文/曹競(jìng)予（廣州工商學(xué)院）

當(dāng)前，發(fā)展新能源汽車行業(yè)是實(shí)現(xiàn)我國(guó)產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)升級(jí)、生態(tài)優(yōu)化的重要機(jī)遇。在國(guó)內(nèi)大循環(huán)為主，國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)發(fā)展的格局之下，汽車消費(fèi)尤其是新能源汽車消費(fèi)，對(duì)拉動(dòng)內(nèi)需、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展有著重要意義。在此基礎(chǔ)上，發(fā)展汽車金融對(duì)促進(jìn)汽車消費(fèi)有著積極作用。相比歐洲發(fā)達(dá)國(guó)家，我國(guó)的汽車金融滲透率還處于較低水平。

隨著數(shù)字化時(shí)代的到來(lái)，新一代消費(fèi)群體的消費(fèi)觀念不斷改變，未來(lái)在數(shù)字金融背景下，新能源汽車將會(huì)有較大發(fā)展機(jī)會(huì)。

一、新能源汽車行業(yè)的發(fā)展前景

（一）新能源汽車行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

隨著全球氣候變暖，各國(guó)政府及人民對(duì)生態(tài)環(huán)境保護(hù)意識(shí)不斷增強(qiáng)，新能源汽車成為政策推動(dòng)及需求增加雙重因素推動(dòng)下發(fā)展的新興領(lǐng)域。當(dāng)前，國(guó)內(nèi)新能源汽車的發(fā)展速度遠(yuǎn)超預(yù)期，根據(jù)國(guó)務(wù)院2020年10月發(fā)布的《新能源汽車產(chǎn)業(yè)規(guī) 劃（2021-2035）》， 至 2025年，國(guó)內(nèi)新能源汽車滲透率將達(dá)到25%。

圖1 來(lái)源：中國(guó)產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)

2018年我國(guó)新能源汽車銷量已超過(guò)125萬(wàn)輛，2020年新冠疫情爆發(fā)，我國(guó)新能源汽車銷量大幅下滑，為支持新能源汽車產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，做好新能源汽車推廣應(yīng)用工作，促進(jìn)新能源汽車消費(fèi)，2020年4月，進(jìn)一步明確了未來(lái)兩年新能源汽車推廣應(yīng)用財(cái)政補(bǔ)貼政策的落實(shí)時(shí)間與覆蓋范圍，將原計(jì)劃于2020年底到期的新能源汽車購(gòu)置補(bǔ)貼政策延長(zhǎng)2年。同時(shí)，補(bǔ)貼退坡力度和節(jié)奏也有所平緩，原則上2020-2022年補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)分別在上一年基礎(chǔ)上退坡10%、20%、30%。說(shuō)明我國(guó)新能源汽車行業(yè)發(fā)展高度景氣，國(guó)內(nèi)外需求日益增大。

（二）新能源汽車行業(yè)發(fā)展瓶頸

在政策的扶持與國(guó)內(nèi)外需求的激增下，新能源汽車市場(chǎng)呈現(xiàn)快速發(fā)展的狀況。根據(jù)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2021年6月，新能源汽車產(chǎn)銷分別完成24.8萬(wàn)輛和25.6萬(wàn)輛，但與傳統(tǒng)燃油汽車產(chǎn)銷量相比還有較大差距?？梢?jiàn)，新能源汽車行業(yè)的發(fā)展遇到以下瓶頸。

1.生產(chǎn)成本高

由于新能源汽車生產(chǎn)技術(shù)不成熟，隨著補(bǔ)貼政策的退出，新能源汽車生產(chǎn)企業(yè)的生產(chǎn)成本提高，特別是在產(chǎn)品設(shè)計(jì)研發(fā)、購(gòu)買電池方面需要投入較高成本，所以在保證一定盈利的情況下，汽車生產(chǎn)商必須提高價(jià)格，因此相同級(jí)別汽車上，新能源汽車的售價(jià)與傳統(tǒng)能源汽車相比沒(méi)有優(yōu)勢(shì)，造成市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力不足。

2.核心技術(shù)弱

新能源汽車產(chǎn)業(yè)在政府政策的扶持下，正處于加大研發(fā)力度不斷發(fā)展中，但對(duì)比發(fā)達(dá)國(guó)家，還有較大差距。特別是電池技術(shù)不夠成熟，存在實(shí)際續(xù)航里程與官方續(xù)航里程有差距的問(wèn)題。此外，新能源汽車電池使用壽命、安全性和穩(wěn)定性方面也存在一些問(wèn)題，對(duì)于一些核心技術(shù)與零部件制造技術(shù)尚未掌握，仍依賴進(jìn)口，這對(duì)新能源汽車產(chǎn)業(yè)降低成本、提高市場(chǎng)滲透率有較大影響。

3.汽車金融支持缺乏

汽車金融業(yè)務(wù)主要是指和汽車產(chǎn)業(yè)之間密切相關(guān)的各種金融服務(wù)。對(duì)于傳統(tǒng)意義上的汽車金融服務(wù)，商業(yè)銀行和主機(jī)廠汽車金融公司占據(jù)了絕大部分市場(chǎng)份額，產(chǎn)品形式主要為汽車抵押貸款，消費(fèi)者選擇較為單一。但是對(duì)于低線城市等長(zhǎng)尾市場(chǎng)，汽車經(jīng)銷商數(shù)量分散，業(yè)務(wù)規(guī)模化程度也不高，銀行和汽車金融公司的服務(wù)成本較高（丁曉萍，2020）。近年來(lái)，隨著消費(fèi)主體趨向年輕化，人們更愿意采用消費(fèi)借貸“提前消費(fèi)”，而現(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)對(duì)汽車產(chǎn)業(yè)的支持力度不夠，面向新能源汽車專門(mén)的信貸金融產(chǎn)品更是少之又少。另一方面，由于新能源汽車產(chǎn)業(yè)處于初步發(fā)展階段，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)較大，多數(shù)金融機(jī)構(gòu)在面對(duì)新能源汽車企業(yè)提供金融服務(wù)的門(mén)檻較高，高貸款利率使得新能源汽車企業(yè)面臨較大的融資困難。（李玲，2021）綜上所述，我國(guó)新能源汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展與新能源汽車的滲透率雖在不斷提高，但仍須突破瓶頸，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級(jí)。

二、數(shù)字金融背景下發(fā)展汽車金融的優(yōu)勢(shì)

通過(guò)對(duì)我國(guó)現(xiàn)階段新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展?fàn)顩r分析，其面臨政策扶持弱、技術(shù)水平不足、汽車金融產(chǎn)品單一、融資成本高等一系列問(wèn)題，特別是新能源汽車金融服務(wù)問(wèn)題，將會(huì)影響新能源汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。當(dāng)下新能源汽車產(chǎn)業(yè)正由國(guó)家政策主導(dǎo)轉(zhuǎn)變?yōu)槭袌?chǎng)需求主導(dǎo)，面臨著機(jī)遇與挑戰(zhàn)，因此在金融數(shù)字化的背景下，數(shù)字金融支持對(duì)新能源汽車產(chǎn)業(yè)起著推動(dòng)作用。

（一）數(shù)字金融概念與作用

數(shù)字金融指利用云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等數(shù)字技術(shù)，通過(guò)降低金融服務(wù)門(mén)檻和服務(wù)成本，更高效地實(shí)現(xiàn)普惠金融服務(wù)。（栗麟，楊偉明，2021）數(shù)字金融利用新型金融技術(shù)，為傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)提供數(shù)字技術(shù)，諸如移動(dòng)支付、在線理財(cái)、數(shù)字保險(xiǎn)、信貸服務(wù)等，對(duì)于推進(jìn)傳統(tǒng)金融企業(yè)創(chuàng)新、技術(shù)水平提高有顯著意義。

（二）金融數(shù)字化對(duì)于推動(dòng)汽車金融的作用

（1）數(shù)字金融在汽車金融的應(yīng)用當(dāng)中，對(duì)傳統(tǒng)金融服務(wù)推陳出新，極大地提高了金融服務(wù)效率，促進(jìn)了居民消費(fèi)。主要體現(xiàn)在兩方面：其一，相比傳統(tǒng)金融，數(shù)字金融以線上為主，突破了傳統(tǒng)汽車金融公司資金審批周期長(zhǎng)、效率低的難題，拓寬了消費(fèi)者信貸邊界。數(shù)據(jù)研究顯示，一些主流汽車金融平臺(tái)從審核資料到獲得貸款最快僅需1分鐘，大大縮減了汽車經(jīng)銷商往返于放款機(jī)構(gòu)的速度。我國(guó)以汽車貸款為主營(yíng)業(yè)務(wù)內(nèi)容的P2P平臺(tái)在2018年已突破1500家。自2000年來(lái)，我國(guó)汽車交易量的增長(zhǎng)呈現(xiàn)井噴式增長(zhǎng)。據(jù)可靠估計(jì)，未來(lái)將有60%的人通過(guò)分期付款、貸款等方式購(gòu)車（孫敏嫻，2020）。其二，利用算法等大數(shù)據(jù)技術(shù)，汽車金融公司實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)實(shí)時(shí)同步，能分客戶違約記錄、優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)流程，一定程度上降低了征信風(fēng)險(xiǎn)。

（2）數(shù)字金融背景下，汽車金融企業(yè)為消費(fèi)者提供著更便捷的服務(wù)。利用AI智能與人工智能，汽車保險(xiǎn)公司能進(jìn)行AI智能定損與一鍵理賠。據(jù)平安產(chǎn)險(xiǎn)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，客戶僅需完成拍照、報(bào)案、上傳3個(gè)步驟，最快30秒即可完成理賠全流程，全程零人工審核，相比傳統(tǒng)金融公司理賠平均時(shí)效提高了34%?？梢?jiàn)數(shù)字化時(shí)代，傳統(tǒng)汽車金融公司能更加高效地將車主與商家兩個(gè)生態(tài)聯(lián)系在一起，真正做到從客戶角度出發(fā)，成為“有溫度的金融”。

（3）金融數(shù)字化為新一代消費(fèi)群體提供了更多汽車金融選擇及個(gè)性化服務(wù)。汽車融資租賃是汽車金融的一種典型模式，指承租人不擁有汽車所有權(quán)，在汽車使用期間僅支付租金，由出租人按承租人意愿購(gòu)買汽車并出租，租賃合同到期，承租人可選擇支付殘值或?qū)⑵嚉w還于出租人。采用融資租賃方式購(gòu)車的消費(fèi)者大多經(jīng)濟(jì)實(shí)力較弱，收入不穩(wěn)定，而對(duì)于新能源汽車而言，電池技術(shù)迭代速度較快，且消費(fèi)者對(duì)二手車保值問(wèn)題尚有顧慮，因此該模式將越來(lái)越受到年輕一代新能源汽車消費(fèi)者的喜愛(ài)。邱華楨（2021）研究發(fā)現(xiàn)，汽車融資租賃公司可以通過(guò)技術(shù)手段對(duì)客戶背景和業(yè)務(wù)情況進(jìn)行分析，精準(zhǔn)識(shí)別客戶需求；通過(guò)大數(shù)據(jù)對(duì)客戶的用車情況和信用情況進(jìn)行學(xué)習(xí)和分析，從而根據(jù)客戶的資金實(shí)力靈活設(shè)計(jì)更多樣的尾款分期和還款方式。

（4）數(shù)字金融為新能源汽車企業(yè)可提供更好的融資支持。由于大部分新能源汽車企業(yè)研發(fā)零部件資金成本較高，現(xiàn)金流是生產(chǎn)型企業(yè)的命脈，對(duì)于新能源汽車企業(yè)而言，融資難限制了企業(yè)的發(fā)展。數(shù)字金融背景下，放款機(jī)構(gòu)憑借技術(shù)優(yōu)勢(shì)，可以利用公開(kāi)透明的信息合理評(píng)估貸款企業(yè)的信用情況，網(wǎng)商貸、銀行網(wǎng)絡(luò)審批等也提高了放款效率。數(shù)字金融提高了市場(chǎng)資金的利用效率，能夠增加中小企業(yè)的活力（李方靚，2020）。

三、數(shù)字金融背景下新能源汽車行業(yè)的發(fā)展路徑分析

（一）政府加大對(duì)金融資源的優(yōu)化配置，促進(jìn)新能源汽車行業(yè)發(fā)展

數(shù)字金融背景下，金融服務(wù)不應(yīng)僅局限于汽車售后市場(chǎng)，而應(yīng)貫穿產(chǎn)品研發(fā)、制造、銷售、后市場(chǎng)服務(wù)等整個(gè)價(jià)值鏈環(huán)節(jié)。因此，政府應(yīng)該加大對(duì)構(gòu)建汽車經(jīng)銷商、主機(jī)廠、金融機(jī)構(gòu)間紐帶的力度，優(yōu)化配置各方面資源。另一方面，針對(duì)新能源汽車產(chǎn)業(yè)面臨的資金短缺現(xiàn)象，政府應(yīng)出臺(tái)相關(guān)政策引導(dǎo)，提供金融支持。政府可以出臺(tái)財(cái)政補(bǔ)貼政策、稅收優(yōu)惠政策、采購(gòu)政策等，使新能源汽車行業(yè)加速升級(jí)。財(cái)政補(bǔ)貼政策主要是鼓勵(lì)企業(yè)發(fā)展綠色金融，設(shè)置新能源汽車生產(chǎn)企業(yè)與消費(fèi)者的財(cái)政補(bǔ)貼。特別是針對(duì)新能源汽車優(yōu)勢(shì)企業(yè)設(shè)置專項(xiàng)補(bǔ)貼基金，促進(jìn)企業(yè)加大研發(fā)支出。稅收優(yōu)惠政策針對(duì)新能源汽車企業(yè)以稅收減免、稅收返還的政策加以扶持，減輕中小企業(yè)的稅務(wù)負(fù)擔(dān)，提高資金利用率。政策還可以鼓勵(lì)企事業(yè)單位購(gòu)買新能源汽車，實(shí)行企業(yè)批量采購(gòu)優(yōu)惠政策，鼓勵(lì)消費(fèi)者對(duì)綠色能源產(chǎn)業(yè)進(jìn)行支持。

（二）汽車金融公司創(chuàng)新金融服務(wù)模式，加大對(duì)新能源汽車產(chǎn)業(yè)支持力度

汽車金融公司應(yīng)利用金融科技，為汽車供給方與消費(fèi)者提供更完善的信貸服務(wù)，實(shí)現(xiàn)前后端金融服務(wù)一體化。對(duì)于汽車供給方，可設(shè)計(jì)專門(mén)針對(duì)新能源汽車生產(chǎn)企業(yè)的金融產(chǎn)品與融資方式，如融資租賃、融資擔(dān)保、風(fēng)險(xiǎn)投資、資產(chǎn)證券化等，有助于拓寬新能源汽車產(chǎn)業(yè)的融資渠道，擴(kuò)大資金規(guī)模，提高企業(yè)生產(chǎn)效率，促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步。以融資租賃為例，與傳統(tǒng)金融公司相比，融資租賃公司對(duì)于信用門(mén)檻有所降低，并且具有一定的靈活性，在放款時(shí)間長(zhǎng)短、還款方式方面可以靈活涉及，滿足了通過(guò)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)無(wú)法獲取資金的消費(fèi)者的需求，實(shí)現(xiàn)了普惠金融。在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，不少汽車電商推出“一成首付”“3000元起開(kāi)新車”的新型購(gòu)車模式，該模式滿足了短期無(wú)法購(gòu)車的消費(fèi)者需求，是新能源汽車結(jié)合融資租賃的天然市場(chǎng)（丁曉萍，2020）。

（三）利用金融科技，優(yōu)化新能源汽車產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)

1.金融科技促進(jìn)新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展

金融科技衍生出來(lái)的數(shù)字普惠金融、大數(shù)據(jù)處理、AI人工智能、區(qū)塊鏈、云計(jì)算等新興技術(shù)合成新的金融體系，對(duì)完善新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈其有重要影響。數(shù)字普惠金融、大數(shù)據(jù)處理為緩解信息不對(duì)稱、提升客戶體驗(yàn)提供了保障，從客戶提出金融需求，到審核資料、提供貸款方案的時(shí)間大大縮短，能夠極大提升客戶金融服務(wù)體驗(yàn)，增強(qiáng)客戶滿意度。去年《關(guān)于推進(jìn)財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)線上化工作征求意見(jiàn)函》的下發(fā)，意味著包括車險(xiǎn)在內(nèi)的業(yè)務(wù)未來(lái)將逐步實(shí)現(xiàn)線上化，新能源汽車產(chǎn)業(yè)應(yīng)聯(lián)合相關(guān)財(cái)險(xiǎn)公司進(jìn)行數(shù)字化轉(zhuǎn)型，利用大數(shù)據(jù)、AI人工智能等技術(shù)深入了解客戶需求，通過(guò)客戶行為數(shù)據(jù)提供汽車相關(guān)金融產(chǎn)品的個(gè)性化服務(wù)，提高業(yè)務(wù)水平。區(qū)塊鏈存證技術(shù)一方面可以將消費(fèi)者融資租賃合同以數(shù)據(jù)形式放入?yún)^(qū)塊鏈中，避免日后糾紛，保障消費(fèi)者權(quán)益；另一方面則發(fā)揮數(shù)據(jù)存儲(chǔ)優(yōu)勢(shì)，新能源汽車企業(yè)將零部件信息存入?yún)^(qū)塊鏈，便于消費(fèi)者溯源產(chǎn)品。云計(jì)算則為新能源汽車企業(yè)分析海量數(shù)據(jù)，了解市場(chǎng)需求，可以有效匹配金融資源供求雙方，優(yōu)化金融服務(wù)，增加合作機(jī)會(huì)。綜上所述，新能源汽車企業(yè)應(yīng)利用好金融科技手段，實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)、銷售、售后保障等一系列產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)化升級(jí)，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

2.利用金融數(shù)字化手段完善風(fēng)控體系

新能源汽車企業(yè)面臨的融資風(fēng)險(xiǎn)主要源于信息不透明，存在逆向選擇的問(wèn)題。構(gòu)建汽車金融風(fēng)險(xiǎn)控制體系有利于促進(jìn)新能源汽車企業(yè)融資，因此新能源汽車產(chǎn)業(yè)要想獲得更多信貸支持，信貸單位應(yīng)該充分利用數(shù)字金融工具。如使用大數(shù)據(jù)技術(shù)充分構(gòu)建企業(yè)信用評(píng)估體系，一方面為經(jīng)營(yíng)狀況好、貸款信用佳的新能源汽車企業(yè)提供優(yōu)惠貸款利率（黃穎，2020）；另一方面則需提高新能源汽車企業(yè)違約成本，為構(gòu)建新能源汽車行業(yè)誠(chéng)實(shí)守信、可持續(xù)發(fā)展提供幫助。信貸風(fēng)險(xiǎn)是新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展中的另一方面問(wèn)題，要結(jié)合人工智能等金融科技，針對(duì)客戶存在的信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別與控制。在貸前、貸中利用大數(shù)據(jù)、生物特征識(shí)別技術(shù)等方式，對(duì)貸款人信用情況加以識(shí)別、避免風(fēng)險(xiǎn)，在貸后管理環(huán)節(jié)針對(duì)客戶存在的異常行為進(jìn)行監(jiān)控，建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。