發(fā)行概覽：公司擬公開發(fā)行人民幣普通股（A股）不超過2000萬股，且不進(jìn)行股東公開發(fā)售股份。本次發(fā)行上市的募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后將全部用于公司主營業(yè)務(wù)相關(guān)的項(xiàng)目及主營業(yè)務(wù)發(fā)展所需要的流動資金，具體募集資金使用計(jì)劃如下：年產(chǎn)1600萬袋醋酸鈉林格注射液（三期）項(xiàng)目、新產(chǎn)品開發(fā)項(xiàng)目、西藏總部及研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目、學(xué)術(shù)推廣及營銷網(wǎng)絡(luò)擴(kuò)建項(xiàng)目、補(bǔ)充流動資金。

基本面介紹：公司主要從事化學(xué)藥品制劑及其原料藥的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。自成立以來，公司重點(diǎn)圍繞圍手術(shù)期和急搶救領(lǐng)域進(jìn)行產(chǎn)品管線布局，目前已在血漿代用品細(xì)分領(lǐng)域取得了較強(qiáng)的競爭優(yōu)勢。截至本招股說明書簽署之日，發(fā)行人及子公司共擁有7個(gè)藥物品種、16個(gè)藥品批準(zhǔn)文號，包括醋酸鈉林格注射液、復(fù)方電解質(zhì)注射液和復(fù)方甘露醇注射液等。2018-2020年，公司核心產(chǎn)品醋酸鈉林格注射液的銷售收入分別為34，833.25萬元、44，901.86萬元和45，866.94萬元，保持穩(wěn)定增長態(tài)勢。

核心競爭力：公司圍繞血漿代用品、急搶救用藥、兒童用藥和精神類用藥等特色細(xì)分領(lǐng)域，積極進(jìn)行研發(fā)管線布局，并先后搭建了晶膠體輸液技術(shù)平臺、手性藥物技術(shù)平臺、口服緩釋控制劑技術(shù)平臺，有效解決了一些新產(chǎn)品研發(fā)過程中的關(guān)鍵共性技術(shù)問題，整體技術(shù)水平和研發(fā)創(chuàng)新能力顯著提升。截至目前，發(fā)行人已取得16個(gè)藥品批準(zhǔn)文號，同時(shí)公司利用該等技術(shù)平臺研究孵化的在研產(chǎn)品超過20個(gè)，其中醋酸鈉林格注射液（250ml）已于2021年1月取得藥品注冊批件，碳酸氫鈉林格注射液已處于申報(bào)注冊階段。

營銷渠道方面，公司搭建了覆蓋全國29個(gè)省市自治區(qū)的銷售網(wǎng)絡(luò)，與主要客戶之間建立了長期的業(yè)務(wù)合作關(guān)系。截至本招股說明書簽署之日，公司核心產(chǎn)品醋酸鈉林格注射液已納入河北、湖北、吉林等8個(gè)省市的醫(yī)保目錄，并在國內(nèi)該產(chǎn)品市場占有率超過90%，具備了較強(qiáng)的競爭優(yōu)勢。此外，從終端醫(yī)院覆蓋情況來看，2020年公司醋酸鈉林格注射液已在全國超過800家等級醫(yī)院實(shí)現(xiàn)了銷售，其中三級醫(yī)院超過500家，在全國范圍內(nèi)的醫(yī)院中形成了較好的標(biāo)桿示范作用，為公司未來終端市場的持續(xù)拓展奠定了良好的品牌基礎(chǔ)。

募投項(xiàng)目匹配性：年產(chǎn)1600萬袋醋酸鈉林格注射液（三期）項(xiàng)目有利于公司擴(kuò)大核心產(chǎn)品供給能力，以實(shí)現(xiàn)規(guī)模效益;新產(chǎn)品開發(fā)項(xiàng)目、西藏總部研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目有利于提高公司的研發(fā)能力，將公司設(shè)計(jì)研發(fā)優(yōu)勢轉(zhuǎn)化成公司的經(jīng)濟(jì)效益，提升公司產(chǎn)品的性能和質(zhì)量;學(xué)術(shù)推廣及營銷網(wǎng)絡(luò)擴(kuò)建項(xiàng)目有利于擴(kuò)大市場份額，鞏固公司的品牌價(jià)值和市場地位;補(bǔ)充流動資金有利于緩解公司的資金需求，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

風(fēng)險(xiǎn)因素：創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、醫(yī)藥行業(yè)改革帶來的政策風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、募集資金投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)行失敗風(fēng)險(xiǎn)。

（數(shù)據(jù)截至9月17日）