發(fā)行概覽：公司本次擬向社會(huì)公開發(fā)行新股1500萬股，發(fā)行募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，將全部用于年產(chǎn)反光材料2400萬平方米、反光服飾300萬件及生產(chǎn)研發(fā)中心項(xiàng)目。

基本面介紹：公司主營業(yè)務(wù)為反光材料及其制品的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)及銷售。從技術(shù)工藝和應(yīng)用領(lǐng)域上，反光材料一般分為反光布和反光膜，報(bào)告期內(nèi)公司生產(chǎn)的反光材料為反光布，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于職業(yè)安全防護(hù)、個(gè)人安全防護(hù)、休閑服飾、功能性面料、運(yùn)動(dòng)用品、戶外用品、箱包、鞋類等領(lǐng)域。

核心競爭力：公司的自主研發(fā)創(chuàng)新包括兩個(gè)方面：一是新材料、新產(chǎn)品的研發(fā)與應(yīng)用，不斷拓展反光布的應(yīng)用領(lǐng)域和適用場景，并通過新材料、新產(chǎn)品的研發(fā)帶動(dòng)技術(shù)、工藝的創(chuàng)新;二是對現(xiàn)有技術(shù)和工藝的不斷改進(jìn)和優(yōu)化，從而達(dá)到提高產(chǎn)品質(zhì)量、提升生產(chǎn)效率、降低生產(chǎn)成本的作用。

在涂膠工藝方面，報(bào)告期內(nèi)，公司持續(xù)改進(jìn)了涂膠工藝及相關(guān)設(shè)備，并獲得了多個(gè)與此相關(guān)的發(fā)明專利。玻璃微珠通過膠粘劑植在PET膜、基布等表面，從而做成反光膜、反光布等反光材料，膠粘劑為粘接反光布基材和玻璃微珠的核心材料之一，膠粘劑的粘性、流動(dòng)性、彈性在一定程度上決定了相同亮度的反光布基材的耗珠量、微珠致密程度等，不同類型的反光布對于膠粘劑的產(chǎn)品特性存在差異，與產(chǎn)品工藝貼合的膠粘劑不僅能降低膠粘劑的單位耗用，還能降低微珠的植株數(shù)量，從而降低玻璃微珠的單位耗用。

募投項(xiàng)目匹配性：“年產(chǎn)反光材料2，400萬平方米、反光服飾300萬件生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目”，一方面是對徑山基地現(xiàn)有產(chǎn)能的替代和升級，進(jìn)一步提升規(guī)模效應(yīng);另一方面，通過購買引進(jìn)新的自動(dòng)化、智能化生產(chǎn)線，全面提升裝備技術(shù)水平，以適配公司未來工藝的改進(jìn)和優(yōu)化，提升產(chǎn)品質(zhì)量、降低單位產(chǎn)品成本，從而進(jìn)一步增強(qiáng)公司的市場競爭力。目前，公司以自籌資金先期投入進(jìn)行募投項(xiàng)目新基地的建設(shè)。研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目將進(jìn)一步提升公司的自主研發(fā)能力，加快公司新產(chǎn)品研發(fā)及新工藝設(shè)計(jì)，強(qiáng)化公司與相關(guān)的高等院校、科研院所之間的技術(shù)交流與合作，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)學(xué)研合作創(chuàng)新，鞏固公司在反光材料領(lǐng)域的技術(shù)創(chuàng)新優(yōu)勢，增強(qiáng)公司核心競爭力。

風(fēng)險(xiǎn)因素：行業(yè)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、市場競爭風(fēng)險(xiǎn)、原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、核心技術(shù)失密風(fēng)險(xiǎn)、核心技術(shù)人員流失風(fēng)險(xiǎn)、中美貿(mào)易摩擦帶來的市場風(fēng)險(xiǎn)、安全生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、環(huán)境保護(hù)風(fēng)險(xiǎn)、匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、稅收優(yōu)惠政策變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、凈資產(chǎn)收益率下降的風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)際控制人的控制風(fēng)險(xiǎn)、募集資金投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)、“新冠疫情”帶來的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)行失敗風(fēng)險(xiǎn)。

（數(shù)據(jù)截至9月17日）