束衛(wèi)

【摘 要】隨著公司的發(fā)展，短期或長期未使用的資金不可避免地會留在銀行帳戶中，當金錢被濫用時，會造成巨大的浪費。因此，有必要進行金融投資。金融投資可以最大限度地利用公司的閑置資產(chǎn)并獲得更多的財務(wù)回報，同時避免某些運營風險。但是，公司在進行金融投資以及有效識別和管理投資風險的過程中面臨機遇和風險。本文分析了中小企業(yè)金融投資的一般風險并提出了應(yīng)對中小企業(yè)金融投資風險的措施。

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè);金融投資;風險;策略

金融投資是現(xiàn)代企業(yè)正常經(jīng)營的重要組成部分，它可以最大化公司的閑置資金，帶來更大的經(jīng)濟效益，拓寬公司的盈利渠道，促進公司的健康發(fā)展。但是，盡管金融投資可以為公司帶來高回報，但這也意味著高風險，如果無法有效地識別和管理這些風險，則企業(yè)將面臨巨大的投資風險，粗心大意可能導致巨大的損失，它威脅到整個公司的業(yè)務(wù)活動。顯然，識別和管理公司的金融投資風險非常重要，公司需要意識到這一點。

一、中小企業(yè)金融投資的一般風險

（一）中小企業(yè)金融投資中的基金投資風險

當前的基金投資方法是中國公司用于金融投資的最常用方法之一，基金投資的最重要特征是將基金分成幾個較小的部分，然后交給不同的投資者。這些投資者根據(jù)投資市場的各種變化進行有針對性的投資，這項投資可以保證大量資金的安全。同時，公司在此投資過程中面臨很高的資本投資風險。如果一家公司花費大量資金進行投資，但選擇了錯誤的投資者，或者由于其專業(yè)知識不符合標準，則將蒙受嚴重的財務(wù)損失。在此過程中，一些公司認為投資只不過是資產(chǎn)的保管，所以最好是選擇自由投資，而不要在投資過程中密切關(guān)注基金類型的擇決上。此外，其他一些公司也把投資放在首位，增加市場利潤。由于投資不是基于公司自身的發(fā)展，因此會增加公司的管理風險。

（二）中小企業(yè)金融投資中的證券投資風險

除上述投資方法外，幾乎所有投資方法都帶有風險，因此證券投資也具有風險。管理錯誤和證券投資過程中的隨機投資會嚴重損害公司的利益，并最終使公司要啟動原始資金來彌補風險損失。同時，當證券投資受到威脅時，企業(yè)所有者面臨著巨大的心理壓力，這反過來又迫使公司所有者做出錯誤的決定，這一點更加嚴重，可能會讓企業(yè)損失更多的錢，公司證券價格的波動具有部分影響。

（三）金融投資中衍生產(chǎn)品構(gòu)成的風險

在前兩個投資之后，衍生金融投資是一種新型投資，但是這種投資方法比前兩個投資更具風險。公司進行此類投資時，會影響公共資金的使用，并在某些情況下影響公司的正常運營，進行衍生品投資給公司帶來沉重負擔，并影響公司的發(fā)展。這種投資隨讓面臨高回報，但帶來的風險同時也很高。對于企業(yè)投資管理而言，這項投資甚至更為重要。如果公司選擇投資期權(quán)和債券，并且公司的內(nèi)部系統(tǒng)運行正常，那么公司的盈利能力將大大提高，另一方面，如果失敗，將給公司造成巨大的財務(wù)損失。因此，公司需要特別注意衍生金融投資各個方面的變化，包括現(xiàn)金管理、降價、不安全交易和其他高風險現(xiàn)象，進行深入的審查和評估，以最大程度地降低投資風險。

二、中小企業(yè)金融投資風險的成因

（一）中小企業(yè)金融投資利率波動引發(fā)金融投資風險

由于我國的經(jīng)濟發(fā)展和信貸政策的改善，許多公司選擇銀行信貸來促進其發(fā)展。但是，在此過程中出現(xiàn)了許多問題。具體來說，它包括以下幾個方面：首先，銀行機構(gòu)不主動為小型企業(yè)提供資金。中國商業(yè)銀行的主要目的是獲得可觀的收入，這從而導致信貸失衡;其次，如果沒有公正，準確的信用擔保體系，中資銀行就無法對問題進行擔保。當前，中國的經(jīng)濟以每個地區(qū)的國民收入為中心，但不是解決所有問題，不能滿足社會發(fā)展需要的通用資金，每個企業(yè)都對降低資金風險有嚴格的要求。所以，信用擔保部門就偏離了其發(fā)展目標和方向。

（二）中小企業(yè)金融投資市場的變化引起金融投資風險

許多中國公司，尤其是金融機構(gòu)，擁有大量的外國金融資產(chǎn)，包括股票、債券和外幣計價的金融衍生品。這導致金融危機惡化，資產(chǎn)萎縮，投資收益急劇下降，企業(yè)收益急劇下降，企業(yè)盈利能力急劇下降。大多數(shù)中國公司將信貸銷售用于信貸期相對較長的出口，不斷增長的金融危機和國際金融市場缺乏流動性增加了損害中國公司出口應(yīng)收款的可能性，從而影響了其償還債務(wù)的能力。

（三）中小企業(yè)金融投資匯率波動帶來金融投資風險

隨著國際經(jīng)濟一體化的深入，國內(nèi)投資活動往往不滿足于資本儲蓄，而必須依靠國際資本投資。利率波動對長期資本流動幾乎沒有影響，因為長期資本流動主要與利潤和風險的轉(zhuǎn)移有關(guān)。如果保證利潤，風險低，利率波動小，則對長期投資的影響將很小。但是，短期資本流動通常受利率影響，當匯率下降時，國內(nèi)外投資者不再希望擁有已貶值的貨幣，從而導致資本流失。

三、中小企業(yè)解決金融投資風險的措施

（一）金融投資風險管理體系建設(shè)

為了讓投資風險管理系統(tǒng)更加合理和科學，企業(yè)領(lǐng)袖需要認識到金融投資管理系統(tǒng)的風險，從而在系統(tǒng)的建立過程中避免風險。例如，在過程中，管理人員必須先擁有專業(yè)風險管理的認知，讓金融機構(gòu)能夠解決公司的投資可能發(fā)生的各種風險，并且能夠預(yù)防和更有效的減輕這些危險。

（二）加強風險評估

在投資企業(yè)風險管理的所有因素中，風險評估非常重要。從另一個角度來看，兩者之間存在非常密切的關(guān)系。建立公司科學合理的風險評估體系，不僅可以降低風險，而且可以完全提高公司的盈利能力。其次，對公司的金融投資進行適當?shù)脑u估，不僅可以有效地防止金融投資過程中各種風險的發(fā)生，而且可以抵消某些外部因素的負面影響，這有效地監(jiān)視和控制了公司的整個投資過程，并使公司能夠更有效地開展投資活動。

（三）嚴格管理公司內(nèi)部現(xiàn)金流量

主要由于缺乏現(xiàn)金儲備，中小型企業(yè)在投資失敗之后是很難使資金回復的。因此，為了改變這種現(xiàn)象并提高風險承受能力，有必要在各個方面改變投資形式，并防止由于隨機投資而引起的資金短缺。發(fā)生這種現(xiàn)象時公司需要注意內(nèi)部資金周轉(zhuǎn)，同時，公司需要加強庫存管理，將庫存控制在一個合理的范圍內(nèi)，不應(yīng)太高或太低。

（四）重視金融投資風險管理的制度性

該系統(tǒng)起著非常重要的作用，只有建立金融投資風險系統(tǒng)，它才能變得更加標準化和高效?，F(xiàn)下風險管理體系有待進一步完善，一些日常管理活動需要系統(tǒng)地更改，并且需要科學規(guī)劃以解決潛在的金融投資風險。如果存在風險，則需要制定計劃。金融投資風險系統(tǒng)的實施可以與業(yè)務(wù)績效掛鉤，并建立薪資和罰金制度，以確保有效實施金融投資風險管理系統(tǒng)，以進行有效的金融投資風險管理。

（五）建立投資管理團隊

隨著社會的飛速發(fā)展，當今社會競爭的勝利都是靠優(yōu)秀人才來贏得的，人才資源競爭已經(jīng)發(fā)展成為公司競爭的重要組成部分。因此，為了克服激烈的競爭，首先需要確保大量的高質(zhì)量人才資源，并形成強大的人才資源團隊。只有這樣，企業(yè)才能成功參與市場競爭，避免投資風險也是如此。企業(yè)還需要建立強大的投資管理人才團隊，只有這樣，才能有效地支持公司的投資管理和人才資源分配。

（六）使用投資組合方法分散風險

風險管理方法之一就是投資組合，公司可以投資于不同的項目，并且這些不同的項目之間的投資過程是不同的，這需要對特定問題進行特定分析。當然，進行投資時要考慮很多因素，尤其是環(huán)境因素。投資環(huán)境的質(zhì)量對最終投資的成功有重大影響。如果無法區(qū)分在不同環(huán)境中進行投資的利弊，合理地調(diào)整投資方式顯然是對投資結(jié)果不利，這也涵括了企業(yè)收集一手信息的能力。對于公司而言，投資計劃制定最重要的前提就是收取、比較和研究各種的市場信息。雖然整合投資項目能讓總體投資風險減少，但是這種投資方式需要高水平的信息處理能力的支撐。

公司需要通過深入分析來確定投資項目和規(guī)模，公司投資時，一定要對各種相關(guān)的信息進行收集，并對其進行理性與科學的研究，以此來保障投資的精準性。想要科學的管理投資風險以及研究和選擇投資項目就可以采用SWOT分析和凈現(xiàn)值方法。中小企業(yè)在投資中利用SWOT分析就可以進行有效地決策。例如，機會分析、優(yōu)劣勢分析都是協(xié)助決策者來進行投資決策的工具。在研究觀望的過程中，中小企業(yè)可以根據(jù)機會分析的結(jié)果來分析項目的可行性，并增加項目的整體利潤，基于利潤分析的結(jié)果，決策者可以完全了解項目的利潤。

（七）衍生產(chǎn)品投資

從表面來看，金融衍生產(chǎn)品也是投資的一種手段。衍生工具在金融市場上非常的普遍，具有套現(xiàn)效果，而且金融衍生的類型也不止一種，其中絕大部分是依據(jù)市場規(guī)則來出現(xiàn)的。例如，想要有效的使價格波動逐漸平穩(wěn)那么期貨交易就是一種方法，公司可以利用衍生產(chǎn)品管理利率，避免買賣力的風險，提高資產(chǎn)未來價值的確定性。

四、結(jié)語

市場上仍然存在商業(yè)風險和運營問題。當然，如果盲目追求市場投資將會是“竹籃打水一場空”，這也會增加市場風險。一般來說，管理投資風險是一個長期的過程，在建立適合中國國情的多層次資本市場的過程中，證券市場本身受到監(jiān)管，外部制度環(huán)境也逐漸受到監(jiān)管。

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