發(fā)行概覽：公司本次發(fā)行每股面值1.00元的人民幣普通股（A股）不超過8297萬股，募集資金全部用于公司主營業(yè)務相關(guān)項目。本次發(fā)行后，募集資金扣除發(fā)行費用后將按照輕重緩急順序投入以下5個項目：熱電聯(lián)產(chǎn)項目、15萬噸雙氧水（二期）項目、年產(chǎn)1萬噸N-甲基嗎啉-嗎啉聯(lián)產(chǎn)項目、研發(fā)中心建設項目、補充流動資金。

基本面介紹：公司自成立以來一直致力于化工產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，已發(fā)展成為以合成氨、硝酸、硫酸、雙氧水等基礎化工產(chǎn)品為基礎，以精細化工產(chǎn)品為方向的綜合型化工企業(yè)。公司現(xiàn)有年產(chǎn)合成氨（12萬噸）、硝酸（25萬噸）、硫酸（60萬噸）、雙氧水（15萬噸）、三聚氰胺（3萬噸）、碳酸氫銨（22.2萬噸）、甲醛（5萬噸）、密胺樹脂（2萬噸）等化工成套生產(chǎn)裝備，以及擁有年吞吐總量為63萬噸的長江?；a頭和件雜貨碼頭。

經(jīng)過多年的發(fā)展，公司產(chǎn)品憑借過硬的質(zhì)量和穩(wěn)定的供應能力，建立了成熟的銷售網(wǎng)絡，廣泛應用于化工、造紙、建材、化肥、染料、爆破等下游行業(yè)，尤其在公司重點銷售區(qū)域內(nèi)，產(chǎn)品獲得了市場的普遍認可。

核心競爭力：經(jīng)過近二十年的發(fā)展，公司通過推行“多品種、大規(guī)模、高質(zhì)量”的產(chǎn)品戰(zhàn)略，不斷延伸產(chǎn)品線，公司已經(jīng)擁有合成氨、硝酸、硫酸、雙氧水、三聚氰胺、碳酸氫銨、密胺樹脂、甲醛等化工成套生產(chǎn)裝備，產(chǎn)品涵蓋基礎化工與精細化工領(lǐng)域，具有多品種的競爭優(yōu)勢。同時，在生產(chǎn)布局上，利用各個產(chǎn)品線間有機的連接，積極采取產(chǎn)業(yè)協(xié)同、資源綜合利用的模式，通過完善產(chǎn)業(yè)布局，實現(xiàn)循環(huán)經(jīng)濟，降低生產(chǎn)成本和環(huán)境保護的綜合目標，具有規(guī)模經(jīng)濟和產(chǎn)品協(xié)同的競爭優(yōu)勢。且可以依據(jù)不同產(chǎn)品的市場需求狀況，靈活調(diào)整生產(chǎn)計劃，獲取最大利潤，實現(xiàn)半成品、成品、深加工產(chǎn)品均具備隨時可向市場銷售的能力。

華爾泰生產(chǎn)基地地處長三角經(jīng)濟帶，位于安徽、江西、湖北三省交界處，距上海不到600公里、距廣州不到1000公里，銷售半徑能夠覆蓋長三角經(jīng)濟帶和珠三角經(jīng)濟帶，以及華中大部分區(qū)域，具有靠近銷售市場、銷售半徑覆蓋廣的競爭優(yōu)勢。

募投項目匹配性：本次募集資金投資項目建設符合公司的發(fā)展戰(zhàn)略，通過本次募集資金項目的實施，將有效提高公司現(xiàn)有產(chǎn)品產(chǎn)能及能源供應保障，進一步向高端精細化工產(chǎn)品延伸，增強產(chǎn)品市場競爭力，有利于提高公司經(jīng)營業(yè)績和產(chǎn)品市場份額，為公司可持續(xù)發(fā)展奠定基礎。

風險因素：市場風險、經(jīng)營風險、財務風險、募集資金投資項目的風險、凈資產(chǎn)收益率和每股收益下降的風險、實際控制人持股比例較低的風險。

（數(shù)據(jù)截至9月10日）