鐘 熙 ,宋鐵波 ,陳偉宏 ,朱子君

(1.廣東工業(yè)大學(xué) 管理學(xué)院,廣州 510520;2.華南理工大學(xué) 工商管理學(xué)院,廣州 510640;3.廣西大學(xué) 經(jīng)濟(jì)學(xué)院,南寧 530004)

創(chuàng)新是企業(yè)維持、增進(jìn)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的核心手段之一。在經(jīng)濟(jì)全球化時(shí)代,企業(yè)的創(chuàng)新活動(dòng)不僅可安置在本國(guó),還可進(jìn)行全球市場(chǎng)的布局[1]。目前,通過(guò)在全球范圍內(nèi)最有效地配置、尋求研發(fā)資源的研發(fā)國(guó)際化活動(dòng),已在提升企業(yè)技術(shù)實(shí)力、企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效等方面發(fā)揮著舉足輕重的作用[2-3]。例如,海信公司已在德國(guó)、美國(guó)、日本等國(guó)家或地區(qū)擁有7個(gè)海外研發(fā)中心;華為公司在美國(guó)、加拿大、英國(guó)等國(guó)家或地區(qū)建立的海外研發(fā)中心更是多達(dá)17個(gè)[4]。

長(zhǎng)期以來(lái),“富有”被視為企業(yè)創(chuàng)新的一個(gè)核心驅(qū)動(dòng)因素[5],不過(guò),早期學(xué)者大多局限于冗余資源這種存量“富有”,且針對(duì)“富有”是否會(huì)滋生“富則思安”從而導(dǎo)致企業(yè)不愿再開(kāi)拓創(chuàng)新?tīng)?zhēng)論不休[6]。作為對(duì)早期研究的拓展,企業(yè)行為理論強(qiáng)調(diào)指出[7],“富有”不僅包括冗余資源這類(lèi)存量“富有”,還包括創(chuàng)新期望順差(創(chuàng)新績(jī)效水平高于創(chuàng)新渴望水平)這類(lèi)流量“富有”[8]。誠(chéng)然,既有文獻(xiàn)逐步關(guān)注到(創(chuàng)新)期望順差、冗余資源對(duì)企業(yè)創(chuàng)新決策的影響,但既有文獻(xiàn)局限于創(chuàng)新投入[9-10]、創(chuàng)新組合模式[8,11]等企業(yè)創(chuàng)新決策。對(duì)于創(chuàng)新期望順差、冗余資源能否影響研發(fā)國(guó)際化決策,這一因經(jīng)濟(jì)全球化推進(jìn)、信息和通信技術(shù)的迅速發(fā)展而在實(shí)踐中越來(lái)越普遍的企業(yè)創(chuàng)新空間布局決策,迄今仍未得到應(yīng)有的足夠關(guān)注。

在探究企業(yè)研發(fā)國(guó)際化前置因素的文獻(xiàn)方面,學(xué)者主要從能力(資源)基礎(chǔ)觀(guān)、制度基礎(chǔ)觀(guān)、交易成本理論等理論視角出發(fā)[4,12-14],聚焦于東道國(guó)環(huán)境(如技術(shù)水平、對(duì)外開(kāi)放程度、稅收政策)、母國(guó)環(huán)境(如政府參與)等因素[15]對(duì)企業(yè)研發(fā)國(guó)際化的影響。但是,上述理論視角的研究成果大多隱含地假定,研發(fā)國(guó)際化決策是決策者基于完全理性制定的“計(jì)算式?jīng)Q策”1)即隱含地假定研發(fā)國(guó)際化決策是完全理性的決策者在系統(tǒng)、全面地評(píng)估企業(yè)資源、知識(shí)、能力以及研發(fā)國(guó)際化成本-收益后所做出的,罔顧了決策者是有限理性的,他/她會(huì)基于滿(mǎn)意等原則進(jìn)行“啟發(fā)式?jīng)Q策”這一事實(shí)[7,16]。企業(yè)行為理論則為深入洞察有限理性的決策者如何制定研發(fā)國(guó)際化決策奠定了夯實(shí)的理論基礎(chǔ),該理論認(rèn)為決策者是有限理性的,為降低認(rèn)知負(fù)擔(dān),他/她會(huì)設(shè)定一個(gè)創(chuàng)新渴望水平,即令其感到滿(mǎn)意的最低的創(chuàng)新產(chǎn)出,作為參考點(diǎn)[17],繼而制定后續(xù)的戰(zhàn)略決策[18]。當(dāng)創(chuàng)新績(jī)效水平高于創(chuàng)新渴望水平即出現(xiàn)創(chuàng)新期望順差時(shí),決策者認(rèn)為企業(yè)處于“富有”狀態(tài),創(chuàng)新期望順差這類(lèi)流量“富有”亦被證實(shí)將對(duì)企業(yè)技術(shù)搜尋[19]、是否采用公司風(fēng)險(xiǎn)投資單元[17]等戰(zhàn)略決策產(chǎn)生顯著影響。然而,對(duì)于創(chuàng)新期望順差將對(duì)企業(yè)研發(fā)國(guó)際化的影響,目前尚屬空缺。此外,雖然前期學(xué)者已關(guān)注到存量資源(如技術(shù)資源和財(cái)務(wù)資源)對(duì)企業(yè)研發(fā)國(guó)際化的影響[4,12],但對(duì)于多余的存量資源如冗余資源將對(duì)企業(yè)研發(fā)國(guó)際化產(chǎn)生怎樣的影響,目前也鮮有研究能提供確切的答案。綜上所述,本研究不禁發(fā)問(wèn),創(chuàng)新期望順差、冗余資源兩類(lèi)“富有”與企業(yè)研發(fā)國(guó)際化是否以及存在怎樣的邏輯關(guān)系? 它們是否會(huì)導(dǎo)致企業(yè)在研發(fā)國(guó)際化決策中“富則思安”?

此外,由于企業(yè)研發(fā)國(guó)際化的成功推進(jìn)涉及到企業(yè)成功“走出”母國(guó)與“走進(jìn)”東道國(guó)兩個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié),因而創(chuàng)新期望順差較大企業(yè)和冗余資源較豐富企業(yè)(下文統(tǒng)稱(chēng)“富有”企業(yè))可能會(huì)因“走出去”優(yōu)勢(shì)和“走進(jìn)去”優(yōu)勢(shì)的不同,從研發(fā)國(guó)際化中感知到差異性的收益與風(fēng)險(xiǎn),最終展現(xiàn)出差異性的研發(fā)國(guó)際化行為。一方面,中國(guó)政府對(duì)外匯市場(chǎng)進(jìn)行了嚴(yán)格監(jiān)管,企業(yè)境外投資需要國(guó)家監(jiān)管部門(mén)復(fù)雜而漫長(zhǎng)的審批手續(xù)[20]。政治關(guān)聯(lián)能幫助企業(yè)更多、更好地獲取制度和政策支持等[21],繼而使企業(yè)在“走出去”優(yōu)勢(shì)方面呈現(xiàn)出顯著差異。另一方面,在東道國(guó)開(kāi)展創(chuàng)新活動(dòng)的過(guò)程中,企業(yè)將面臨來(lái)自經(jīng)濟(jì)、文化、法制等方面的挑戰(zhàn)。國(guó)際經(jīng)驗(yàn)使企業(yè)得以更好地理解、應(yīng)對(duì)東道國(guó)的文化、商業(yè)規(guī)則以及法律法規(guī)[22],并識(shí)別出海外市場(chǎng)的創(chuàng)新機(jī)會(huì)等,從而導(dǎo)致各企業(yè)在“走進(jìn)去”優(yōu)勢(shì)方面呈現(xiàn)出顯著差異。鑒于此,本文進(jìn)一步探究政治關(guān)聯(lián)和國(guó)際經(jīng)驗(yàn)是否以及如何影響“富有”企業(yè)的研發(fā)國(guó)際化行為,籍此考察制約或促進(jìn)“富有”企業(yè)研發(fā)國(guó)際化行為的情境邊界。

本文的貢獻(xiàn)主要體現(xiàn)在:

(1)拓展了“資源-戰(zhàn)略”研究框架。區(qū)別于關(guān)注到存量資源(如技術(shù)資源和財(cái)務(wù)資源)與企業(yè)研發(fā)國(guó)際化之間關(guān)系的前期研究[4,12],不僅進(jìn)一步識(shí)別過(guò)量的存量資源,即冗余資源這類(lèi)存量“富有”對(duì)企業(yè)研發(fā)國(guó)際化的預(yù)測(cè)效果,還識(shí)別出創(chuàng)新期望順差這類(lèi)流量“富有”對(duì)企業(yè)研發(fā)國(guó)際化的重要預(yù)測(cè)效果。因此,本文有助于文獻(xiàn)更全面、系統(tǒng)性地認(rèn)識(shí)到“富有”狀況對(duì)企業(yè)研發(fā)國(guó)際化的影響。此外,雖然少數(shù)研究已經(jīng)關(guān)注到絕對(duì)創(chuàng)新績(jī)效水平對(duì)企業(yè)研發(fā)國(guó)際化的影響[13],但這些研究卻忽視了企業(yè)往往更加注重達(dá)成或超越參考點(diǎn)這一客觀(guān)現(xiàn)實(shí)[10,21,23]。本文則從創(chuàng)新績(jī)效水平與創(chuàng)新渴望水平相比較的相對(duì)視角,補(bǔ)充并延伸了探討絕對(duì)企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效水平與研發(fā)國(guó)際化關(guān)系的前期研究,并增強(qiáng)了企業(yè)行為理論的解釋力與預(yù)測(cè)力。

(2)為企業(yè)研發(fā)國(guó)際化研究提供了一個(gè)新的研究視角。前期研究主要基于能力(資源)基礎(chǔ)觀(guān)、制度基礎(chǔ)觀(guān)、交易成本理論等理論詮釋企業(yè)研發(fā)國(guó)際化[4,12-14]。由于決策者是有限理性的,他們?cè)跊Q策過(guò)程中往往依賴(lài)于參考點(diǎn)來(lái)降低認(rèn)知負(fù)擔(dān)[7,24],因而能力(資源)基礎(chǔ)觀(guān)、制度基礎(chǔ)觀(guān)等理論視角,難以全面地揭示企業(yè)研發(fā)國(guó)際化決策的制定及形成。本文則基于企業(yè)行為理論,將決策者在企業(yè)研發(fā)國(guó)際化中依賴(lài)參考點(diǎn)的狀況納入研究框架,提出并論證了創(chuàng)新期望順差對(duì)企業(yè)研發(fā)國(guó)際化的積極影響,促進(jìn)了文獻(xiàn)對(duì)企業(yè)研發(fā)國(guó)際化誘發(fā)和形成過(guò)程的全面認(rèn)識(shí)。

(3)豐富了冗余資源、創(chuàng)新期望順差與企業(yè)研發(fā)國(guó)際化的情境機(jī)制研究。通過(guò)將企業(yè)政治關(guān)聯(lián)和企業(yè)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)納入研究框架,深刻揭示了“走出去”優(yōu)勢(shì)和“走進(jìn)去”優(yōu)勢(shì)對(duì)研發(fā)國(guó)際化的影響機(jī)制,并進(jìn)一步明確了創(chuàng)新期望順差、冗余資源作用于企業(yè)研發(fā)國(guó)際化的邊界條件。

1 理論分析與假設(shè)提出

1.1 創(chuàng)新期望順差與企業(yè)研發(fā)國(guó)際化

研發(fā)國(guó)際化是企業(yè)通過(guò)在海外建立研發(fā)機(jī)構(gòu)、實(shí)施跨國(guó)并購(gòu)或組建國(guó)際技術(shù)戰(zhàn)略聯(lián)盟等形式在海外實(shí)施研發(fā)活動(dòng)的一種行為,它改變了企業(yè)以母國(guó)為研發(fā)基地的傳統(tǒng)研發(fā)方式,并使企業(yè)研發(fā)活動(dòng)得以實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新資源的全球性、創(chuàng)新人才的國(guó)際化以及創(chuàng)新組織的國(guó)際網(wǎng)絡(luò)化。前期研究普遍認(rèn)為,研發(fā)國(guó)際化決策是完全理性的決策者在全面評(píng)估企業(yè)資源、能力等后做出的“計(jì)算式?jīng)Q策”,但卻忽視了有限理性的決策者,在研發(fā)國(guó)際化決策中基于創(chuàng)新期望順差等進(jìn)行“啟發(fā)式?jīng)Q策”的潛在可能[17],這使得前期研究結(jié)論的解釋力和有效性受到了極大地限制。事實(shí)上,創(chuàng)新期望順差這種流量“富有”狀況至少?gòu)娜缦聝煞矫娲偈蛊髽I(yè)積極推進(jìn)研發(fā)國(guó)際化:

(1)企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效高于創(chuàng)新渴望水平的狀況會(huì)產(chǎn)生創(chuàng)新冗余。在當(dāng)前超級(jí)競(jìng)爭(zhēng)的商業(yè)環(huán)境中[25],創(chuàng)新競(jìng)爭(zhēng)異常激烈,因而創(chuàng)新冗余所創(chuàng)造的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)往往是短暫的,企業(yè)需要在競(jìng)爭(zhēng)者成功模仿,或發(fā)現(xiàn)替代品之前,最小化創(chuàng)新冗余的機(jī)會(huì)成本,并從創(chuàng)新冗余中獲取最大收益[21]。前期研究指出,企業(yè)研發(fā)國(guó)際化的一個(gè)關(guān)鍵動(dòng)因在于最大化其既有核心優(yōu)勢(shì)的回報(bào)[26]。通過(guò)研發(fā)國(guó)際化,企業(yè)可根據(jù)東道國(guó)的具體實(shí)際對(duì)創(chuàng)新冗余進(jìn)行適應(yīng)性調(diào)整,開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)出適合東道國(guó)市場(chǎng)的產(chǎn)品或服務(wù),繼而高效響應(yīng)東道國(guó)的當(dāng)?shù)匦枨?實(shí)現(xiàn)高水平的回報(bào)。因此,在最大化其創(chuàng)新冗余的回報(bào)的驅(qū)動(dòng)下,創(chuàng)新期望順差企業(yè)將積極推進(jìn)研發(fā)國(guó)際化。

(2)前期研究指出,實(shí)際績(jī)效高于渴望水平時(shí),高管會(huì)將企業(yè)績(jī)優(yōu)表現(xiàn)歸結(jié)于自身的強(qiáng)能力,并展現(xiàn)出高估自身能力、相信他們對(duì)外部環(huán)境具有較強(qiáng)控制力的自恃心理[16,27]。一系列研究表明,自恃高管在戰(zhàn)略性決策中會(huì)表現(xiàn)出典型的風(fēng)險(xiǎn)追求傾向,這是因?yàn)樽允训母吖艽_信自己不會(huì)失敗,所以他們通常更加關(guān)注成功實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)性策略之后的潛在積極收益,選擇性忽視了風(fēng)險(xiǎn)性策略失敗引致的潛在消極后果[28]。特別地,該觀(guān)點(diǎn)在企業(yè)國(guó)際化決策中亦得到了證實(shí)[16]?？梢?jiàn),創(chuàng)新期望順差誘發(fā)的高管自恃心理,很可能會(huì)導(dǎo)致高管高估研發(fā)國(guó)際化的潛在收益、低估研發(fā)國(guó)際化的潛在風(fēng)險(xiǎn),最終提高了企業(yè)推進(jìn)研發(fā)國(guó)際化的積極性。

綜上提出:

假設(shè)1a創(chuàng)新期望順差對(duì)企業(yè)研發(fā)國(guó)際化具有顯著的正向影響。

1.2 冗余資源與企業(yè)研發(fā)國(guó)際化

冗余資源是企業(yè)擁有的、超出經(jīng)營(yíng)實(shí)際所需的資源,包括未充分利用的能力、設(shè)施,或勞動(dòng)力和財(cái)政儲(chǔ)備如營(yíng)運(yùn)資本或借款能力等。企業(yè)行為理論認(rèn)為,冗余資源這一存量“富有”構(gòu)成了創(chuàng)新期望順差這一流量“富有”之外,另一個(gè)驅(qū)動(dòng)企業(yè)戰(zhàn)略性決策制定及調(diào)整的關(guān)鍵要素[7]。誠(chéng)然,探討存量資源(如技術(shù)資源和財(cái)務(wù)資源)與企業(yè)研發(fā)國(guó)際化之間邏輯關(guān)系的成果已見(jiàn)諸文獻(xiàn)[4,12]。不過(guò),迄今仍鮮見(jiàn)剖析過(guò)量資源即冗余資源與企業(yè)研發(fā)國(guó)際化間的邏輯關(guān)系的研究成果。冗余資源也將推動(dòng)企業(yè)積極推進(jìn)研發(fā)國(guó)際化,具體理由如下:

(1)冗余資源匱乏企業(yè),一般會(huì)尋求積累資源來(lái)支持當(dāng)前活動(dòng)[29],只有當(dāng)冗余資源超過(guò)某一點(diǎn)繼而使企業(yè)感知到盈余時(shí),企業(yè)才考慮新的、高風(fēng)險(xiǎn)的活動(dòng),故而在冗余資源匱乏企業(yè)中,企業(yè)會(huì)將其大部分精力、時(shí)間花費(fèi)在獲取資源,用以支持當(dāng)前創(chuàng)新活動(dòng)的過(guò)程中[30],它們將更少關(guān)注外部尤其是國(guó)際市場(chǎng)中的創(chuàng)新機(jī)會(huì)。這限制了企業(yè)對(duì)海外創(chuàng)新機(jī)會(huì)的識(shí)別,進(jìn)而導(dǎo)致企業(yè)認(rèn)為實(shí)施研發(fā)國(guó)際化無(wú)利可圖,不愿實(shí)施研發(fā)國(guó)際化。但隨著冗余資源的增加,企業(yè)會(huì)將其注意力從當(dāng)前創(chuàng)新活動(dòng)的保育工作中抽離出來(lái),而專(zhuān)注于(海外)新創(chuàng)新機(jī)會(huì)搜尋、分析等[31-32]。在此狀況下,企業(yè)識(shí)別出國(guó)際新創(chuàng)新機(jī)會(huì)的可能性大幅度提高,這將促使企業(yè)認(rèn)為研發(fā)國(guó)際化有利可圖、感知到高收益的可能性提高。最終,企業(yè)將通過(guò)積極實(shí)施研發(fā)國(guó)際化來(lái)把握海外創(chuàng)新機(jī)會(huì)。

(2)冗余資源不僅放松了企業(yè)的資源約束、增強(qiáng)了企業(yè)探索新機(jī)會(huì)的能力[7,33],同時(shí)也能夠很好地緩沖創(chuàng)新失敗所引致的負(fù)面后果[24],因而冗余資源豐富的企業(yè)在創(chuàng)新決策方面往往更為大膽和激進(jìn)[10,30]。這說(shuō)明,當(dāng)發(fā)現(xiàn)或識(shí)別出海外創(chuàng)新機(jī)會(huì)時(shí),相較于冗余資源匱乏的企業(yè),冗余資源豐富的企業(yè)會(huì)采取一個(gè)更為寬松的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)來(lái)評(píng)價(jià)該創(chuàng)新機(jī)會(huì)[32],它將在研發(fā)國(guó)際化中感知到更低的風(fēng)險(xiǎn),或更能容忍研發(fā)國(guó)際化項(xiàng)目的失敗等。相近的,Lin[29]研究發(fā)現(xiàn),冗余資源對(duì)企業(yè)高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的激進(jìn)國(guó)際化進(jìn)程具有顯著的正向影響。Troilo 等[30]的研究表明,冗余資源對(duì)激進(jìn)式的突破式創(chuàng)新具有積極的促進(jìn)作用。因此,冗余資源越豐富,企業(yè)越可能通過(guò)推進(jìn)研發(fā)國(guó)際化來(lái)把握新海外創(chuàng)新機(jī)會(huì)。

綜上提出:

假設(shè)1b冗余資源對(duì)企業(yè)研發(fā)國(guó)際化具有顯著的正向影響。

1.3 企業(yè)政治關(guān)聯(lián)與國(guó)際經(jīng)驗(yàn)的調(diào)節(jié)作用

政治關(guān)聯(lián)是企業(yè)通過(guò)多種途徑與政府或政府官員之間所建立的聯(lián)系,它作為一種制度性資源[21],普遍存在于世界各國(guó),特別是在發(fā)展經(jīng)濟(jì)體之中[34]。政治關(guān)聯(lián)是理解新興經(jīng)濟(jì)體企業(yè)國(guó)際化行為不可忽視的一個(gè)特殊工具[12],前期研究普遍認(rèn)為,政治關(guān)聯(lián)給企業(yè)帶來(lái)的本土制度嵌入優(yōu)勢(shì)等,最終將直接或間接弱化企業(yè)國(guó)際化動(dòng)機(jī)。但是,這些觀(guān)點(diǎn)大多忽視了對(duì)政治關(guān)聯(lián)帶來(lái)的“走出去”優(yōu)勢(shì)的考察,更鮮見(jiàn)有研究鏈接政治關(guān)聯(lián)與企業(yè)研發(fā)國(guó)際化。政治關(guān)聯(lián)給企業(yè)帶來(lái)的“走出去”優(yōu)勢(shì),將強(qiáng)化創(chuàng)新期望順差、冗余資源對(duì)企業(yè)研發(fā)國(guó)際化的促進(jìn)作用,這是因?yàn)?

(1)包括對(duì)外直接投資以及研發(fā)國(guó)際化在內(nèi)的國(guó)際化決策,本質(zhì)上也是一個(gè)資源承諾決策,企業(yè)要落實(shí)該決策便需要將一定的相應(yīng)資源從國(guó)內(nèi)市場(chǎng)轉(zhuǎn)移到國(guó)際市場(chǎng)。然而,在中國(guó),中國(guó)政府的外匯市場(chǎng)監(jiān)管較為嚴(yán)格,企業(yè)境外投資需要通過(guò)國(guó)家監(jiān)管部門(mén)復(fù)雜而漫長(zhǎng)的審批手續(xù)[20]。這意味著,“富有”企業(yè)落實(shí)研發(fā)國(guó)際化決策所牽涉到的資源轉(zhuǎn)移環(huán)節(jié)并非易事。不過(guò),倘若“富有”企業(yè)具有政治關(guān)聯(lián),它將較為容易地獲取到制度、流程和操作上的支持[21],得以順利、快捷地將相應(yīng)的資源轉(zhuǎn)移到海外來(lái)落實(shí)研發(fā)國(guó)際化決策。即政治關(guān)聯(lián)能有效避免“富有”企業(yè)因國(guó)內(nèi)制度性阻礙不得不延遲落實(shí)、甚至不得不擱置其研發(fā)國(guó)際化決策的窘境。

(2)在認(rèn)識(shí)到技術(shù)創(chuàng)新對(duì)生產(chǎn)力增長(zhǎng)的促進(jìn)作用后,中國(guó)政府開(kāi)始強(qiáng)調(diào)建設(shè)創(chuàng)新型經(jīng)濟(jì)[35]。創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略當(dāng)前已經(jīng)成為中國(guó)的核心國(guó)家戰(zhàn)略之一,為了落實(shí)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略,中國(guó)政府不僅鼓勵(lì)企業(yè)加大研發(fā)投入,同時(shí)出臺(tái)了稅收減免、政府補(bǔ)助等優(yōu)惠政策鼓勵(lì)企業(yè)通過(guò)海外并購(gòu)引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)。相較于非政治關(guān)聯(lián)“富有”企業(yè),政治關(guān)聯(lián)“富有”企業(yè)往往更能或更多地獲取到上述優(yōu)惠政策,在研發(fā)國(guó)際化過(guò)程中遇到障礙時(shí)也更可能得到政府的支持[2]?？梢?jiàn),政治關(guān)聯(lián)有助于“富有”企業(yè)更多地獲取到政府部門(mén)針對(duì)企業(yè)海外研發(fā)活動(dòng)所制定的“扶上馬、送一程”等福利,從而使“富有”企業(yè)在研發(fā)國(guó)際化中感知到更低的風(fēng)險(xiǎn)、更高的收益。最終,在創(chuàng)新期望順差較大或冗余資源較豐富的情形下,企業(yè)將更積極地推進(jìn)研發(fā)國(guó)際化。

需要注意的是,雖然政治關(guān)聯(lián)會(huì)給“富有”企業(yè)帶來(lái)“走出去”優(yōu)勢(shì),但它也會(huì)導(dǎo)致“富有”企業(yè)較強(qiáng)的本土制度嵌入,進(jìn)而降低其研發(fā)國(guó)際化動(dòng)機(jī)。具體地,政治關(guān)聯(lián)企業(yè)傾向于通過(guò)與政府建立合謀關(guān)系來(lái)獲取關(guān)鍵資源、政策信息等[36],在此過(guò)程中,企業(yè)會(huì)逐漸形成一整套相應(yīng)的管理和經(jīng)營(yíng)體系[37]。由于上述管理經(jīng)營(yíng)體系往往具有較強(qiáng)的制度依賴(lài)和嵌入性,難以甚至無(wú)法適用于發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體中的制度環(huán)境,繼而給企業(yè)“走出去”戰(zhàn)略的實(shí)施帶來(lái)劣勢(shì)[36],故相較于不具有政治關(guān)聯(lián)的“富有”企業(yè),具有政治關(guān)聯(lián)的“富有”企業(yè)將從研發(fā)國(guó)際化中感知到更少的潛在收益、更多的潛在風(fēng)險(xiǎn),最終表現(xiàn)出低水平的研發(fā)國(guó)際化動(dòng)機(jī)。

鑒于此,提出如下未明確調(diào)節(jié)方向的假設(shè):

假設(shè)2a企業(yè)政治關(guān)聯(lián)顯著影響了創(chuàng)新期望順差對(duì)企業(yè)研發(fā)國(guó)際化的正向影響。

假設(shè)2b企業(yè)政治關(guān)聯(lián)顯著影響了冗余資源對(duì)企業(yè)研發(fā)國(guó)際化的正向影響。

國(guó)際經(jīng)驗(yàn)一般指企業(yè)在國(guó)際經(jīng)營(yíng)中積累的經(jīng)驗(yàn)[38],它是一種能給企業(yè)帶來(lái)持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的重要的無(wú)形資源[39]。前期研究普遍認(rèn)為,企業(yè)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)不僅會(huì)促使企業(yè)更快、更好地把握國(guó)際機(jī)遇[38],還有助于企業(yè)克服國(guó)際化過(guò)程中的阻礙。即國(guó)際經(jīng)驗(yàn)?zāi)芙o企業(yè)帶來(lái)“走進(jìn)去”優(yōu)勢(shì)。不過(guò),目前將國(guó)際經(jīng)驗(yàn)與企業(yè)研發(fā)國(guó)際化聯(lián)系的研究仍付諸闕如。國(guó)際經(jīng)驗(yàn)給企業(yè)帶來(lái)的“走進(jìn)去”優(yōu)勢(shì)將強(qiáng)化創(chuàng)新期望順差、冗余資源對(duì)企業(yè)研發(fā)國(guó)際化的促進(jìn)作用,這是因?yàn)?

(1)“富有”企業(yè)在落實(shí)研發(fā)國(guó)際化決策過(guò)程中會(huì)面臨一系列成本與障礙,如距離導(dǎo)致的更為困難的協(xié)調(diào)、溝通和監(jiān)控,以及外來(lái)者劣勢(shì)與新進(jìn)入者陷阱等[40-42]。而國(guó)際經(jīng)驗(yàn)中所嵌入的特定知識(shí)、經(jīng)驗(yàn)等則有助于“富有”企業(yè)更快、更好地熟悉東道國(guó)政府的政策、文化以及海外競(jìng)爭(zhēng)者和消費(fèi)者等[43],幫助“富有”企業(yè)有效規(guī)避研發(fā)國(guó)際化過(guò)程中潛在的外來(lái)者劣勢(shì)等,從而使“富有”企業(yè)在研發(fā)國(guó)際化中感知到更低的風(fēng)險(xiǎn)。最終,在創(chuàng)新期望順差較大或冗余資源較豐富的情形下,企業(yè)推進(jìn)研發(fā)國(guó)際化的積極性將進(jìn)一步提高。

(2)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)將加深“富有”企業(yè)對(duì)研發(fā)國(guó)際化必要性的認(rèn)識(shí)[44],促進(jìn)“富有”企業(yè)對(duì)蘊(yùn)含海外創(chuàng)新機(jī)會(huì)的信息的收集、分析和闡述[45],繼而使“富有”企業(yè)感知更多的海外創(chuàng)新機(jī)會(huì)并識(shí)別出最優(yōu)海外創(chuàng)新機(jī)會(huì)。此外,國(guó)際經(jīng)驗(yàn)還會(huì)促進(jìn)企業(yè)國(guó)際心智的形成,在國(guó)際心智的影響下,“富有”企業(yè)更有可能在國(guó)際市場(chǎng)尋找增長(zhǎng)機(jī)會(huì)或研發(fā)機(jī)會(huì)[43],并傾向于認(rèn)為把握國(guó)際市場(chǎng)機(jī)會(huì)有利可圖。因此,當(dāng)具有國(guó)際經(jīng)驗(yàn)時(shí),“富有”企業(yè)將從研發(fā)國(guó)際化中感知到更多的收益,最終使其更積極地推進(jìn)研發(fā)國(guó)際化。

綜上提出:

假設(shè)3a企業(yè)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)將強(qiáng)化創(chuàng)新期望順差對(duì)企業(yè)研發(fā)國(guó)際化的正向影響。

假設(shè)3b企業(yè)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)將強(qiáng)化冗余資源對(duì)企業(yè)研發(fā)國(guó)際化的正向影響。

2 研究設(shè)計(jì)

2.1 樣本選擇與數(shù)據(jù)來(lái)源

考慮到國(guó)泰安數(shù)據(jù)庫(kù)所披露的高管成員政治關(guān)聯(lián)字段信息主要起始于2008年,并且為了排除行業(yè)差異對(duì)檢驗(yàn)結(jié)果的影響,本文以2008～2016年中國(guó)A 股制造業(yè)上市企業(yè)為基礎(chǔ)研究樣本庫(kù)。本文旨在考察“富有”狀況下的企業(yè)研發(fā)國(guó)際化行為,參考文獻(xiàn)[21,40-42,44]中的做法,對(duì)樣本進(jìn)行如下篩選:①刪除被標(biāo)記為ST、PT 的企業(yè)樣本;②刪除未進(jìn)行國(guó)際化的企業(yè)樣本;③刪除資產(chǎn)負(fù)債率大于1的企業(yè)樣本;④刪除其他數(shù)據(jù)存在缺失的企業(yè)樣本。最終,在樣本期間內(nèi)獲取了8 564個(gè)非平衡面板樣本。本文所使用的企業(yè)基本特征、高管人物特征以及子公司信息等數(shù)據(jù)來(lái)自WIND、CSMAR 以及CCER 三大權(quán)威數(shù)據(jù)庫(kù),并根據(jù)巨潮資訊網(wǎng)等專(zhuān)業(yè)網(wǎng)站進(jìn)行了數(shù)據(jù)比對(duì)以確認(rèn)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性。

2.2 指標(biāo)選擇與變量定義

(1)企業(yè)研發(fā)國(guó)際化。參考文獻(xiàn)[40-41]中的研究,采用兩種不同的緯度來(lái)衡量企業(yè)的研發(fā)國(guó)際化,即區(qū)分了企業(yè)研發(fā)國(guó)際化深度與廣度。企業(yè)研發(fā)國(guó)際化深度(IRDD),采用企業(yè)當(dāng)年擁有海外研發(fā)子公司數(shù)量占海外子公司總數(shù)的比例衡量;企業(yè)研發(fā)國(guó)際化廣度(IRDB),采用企業(yè)當(dāng)年擁有海外研發(fā)子公司所涉及的國(guó)家或地區(qū)的數(shù)量衡量企業(yè)研發(fā)國(guó)際化廣度。需要說(shuō)明的是,由于Wind數(shù)據(jù)庫(kù)缺乏子公司所在地這一數(shù)據(jù),本文根據(jù)子公司名稱(chēng)所蘊(yùn)含的地理信息并結(jié)合企查查、天眼查等工具,經(jīng)人工整理得到企業(yè)每年的海外子公司所對(duì)應(yīng)的國(guó)家或地區(qū)名稱(chēng)。進(jìn)一步,根據(jù)子公司主營(yíng)業(yè)務(wù)說(shuō)明依據(jù)相關(guān)字段信息(例如研究、研發(fā)、開(kāi)支、技術(shù)、創(chuàng)新與科研等)判斷子公司是否屬于研發(fā)子公司,并經(jīng)過(guò)人工復(fù)核以準(zhǔn)確獲取海外研發(fā)子公司名單。

(2)創(chuàng)新期望順差(IPES),即當(dāng)企業(yè)實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新期望水平時(shí),企業(yè)實(shí)際創(chuàng)新績(jī)效(IP)與創(chuàng)新期望水平(IE)之間的差距。其中,企業(yè)實(shí)際創(chuàng)新績(jī)效(IP)的測(cè)量,參考文獻(xiàn)[35,46]中的研究,采用上市公司本身當(dāng)年專(zhuān)利申請(qǐng)數(shù)量衡量企業(yè)實(shí)際創(chuàng)新績(jī)效。由于專(zhuān)利授權(quán)需要檢測(cè)與繳納年費(fèi),存在較多的不確定性,但專(zhuān)利技術(shù)有可能在未獲取專(zhuān)利時(shí)就已經(jīng)對(duì)企業(yè)績(jī)效產(chǎn)生影響,故相比于專(zhuān)利的授權(quán),專(zhuān)利申請(qǐng)數(shù)量更能夠準(zhǔn)確地反映企業(yè)的實(shí)際創(chuàng)新績(jī)效?？紤]到專(zhuān)利申請(qǐng)數(shù)據(jù)呈現(xiàn)正偏態(tài)分布,本文將專(zhuān)利申請(qǐng)數(shù)量加1后取自然對(duì)數(shù)[46]。

對(duì)于創(chuàng)新期望水平(IE)的測(cè)量,參考文獻(xiàn)[8,47]中的研究,通過(guò)企業(yè)所在行業(yè)(SIC 3級(jí)行業(yè)代碼)內(nèi)所有企業(yè)前1期的實(shí)際創(chuàng)新績(jī)效中位數(shù)(IIP_median)與企業(yè)前1期的創(chuàng)新期望水平的加權(quán)線(xiàn)性組合計(jì)算而得,權(quán)重α1=0.4[10],公式為

進(jìn)一步,引入虛擬變量I1,當(dāng)企業(yè)實(shí)際創(chuàng)新績(jī)效高于創(chuàng)新期望水平時(shí),將I1設(shè)置為1,否則為0。最終,創(chuàng)新期望順差(IPES)為:I1(IP-IE)≥0。

(3)冗余資源(RR)。冗余資源被定義為一個(gè)給定的計(jì)劃周期內(nèi),企業(yè)實(shí)際擁有資源與企業(yè)正常開(kāi)展活動(dòng)所需資源之間的差額,由于冗余資源可在任何時(shí)候以多種方式進(jìn)行部署,通常難以直接測(cè)量[31],故前期學(xué)者大多使用財(cái)務(wù)指標(biāo)衡量組織的冗余資源。冗余資源可劃分為未沉淀冗余資源、沉淀冗余資源以及潛在冗余資源。參考已有研究[10,21,31],本文中未沉淀冗余資源采用流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比值衡量,沉淀冗余資源采用管理費(fèi)用與銷(xiāo)售費(fèi)用之和與銷(xiāo)售收入的比值衡量,潛在冗余資源采用所有者權(quán)益總額與負(fù)債總額的比值衡量。為了反映企業(yè)的過(guò)量冗余資源,將上述3個(gè)指標(biāo)按年度-行業(yè)中值進(jìn)行調(diào)整(即減去年度-行業(yè)中位數(shù))。最后,對(duì)上述3個(gè)經(jīng)過(guò)年度-行業(yè)中值調(diào)整后的指標(biāo)分別標(biāo)準(zhǔn)化后取平均值,所得數(shù)值即為冗余資源指標(biāo)。

(4)企業(yè)政治關(guān)聯(lián)(PA)。參考文獻(xiàn)[21,37]中的研究,將企業(yè)高管團(tuán)隊(duì)最近3年在政府部門(mén)、人大以及政協(xié)等國(guó)家機(jī)關(guān)的任職情況作為企業(yè)政治關(guān)聯(lián)的代理指標(biāo),任職情況采用賦值法標(biāo)記。具體地,沒(méi)有任職情況的賦值為0,鄉(xiāng)鎮(zhèn)及以下賦值為1,縣級(jí)賦值為2,市級(jí)賦值為3,省級(jí)賦值為4,國(guó)家級(jí)賦值為5。

(5)企業(yè)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)。企業(yè)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)是經(jīng)驗(yàn)學(xué)習(xí)的不同來(lái)源,本文采用兩種不同的緯度來(lái)衡量企業(yè)的國(guó)際經(jīng)驗(yàn),即區(qū)分企業(yè)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)的深度與廣度。對(duì)于企業(yè)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)深度(IED),參考Mohr等的研究,采用企業(yè)在每個(gè)不同國(guó)家或地區(qū)運(yùn)營(yíng)海外子公司的年限總數(shù)衡量企業(yè)的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)深度。例如,某企業(yè)2003～2010 年在美國(guó)有設(shè)立海外分支機(jī)構(gòu),2009～2013年在澳大利亞有設(shè)立海外分支機(jī)構(gòu),那么,截至2013年年末,該企業(yè)共有7年在美國(guó)的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)以及4年在澳大利亞的國(guó)際經(jīng)驗(yàn),企業(yè)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)深度共11年。對(duì)于企業(yè)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)廣度(IEB),同樣參考Mohr等的研究,采用企業(yè)當(dāng)年擁有海外子公司所涉及的國(guó)家或地區(qū)的數(shù)量衡量企業(yè)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)廣度。盡管以往研究使用這種方法作為企業(yè)國(guó)際化范圍的代理,但本文認(rèn)為它也反映了企業(yè)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)的廣度[38]。

(6)控制變量。借鑒企業(yè)研發(fā)與國(guó)際化相關(guān)主題的文獻(xiàn),控制了如下變量:企業(yè)員工規(guī)模(SIZE),采用企業(yè)當(dāng)年年末的雇傭職員總數(shù)加1后取自然對(duì)數(shù)表示;企業(yè)成立年限(AGE),采用企業(yè)成立至當(dāng)年的年限數(shù)加1后取自然對(duì)數(shù)表示;企業(yè)控股性質(zhì)(STA),若該企業(yè)是國(guó)有控股性質(zhì)的企業(yè),則取值為1,否則為0;企業(yè)研發(fā)強(qiáng)度(RD),采用企業(yè)研發(fā)費(fèi)用與銷(xiāo)售收入的比值表示;兩職兼任(DUA),若CEO 同時(shí)擔(dān)任董事長(zhǎng),則取值為1,否則為0;董事會(huì)規(guī)模(BOS),采用董事會(huì)總?cè)藬?shù)加1后取自然對(duì)數(shù)表示;董事會(huì)獨(dú)立性(BOI),采用獨(dú)立董事人數(shù)與董事會(huì)總?cè)藬?shù)的比值表示;環(huán)境不確定性(EU),采用經(jīng)行業(yè)中位數(shù)調(diào)整的企業(yè)過(guò)去5年銷(xiāo)售收入的變異系數(shù)表示;產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)度(PMC),采用1減去行業(yè)(SIC三級(jí)行業(yè)代碼)內(nèi)所有上市公司所占市場(chǎng)份額的赫芬達(dá)爾指數(shù)表示。此外,為了控制其他不可觀(guān)測(cè)的因素對(duì)企業(yè)研發(fā)國(guó)際化的重要影響,引入了年度(YEAR)、行業(yè)(IND)和地區(qū)(REG)虛擬變量。

3 實(shí)證檢驗(yàn)與結(jié)果分析

3.1 描述性統(tǒng)計(jì)與相關(guān)性分析

表1所示為描述性統(tǒng)計(jì)與相關(guān)性分析。

表1 變量的描述性統(tǒng)計(jì)及相關(guān)性分析

由表1結(jié)果可知,創(chuàng)新期望順差(IPES)和冗余資源(RR)均與企業(yè)研發(fā)國(guó)際化深度(IRDD)、廣度(IRDB)顯著正相關(guān),初步支持了假設(shè)1a、1b。此外,除了企業(yè)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)深度(IED)和企業(yè)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)廣度(IEB)之間有較高的相關(guān)性外,其余解釋變量間的相關(guān)性系數(shù)均不超過(guò)多重共線(xiàn)性判定的臨界值0.5。為此,在后文回歸分析中,將企業(yè)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)深度和國(guó)際經(jīng)驗(yàn)廣度設(shè)計(jì)在不同的回歸模型中。進(jìn)一步,對(duì)進(jìn)入回歸分析的所有解釋變量進(jìn)行方差膨脹因子分析(VIF)。結(jié)果顯示,模型整體的VIF 均值低于閾值2,并且被解釋變量的VIF 值遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于閾值10,進(jìn)一步表明本文的變量設(shè)定較為合理,不存在嚴(yán)重的多重共線(xiàn)性問(wèn)題,適合進(jìn)一步回歸分析。

3.2 回歸分析

由于采用非平衡面板數(shù)據(jù)進(jìn)行研究不可避免地存在異方差、序列相關(guān)以及截面相關(guān)等問(wèn)題,為了保證回歸模型估計(jì)的有效性與一致性,故采用Driscoll-Kraay標(biāo)準(zhǔn)誤方法進(jìn)行估計(jì)[23]。此外,為了規(guī)避極端值對(duì)研究結(jié)論造成的影響,對(duì)主要連續(xù)變量在1%的水平上進(jìn)行縮尾處理。為了增強(qiáng)結(jié)果的解釋力,在構(gòu)造交互項(xiàng)之前,對(duì)解釋變量和調(diào)節(jié)變量進(jìn)行中心化處理。

表2列示了創(chuàng)新期望順差、冗余資源與企業(yè)研發(fā)國(guó)際化深度間關(guān)系的檢驗(yàn)結(jié)果。表3列示了創(chuàng)新期望順差、冗余資源與企業(yè)研發(fā)國(guó)際化廣度間關(guān)系的檢驗(yàn)結(jié)果。

表2 創(chuàng)新期望順差、冗余資源與企業(yè)研發(fā)國(guó)際化深度

表3 創(chuàng)新期望順差、冗余資源與企業(yè)研發(fā)國(guó)際化廣度

假設(shè)1a預(yù)測(cè),創(chuàng)新期望順差對(duì)企業(yè)研發(fā)國(guó)際化具有顯著的正向影響。由表2模型(2)可知,創(chuàng)新期望順差(IPES)與研發(fā)國(guó)際化深度(IRDD)顯著正相關(guān)(β=1.367,p＜0.01)。由表3 模型(2)可知,創(chuàng)新期望順差(IPES)與研發(fā)國(guó)際化廣度(IRDB)也顯著正相關(guān)(β=0.039,p＜0.01)。綜合可見(jiàn),創(chuàng)新期望順差越大,企業(yè)越傾向于更深程度及更廣范圍的研發(fā)國(guó)際化擴(kuò)張策略。因此,假設(shè)1a得到支持。

假設(shè)1b預(yù)測(cè),冗余資源對(duì)企業(yè)研發(fā)國(guó)際化具有顯著的正向影響。由表2模型(2)可知,冗余資源(RR)與研發(fā)國(guó)際化深度(IRDD)顯著正相關(guān)(β=1.660,p＜0.01)。由表3 模型(2)可知,冗余資源(RR)與研發(fā)國(guó)際化廣度(IRDB)也顯著正相關(guān)(β=0.043,p＜0.01)。綜合可見(jiàn),企業(yè)的冗余資源越充沛,企業(yè)越傾向于更深程度及更廣范圍的研發(fā)國(guó)際化擴(kuò)張。因此,假設(shè)1b得到支持。

假設(shè)2a預(yù)測(cè),企業(yè)政治關(guān)聯(lián)顯著影響了創(chuàng)新期望順差對(duì)企業(yè)研發(fā)國(guó)際化的正向影響。根據(jù)表2模型(3)的檢驗(yàn)結(jié)果可知,企業(yè)政治關(guān)聯(lián)和創(chuàng)新期望順差交互項(xiàng)(PA×IPE_Surplu)與企業(yè)研發(fā)國(guó)際化深度正相關(guān)但不顯著(β=0.048,p＞0.10)。由表3模型(3)的檢驗(yàn)結(jié)果可知,企業(yè)政治關(guān)聯(lián)和創(chuàng)新期望順差交互項(xiàng)(PA×IPE_Surplu)與企業(yè)研發(fā)國(guó)際化廣度顯著正相關(guān)(β=0.007,p＜0.01)。這說(shuō)明,隨著企業(yè)政治關(guān)聯(lián)的提高,創(chuàng)新期望順差對(duì)企業(yè)研發(fā)國(guó)際化廣度的正向影響將增強(qiáng)。因此,假設(shè)2a得到部分支持。

假設(shè)2b預(yù)測(cè),企業(yè)政治關(guān)聯(lián)顯著影響了冗余資源對(duì)企業(yè)研發(fā)國(guó)際化的正向影響。根據(jù)表2 模型(3)的檢驗(yàn)結(jié)果可知,企業(yè)政治關(guān)聯(lián)和冗余資源交互項(xiàng)(PA× RR)與企業(yè)研發(fā)國(guó)際化深度顯著正相關(guān)(β=0.404,p＜0.05)。由表3模型(3)的檢驗(yàn)結(jié)果可知,企業(yè)政治關(guān)聯(lián)和冗余資源交互項(xiàng)(PA × RR)與企業(yè)研發(fā)國(guó)際化廣度也顯著正相關(guān)(β=0.008,p＜0.05)。這表明,隨著企業(yè)政治關(guān)聯(lián)的提高,冗余資源對(duì)企業(yè)研發(fā)國(guó)際化深度和廣度的正向影響都將增強(qiáng)。因此,假設(shè)2b得到支持。

假設(shè)3a預(yù)測(cè),企業(yè)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)將增強(qiáng)創(chuàng)新期望順差對(duì)企業(yè)研發(fā)國(guó)際化的正向影響。由表2模型(4)、(5)的檢驗(yàn)結(jié)果可知,企業(yè)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)深度和創(chuàng)新期望順差交互項(xiàng)(IED×IPE_Surplu)與企業(yè)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)深度顯著正相關(guān)(β=0.053,p＜0.01),企業(yè)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)廣度和創(chuàng)新期望順差交互項(xiàng)(IEB×IPE_Surplu)與企業(yè)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)深度也顯著正相關(guān)(β=0.197,p＜0.01)。由表3模型(4)、(5)的檢驗(yàn)結(jié)果可知,企業(yè)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)深度和創(chuàng)新期望順差交互項(xiàng)(IED×IPE_Surplu)與企業(yè)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)廣度顯著正相關(guān)(β=0.004,p＜0.01),企業(yè)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)廣度和創(chuàng)新期望順差交互項(xiàng)(IEB×IPE_Surplu)與企業(yè)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)廣度也顯著正相關(guān)(β=0.021,p＜0.01)。上述檢驗(yàn)結(jié)果表明,無(wú)論隨著企業(yè)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)深度還是國(guó)際經(jīng)驗(yàn)廣度的增加,創(chuàng)新期望順差對(duì)企業(yè)研發(fā)國(guó)際化深度和廣度的正向影響都將增強(qiáng)。因此,假設(shè)3a得到支持。

假設(shè)3b預(yù)測(cè),企業(yè)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)將增強(qiáng)冗余資源對(duì)企業(yè)研發(fā)國(guó)際化的正向影響。由表2模型(4)、(5)的檢驗(yàn)結(jié)果可知,企業(yè)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)深度和冗余資源交互項(xiàng)(IED×RR)與企業(yè)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)深度顯著正相關(guān)(β=0.248,p＜0.01),企業(yè)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)廣度和冗余資源交互項(xiàng)(IEB× RR)與企業(yè)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)深度也顯著正相關(guān)(β=0.540,p＜0.01)。由表3模型(4)、(5)的檢驗(yàn)結(jié)果可知,企業(yè)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)深度和冗余資源交互項(xiàng)(IED×RR)與企業(yè)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)廣度顯著正相關(guān)(β=0.011,p＜0.01),企業(yè)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)廣度和冗余資源交互項(xiàng)(IEB×RR)與企業(yè)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)廣度也顯著正相關(guān)(β=0.022,p＜0.01)。上述檢驗(yàn)結(jié)果表明,無(wú)論隨著企業(yè)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)深度還是國(guó)際經(jīng)驗(yàn)廣度的增加,冗余資源對(duì)企業(yè)研發(fā)國(guó)際化深度和廣度的正向影響都將增強(qiáng)。因此,假設(shè)3b得到支持。

3.3 穩(wěn)健性檢驗(yàn)與內(nèi)生性問(wèn)題的解決

(1)內(nèi)生性問(wèn)題。雖然本文將被解釋變量相對(duì)于解釋變量做滯后1期的處理,在一定程度上緩解了內(nèi)生性問(wèn)題,但仍無(wú)法完全規(guī)避由于創(chuàng)新期望順差和研發(fā)國(guó)際化相互交互影響,或者同時(shí)受到某些組織內(nèi)外部因素共同影響所引起的內(nèi)生性問(wèn)題。為此,采用工具變量法(IV-2SLS)對(duì)模型進(jìn)行內(nèi)生性處理,選擇滯后2期的創(chuàng)新期望順差(IPES_IV)作為滯后1期創(chuàng)新期望順差的工具變量。由表4模型(1)可知,工具變量在1%的水平上與本文的解釋變量正相關(guān),并且在弱工具變量的檢驗(yàn)中Cragg-Donald Wald 的F統(tǒng)計(jì)量遠(yuǎn)大于10% 的閾值16.38,表明了工具變量的有效性。重新回歸分析后,本文的研究結(jié)論仍然成立,結(jié)果如表4所示。

表4 創(chuàng)新期望順差、冗余資源與企業(yè)研發(fā)國(guó)際化(工具變量法)

(2)更換創(chuàng)新期望順差的測(cè)量指標(biāo)。上文采用上市公司本身當(dāng)年專(zhuān)利申請(qǐng)數(shù)量衡量企業(yè)的實(shí)際創(chuàng)新績(jī)效。在此,采用上市公司本身當(dāng)年專(zhuān)利授權(quán)數(shù)量衡量企業(yè)的實(shí)際創(chuàng)新,重新計(jì)算創(chuàng)新期望順差。重新回歸分析后,所得研究結(jié)論與正文結(jié)論相比未發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化,結(jié)果如表5、6所示。

表5 創(chuàng)新期望順差、冗余資源與企業(yè)研發(fā)國(guó)際化深度(創(chuàng)新期望順差替代指標(biāo))

表6 創(chuàng)新期望順差、冗余資源與企業(yè)研發(fā)國(guó)際化廣度(創(chuàng)新期望順差替代指標(biāo))

(3)更換企業(yè)政治關(guān)聯(lián)的測(cè)量指標(biāo)?？紤]到“人走茶涼”的現(xiàn)象[21],采用高管團(tuán)隊(duì)成員目前在政府部門(mén)、人大以及政協(xié)等國(guó)家機(jī)關(guān)的任職情況作為企業(yè)政治關(guān)聯(lián)的替代指標(biāo),該替代指標(biāo)同樣采用取值法來(lái)測(cè)量。重新回歸分析后,所得研究結(jié)論與正文結(jié)論相比未發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化,結(jié)果如表7、8所示。

表7 創(chuàng)新期望順差、冗余資源與企業(yè)研發(fā)國(guó)際化深度(企業(yè)政治關(guān)聯(lián)替代指標(biāo))

表8 創(chuàng)新期望順差、冗余資源與企業(yè)研發(fā)國(guó)際化廣度(企業(yè)政治關(guān)聯(lián)替代指標(biāo))

(4)剔除金融危機(jī)的影響?？紤]到2008年金融危機(jī)對(duì)全球經(jīng)濟(jì)造成了巨大的影響,剔除2008年的樣本,即以2009～2016年的樣本重新進(jìn)行回歸分析。排除金融危機(jī)影響后的回歸結(jié)果與正文基本保持一致,結(jié)論未發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化,結(jié)果如表9、10所示。

表9 創(chuàng)新期望順差、冗余資源與企業(yè)研發(fā)國(guó)際化深度(剔除金融危機(jī)影響)

表10 創(chuàng)新期望順差、冗余資源與企業(yè)研發(fā)國(guó)際化廣度(剔除金融危機(jī)影響)

4 結(jié)論

基于企業(yè)行為理論,本文以2008～2016年中國(guó)A 股上市公司為研究對(duì)象,檢驗(yàn)了企業(yè)“富有”狀況對(duì)其研發(fā)國(guó)際化決策的影響,并檢驗(yàn)了企業(yè)政治關(guān)聯(lián)和國(guó)際經(jīng)驗(yàn)在上述關(guān)系中的調(diào)節(jié)作用。研究發(fā)現(xiàn):

(1)當(dāng)面臨創(chuàng)新期望順差這一流量“富有”和冗余資源這一存量“富有”時(shí),企業(yè)都將積極推進(jìn)研發(fā)國(guó)際化。具體地,創(chuàng)新期望順差和冗余資源都將驅(qū)使企業(yè)更多的研發(fā)活動(dòng)安排在海外,并進(jìn)入更多的海外地區(qū)展開(kāi)研發(fā)活動(dòng),最終表現(xiàn)為更高水平的研究國(guó)際化。

(2)當(dāng)面臨創(chuàng)新期望順差與冗余資源兩種“富有”狀況時(shí),如果它具有政治關(guān)聯(lián)(國(guó)際經(jīng)驗(yàn)),則會(huì)因?yàn)榫哂懈嗟摹白叱鋈ァ眱?yōu)勢(shì)(“走進(jìn)去”優(yōu)勢(shì)),繼而在研發(fā)國(guó)際化中感知到更多的收益、更低的風(fēng)險(xiǎn),最終更加積極地推進(jìn)研發(fā)國(guó)際化決策的制定及執(zhí)行。研究充分表明,創(chuàng)新期望順差、冗余資源以及企業(yè)政治關(guān)聯(lián)、國(guó)際經(jīng)驗(yàn)是理解企業(yè)研發(fā)國(guó)際化決策不可或缺的關(guān)鍵要素。

本文的實(shí)踐啟示體現(xiàn)在:

(1)當(dāng)前,如何快速實(shí)現(xiàn)技術(shù)追趕、提升創(chuàng)新能力成為了各個(gè)企業(yè)關(guān)心的核心問(wèn)題,同時(shí)也是發(fā)展經(jīng)濟(jì)體企業(yè)所面臨的一項(xiàng)重要管理挑戰(zhàn)。研發(fā)國(guó)際化為企業(yè)解決上述問(wèn)題提供了一個(gè)良好的契機(jī)。但在制定、推動(dòng)企業(yè)實(shí)施研發(fā)國(guó)際化的過(guò)程中,有限理性的決策者為降低認(rèn)知負(fù)擔(dān),他們會(huì)將創(chuàng)新渴望水平設(shè)置為一個(gè)決策基準(zhǔn),這種偏見(jiàn)將主導(dǎo)他們的決策,繼而影響其所采取的行動(dòng)。雖然創(chuàng)新期望順差有利于激發(fā)決策者的創(chuàng)新意識(shí),進(jìn)而推動(dòng)企業(yè)研發(fā)國(guó)際化的開(kāi)展,但在此過(guò)程中,決策者也可能因自恃等心理偏差使其制定出過(guò)于“激進(jìn)”的研發(fā)國(guó)際化,并最終導(dǎo)致企業(yè)面臨過(guò)高的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等。因此,決策者應(yīng)意識(shí)到自身的有限理性以及決策過(guò)程中的“滿(mǎn)意策略”,才有可能優(yōu)化研發(fā)國(guó)際化決策,繼而使研發(fā)國(guó)際化決策更加符合企業(yè)的實(shí)際需要。與此同時(shí),決策者也應(yīng)注意吸收技術(shù)專(zhuān)家的判斷和觀(guān)點(diǎn)來(lái)克服自身的有限理性。

(2)適當(dāng)?shù)娜哂噘Y源會(huì)通過(guò)增加決策者的風(fēng)險(xiǎn)容忍度等,最終推動(dòng)企業(yè)積極開(kāi)展海外研發(fā)活動(dòng)。因此,企業(yè)應(yīng)保持一定的冗余資源來(lái)增強(qiáng)決策者對(duì)研發(fā)國(guó)際化的接受程度,繼而利用研發(fā)國(guó)際化在國(guó)際化競(jìng)爭(zhēng)中實(shí)現(xiàn)彎道超車(chē),最終提高自身市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。但企業(yè)也應(yīng)意識(shí)到,冗余資源可能會(huì)導(dǎo)致決策者對(duì)研發(fā)國(guó)際化風(fēng)險(xiǎn)的不敏感,進(jìn)而導(dǎo)致“價(jià)值摧毀型”研發(fā)國(guó)際化項(xiàng)目的上馬與實(shí)施。因此,即便冗余資源給創(chuàng)新失敗提供了緩沖空間,企業(yè)也有必要科學(xué)、細(xì)致地審視研發(fā)國(guó)際化決策的合理性,以最大化冗余資源的潛在收益。

(3)企業(yè)通過(guò)政治關(guān)聯(lián)從政府相關(guān)部門(mén)獲取到“走出去”優(yōu)勢(shì),最終促使“富有”企業(yè)更加積極地推進(jìn)研發(fā)國(guó)際化。這說(shuō)明,政府有必要出臺(tái)相關(guān)措施為企業(yè)研發(fā)國(guó)際化的開(kāi)展提供支持。一方面,政府可通過(guò)簡(jiǎn)化審批程序、提高審批效率,保證企業(yè)研發(fā)國(guó)際化的暢通;另一方面,政府通過(guò)稅費(fèi)減免、補(bǔ)助等手段為企業(yè)研發(fā)國(guó)際化的開(kāi)展提供實(shí)質(zhì)性支持,激勵(lì)更多企業(yè)通過(guò)研發(fā)國(guó)際化獲取先進(jìn)技術(shù)、提高創(chuàng)新績(jī)效,并將先進(jìn)的創(chuàng)新知識(shí)、技術(shù)等轉(zhuǎn)到國(guó)內(nèi),最終保證國(guó)家創(chuàng)新發(fā)展戰(zhàn)略的落實(shí)。

(4)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)給企業(yè)帶來(lái)的“走進(jìn)去”優(yōu)勢(shì),最終促使“富有”企業(yè)更加積極地推進(jìn)研發(fā)國(guó)際化。這啟示企業(yè),在推進(jìn)自身研發(fā)國(guó)際化的過(guò)程中,應(yīng)注意吸收、歸納、總結(jié)與國(guó)際化決策制定、運(yùn)營(yíng)管理等相關(guān)的先進(jìn)知識(shí)和經(jīng)驗(yàn),使自身能夠在今后通過(guò)更加適應(yīng)性和靈活性的態(tài)勢(shì)推進(jìn)、落實(shí)研發(fā)國(guó)際化。尤其是對(duì)初次實(shí)施研發(fā)國(guó)際化的企業(yè)而言,應(yīng)借助與具有豐富國(guó)際經(jīng)驗(yàn)的企業(yè)建立聯(lián)盟或聘請(qǐng)具有豐富國(guó)際經(jīng)驗(yàn)的咨詢(xún)機(jī)構(gòu)來(lái)增強(qiáng)自身的“走進(jìn)去”優(yōu)勢(shì),最終保障研發(fā)國(guó)際化的成功開(kāi)展。

雖然本文對(duì)深入理解以及指導(dǎo)企業(yè)研發(fā)國(guó)際化實(shí)踐具有重要的理論與實(shí)踐意義,但也存在如下局限和不足有待未來(lái)研究的更深入探討:①未檢驗(yàn)創(chuàng)新期望順差、冗余資源作用于企業(yè)研發(fā)國(guó)際化的“內(nèi)在黑箱”,未來(lái)研究可在此方向進(jìn)行拓展;②高管是企業(yè)戰(zhàn)略決策制定及執(zhí)行的核心群體,他們將對(duì)“富有”企業(yè)的研發(fā)國(guó)際化決策具有潛在的重要影響,未來(lái)研究可納入高管團(tuán)隊(duì)的情境作用進(jìn)一步拓展本文理論框架;③本研究的對(duì)象為上市公司,故而研究結(jié)論是否適用于非上市公司,仍需要未來(lái)研究的檢討和修正。