非也

日前，江蘇蘇州農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司（下稱 ‘蘇農(nóng)銀行）發(fā)布2021上半年業(yè)績(jī)報(bào)告。

數(shù)據(jù)顯示，截至2021年6月末，蘇農(nóng)銀行資產(chǎn)總額超過1500億元，較年初相比增長(zhǎng)8.01%；營(yíng)業(yè)收入19.6億元，凈利潤(rùn)6.95億，分別較年初增長(zhǎng)1.84%、17.89%；歸母凈利潤(rùn)達(dá)到6.95億，同比增長(zhǎng)17.19%；不良貸款率較年初相比下降0.14%至1.14%；撥備覆蓋率較年初增幅54.70%至360.01%。資產(chǎn)規(guī)模及資產(chǎn)質(zhì)量總體向好發(fā)展。

值得注意的是，雖然整體數(shù)據(jù)上看蘇農(nóng)銀行發(fā)展可觀，但是一片“祥和”的數(shù)字下，其營(yíng)業(yè)收入已然創(chuàng)下2017年以來最低增速。

投資收益銳減42.12%，營(yíng)收增幅創(chuàng)近5年內(nèi)新低

2021年8月19日，蘇農(nóng)銀行披露上半年成績(jī)單。

中報(bào)顯示，目前蘇農(nóng)銀行資產(chǎn)總額超過1500億，累計(jì)達(dá)1507.31億元，營(yíng)業(yè)收入19.6億元，凈利潤(rùn)6.95億，分別同比增長(zhǎng)1.84%、17.89%；歸母凈利潤(rùn)達(dá)到6.95億，同比增長(zhǎng)17.19%，不良貸款率較年初相比下降0.14%至1.14%；撥備覆蓋率較年初增幅54.70%至360.01%。

數(shù)據(jù)來看，蘇農(nóng)銀行資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模、資產(chǎn)質(zhì)量等方面還是穩(wěn)中向優(yōu)，風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力增強(qiáng)。不過從大的經(jīng)濟(jì)環(huán)境上講，國(guó)內(nèi)各金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)歷去年疫情之事后，利潤(rùn)得到釋放是可以預(yù)見的。另外有專家分析，由于全球經(jīng)濟(jì)尚處于不確定的狀況中，提升撥備覆蓋率實(shí)際上是為了應(yīng)對(duì)未來不確定的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，做好前置性風(fēng)險(xiǎn)的管理工作。蘇農(nóng)銀行撥備率提高也是在情理之中。

利息收入一直以來是蘇農(nóng)銀行的支柱板塊。報(bào)告期內(nèi)，蘇農(nóng)銀行上半年利息收入同比增長(zhǎng)8.57%至28億元，仍保持平穩(wěn)增長(zhǎng)，利息支出的增速較快，同比增長(zhǎng)14.71%至12.96億元。

另外，從業(yè)務(wù)細(xì)分來看，蘇農(nóng)銀行的營(yíng)業(yè)收入部分，利息凈收入同比增長(zhǎng)3.79%，非利息凈收入同比下降4.11%。非利息凈收入的主要構(gòu)成中，較去年年末相比手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入同比增長(zhǎng)90.16%，投資收益銳減42.12%，拖累了利息凈收入的增長(zhǎng)。

銀行人士認(rèn)為，下半年銀行息差會(huì)繼續(xù)承壓，可以從優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債表、強(qiáng)化存款成本優(yōu)勢(shì)和大力發(fā)展財(cái)富管理業(yè)務(wù)，提振中間業(yè)務(wù)收入，提高非息收入占比兩方面入手。而中間業(yè)務(wù)收入就包括理財(cái)、保險(xiǎn)、基金等業(yè)務(wù)收入，具有輕資本，受經(jīng)濟(jì)周期影響小的特點(diǎn)，可見，蘇農(nóng)銀行已然瞄準(zhǔn)此中間業(yè)務(wù)。

值得注意的是，對(duì)比2017-2020年的數(shù)據(jù)，蘇農(nóng)銀行營(yíng)收增速分別是18.22%、15.54%、11.79%、6.59%，今年的1.84%為近5年里最低。

另一方面，蘇農(nóng)銀行資本充足率均有所下降，核心一級(jí)資本充足率下降0.68%至10.7%、一級(jí)資本充足率下降0.68%至10.7%、資本充足率下降0.31%至13.22%。

普惠小微貸款占比突破80%，凈息差承壓

一直以來，蘇農(nóng)銀行定位于支農(nóng)支小，深耕三農(nóng)領(lǐng)域，服務(wù)小微企業(yè)、實(shí)體經(jīng)濟(jì)。今年年初，便提出要打造"中小企業(yè)金融服務(wù)管家"，推動(dòng)實(shí)施中小企業(yè)培育回歸計(jì)劃。中報(bào)顯示，截止到2021上半年，該行共培育回歸客戶1587戶，新增貸款有效戶945戶，對(duì)公貸款余額556.53億元，較年初增長(zhǎng)12.13%。各項(xiàng)貸款余額868.30億元，比年初增加82.71億元，增長(zhǎng)10.53%，其中普惠小微貸款增速遠(yuǎn)超各項(xiàng)貸款增速，占比首次突破80%。

扎根實(shí)體經(jīng)濟(jì)，普惠小微企業(yè)確實(shí)是蘇農(nóng)銀行的一大亮點(diǎn)。不過在市場(chǎng)利率下行、降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本的影響下，銀行也同時(shí)面臨著凈息差持續(xù)收窄的挑戰(zhàn)。

據(jù)銀保監(jiān)會(huì)披露數(shù)據(jù)顯示，二季度末商業(yè)銀行整體凈息差為2.06%，較去年末下降0.04個(gè)百分點(diǎn)。在低利率環(huán)境下，銀行凈息差持續(xù)收窄已是不爭(zhēng)的事實(shí)。報(bào)告期內(nèi)，蘇農(nóng)銀行上半年平均凈息差為2.35，較去年年末有所收窄，較于同類銀行下滑速度較快。

在整個(gè)經(jīng)濟(jì)局勢(shì)向好，但產(chǎn)品業(yè)務(wù)同質(zhì)化的情況下，能夠抓住機(jī)遇加速轉(zhuǎn)型的銀行或有機(jī)會(huì)突出重圍。今年年初，蘇農(nóng)銀行董事長(zhǎng)徐曉軍就提出“五年再造一個(gè)蘇農(nóng)銀行”戰(zhàn)略目標(biāo)，期冀蘇農(nóng)銀行重新出發(fā)。該目標(biāo)提出之后，徐曉軍自愿增持公司股份200.54萬元，累計(jì)增持蘇農(nóng)銀行42.28萬股基礎(chǔ)。

愿景總是美好的，五年內(nèi)蘇農(nóng)銀行在徐曉軍董事長(zhǎng)的掌舵下如何實(shí)現(xiàn)涅槃重生，令人期待。