李壯

本周既有鋰電概念的大漲與大跌，也有A股和港股市場地產(chǎn)股的砸盤拋售，還有中石油的高光時刻。

地產(chǎn)股大跌，誘因是一家地產(chǎn)龍頭出現(xiàn)資金流危機(jī)，導(dǎo)致板塊出現(xiàn)整體恐慌。習(xí)慣了之前高負(fù)債、高周轉(zhuǎn)發(fā)展模式的地產(chǎn)商們，要一下子轉(zhuǎn)到靠精打細(xì)算過日子，不僅僅是轉(zhuǎn)型陣痛問題，更是地產(chǎn)龍頭優(yōu)勝劣汰、重新排序的問題。希望地產(chǎn)龍頭們盡快轉(zhuǎn)到正常的經(jīng)營軌道上來。

而鋰電池、光伏、芯片、儲能等概念的過山車走勢，是脫離了基本面的炒作，“鋰尋歡”“鈷奶奶”更多的是賭個刺激。既然是賭，誰參與誰就愿賭服輸吧。

最值得一說的是“兩桶油”，之前有“兩油一挺，大盤見頂”的說法，事實(shí)上也真的這么演繹過。但現(xiàn)在，真的不要拿著老黃歷來說事了，一個是中石油股價不到上市時（開盤價）的零頭;另一個是上面那些新能源要替代石油還有個過程。如果還記得去年石油期貨出現(xiàn)負(fù)數(shù)，那么石油價值被打壓的至暗時刻實(shí)際已經(jīng)過去，而且今年上半年“兩桶油”業(yè)績均是最近三年或七年同期的最好成績，于是才上演“戴維斯雙擊”的好戲。

所有這些現(xiàn)象都反映了市場在“預(yù)期差”中兜兜轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)，資產(chǎn)配置、與好企業(yè)共成長的慢富理念還有待普及。