發(fā)行概覽：本次發(fā)行擬向社會(huì)公眾公開發(fā)行不超過2000萬股人民幣普通股。公司實(shí)際募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，將按輕重緩急順序投資于以下項(xiàng)目：年產(chǎn)8000噸芳香酮及其配套項(xiàng)目、建設(shè)研發(fā)中心、補(bǔ)充流動(dòng)資金。

基本面介紹：公司主營業(yè)務(wù)為芳香族酮類產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品包括特種工程塑料核心原料、光引發(fā)劑和化妝品原料等產(chǎn)品。公司所生產(chǎn)的MBP、PBZ及ITF等光引發(fā)劑是光固化涂料和油墨的關(guān)鍵組成部分，該產(chǎn)品的主要客戶IGM（艾堅(jiān)蒙）是全球領(lǐng)先的光固化材料生產(chǎn)商，久日新材是國內(nèi)光固化材料的重要生產(chǎn)商;公司所生產(chǎn)的HAP主要用途是一種功能性化妝品原料，該產(chǎn)品的主要客戶SYMRISE（德之馨）是化妝品原料的重要生產(chǎn)商，SYMRISE（德之馨）2020年度報(bào)告披露其在全球香精、香料、芳香化學(xué)品及相關(guān)化妝品原材料市場占有率達(dá)到10%。

核心競爭力：公司深耕芳香族酮領(lǐng)域十余年，持續(xù)的技術(shù)創(chuàng)新能力是公司維持市場領(lǐng)先地位的核心競爭力。通過持續(xù)的研發(fā)投入和技術(shù)創(chuàng)新，公司不斷改進(jìn)生產(chǎn)工藝，增加產(chǎn)品儲(chǔ)備。一方面提升了產(chǎn)品的品質(zhì)和純度，同時(shí)擁有較強(qiáng)的議價(jià)能力;另一方面能根據(jù)市場需求調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提高生產(chǎn)線的利用效率，有效降低生產(chǎn)成本，分散經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。截至本招股說明書簽署之日，公司擁有多項(xiàng)專利及非專利技術(shù)，其中發(fā)明專利8項(xiàng)、實(shí)用新型專利12項(xiàng)、非專利技術(shù)10項(xiàng)。公司特種工程塑料核心原料DFBP、光引發(fā)劑ITF、化妝品原料HAP、MAP均被江蘇省科學(xué)技術(shù)廳認(rèn)定為高新技術(shù)產(chǎn)品。

公司生產(chǎn)線可基于傅克反應(yīng)生產(chǎn)各類芳香族酮類產(chǎn)品，在具體生產(chǎn)安排上具有明顯的彈性，公司可以根據(jù)客戶訂單情況靈活安排生產(chǎn)計(jì)劃，充分利用設(shè)備產(chǎn)能。另一方面，通用的生產(chǎn)線、具有彈性的生產(chǎn)安排也使得公司能夠滿足下游客戶的多樣化采購需求，并有助于降低公司對某一下游行業(yè)的依賴程度。

募投項(xiàng)目匹配性：新建的年產(chǎn)8，000噸芳香酮及其配套項(xiàng)目進(jìn)一步擴(kuò)張了公司的主要業(yè)務(wù)規(guī)模，產(chǎn)品生產(chǎn)工藝均已成熟。項(xiàng)目將在三年建設(shè)期內(nèi)逐步釋放產(chǎn)能，最終實(shí)現(xiàn)新增芳香酮產(chǎn)品產(chǎn)能8，000噸，進(jìn)一步提升公司在芳香酮領(lǐng)域的綜合競爭力。新建的研發(fā)中心建成后，將提升公司的研發(fā)能力，進(jìn)一步鞏固公司的技術(shù)優(yōu)勢，加強(qiáng)科技成果的轉(zhuǎn)化與運(yùn)用，不斷優(yōu)化芳香族酮類產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)。

風(fēng)險(xiǎn)因素：創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)、募集資金投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)、凈資產(chǎn)收益率、每股收益下降的風(fēng)險(xiǎn)、其他風(fēng)險(xiǎn)。

（數(shù)據(jù)截至9月17日）