黎開(kāi)斌

摘要：受疫情影響，在規(guī)模實(shí)力、持續(xù)經(jīng)營(yíng)等方面本已處于劣勢(shì)的中小微企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)面臨更大的困境，其融資貴、融資難的頑癥進(jìn)一步凸顯。為了解決融資難題，主要流轉(zhuǎn)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)內(nèi)部的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)應(yīng)運(yùn)而生。本文從發(fā)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的必要性、供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)操作概況、提升供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的改進(jìn)建議等三大方面進(jìn)行了深入探討。

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈金融;中小微企業(yè);融資

一、發(fā)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的必要性

我國(guó)中小微企業(yè)所處行業(yè)大多產(chǎn)能過(guò)剩，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激勵(lì)，財(cái)務(wù)信息標(biāo)準(zhǔn)化和透明度有限，銀行難以準(zhǔn)確評(píng)估中小微企業(yè)預(yù)計(jì)可持續(xù)經(jīng)營(yíng)年限和償債能力，加之疫情對(duì)中小微企的正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)造成了一定負(fù)面影響，由于資金提供者銀行與資金需求者中小微企業(yè)之間信息不對(duì)稱(chēng)造成中小微企業(yè)融資貴、融資難的問(wèn)題在短期內(nèi)難以得到根本性解決，實(shí)體企業(yè)愈發(fā)困難，民間投資動(dòng)力不足，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行下行風(fēng)險(xiǎn)壓力較大。為此黨中央國(guó)務(wù)院出臺(tái)了一些列鼓勵(lì)金融創(chuàng)新、鼓勵(lì)貸款流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)的政策措施，供應(yīng)鏈金融就是在這樣的背景下應(yīng)運(yùn)而生。

供應(yīng)鏈金融起源于發(fā)達(dá)資本主義國(guó)家，是基于大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)高新技術(shù)，整合金融市場(chǎng)，對(duì)接實(shí)體企業(yè)上下游廠商，對(duì)企業(yè)產(chǎn)供銷(xiāo)等環(huán)節(jié)提供全方位金融服務(wù)，形成銀行金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)和諧共生、融合發(fā)展的機(jī)制。在供應(yīng)鏈金融生態(tài)鏈中，銀行只是一個(gè)資金結(jié)算工具，銀行本身并不需要主動(dòng)甄別企業(yè)的信用評(píng)估情況;供應(yīng)鏈金融各交易鏈條上的企業(yè)在實(shí)質(zhì)上居于主導(dǎo)地位，由于企業(yè)對(duì)與其發(fā)生交易的上下游企業(yè)的真實(shí)經(jīng)營(yíng)狀況比較了解，對(duì)交易的真實(shí)性也最為清楚，因此在企業(yè)群體內(nèi)部之間流轉(zhuǎn)的供應(yīng)鏈金融在先天上具有低融資成本的優(yōu)勢(shì)，是解決中小微企業(yè)融資貴、融資難的一劑良藥。

二、供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)操作概況

（一）供應(yīng)鏈金融操作流程

當(dāng)前國(guó)內(nèi)供應(yīng)鏈金融正處于起步階段，現(xiàn)階段往往由信用等級(jí)在AAA級(jí)以上的信譽(yù)良好的大型企業(yè)集團(tuán)公司牽頭發(fā)起設(shè)立供應(yīng)鏈金融交易，現(xiàn)對(duì)D集團(tuán)公司供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)具體做法介紹如下。1、D集團(tuán)公司創(chuàng)立了供應(yīng)鏈金融自主品牌E，制定了供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)管理制度，對(duì)其內(nèi)部職能部門(mén)的監(jiān)管職責(zé)、核心企業(yè)和供應(yīng)商準(zhǔn)入、電子支付憑證開(kāi)立轉(zhuǎn)讓及到期兌付、風(fēng)險(xiǎn)管控等一一進(jìn)行了縝密的制度安排;2、D集團(tuán)公司成立供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)平臺(tái)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)平臺(tái)），依托互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、區(qū)塊鏈等技術(shù)，在電子商務(wù)活動(dòng)場(chǎng)景中，通過(guò)發(fā)送、存儲(chǔ)和接收電子支付憑據(jù)，為交易提供簽發(fā)、簽收、流轉(zhuǎn)、融資、兌付等信用權(quán)益證明、流轉(zhuǎn)記錄以及金融服務(wù)的業(yè)務(wù)處理系統(tǒng);2、具備我國(guó)法律法規(guī)所規(guī)定的主體資格和基本條件，信用記錄良好，有能力負(fù)責(zé)到期時(shí)無(wú)條件兌付所簽發(fā)電子支付憑證的企業(yè)經(jīng)審批成為平臺(tái)的核心企業(yè);3、核心企業(yè)根據(jù)平臺(tái)的規(guī)則和指引簽發(fā)記載基礎(chǔ)交易合同項(xiàng)下買(mǎi)賣(mài)雙方之間債權(quán)債務(wù)關(guān)系的電子支付憑證;4、依法成立并合法存續(xù)的企業(yè)和機(jī)構(gòu)根據(jù)平臺(tái)的業(yè)務(wù)規(guī)則和指引注冊(cè)并通過(guò)平臺(tái)的認(rèn)證審核從而成為平臺(tái)的用戶(hù);5、平臺(tái)向核心企業(yè)分配經(jīng)審批后的交易額度;6、平臺(tái)與企業(yè)簽訂協(xié)議并開(kāi)通其平臺(tái)操作權(quán)限，核心企業(yè)在準(zhǔn)入額度內(nèi)開(kāi)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，其間平臺(tái)可根據(jù)實(shí)際情況對(duì)核心企業(yè)準(zhǔn)入額度進(jìn)行調(diào)整;7、核心企業(yè)以真實(shí)交易為基礎(chǔ)，推薦其直接供應(yīng)商接入平臺(tái)，核心企業(yè)對(duì)上傳的供應(yīng)商信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性和有效性負(fù)責(zé)，確保交易無(wú)爭(zhēng)議;8、接入平臺(tái)的供應(yīng)商可推薦其直接上一級(jí)供應(yīng)商接入平臺(tái)，以此類(lèi)推，供應(yīng)商對(duì)其向平臺(tái)提供的上一級(jí)供應(yīng)商交易資料信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性和有效性負(fù)責(zé)，確保交易無(wú)爭(zhēng)議;9、平臺(tái)依據(jù)D集團(tuán)公司在整體授信項(xiàng)下審批的機(jī)構(gòu)受讓方專(zhuān)項(xiàng)授信額度，與機(jī)構(gòu)受讓方簽訂協(xié)議，開(kāi)通其與資產(chǎn)受讓業(yè)務(wù)相關(guān)的平臺(tái)權(quán)限;10、核心企業(yè)根據(jù)真實(shí)交易業(yè)務(wù)和合法有效票據(jù)，對(duì)無(wú)爭(zhēng)議款項(xiàng)經(jīng)履行其付款業(yè)務(wù)企業(yè)內(nèi)部審批程序后，核心企業(yè)向其供應(yīng)商在平臺(tái)簽發(fā)品牌為E的電子支付憑證，平臺(tái)對(duì)該憑證審核通過(guò)后提交該憑證記載的供應(yīng)商確認(rèn)簽收，該供應(yīng)商通過(guò) CA 證書(shū)簽署憑證簽發(fā)協(xié)議后，憑證即簽發(fā)成功，該供應(yīng)商成為憑證的初始持有人，簽發(fā)該憑證的核心企業(yè)為憑證簽發(fā)人;11、在平臺(tái)系統(tǒng)內(nèi)，憑證初始持有人可以將合法有效的電子支付憑證作為向其上一級(jí)供應(yīng)商付款的支付工具，則該上一級(jí)供應(yīng)商成為憑證持有人，該憑證持有人可以繼續(xù)向其上一級(jí)供應(yīng)商流轉(zhuǎn)給電子支付憑證，以此類(lèi)推;12、電子支付憑證到期時(shí)由憑證簽發(fā)人負(fù)責(zé)兌付，電子支付憑證到期前其憑證持有人可以向受讓機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資;13、電子支付憑證到期時(shí)由簽發(fā)企業(yè)無(wú)條件負(fù)責(zé)兌付。

（二）風(fēng)險(xiǎn)管控措施

平臺(tái)為了供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)健康運(yùn)轉(zhuǎn)和良性發(fā)展，采取了一些列風(fēng)險(xiǎn)管控措施，關(guān)鍵要點(diǎn)如下：1、通過(guò)在D集團(tuán)公司本地部署，自主掌控業(yè)務(wù)平臺(tái)，確保供應(yīng)鏈上信息數(shù)據(jù)的安全性以及品牌等的獨(dú)立性，實(shí)現(xiàn)憑證全鏈條信息的存儲(chǔ)與流轉(zhuǎn)，提升業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)信息的安全性;2、所有供應(yīng)商均是經(jīng)引薦才能加入平臺(tái)，保證了供應(yīng)商基礎(chǔ)信息真實(shí)可靠，且引入供應(yīng)商負(fù)面清單管理機(jī)制;3、平臺(tái)在銀行開(kāi)設(shè)備付金賬戶(hù)，核心企業(yè)在電子支付憑證到期前三個(gè)工作日將款項(xiàng)足額劃轉(zhuǎn)至該備付金賬戶(hù)，且核心企業(yè)不得以商業(yè)糾紛為由拒絕付款，D集團(tuán)公司開(kāi)立專(zhuān)戶(hù)對(duì)備用金賬戶(hù)進(jìn)行統(tǒng)一監(jiān)管;4、電子支付憑證的簽發(fā)和轉(zhuǎn)讓均使用CA證書(shū)在平臺(tái)上完成，平臺(tái)對(duì)電子支付憑證的每一筆交易經(jīng)交易雙方書(shū)面同意后通過(guò)中國(guó)人民銀行征信中心動(dòng)產(chǎn)融資統(tǒng)一登記公示，并留存登記記錄;5、平臺(tái)在銀行開(kāi)設(shè)清分賬戶(hù)，平臺(tái)經(jīng)核心企業(yè)授權(quán)，于電子支付憑證到期日，自動(dòng)辨別憑證最終持有人及持有金額，將結(jié)算款由備付金賬戶(hù)劃轉(zhuǎn)至清分賬戶(hù)，并委托清分金融 機(jī)構(gòu)將結(jié)算款直接清分至憑證最終持有人的結(jié)算賬戶(hù)，完成結(jié)算款的按時(shí)到期兌付。

三、供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)改進(jìn)建議

供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)在國(guó)內(nèi)起步較晚，用戶(hù)數(shù)量不多，與成熟的銀行系統(tǒng)相對(duì)比，供應(yīng)鏈金融尚屬小眾群體。因供應(yīng)鏈金融整個(gè)業(yè)務(wù)鏈條上的絕大多數(shù)環(huán)節(jié)都在實(shí)體經(jīng)濟(jì)內(nèi)部流轉(zhuǎn)，對(duì)滿(mǎn)足供應(yīng)鏈上大多數(shù)中小微企業(yè)適當(dāng)?shù)馁Y金需求、解決其融資貴、融資難的痢疾起著非常重要的作用。為了讓人們對(duì)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)有更加深入的了解，為了讓更多用戶(hù)選擇參與供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，為了讓供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)更好地服務(wù)于中小微企業(yè)的融資需求，現(xiàn)對(duì)改進(jìn)和提升供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)做出如下建議：

加強(qiáng)信用監(jiān)管：供應(yīng)鏈金融平臺(tái)接入央行征信管理系統(tǒng)，將各參與者在平臺(tái)的交易行為納入央行統(tǒng)一征信管理，同時(shí)通過(guò)央行征信管理系統(tǒng)實(shí)時(shí)監(jiān)控平臺(tái)參與者在平臺(tái)之外有無(wú)違反信用的行為，對(duì)出現(xiàn)違約苗頭性?xún)A向的參與者立即依法依規(guī)限制其在平臺(tái)的交易行為。2、擴(kuò)大貼現(xiàn)渠道：開(kāi)設(shè)供應(yīng)鏈金融平臺(tái)的大型企業(yè)集團(tuán)公司與更多的國(guó)有大型商業(yè)銀行、全國(guó)性股份制銀行甚至部分地方大型商業(yè)銀行，開(kāi)展業(yè)務(wù)合作，使得從平臺(tái)開(kāi)具的電子支付憑證持有人可以按照以央行同期基準(zhǔn)利率為基礎(chǔ)的優(yōu)惠利率向銀行貼現(xiàn)獲得服務(wù)于企業(yè)生產(chǎn)、投資等需要的現(xiàn)金。3、完善增信等級(jí)：開(kāi)設(shè)平臺(tái)的大型企業(yè)集團(tuán)公司應(yīng)著手采取措施完善平臺(tái)信用增級(jí)，與貸款授信銀行常年保持良好的溝通機(jī)制，對(duì)平臺(tái)開(kāi)具的電子支付憑證剛性?xún)陡短峁┪镔|(zhì)上的充分保障，完善違約企業(yè)的償債補(bǔ)救措施。4、完善供應(yīng)鏈金融品牌：開(kāi)設(shè)平臺(tái)的大型企業(yè)集團(tuán)公司自創(chuàng)供應(yīng)鏈金融品牌，結(jié)合人們對(duì)新生事物的了結(jié)和接受程度有一個(gè)由淺入深的過(guò)程的原理，在平臺(tái)運(yùn)行的初始階段以開(kāi)具短期電子支付憑證到期按時(shí)兌付，打消人們對(duì)剛性?xún)陡兜囊蓱];運(yùn)行一段時(shí)間后，平臺(tái)開(kāi)具的電子支付憑證期限可以延長(zhǎng)至一個(gè)月、二個(gè)月，仍然履行按時(shí)兌付義務(wù);在人們對(duì)平臺(tái)的品牌信譽(yù)滿(mǎn)意度達(dá)到一定程度后，平臺(tái)可以開(kāi)具期限在半年、一年的電子支付憑證，更大力度滿(mǎn)足供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)上中小微企業(yè)的資金需求，此時(shí)仍堅(jiān)持剛性?xún)陡?，平臺(tái)自始至終將剛性?xún)陡蹲鳛槠脚_(tái)安身立命之本。

四、結(jié)語(yǔ)

在響應(yīng)國(guó)家大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新，盡力解決中小微企業(yè)融資貴、融資難的大背景下創(chuàng)新產(chǎn)生的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，以供應(yīng)鏈金融平臺(tái)為載體，平臺(tái)各參與者的權(quán)利義務(wù)清晰明確，借助央行征信管理系統(tǒng)加強(qiáng)業(yè)務(wù)監(jiān)管，按照事物運(yùn)行規(guī)律向前發(fā)展，希望逐漸成長(zhǎng)為中小微企業(yè)資金紓困的得力助手。

參考文獻(xiàn)：

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