(shí)代,企業(yè)的創(chuàng)新活動不僅可安置在本國,還可進(jìn)行全球市場的布局[1]。目前,通過在全球范圍內(nèi)最有效地配置、尋求研發(fā)資源的研發(fā)國際化活動,已在提升企業(yè)技術(shù)實(shí)力、企業(yè)創(chuàng)新績效等方面發(fā)揮著舉足輕重的作用[2-3]。例如,海信公司已在德國、美國、日本等國家或地區(qū)擁有7個海外研發(fā)中心;華為公司在美國、加拿大、英國等國家或地區(qū)建立的海外研發(fā)中心更是多達(dá)17個[4]。

長期以來,“富有”被視為企業(yè)創(chuàng)新的一個核心驅(qū)動因素[5],不過,早期學(xué)者大多局限于冗余資源這種存量“富有”,且針對“富有”是否會滋生“富則思安”從而導(dǎo)致企業(yè)不愿再開拓創(chuàng)新爭論不休[6]。作為對早期研究的拓展,企業(yè)行為理論強(qiáng)調(diào)指出[7],“富有”不僅包括冗余資源這類存量“富有”,還包括創(chuàng)新期望順差(創(chuàng)新績效水平高于創(chuàng)新渴望水平)這類流量“富有”[8]。誠然,既有文獻(xiàn)逐步關(guān)注到(創(chuàng)新)期望順差、冗余資源對企業(yè)創(chuàng)新決策的影響,但既有文獻(xiàn)局限于創(chuàng)新投入[9-10]、創(chuàng)新組合模式[8,11]等企業(yè)創(chuàng)新決策。對于創(chuàng)新期望順差、冗余資源能否影響研發(fā)國際化決策,這一因經(jīng)濟(jì)全球化推進(jìn)、信息和通信技術(shù)的迅速發(fā)展而在實(shí)踐中越來越普遍的企業(yè)創(chuàng)新空間布局決策,迄今仍未得到應(yīng)有的足夠關(guān)注。

在探究企業(yè)研發(fā)國際化前置因素的文獻(xiàn)方面,學(xué)者主要從能力(資源)基礎(chǔ)觀、制度基礎(chǔ)觀、交易成本理論等理論視角出發(fā)[4,12-14],聚焦于東道國環(huán)境(如技術(shù)水平、對外開放程度、稅收政策)、母國環(huán)境(如政府參與)等因素[15]對企業(yè)研發(fā)國際化的影響。但是,上述理論視角的研究成果大多隱含地假定,研發(fā)國際化決策是決策者基于完全理性制定的“計(jì)算式?jīng)Q策”1)即隱含地假定研發(fā)國際化決策是完全理性的決策者在系統(tǒng)、全面地評估企業(yè)資源、知識、能力以及研發(fā)國際化成本-收益后所做出的,罔顧了決策者是有限理性的,他/她會基于滿意等原則進(jìn)行“啟發(fā)式?jīng)Q策”這一事實(shí)[7,16]。企業(yè)行為理論則為深入洞察有限理性的決策者如何制定研發(fā)國際化決策奠定了夯實(shí)的理論基礎(chǔ),該理論認(rèn)為決策者是有限理性的,為降低認(rèn)知負(fù)擔(dān),他/她會設(shè)定一個創(chuàng)新渴望水平,即令其感到滿意的最低的創(chuàng)新產(chǎn)出,作為參考點(diǎn)[17],繼而制定后續(xù)的戰(zhàn)略決策[18]。當(dāng)創(chuàng)新績效水平高于創(chuàng)新渴望水平即出現(xiàn)創(chuàng)新期望順差時(shí),決策者認(rèn)為企業(yè)處于“富有”狀態(tài),創(chuàng)新期望順差這類流量“富有”亦被證實(shí)將對企業(yè)技術(shù)搜尋[19]、是否采用公司風(fēng)險(xiǎn)投資單元[17]等戰(zhàn)略決策產(chǎn)生顯著影響。然而,對于創(chuàng)新期望順差將對企業(yè)研發(fā)國際化的影響,目前尚屬空缺。此外,雖然前期學(xué)者已關(guān)注到存量資源(如技術(shù)資源和財(cái)務(wù)資源)對企業(yè)研發(fā)國際化的影響[4,12],但對于多余的存量資源如冗余資源將對企業(yè)研發(fā)國際化產(chǎn)生怎樣的影響,目前也鮮有研究能提供確切的答案。綜上所述,本研究不禁發(fā)問,創(chuàng)新期望順差、冗余資源兩類“富有”與企業(yè)研發(fā)國際化是否以及存在怎樣的邏輯關(guān)系? 它們是否會導(dǎo)致企業(yè)在研發(fā)國際化決策中“富則思安”?

此外,由于企業(yè)研發(fā)國際化的成功推進(jìn)涉及到企業(yè)成功“走出”母國與“走進(jìn)”東道國兩個關(guān)鍵環(huán)節(jié),因而創(chuàng)新期望順差較大企業(yè)和冗余資源較豐富企業(yè)(下文統(tǒng)稱“富有”企業(yè))可能會因“走出去”優(yōu)勢和“走進(jìn)去”優(yōu)勢的不同,從研發(fā)國際化中感知到差異性的收益與風(fēng)險(xiǎn),最終展現(xiàn)出差異性的研發(fā)國際化行為。一方面,中國政府對外匯市場進(jìn)行了嚴(yán)格監(jiān)管,企業(yè)境外投資需要國家監(jiān)管部門復(fù)雜而漫長的審批手續(xù)[20]。政治關(guān)聯(lián)能幫助企業(yè)更多、更好地獲取制度和政策支持等[21],繼而使企業(yè)在“走出去”優(yōu)勢方面呈現(xiàn)出顯著差異。另一方面,在東道國開展創(chuàng)新活動的過程中,企業(yè)將面臨來自經(jīng)濟(jì)、文化、法制等方面的挑戰(zhàn)。國際經(jīng)驗(yàn)使企業(yè)得以更好地理解、應(yīng)對東道國的文化、商業(yè)規(guī)則以及法律法規(guī)[22],并識別出海外市場的創(chuàng)新機(jī)會等,從而導(dǎo)致各企業(yè)在“走進(jìn)去”優(yōu)勢方面呈現(xiàn)出顯著差異。鑒于此,本文進(jìn)一步探究政治關(guān)聯(lián)和國際經(jīng)驗(yàn)是否以及如何影響“富有”企業(yè)的研發(fā)國際化行為,籍此考察制約或促進(jìn)“富有”企業(yè)研發(fā)國際化行為的情境邊界。

本文的貢獻(xiàn)主要體現(xiàn)在:

(1)拓展了“資源-戰(zhàn)略”研究框架。區(qū)別于關(guān)注到存量資源(如技術(shù)資源和財(cái)務(wù)資源)與企業(yè)研發(fā)國際化之間關(guān)系的前期研究[4,12],不僅進(jìn)一步識別過量的存量資源,即冗余資源這類存量“富有”對企業(yè)研發(fā)國際化的預(yù)測效果,還識別出創(chuàng)新期望順差這類流量“富有”對企業(yè)研發(fā)國際化的重要預(yù)測效果。因此,本文有助于文獻(xiàn)更全面、系統(tǒng)性地認(rèn)識到“富有”狀況對企業(yè)研發(fā)國際化的影響。此外,雖然少數(shù)研究已經(jīng)關(guān)注到絕對創(chuàng)新績效水平對企業(yè)研發(fā)國際化的影響[13],但這些研究卻忽視了企業(yè)往往更加注重達(dá)成或超越參考點(diǎn)這一客觀現(xiàn)實(shí)[10,21,23]。本文則從創(chuàng)新績效水平與創(chuàng)新渴望水平相比較的相對視角,補(bǔ)充并延伸了探討絕對企業(yè)創(chuàng)新績效水平與研發(fā)國際化關(guān)系的前期研究,并增強(qiáng)了企業(yè)行為理論的解釋力與預(yù)測力。

(2)為企業(yè)研發(fā)國際化研究提供了一個新的研究視角。前期研究主要基于能力(資源)基礎(chǔ)觀、制度基礎(chǔ)觀、交易成本理論等理論詮釋企業(yè)研發(fā)國際化[4,12-14]。由于決策者是有限理性的,他們在決策過程中往往依賴于參考點(diǎn)來降低認(rèn)知負(fù)擔(dān)[7,24],因而能力(資源)基礎(chǔ)觀、制度基礎(chǔ)觀等理論視角,難以全面地揭示企業(yè)研發(fā)國際化決策的制定及形成。本文則基于企業(yè)行為理論,將決策者在企業(yè)研發(fā)國際化中依賴參考點(diǎn)的狀況納入研究框架,提出并論證了創(chuàng)新期望順差對企業(yè)研發(fā)國際化的積極影響,促進(jìn)了文獻(xiàn)對企業(yè)研發(fā)國際化誘發(fā)和形成過程的全面認(rèn)識。

(3)豐富了冗余資源、創(chuàng)新期望順差與企業(yè)研發(fā)國際化的情境機(jī)制研究。通過將企業(yè)政治關(guān)聯(lián)和企業(yè)國際經(jīng)驗(yàn)納入研究框架,深刻揭示了“走出去”優(yōu)勢和“走進(jìn)去”優(yōu)勢對研發(fā)國際化的影響機(jī)制,并進(jìn)一步明確了創(chuàng)新期望順差、冗余資源作用于企業(yè)研發(fā)國際化的邊界條件。

1 理論分析與假設(shè)提出

1.1 創(chuàng)新期望順差與企業(yè)研發(fā)國際化

研發(fā)國際化是企業(yè)通過在海外建立研發(fā)機(jī)構(gòu)、實(shí)施跨國并購或組建國際技術(shù)戰(zhàn)略聯(lián)盟等形式在海外實(shí)施研發(fā)活動的一種行為,它改變了企業(yè)以母國為研發(fā)基地的傳統(tǒng)研發(fā)方式,并使企業(yè)研發(fā)活動得以實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新資源的全球性、創(chuàng)新人才的國際化以及創(chuàng)新組織的國際網(wǎng)絡(luò)化。前期研究普遍認(rèn)為,研發(fā)國際化決策是完全理性的決策者在全面評估企業(yè)資源、能力等后做出的“計(jì)算式?jīng)Q策”,但卻忽視了有限理性的決策者,在研發(fā)國際化決策中基于創(chuàng)新期望順差等進(jìn)行“啟發(fā)式?jīng)Q策”的潛在可能[17],這使得前期研究結(jié)論的解釋力和有效性受到了極大地限制。事實(shí)上,創(chuàng)新期望順差這種流量“富有”狀況至少從如下兩方面促使企業(yè)積極推進(jìn)研發(fā)國際化:

(1)企業(yè)創(chuàng)新績效高于創(chuàng)新渴望水平的狀況會產(chǎn)生創(chuàng)新冗余。在當(dāng)前超級競爭的商業(yè)環(huán)境中[25],創(chuàng)新競爭異常激烈,因而創(chuàng)新冗余所創(chuàng)造的競爭優(yōu)勢往往是短暫的,企業(yè)需要在競爭者成功模仿,或發(fā)現(xiàn)替代品之前,最小化創(chuàng)新冗余的機(jī)會成本,并從創(chuàng)新冗余中獲取最大收益[21]。前期研究指出,企業(yè)研發(fā)國際化的一個關(guān)鍵動因在于最大化其既有核心優(yōu)勢的回報(bào)[26]。通過研發(fā)國際化,企業(yè)可根據(jù)東道國的具體實(shí)際對創(chuàng)新冗余進(jìn)行適應(yīng)性調(diào)整,開發(fā)設(shè)計(jì)出適合東道國市場的產(chǎn)品或服務(wù),繼而高效響應(yīng)東道國的當(dāng)?shù)匦枨?實(shí)現(xiàn)高水平的回報(bào)。因此,在最大化其創(chuàng)新冗余的回報(bào)的驅(qū)動下,創(chuàng)新期望順差企業(yè)將積極推進(jìn)研發(fā)國際化。

(2)前期研究指出,實(shí)際績效高于渴望水平時(shí),高管會將企業(yè)績優(yōu)表現(xiàn)歸結(jié)于自身的強(qiáng)能力,并展現(xiàn)出高估自身能力、相信他們對外部環(huán)境具有較強(qiáng)控制力的自恃心理[16,27]。一系列研究表明,自恃高管在戰(zhàn)略性決策中會表現(xiàn)出典型的風(fēng)險(xiǎn)追求傾向,這是因?yàn)樽允训母吖艽_信自己不會失敗,所以他們通常更加關(guān)注成功實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)性策略之后的潛在積極收益,選擇性忽視了風(fēng)險(xiǎn)性策略失敗引致的潛在消極后果[28]。特別地,該觀點(diǎn)在企業(yè)國際化決策中亦得到了證實(shí)[16]。可見,創(chuàng)新期望順差誘發(fā)的高管自恃心理,很可能會導(dǎo)致高管高估研發(fā)國際化的潛在收益、低估研發(fā)國際化的潛在風(fēng)險(xiǎn),最終提高了企業(yè)推進(jìn)研發(fā)國際化的積極性。

綜上提出:

假設(shè)1a創(chuàng)新期望順差對企業(yè)研發(fā)國際化具有顯著的正向影響。

1.2 冗余資源與企業(yè)研發(fā)國際化

冗余資源是企業(yè)擁有的、超出經(jīng)營實(shí)際所需的資源,包括未充分利用的能力、設(shè)施,或勞動力和財(cái)政儲備如營運(yùn)資本或借款能力等。企業(yè)行為理論認(rèn)為,冗余資源這一存量“富有”構(gòu)成了創(chuàng)新期望順差這一流量“富有”之外,另一個驅(qū)動企業(yè)戰(zhàn)略性決策制定及調(diào)整的關(guān)鍵要素[7]。誠然,探討存量資源(如技術(shù)資源和財(cái)務(wù)資源)與企業(yè)研發(fā)國際化之間邏輯關(guān)系的成果已見諸文獻(xiàn)[4,12]。不過,迄今仍鮮見剖析過量資源即冗余資源與企業(yè)研發(fā)國際化間的邏輯關(guān)系的研究成果。冗余資源也將推動企業(yè)積極推進(jìn)研發(fā)國際化,具體理由如下:

(1)冗余資源匱乏企業(yè),一般會尋求積累資源來支持當(dāng)前活動[29],只有當(dāng)冗余資源超過某一點(diǎn)繼而使企業(yè)感知到盈余時(shí),企業(yè)才考慮新的、高風(fēng)險(xiǎn)的活動,故而在冗余資源匱乏企業(yè)中,企業(yè)會將其大部分精力、時(shí)間花費(fèi)在獲取資源,用以支持當(dāng)前創(chuàng)新活動的過程中[30],它們將更少關(guān)注外部尤其是國際市場中的創(chuàng)新機(jī)會。這限制了企業(yè)對海外創(chuàng)新機(jī)會的識別,進(jìn)而導(dǎo)致企業(yè)認(rèn)為實(shí)施研發(fā)國際化無利可圖,不愿實(shí)施研發(fā)國際化。但隨著冗余資源的增加,企業(yè)會將其注意力從當(dāng)前創(chuàng)新活動的保育工作中抽離出來,而專注于(海外)新創(chuàng)新機(jī)會搜尋、分析等[31-32]。在此狀況下,企業(yè)識別出國際新創(chuàng)新機(jī)會的可能性大幅度提高,這將促使企業(yè)認(rèn)為研發(fā)國際化有利可圖、感知到高收益的可能性提高。最終,企業(yè)將通過積極實(shí)施研發(fā)國際化來把握海外創(chuàng)新機(jī)會。

(2)冗余資源不僅放松了企業(yè)的資源約束、增強(qiáng)了企業(yè)探索新機(jī)會的能力[7,33],同時(shí)也能夠很好地緩沖創(chuàng)新失敗所引致的負(fù)面后果[24],因而冗余資源豐富的企業(yè)在創(chuàng)新決策方面往往更為大膽和激進(jìn)[10,30]。這說明,當(dāng)發(fā)現(xiàn)或識別出海外創(chuàng)新機(jī)會時(shí),相較于冗余資源匱乏的企業(yè),冗余資源豐富的企業(yè)會采取一個更為寬松的評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)來評價(jià)該創(chuàng)新機(jī)會[32],它將在研發(fā)國際化中感知到更低的風(fēng)險(xiǎn),或更能容忍研發(fā)國際化項(xiàng)目的失敗等。相近的,Lin[29]研究發(fā)現(xiàn),冗余資源對企業(yè)高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的激進(jìn)國際化進(jìn)程具有顯著的正向影響。Troilo 等[30]的研究表明,冗余資源對激進(jìn)式的突破式創(chuàng)新具有積極的促進(jìn)作用。因此,冗余資源越豐富,企業(yè)越可能通過推進(jìn)研發(fā)國際化來把握新海外創(chuàng)新機(jī)會。

綜上提出:

假設(shè)1b冗余資源對企業(yè)研發(fā)國際化具有顯著的正向影響。

1.3 企業(yè)政治關(guān)聯(lián)與國際經(jīng)驗(yàn)的調(diào)節(jié)作用

政治關(guān)聯(lián)是企業(yè)通過多種途徑與政府或政府官員之間所建立的聯(lián)系,它作為一種制度性資源[21],普遍存在于世界各國,特別是在發(fā)展經(jīng)濟(jì)體之中[34]。政治關(guān)聯(lián)是理解新興經(jīng)濟(jì)體企業(yè)國際化行為不可忽視的一個特殊工具[12],前期研究普遍認(rèn)為,政治關(guān)聯(lián)給企業(yè)帶來的本土制度嵌入優(yōu)勢等,最終將直接或間接弱化企業(yè)國際化動機(jī)。但是,這些觀點(diǎn)大多忽視了對政治關(guān)聯(lián)帶來的“走出去”優(yōu)勢的考察,更鮮見有研究鏈接政治關(guān)聯(lián)與企業(yè)研發(fā)國際化。政治關(guān)聯(lián)給企業(yè)帶來的“走出去”優(yōu)勢,將強(qiáng)化創(chuàng)新期望順差、冗余資源對企業(yè)研發(fā)國際化的促進(jìn)作用,這是因?yàn)?

(1)包括對外直接投資以及研發(fā)國際化在內(nèi)的國際化決策,本質(zhì)上也是一個資源承諾決策,企業(yè)要落實(shí)該決策便需要將一定的相應(yīng)資源從國內(nèi)市場轉(zhuǎn)移到國際市場。然而,在中國,中國政府的外匯市場監(jiān)管較為嚴(yán)格,企業(yè)境外投資需要通過國家監(jiān)管部門復(fù)雜而漫長的審批手續(xù)[20]。這意味著,“富有”企業(yè)落實(shí)研發(fā)國際化決策所牽涉到的資源轉(zhuǎn)移環(huán)節(jié)并非易事。不過,倘若“富有”企業(yè)具有政治關(guān)聯(lián),它將較為容易地獲取到制度、流程和操作上的支持[21],得以順利、快捷地將相應(yīng)的資源轉(zhuǎn)移到海外來落實(shí)研發(fā)國際化決策。即政治關(guān)聯(lián)能有效避免“富有”企業(yè)因國內(nèi)制度性阻礙不得不延遲落實(shí)、甚至不得不擱置其研發(fā)國際化決策的窘境。

(2)在認(rèn)識到技術(shù)創(chuàng)新對生產(chǎn)力增長的促進(jìn)作用后,中國政府開始強(qiáng)調(diào)建設(shè)創(chuàng)新型經(jīng)濟(jì)[35]。創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略當(dāng)前已經(jīng)成為中國的核心國家戰(zhàn)略之一,為了落實(shí)創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略,中國政府不僅鼓勵企業(yè)加大研發(fā)投入,同時(shí)出臺了稅收減免、政府補(bǔ)助等優(yōu)惠政策鼓勵企業(yè)通過海外并購引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)。相較于非政治關(guān)聯(lián)“富有”企業(yè),政治關(guān)聯(lián)“富有”企業(yè)往往更能或更多地獲取到上述優(yōu)惠政策,在研發(fā)國際化過程中遇到障礙時(shí)也更可能得到政府的支持[2]。可見,政治關(guān)聯(lián)有助于“富有”企業(yè)更多地獲取到政府部門針對企業(yè)海外研發(fā)活動所制定的“扶上馬、送一程”等福利,從而使“富有”企業(yè)在研發(fā)國際化中感知到更低的風(fēng)險(xiǎn)、更高的收益。最終,在創(chuàng)新期望順差較大或冗余資源較豐富的情形下,企業(yè)將更積極地推進(jìn)研發(fā)國際化。

需要注意的是,雖然政治關(guān)聯(lián)會給“富有”企業(yè)帶來“走出去”優(yōu)勢,但它也會導(dǎo)致“富有”企業(yè)較強(qiáng)的本土制度嵌入,進(jìn)而降低其研發(fā)國際化動機(jī)。具體地,政治關(guān)聯(lián)企業(yè)傾向于通過與政府建立合謀關(guān)系來獲取關(guān)鍵資源、政策信息等[36],在此過程中,企業(yè)會逐漸形成一整套相應(yīng)的管理和經(jīng)營體系[37]。由于上述管理經(jīng)營體系往往具有較強(qiáng)的制度依賴和嵌入性,難以甚至無法適用于發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體中的制度環(huán)境,繼而給企業(yè)“走出去”戰(zhàn)略的實(shí)施帶來劣勢[36],故相較于不具有政治關(guān)聯(lián)的“富有”企業(yè),具有政治關(guān)聯(lián)的“富有”企業(yè)將從研發(fā)國際化中感知到更少的潛在收益、更多的潛在風(fēng)險(xiǎn),最終表現(xiàn)出低水平的研發(fā)國際化動機(jī)。

鑒于此,提出如下未明確調(diào)節(jié)方向的假設(shè):

假設(shè)2a企業(yè)政治關(guān)聯(lián)顯著影響了創(chuàng)新期望順差對企業(yè)研發(fā)國際化的正向影響。

假設(shè)2b企業(yè)政治關(guān)聯(lián)顯著影響了冗余資源對企業(yè)研發(fā)國際化的正向影響。

國際經(jīng)驗(yàn)一般指企業(yè)在國際經(jīng)營中積累的經(jīng)驗(yàn)[38],它是一種能給企業(yè)帶來持續(xù)競爭優(yōu)勢的重要的無形資源[39]。前期研究普遍認(rèn)為,企業(yè)國際經(jīng)驗(yàn)不僅會促使企業(yè)更快、更好地把握國際機(jī)遇[38],還有助于企業(yè)克服國際化過程中的阻礙。即國際經(jīng)驗(yàn)?zāi)芙o企業(yè)帶來“走進(jìn)去”優(yōu)勢。不過,目前將國際經(jīng)驗(yàn)與企業(yè)研發(fā)國際化聯(lián)系的研究仍付諸闕如。國際經(jīng)驗(yàn)給企業(yè)帶來的“走進(jìn)去”優(yōu)勢將強(qiáng)化創(chuàng)新期望順差、冗余資源對企業(yè)研發(fā)國際化的促進(jìn)作用,這是因?yàn)?

(1)“富有”企業(yè)在落實(shí)研發(fā)國際化決策過程中會面臨一系列成本與障礙,如距離導(dǎo)致的更為困難的協(xié)調(diào)、溝通和監(jiān)控,以及外來者劣勢與新進(jìn)入者陷阱等[40-42]。而國際經(jīng)驗(yàn)中所嵌入的特定知識、經(jīng)驗(yàn)等則有助于“富有”企業(yè)更快、更好地熟悉東道國政府的政策、文化以及海外競爭者和消費(fèi)者等[43],幫助“富有”企業(yè)有效規(guī)避研發(fā)國際化過程中潛在的外來者劣勢等,從而使“富有”企業(yè)在研發(fā)國際化中感知到更低的風(fēng)險(xiǎn)。最終,在創(chuàng)新期望順差較大或冗余資源較豐富的情形下,企業(yè)推進(jìn)研發(fā)國際化的積極性將進(jìn)一步提高。

(2)國際經(jīng)驗(yàn)將加深“富有”企業(yè)對研發(fā)國際化必要性的認(rèn)識[44],促進(jìn)“富有”企業(yè)對蘊(yùn)含海外創(chuàng)新機(jī)會的信息的收集、分析和闡述[45],繼而使“富有”企業(yè)感知更多的海外創(chuàng)新機(jī)會并識別出最優(yōu)海外創(chuàng)新機(jī)會。此外,國際經(jīng)驗(yàn)還會促進(jìn)企業(yè)國際心智的形成,在國際心智的影響下,“富有”企業(yè)更有可能在國際市場尋找增長機(jī)會或研發(fā)機(jī)會[43],并傾向于認(rèn)為把握國際市場機(jī)會有利可圖。因此,當(dāng)具有國際經(jīng)驗(yàn)時(shí),“富有”企業(yè)將從研發(fā)國際化中感知到更多的收益,最終使其更積極地推進(jìn)研發(fā)國際化。

綜上提出:

假設(shè)3a企業(yè)國際經(jīng)驗(yàn)將強(qiáng)化創(chuàng)新期望順差對企業(yè)研發(fā)國際化的正向影響。

假設(shè)3b企業(yè)國際經(jīng)驗(yàn)將強(qiáng)化冗余資源對企業(yè)研發(fā)國際化的正向影響。

2 研究設(shè)計(jì)

2.1 樣本選擇與數(shù)據(jù)來源

考慮到國泰安數(shù)據(jù)庫所披露的高管成員政治關(guān)聯(lián)字段信息主要起始于2008年,并且為了排除行業(yè)差異對檢驗(yàn)結(jié)果的影響,本文以2008～2016年中國A 股制造業(yè)上市企業(yè)為基礎(chǔ)研究樣本庫。本文旨在考察“富有”狀況下的企業(yè)研發(fā)國際化行為,參考文獻(xiàn)[21,40-42,44]中的做法,對樣本進(jìn)行如下篩選:①刪除被標(biāo)記為ST、PT 的企業(yè)樣本;②刪除未進(jìn)行國際化的企業(yè)樣本;③刪除資產(chǎn)負(fù)債率大于1的企業(yè)樣本;④刪除其他數(shù)據(jù)存在缺失的企業(yè)樣本。最終,在樣本期間內(nèi)獲取了8 564個非平衡面板樣本。本文所使用的企業(yè)基本特征、高管人物特征以及子公司信息等數(shù)據(jù)來自WIND、CSMAR 以及CCER 三大權(quán)威數(shù)據(jù)庫,并根據(jù)巨潮資訊網(wǎng)等專業(yè)網(wǎng)站進(jìn)行了數(shù)據(jù)比對以確認(rèn)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性。

2.2 指標(biāo)選擇與變量定義

(1)企業(yè)研發(fā)國際化。參考文獻(xiàn)[40-41]中的研究,采用兩種不同的緯度來衡量企業(yè)的研發(fā)國際化,即區(qū)分了企業(yè)研發(fā)國際化深度與廣度。企業(yè)研發(fā)國際化深度(IRDD),采用企業(yè)當(dāng)年擁有海外研發(fā)子公司數(shù)量占海外子公司總數(shù)的比例衡量;企業(yè)研發(fā)國際化廣度(IRDB),采用企業(yè)當(dāng)年擁有海外研發(fā)子公司所涉及的國家或地區(qū)的數(shù)量衡量企業(yè)研發(fā)國際化廣度。需要說明的是,由于Wind數(shù)據(jù)庫缺乏子公司所在地這一數(shù)據(jù),本文根據(jù)子公司名稱所蘊(yùn)含的地理信息并結(jié)合企查查、天眼查等工具,經(jīng)人工整理得到企業(yè)每年的海外子公司所對應(yīng)的國家或地區(qū)名稱。進(jìn)一步,根據(jù)子公司主營業(yè)務(wù)說明依據(jù)相關(guān)字段信息(例如研究、研發(fā)、開支、技術(shù)、創(chuàng)新與科研等)判斷子公司是否屬于研發(fā)子公司,并經(jīng)過人工復(fù)核以準(zhǔn)確獲取海外研發(fā)子公司名單。

(2)創(chuàng)新期望順差(IPES),即當(dāng)企業(yè)實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新期望水平時(shí),企業(yè)實(shí)際創(chuàng)新績效(IP)與創(chuàng)新期望水平(IE)之間的差距。其中,企業(yè)實(shí)際創(chuàng)新績效(IP)的測量,參考文獻(xiàn)[35,46]中的研究,采用上市公司本身當(dāng)年專利申請數(shù)量衡量企業(yè)實(shí)際創(chuàng)新績效。由于專利授權(quán)需要檢測與繳納年費(fèi),存在較多的不確定性,但專利技術(shù)有可能在未獲取專利時(shí)就已經(jīng)對企業(yè)績效產(chǎn)生影響,故相比于專利的授權(quán),專利申請數(shù)量更能夠準(zhǔn)確地反映企業(yè)的實(shí)際創(chuàng)新績效?？紤]到專利申請數(shù)據(jù)呈現(xiàn)正偏態(tài)分布,本文將專利申請數(shù)量加1后取自然對數(shù)[46]。

對于創(chuàng)新期望水平(IE)的測量,參考文獻(xiàn)[8,47]中的研究,通過企業(yè)所在行業(yè)(SIC 3級行業(yè)代碼)內(nèi)所有企業(yè)前1期的實(shí)際創(chuàng)新績效中位數(shù)(IIP_median)與企業(yè)前1期的創(chuàng)新期望水平的加權(quán)線性組合計(jì)算而得,權(quán)重α1=0.4[10],公式為

進(jìn)一步,引入虛擬變量I1,當(dāng)企業(yè)實(shí)際創(chuàng)新績效高于創(chuàng)新期望水平時(shí),將I1設(shè)置為1,否則為0。最終,創(chuàng)新期望順差(IPES)為:I1(IP-IE)≥0。

(3)冗余資源(RR)。冗余資源被定義為一個給定的計(jì)劃周期內(nèi),企業(yè)實(shí)際擁有資源與企業(yè)正常開展活動所需資源之間的差額,由于冗余資源可在任何時(shí)候以多種方式進(jìn)行部署,通常難以直接測量[31],故前期學(xué)者大多使用財(cái)務(wù)指標(biāo)衡量組織的冗余資源。冗余資源可劃分為未沉淀冗余資源、沉淀冗余資源以及潛在冗余資源。參考已有研究[10,21,31],本文中未沉淀冗余資源采用流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的比值衡量,沉淀冗余資源采用管理費(fèi)用與銷售費(fèi)用之和與銷售收入的比值衡量,潛在冗余資源采用所有者權(quán)益總額與負(fù)債總額的比值衡量。為了反映企業(yè)的過量冗余資源,將上述3個指標(biāo)按年度-行業(yè)中值進(jìn)行調(diào)整(即減去年度-行業(yè)中位數(shù))。最后,對上述3個經(jīng)過年度-行業(yè)中值調(diào)整后的指標(biāo)分別標(biāo)準(zhǔn)化后取平均值,所得數(shù)值即為冗余資源指標(biāo)。

(4)企業(yè)政治關(guān)聯(lián)(PA)。參考文獻(xiàn)[21,37]中的研究,將企業(yè)高管團(tuán)隊(duì)最近3年在政府部門、人大以及政協(xié)等國家機(jī)關(guān)的任職情況作為企業(yè)政治關(guān)聯(lián)的代理指標(biāo),任職情況采用賦值法標(biāo)記。具體地,沒有任職情況的賦值為0,鄉(xiāng)鎮(zhèn)及以下賦值為1,縣級賦值為2,市級賦值為3,省級賦值為4,國家級賦值為5。

(5)企業(yè)國際經(jīng)驗(yàn)。企業(yè)國際經(jīng)驗(yàn)是經(jīng)驗(yàn)學(xué)習(xí)的不同來源,本文采用兩種不同的緯度來衡量企業(yè)的國際經(jīng)驗(yàn),即區(qū)分企業(yè)國際經(jīng)驗(yàn)的深度與廣度。對于企業(yè)國際經(jīng)驗(yàn)深度(IED),參考Mohr等的研究,采用企業(yè)在每個不同國家或地區(qū)運(yùn)營海外子公司的年限總數(shù)衡量企業(yè)的國際經(jīng)驗(yàn)深度。例如,某企業(yè)2003～2010 年在美國有設(shè)立海外分支機(jī)構(gòu),2009～2013年在澳大利亞有設(shè)立海外分支機(jī)構(gòu),那么,截至2013年年末,該企業(yè)共有7年在美國的國際經(jīng)驗(yàn)以及4年在澳大利亞的國際經(jīng)驗(yàn),企業(yè)國際經(jīng)驗(yàn)深度共11年。對于企業(yè)國際經(jīng)驗(yàn)廣度(IEB),同樣參考Mohr等的研究,采用企業(yè)當(dāng)年擁有海外子公司所涉及的國家或地區(qū)的數(shù)量衡量企業(yè)國際經(jīng)驗(yàn)廣度。盡管以往研究使用這種方法作為企業(yè)國際化范圍的代理,但本文認(rèn)為它也反映了企業(yè)國際經(jīng)驗(yàn)的廣度[38]。

(6)控制變量。借鑒企業(yè)研發(fā)與國際化相關(guān)主題的文獻(xiàn),控制了如下變量:企業(yè)員工規(guī)模(SIZE),采用企業(yè)當(dāng)年年末的雇傭職員總數(shù)加1后取自然對數(shù)表示;企業(yè)成立年限(AGE),采用企業(yè)成立至當(dāng)年的年限數(shù)加1后取自然對數(shù)表示;企業(yè)控股性質(zhì)(STA),若該企業(yè)是國有控股性質(zhì)的企業(yè),則取值為1,否則為0;企業(yè)研發(fā)強(qiáng)度(RD),采用企業(yè)研發(fā)費(fèi)用與銷售收入的比值表示;兩職兼任(DUA),若CEO 同時(shí)擔(dān)任董事長,則取值為1,否則為0;董事會規(guī)模(BOS),采用董事會總?cè)藬?shù)加1后取自然對數(shù)表示;董事會獨(dú)立性(BOI),采用獨(dú)立董事人數(shù)與董事會總?cè)藬?shù)的比值表示;環(huán)境不確定性(EU),采用經(jīng)行業(yè)中位數(shù)調(diào)整的企業(yè)過去5年銷售收入的變異系數(shù)表示;產(chǎn)品市場競爭強(qiáng)度(PMC),采用1減去行業(yè)(SIC三級行業(yè)代碼)內(nèi)所有上市公司所占市場份額的赫芬達(dá)爾指數(shù)表示。此外,為了控制其他不可觀測的因素對企業(yè)研發(fā)國際化的重要影響,引入了年度(YEAR)、行業(yè)(IND)和地區(qū)(REG)虛擬變量。

3 實(shí)證檢驗(yàn)與結(jié)果分析

3.1 描述性統(tǒng)計(jì)與相關(guān)性分析

表1所示為描述性統(tǒng)計(jì)與相關(guān)性分析。

表1 變量的描述性統(tǒng)計(jì)及相關(guān)性分析

由表1結(jié)果可知,創(chuàng)新期望順差(IPES)和冗余資源(RR)均與企業(yè)研發(fā)國際化深度(IRDD)、廣度(IRDB)顯著正相關(guān),初步支持了假設(shè)1a、1b。此外,除了企業(yè)國際經(jīng)驗(yàn)深度(IED)和企業(yè)國際經(jīng)驗(yàn)廣度(IEB)之間有較高的相關(guān)性外,其余解釋變量間的相關(guān)性系數(shù)均不超過多重共線性判定的臨界值0.5。為此,在后文回歸分析中,將企業(yè)國際經(jīng)驗(yàn)深度和國際經(jīng)驗(yàn)廣度設(shè)計(jì)在不同的回歸模型中。進(jìn)一步,對進(jìn)入回歸分析的所有解釋變量進(jìn)行方差膨脹因子分析(VIF)。結(jié)果顯示,模型整體的VIF 均值低于閾值2,并且被解釋變量的VIF 值遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于閾值10,進(jìn)一步表明本文的變量設(shè)定較為合理,不存在嚴(yán)重的多重共線性問題,適合進(jìn)一步回歸分析。

3.2 回歸分析

由于采用非平衡面板數(shù)據(jù)進(jìn)行研究不可避免地存在異方差、序列相關(guān)以及截面相關(guān)等問題,為了保證回歸模型估計(jì)的有效性與一致性,故采用Driscoll-Kraay標(biāo)準(zhǔn)誤方法進(jìn)行估計(jì)[23]。此外,為了規(guī)避極端值對研究結(jié)論造成的影響,對主要連續(xù)變量在1%的水平上進(jìn)行縮尾處理。為了增強(qiáng)結(jié)果的解釋力,在構(gòu)造交互項(xiàng)之前,對解釋變量和調(diào)節(jié)變量進(jìn)行中心化處理。

表2列示了創(chuàng)新期望順差、冗余資源與企業(yè)研發(fā)國際化深度間關(guān)系的檢驗(yàn)結(jié)果。表3列示了創(chuàng)新期望順差、冗余資源與企業(yè)研發(fā)國際化廣度間關(guān)系的檢驗(yàn)結(jié)果。

表2 創(chuàng)新期望順差、冗余資源與企業(yè)研發(fā)國際化深度

表3 創(chuàng)新期望順差、冗余資源與企業(yè)研發(fā)國際化廣度

假設(shè)1a預(yù)測,創(chuàng)新期望順差對企業(yè)研發(fā)國際化具有顯著的正向影響。由表2模型(2)可知,創(chuàng)新期望順差(IPES)與研發(fā)國際化深度(IRDD)顯著正相關(guān)(β=1.367,p＜0.01)。由表3 模型(2)可知,創(chuàng)新期望順差(IPES)與研發(fā)國際化廣度(IRDB)也顯著正相關(guān)(β=0.039,p＜0.01)。綜合可見,創(chuàng)新期望順差越大,企業(yè)越傾向于更深程度及更廣范圍的研發(fā)國際化擴(kuò)張策略。因此,假設(shè)1a得到支持。

假設(shè)1b預(yù)測,冗余資源對企業(yè)研發(fā)國際化具有顯著的正向影響。由表2模型(2)可知,冗余資源(RR)與研發(fā)國際化深度(IRDD)顯著正相關(guān)(β=1.660,p＜0.01)。由表3 模型(2)可知,冗余資源(RR)與研發(fā)國際化廣度(IRDB)也顯著正相關(guān)(β=0.043,p＜0.01)。綜合可見,企業(yè)的冗余資源越充沛,企業(yè)越傾向于更深程度及更廣范圍的研發(fā)國際化擴(kuò)張。因此,假設(shè)1b得到支持。

假設(shè)2a預(yù)測,企業(yè)政治關(guān)聯(lián)顯著影響了創(chuàng)新期望順差對企業(yè)研發(fā)國際化的正向影響。根據(jù)表2模型(3)的檢驗(yàn)結(jié)果可知,企業(yè)政治關(guān)聯(lián)和創(chuàng)新期望順差交互項(xiàng)(PA×IPE_Surplu)與企業(yè)研發(fā)國際化深度正相關(guān)但不顯著(β=0.048,p＞0.10)。由表3模型(3)的檢驗(yàn)結(jié)果可知,企業(yè)政治關(guān)聯(lián)和創(chuàng)新期望順差交互項(xiàng)(PA×IPE_Surplu)與企業(yè)研發(fā)國際化廣度顯著正相關(guān)(β=0.007,p＜0.01)。這說明,隨著企業(yè)政治關(guān)聯(lián)的提高,創(chuàng)新期望順差對企業(yè)研發(fā)國際化廣度的正向影響將增強(qiáng)。因此,假設(shè)2a得到部分支持。

假設(shè)2b預(yù)測,企業(yè)政治關(guān)聯(lián)顯著影響了冗余資源對企業(yè)研發(fā)國際化的正向影響。根據(jù)表2 模型(3)的檢驗(yàn)結(jié)果可知,企業(yè)政治關(guān)聯(lián)和冗余資源交互項(xiàng)(PA× RR)與企業(yè)研發(fā)國際化深度顯著正相關(guān)(β=0.404,p＜0.05)。由表3模型(3)的檢驗(yàn)結(jié)果可知,企業(yè)政治關(guān)聯(lián)和冗余資源交互項(xiàng)(PA × RR)與企業(yè)研發(fā)國際化廣度也顯著正相關(guān)(β=0.008,p＜0.05)。這表明,隨著企業(yè)政治關(guān)聯(lián)的提高,冗余資源對企業(yè)研發(fā)國際化深度和廣度的正向影響都將增強(qiáng)。因此,假設(shè)2b得到支持。

假設(shè)3a預(yù)測,企業(yè)國際經(jīng)驗(yàn)將增強(qiáng)創(chuàng)新期望順差對企業(yè)研發(fā)國際化的正向影響。由表2模型(4)、(5)的檢驗(yàn)結(jié)果可知,企業(yè)國際經(jīng)驗(yàn)深度和創(chuàng)新期望順差交互項(xiàng)(IED×IPE_Surplu)與企業(yè)國際經(jīng)驗(yàn)深度顯著正相關(guān)(β=0.053,p＜0.01),企業(yè)國際經(jīng)驗(yàn)廣度和創(chuàng)新期望順差交互項(xiàng)(IEB×IPE_Surplu)與企業(yè)國際經(jīng)驗(yàn)深度也顯著正相關(guān)(β=0.197,p＜0.01)。由表3模型(4)、(5)的檢驗(yàn)結(jié)果可知,企業(yè)國際經(jīng)驗(yàn)深度和創(chuàng)新期望順差交互項(xiàng)(IED×IPE_Surplu)與企業(yè)國際經(jīng)驗(yàn)廣度顯著正相關(guān)(β=0.004,p＜0.01),企業(yè)國際經(jīng)驗(yàn)廣度和創(chuàng)新期望順差交互項(xiàng)(IEB×IPE_Surplu)與企業(yè)國際經(jīng)驗(yàn)廣度也顯著正相關(guān)(β=0.021,p＜0.01)。上述檢驗(yàn)結(jié)果表明,無論隨著企業(yè)國際經(jīng)驗(yàn)深度還是國際經(jīng)驗(yàn)廣度的增加,創(chuàng)新期望順差對企業(yè)研發(fā)國際化深度和廣度的正向影響都將增強(qiáng)。因此,假設(shè)3a得到支持。

假設(shè)3b預(yù)測,企業(yè)國際經(jīng)驗(yàn)將增強(qiáng)冗余資源對企業(yè)研發(fā)國際化的正向影響。由表2模型(4)、(5)的檢驗(yàn)結(jié)果可知,企業(yè)國際經(jīng)驗(yàn)深度和冗余資源交互項(xiàng)(IED×RR)與企業(yè)國際經(jīng)驗(yàn)深度顯著正相關(guān)(β=0.248,p＜0.01),企業(yè)國際經(jīng)驗(yàn)廣度和冗余資源交互項(xiàng)(IEB× RR)與企業(yè)國際經(jīng)驗(yàn)深度也顯著正相關(guān)(β=0.540,p＜0.01)。由表3模型(4)、(5)的檢驗(yàn)結(jié)果可知,企業(yè)國際經(jīng)驗(yàn)深度和冗余資源交互項(xiàng)(IED×RR)與企業(yè)國際經(jīng)驗(yàn)廣度顯著正相關(guān)(β=0.011,p＜0.01),企業(yè)國際經(jīng)驗(yàn)廣度和冗余資源交互項(xiàng)(IEB×RR)與企業(yè)國際經(jīng)驗(yàn)廣度也顯著正相關(guān)(β=0.022,p＜0.01)。上述檢驗(yàn)結(jié)果表明,無論隨著企業(yè)國際經(jīng)驗(yàn)深度還是國際經(jīng)驗(yàn)廣度的增加,冗余資源對企業(yè)研發(fā)國際化深度和廣度的正向影響都將增強(qiáng)。因此,假設(shè)3b得到支持。

3.3 穩(wěn)健性檢驗(yàn)與內(nèi)生性問題的解決

(1)內(nèi)生性問題。雖然本文將被解釋變量相對于解釋變量做滯后1期的處理,在一定程度上緩解了內(nèi)生性問題,但仍無法完全規(guī)避由于創(chuàng)新期望順差和研發(fā)國際化相互交互影響,或者同時(shí)受到某些組織內(nèi)外部因素共同影響所引起的內(nèi)生性問題。為此,采用工具變量法(IV-2SLS)對模型進(jìn)行內(nèi)生性處理,選擇滯后2期的創(chuàng)新期望順差(IPES_IV)作為滯后1期創(chuàng)新期望順差的工具變量。由表4模型(1)可知,工具變量在1%的水平上與本文的解釋變量正相關(guān),并且在弱工具變量的檢驗(yàn)中Cragg-Donald Wald 的F統(tǒng)計(jì)量遠(yuǎn)大于10% 的閾值16.38,表明了工具變量的有效性。重新回歸分析后,本文的研究結(jié)論仍然成立,結(jié)果如表4所示。

表4 創(chuàng)新期望順差、冗余資源與企業(yè)研發(fā)國際化(工具變量法)

(2)更換創(chuàng)新期望順差的測量指標(biāo)。上文采用上市公司本身當(dāng)年專利申請數(shù)量衡量企業(yè)的實(shí)際創(chuàng)新績效。在此,采用上市公司本身當(dāng)年專利授權(quán)數(shù)量衡量企業(yè)的實(shí)際創(chuàng)新,重新計(jì)算創(chuàng)新期望順差。重新回歸分析后,所得研究結(jié)論與正文結(jié)論相比未發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化,結(jié)果如表5、6所示。

表5 創(chuàng)新期望順差、冗余資源與企業(yè)研發(fā)國際化深度(創(chuàng)新期望順差替代指標(biāo))

表6 創(chuàng)新期望順差、冗余資源與企業(yè)研發(fā)國際化廣度(創(chuàng)新期望順差替代指標(biāo))

(3)更換企業(yè)政治關(guān)聯(lián)的測量指標(biāo)?？紤]到“人走茶涼”的現(xiàn)象[21],采用高管團(tuán)隊(duì)成員目前在政府部門、人大以及政協(xié)等國家機(jī)關(guān)的任職情況作為企業(yè)政治關(guān)聯(lián)的替代指標(biāo),該替代指標(biāo)同樣采用取值法來測量。重新回歸分析后,所得研究結(jié)論與正文結(jié)論相比未發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化,結(jié)果如表7、8所示。

表7 創(chuàng)新期望順差、冗余資源與企業(yè)研發(fā)國際化深度(企業(yè)政治關(guān)聯(lián)替代指標(biāo))

表8 創(chuàng)新期望順差、冗余資源與企業(yè)研發(fā)國際化廣度(企業(yè)政治關(guān)聯(lián)替代指標(biāo))

(4)剔除金融危機(jī)的影響?？紤]到2008年金融危機(jī)對全球經(jīng)濟(jì)造成了巨大的影響,剔除2008年的樣本,即以2009～2016年的樣本重新進(jìn)行回歸分析。排除金融危機(jī)影響后的回歸結(jié)果與正文基本保持一致,結(jié)論未發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化,結(jié)果如表9、10所示。

表9 創(chuàng)新期望順差、冗余資源與企業(yè)研發(fā)國際化深度(剔除金融危機(jī)影響)

表10 創(chuàng)新期望順差、冗余資源與企業(yè)研發(fā)國際化廣度(剔除金融危機(jī)影響)

4 結(jié)論

基于企業(yè)行為理論,本文以2008～2016年中國A 股上市公司為研究對象,檢驗(yàn)了企業(yè)“富有”狀況對其研發(fā)國際化決策的影響,并檢驗(yàn)了企業(yè)政治關(guān)聯(lián)和國際經(jīng)驗(yàn)在上述關(guān)系中的調(diào)節(jié)作用。研究發(fā)現(xiàn):

(1)當(dāng)面臨創(chuàng)新期望順差這一流量“富有”和冗余資源這一存量“富有”時(shí),企業(yè)都將積極推進(jìn)研發(fā)國際化。具體地,創(chuàng)新期望順差和冗余資源都將驅(qū)使企業(yè)更多的研發(fā)活動安排在海外,并進(jìn)入更多的海外地區(qū)展開研發(fā)活動,最終表現(xiàn)為更高水平的研究國際化。

(2)當(dāng)面臨創(chuàng)新期望順差與冗余資源兩種“富有”狀況時(shí),如果它具有政治關(guān)聯(lián)(國際經(jīng)驗(yàn)),則會因?yàn)榫哂懈嗟摹白叱鋈ァ眱?yōu)勢(“走進(jìn)去”優(yōu)勢),繼而在研發(fā)國際化中感知到更多的收益、更低的風(fēng)險(xiǎn),最終更加積極地推進(jìn)研發(fā)國際化決策的制定及執(zhí)行。研究充分表明,創(chuàng)新期望順差、冗余資源以及企業(yè)政治關(guān)聯(lián)、國際經(jīng)驗(yàn)是理解企業(yè)研發(fā)國際化決策不可或缺的關(guān)鍵要素。

本文的實(shí)踐啟示體現(xiàn)在:

(1)當(dāng)前,如何快速實(shí)現(xiàn)技術(shù)追趕、提升創(chuàng)新能力成為了各個企業(yè)關(guān)心的核心問題,同時(shí)也是發(fā)展經(jīng)濟(jì)體企業(yè)所面臨的一項(xiàng)重要管理挑戰(zhàn)。研發(fā)國際化為企業(yè)解決上述問題提供了一個良好的契機(jī)。但在制定、推動企業(yè)實(shí)施研發(fā)國際化的過程中,有限理性的決策者為降低認(rèn)知負(fù)擔(dān),他們會將創(chuàng)新渴望水平設(shè)置為一個決策基準(zhǔn),這種偏見將主導(dǎo)他們的決策,繼而影響其所采取的行動。雖然創(chuàng)新期望順差有利于激發(fā)決策者的創(chuàng)新意識,進(jìn)而推動企業(yè)研發(fā)國際化的開展,但在此過程中,決策者也可能因自恃等心理偏差使其制定出過于“激進(jìn)”的研發(fā)國際化,并最終導(dǎo)致企業(yè)面臨過高的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)等。因此,決策者應(yīng)意識到自身的有限理性以及決策過程中的“滿意策略”,才有可能優(yōu)化研發(fā)國際化決策,繼而使研發(fā)國際化決策更加符合企業(yè)的實(shí)際需要。與此同時(shí),決策者也應(yīng)注意吸收技術(shù)專家的判斷和觀點(diǎn)來克服自身的有限理性。

(2)適當(dāng)?shù)娜哂噘Y源會通過增加決策者的風(fēng)險(xiǎn)容忍度等,最終推動企業(yè)積極開展海外研發(fā)活動。因此,企業(yè)應(yīng)保持一定的冗余資源來增強(qiáng)決策者對研發(fā)國際化的接受程度,繼而利用研發(fā)國際化在國際化競爭中實(shí)現(xiàn)彎道超車,最終提高自身市場競爭力。但企業(yè)也應(yīng)意識到,冗余資源可能會導(dǎo)致決策者對研發(fā)國際化風(fēng)險(xiǎn)的不敏感,進(jìn)而導(dǎo)致“價(jià)值摧毀型”研發(fā)國際化項(xiàng)目的上馬與實(shí)施。因此,即便冗余資源給創(chuàng)新失敗提供了緩沖空間,企業(yè)也有必要科學(xué)、細(xì)致地審視研發(fā)國際化決策的合理性,以最大化冗余資源的潛在收益。

(3)企業(yè)通過政治關(guān)聯(lián)從政府相關(guān)部門獲取到“走出去”優(yōu)勢,最終促使“富有”企業(yè)更加積極地推進(jìn)研發(fā)國際化。這說明,政府有必要出臺相關(guān)措施為企業(yè)研發(fā)國際化的開展提供支持。一方面,政府可通過簡化審批程序、提高審批效率,保證企業(yè)研發(fā)國際化的暢通;另一方面,政府通過稅費(fèi)減免、補(bǔ)助等手段為企業(yè)研發(fā)國際化的開展提供實(shí)質(zhì)性支持,激勵更多企業(yè)通過研發(fā)國際化獲取先進(jìn)技術(shù)、提高創(chuàng)新績效,并將先進(jìn)的創(chuàng)新知識、技術(shù)等轉(zhuǎn)到國內(nèi),最終保證國家創(chuàng)新發(fā)展戰(zhàn)略的落實(shí)。

(4)國際經(jīng)驗(yàn)給企業(yè)帶來的“走進(jìn)去”優(yōu)勢,最終促使“富有”企業(yè)更加積極地推進(jìn)研發(fā)國際化。這啟示企業(yè),在推進(jìn)自身研發(fā)國際化的過程中,應(yīng)注意吸收、歸納、總結(jié)與國際化決策制定、運(yùn)營管理等相關(guān)的先進(jìn)知識和經(jīng)驗(yàn),使自身能夠在今后通過更加適應(yīng)性和靈活性的態(tài)勢推進(jìn)、落實(shí)研發(fā)國際化。尤其是對初次實(shí)施研發(fā)國際化的企業(yè)而言,應(yīng)借助與具有豐富國際經(jīng)驗(yàn)的企業(yè)建立聯(lián)盟或聘請具有豐富國際經(jīng)驗(yàn)的咨詢機(jī)構(gòu)來增強(qiáng)自身的“走進(jìn)去”優(yōu)勢,最終保障研發(fā)國際化的成功開展。

雖然本文對深入理解以及指導(dǎo)企業(yè)研發(fā)國際化實(shí)踐具有重要的理論與實(shí)踐意義,但也存在如下局限和不足有待未來研究的更深入探討:①未檢驗(yàn)創(chuàng)新期望順差、冗余資源作用于企業(yè)研發(fā)國際化的“內(nèi)在黑箱”,未來研究可在此方向進(jìn)行拓展;②高管是企業(yè)戰(zhàn)略決策制定及執(zhí)行的核心群體,他們將對“富有”企業(yè)的研發(fā)國際化決策具有潛在的重要影響,未來研究可納入高管團(tuán)隊(duì)的情境作用進(jìn)一步拓展本文理論框架;③本研究的對象為上市公司,故而研究結(jié)論是否適用于非上市公司,仍需要未來研究的檢討和修正。