摘要：現(xiàn)階段，小微企業(yè)在國(guó)內(nèi)企業(yè)當(dāng)中處在重要的位置，同時(shí)也是國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)最為活躍的一個(gè)部分。本文以陜西省小微企業(yè)為例，并從當(dāng)前情況來(lái)看，其在發(fā)展期間存在許多問(wèn)題，其中包含融資難，融資貴，融資環(huán)境混亂以及融資風(fēng)險(xiǎn)高，這嚴(yán)重阻礙了陜西省小微企業(yè)的進(jìn)步發(fā)展。本文在對(duì)陜西省小微企業(yè)的融資現(xiàn)狀的分析基礎(chǔ)上，總結(jié)了小微企業(yè)進(jìn)行融資時(shí)常出現(xiàn)的一些問(wèn)題，并且深入思考導(dǎo)致融資問(wèn)題的原因，最后針對(duì)問(wèn)題提出解決對(duì)策，以期為陜西省小微企業(yè)的良好發(fā)展提供思路。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè);融資;擔(dān)保體系

我國(guó)的國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展離不開(kāi)小微企業(yè)，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示出，經(jīng)工商登記注冊(cè)的小微企業(yè)占比為99%，約占85%，最終產(chǎn)品價(jià)值占GDP的60%，上繳稅費(fèi)占全國(guó)企業(yè)的55%。可見(jiàn)，小微企業(yè)在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與社會(huì)生活中不可或缺，其對(duì)于創(chuàng)造更多的就業(yè)機(jī)會(huì)、提高市場(chǎng)活力、增加財(cái)政收入作出了不可磨滅的貢獻(xiàn)。但是我國(guó)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)增速放緩，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，所以陜西省小微企業(yè)的發(fā)展又面臨著更多的問(wèn)題，尤其是在融資方面，這些問(wèn)題已然成為了阻礙小微企業(yè)發(fā)展壯大的絆腳石。通過(guò)研究陜西省小微企業(yè)融資的現(xiàn)狀，找出其融資過(guò)程中仍然面臨的問(wèn)題，有助于研究陜西省小微企業(yè)，甚至?xí)o全國(guó)小微企業(yè)提供發(fā)展思路。

1. 陜西省小微企業(yè)融資現(xiàn)狀分析

1.1 陜西省小微企業(yè)的融資渠道

根據(jù)陜西省中小企業(yè)局的統(tǒng)計(jì)報(bào)告顯示，自2015年以來(lái)，陜西省小微企業(yè)中從銀行或信用社融資的占比為39%，另外有23%的小微企業(yè)會(huì)選擇私募股權(quán)的方式，20%的企業(yè)通過(guò)創(chuàng)業(yè)投資融資，依靠民間借貸的約15%，另有2%則從資本市場(chǎng)融資，僅有1%的選擇了其他的融資方式。據(jù)相關(guān)專(zhuān)業(yè)人士透露，在對(duì)陜西省部分小微企業(yè)融資行為的調(diào)查結(jié)果中，其中認(rèn)為“從銀行貸款簡(jiǎn)單”的小微企業(yè)僅僅只占23%，而有77%的小微企業(yè)則都認(rèn)為從銀行貸款有著一定的難度，即使是比小微企業(yè)規(guī)模更大的小型企業(yè)，也認(rèn)為從銀行獲取信貸的難度較大。

1.2 陜西省小微企業(yè)貸款融資規(guī)模

陜西省小微企業(yè)的最主要的融資方式是銀行或信用社貸款，據(jù)近幾年來(lái)陜西省小微企業(yè)融資供需規(guī)模統(tǒng)計(jì)。這幾年來(lái)陜西省小微企業(yè)的融資需求都還遠(yuǎn)遠(yuǎn)得不到滿(mǎn)足，而且深入研究發(fā)現(xiàn)2017年小微企業(yè)的貸款具有“兩升一降”的特點(diǎn)：一是增速提升。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截止到2017年末，陜西省小微企業(yè)的貸款余額達(dá)到了4004.17億元，同比增長(zhǎng)20.1%，增速與上年同期相比提升4.5%，比大型企業(yè)的貸款增速高了近8.9%;比中型企業(yè)貸款增速高了近6%;二是占比提升。小微企業(yè)貸款占全部企業(yè)貸款余額比重為21.9%，與上年同期相比提升了近1.1%;三是成本下降。2017年陜西省小微企業(yè)貸款加權(quán)平均利率為6.12%，與上年相比下降了0.11%。

2. 陜西省小微企業(yè)進(jìn)行融資時(shí)出現(xiàn)的問(wèn)題

目前， 陜西省小微企業(yè)在融資活動(dòng)中主要面對(duì)四個(gè)問(wèn)題， 即融資困難、融資昂貴、融資風(fēng)險(xiǎn)高、融資環(huán)境混亂。其中出現(xiàn)融資問(wèn)題的一個(gè)典型案例就是金蝶軟件科技有限公司，該公司是我國(guó)財(cái)務(wù)軟件產(chǎn)業(yè)方面的領(lǐng)軍公司，在我國(guó)現(xiàn)有的信貸體制和資本市場(chǎng)下，該公司融資處于進(jìn)退兩難的地步。金蝶公司的例子就充分的反應(yīng)出我國(guó)現(xiàn)有的經(jīng)濟(jì)體制問(wèn)題，即資源的分配不公，分給中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)的各方面資源極少，由此可見(jiàn)我國(guó)小微企業(yè)存在諸多融資問(wèn)題。

2.1 小微企業(yè)融資困難

陜西省民營(yíng)企業(yè)接連好幾年都為陜西省經(jīng)濟(jì)總量和稅收做出了巨大貢獻(xiàn)，而且還提供了陜西省將近70%的社會(huì)就業(yè)，但小微企業(yè)貸款作為當(dāng)今融資的主要來(lái)源，其貸款占全部企業(yè)貸款余額的比重約為1/5，融資需求遠(yuǎn)遠(yuǎn)得不到滿(mǎn)足。另一方面，小微企業(yè)本身單體規(guī)模小，很難進(jìn)入正規(guī)的資本市場(chǎng)，也難以通過(guò)各金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入門(mén)檻，得到其資金支持。民間融資等途徑也不甚暢通，各方面因素都增加了陜西省小微企業(yè)直接融資的難度。陜西省小微企業(yè)融資困難中還存在著直接融資能力不足的問(wèn)題，例如在2017年，陜西省企業(yè)債券整體實(shí)現(xiàn)高速增長(zhǎng)，全年企業(yè)債券核準(zhǔn)規(guī)模為163.7億元，同比增長(zhǎng)94.6%，但發(fā)債企業(yè)中沒(méi)有小微企業(yè)。銀行間債券市場(chǎng)上短期融資券、中期票據(jù)、非公開(kāi)定向債務(wù)融資工具等債券品種的發(fā)行主要面對(duì)國(guó)有大型企業(yè)。如，陜煤化、陜交建、延長(zhǎng)石油等大型企業(yè)的發(fā)行量占到陜西省的80%以上，而小微企業(yè)所占的比重幾乎可以忽略不計(jì)。

2.2 小微企業(yè)融資成本昂貴

陜西省小微企業(yè)資金實(shí)力與大型企業(yè)差距較大，金融機(jī)構(gòu)還是愿意扶持大型企業(yè)， 與之相比， 小微企業(yè)便處于劣勢(shì)地位，不但投資人會(huì)向小微企業(yè)索取較高的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，銀行也會(huì)實(shí)行“歧視性”的貸款政策，小微企業(yè)的融資成本仍然較高，雖然近年來(lái)陜西省小微企業(yè)貸款加權(quán)平均利率比之前有所下降，但仍明顯高于大、中型企業(yè)，例如：2017年小微企業(yè)貸款加權(quán)平均利率為6.12%，分別高于大型企業(yè)和中型企業(yè)1.52個(gè)百分點(diǎn)和1個(gè)百分點(diǎn)，這就會(huì)給小微企業(yè)帶來(lái)更加沉重的債務(wù)負(fù)擔(dān)。另一方面，不符合正規(guī)渠道融資條件的小微企業(yè)會(huì)選擇民間借貸的方式來(lái)獲得發(fā)展資金，但高額的民間借貸利率會(huì)造成十分高的融資成本，這都會(huì)阻礙陜西省小微企業(yè)的生存以及發(fā)展壯大。

2.3 小微企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)高

陜西省多數(shù)小微企業(yè)都存在著經(jīng)營(yíng)狀況不好、信息透明度不高、貸款時(shí)缺乏抵押品等問(wèn)題，多種因素導(dǎo)致小微企業(yè)難以達(dá)到商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的融資條件，所以小微企業(yè)常常從正規(guī)金融渠道融資受阻，受經(jīng)濟(jì)下行的環(huán)境影響，小微企業(yè)面對(duì)資金短缺的重壓，有些企業(yè)便采用了高利貸，由于高利貸市場(chǎng)現(xiàn)階段疏于管理，難免存在著非法情況，而且利滾利的方式稍有不慎就會(huì)造成高額的貸款利息，形成企業(yè)的高額債務(wù)負(fù)擔(dān)，這些都為小微企業(yè)的融資添加了很多風(fēng)險(xiǎn)。

3.陜西省小微企業(yè)存在融資問(wèn)題的原因

綜合分析陜西省小微企業(yè)融資存在的問(wèn)題，發(fā)現(xiàn)小微企業(yè)融資成本高，融資風(fēng)險(xiǎn)大，融資環(huán)境混亂，若各方努力后，小微企業(yè)可選擇銀行等正規(guī)渠道來(lái)獲得融資，就可避開(kāi)高風(fēng)險(xiǎn)與融資混亂的問(wèn)題，所以融資難與融資貴問(wèn)題是陜西省小微企業(yè)遇到的根本問(wèn)題?，F(xiàn)就陜西省小微企業(yè)融資難與融資貴的問(wèn)題進(jìn)行原因剖析。

3.1 小微企業(yè)財(cái)務(wù)狀況差

目前陜西省大部分小微企業(yè)是私有企業(yè)，大多采用家族式管理模式，企業(yè)管理人員并不任用專(zhuān)業(yè)人士負(fù)責(zé)財(cái)務(wù)工作，而且小微企業(yè)財(cái)務(wù)制度制定人大多數(shù)都不是專(zhuān)業(yè)人士，財(cái)務(wù)方面的不完善導(dǎo)致企業(yè)無(wú)法提供可供參考的財(cái)務(wù)報(bào)表，這給準(zhǔn)確評(píng)估企業(yè)實(shí)際情況增加了一定難度，也導(dǎo)致小微企業(yè)難以達(dá)到金融機(jī)構(gòu)的貸款條件，導(dǎo)致融資失敗。另一方面，當(dāng)企業(yè)在決策以及制定制度時(shí)，法人都會(huì)負(fù)責(zé)決定，由于非專(zhuān)業(yè)法人隨意性較大，導(dǎo)致決策缺乏科學(xué)性，財(cái)務(wù)狀況差在所難免。

3.2 小微企業(yè)內(nèi)部生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理不夠規(guī)范

陜西省小微企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模小、成立時(shí)間短，缺少完善正式的管理制度，管理人員通常是企業(yè)主及其親友，大多數(shù)缺乏管理能力與經(jīng)驗(yàn)，導(dǎo)致公司結(jié)構(gòu)散漫，難以集中管理。如西安某數(shù)碼公司的案例就是一個(gè)很好的映照：某股份制銀行B銀行西安分行在對(duì)客戶(hù)西安某數(shù)碼公司進(jìn)行存續(xù)期檢查時(shí)發(fā)現(xiàn)該公司已轉(zhuǎn)賣(mài)朋友，股權(quán)發(fā)生了100%變更，盡管前期在合同中已經(jīng)明確約定“當(dāng)借款人股權(quán)變動(dòng)10%以上時(shí)，應(yīng)提前30個(gè)工作日書(shū)面通知貸款人并取得貸款人的書(shū)面同意”，但是客戶(hù)由于文化水平較低，也是非專(zhuān)業(yè)的管理人員，所以在股權(quán)變更發(fā)生前后均未主動(dòng)向銀行書(shū)面通知該事件。鑒于借款人的違約情況，以及實(shí)際控制人變化對(duì)后續(xù)業(yè)務(wù)帶來(lái)較大的不確定性，該行與客戶(hù)溝通后提前收回200萬(wàn)元貸款以控制信用風(fēng)險(xiǎn)。由此可見(jiàn)，提升經(jīng)營(yíng)的各方面水平與管理十分必要。

3.3 陜西省小微企業(yè)誠(chéng)信的缺失

目前信用已經(jīng)成為企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展最為重要的軟性條件。陜西省一些小微企業(yè)為了獲得融資會(huì)在申請(qǐng)過(guò)程中隱瞞對(duì)企業(yè)融資不利的客觀事實(shí)，甚至?xí)圃觳⑻峁┨摷俚呢?cái)務(wù)報(bào)表、貿(mào)易背景等信息以迷惑銀行，造成“貸款一發(fā)放，信用就滑坡”的問(wèn)題，據(jù)陜西省某地方金融機(jī)構(gòu)A銀行反映，2016年榆林地區(qū)小微企業(yè)不良貸款集中暴露，違約企業(yè)的不良貸款情況嚴(yán)重，這些惡意行為讓小微企業(yè)的信譽(yù)普遍降低，而銀行為了避免相似情形頻繁出現(xiàn)，便會(huì)提高融資成本，并對(duì)小微企業(yè)的融資申請(qǐng)嚴(yán)格審查，從而產(chǎn)生惡性循環(huán)，也讓銀行與小微企業(yè)融貸款的效率和成交率隨之降低。所以，小微企業(yè)的誠(chéng)信建立十分重要。

4.破解陜西省小微企業(yè)融資困境的對(duì)策

4.1 對(duì)企業(yè)盈利能力進(jìn)行提升

陜西省小微企業(yè)得不到融資的一個(gè)原因是由于其自身能力不足，所以要努力增強(qiáng)自身現(xiàn)有盈利能力。小微企業(yè)可以構(gòu)建適合自身的內(nèi)部有效的管理制度，轉(zhuǎn)變目前的經(jīng)營(yíng)理念，改變市場(chǎng)定位來(lái)努力提升利潤(rùn)率，相方設(shè)法擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)律，制定決策時(shí)要科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)，進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)企業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)的目標(biāo)，為融資提供優(yōu)良條件。同時(shí)可以借鑒國(guó)外有關(guān)的成功的經(jīng)營(yíng)管理經(jīng)驗(yàn)融化成自身能力，小微企業(yè)只有進(jìn)一步提升自身現(xiàn)有的盈利能力，才能對(duì)融資渠道進(jìn)行有效拓展，最終實(shí)現(xiàn)成功融資。

4.2 提高自身經(jīng)營(yíng)管理水平

小微企業(yè)為了提高企業(yè)自身的水平需要做的還很多，第一，需要重視和吸納優(yōu)秀人才，任用專(zhuān)業(yè)出身并具備一定經(jīng)驗(yàn)的財(cái)務(wù)和法律員工，從而提高公司管理水準(zhǔn);第二，健全企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)系統(tǒng)和制度規(guī)定，利用自身盈利進(jìn)行內(nèi)部融資，從而節(jié)省額外的融資成本;第三，企業(yè)應(yīng)當(dāng)了解自身實(shí)際情況，并根據(jù)現(xiàn)實(shí)制定更加客觀有效的管理制度;第四，企業(yè)要重視產(chǎn)品的質(zhì)量，提高技術(shù)自主創(chuàng)新能力和企業(yè)生產(chǎn)效率，提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。

4.3 小微企業(yè)加強(qiáng)自身誠(chéng)信建設(shè)

信用是任何一家企業(yè)的立足之本，特別是現(xiàn)在陜西省的小微企業(yè)更加需要提升自身信用，這樣才能順利得到融資。所以陜西省小微企業(yè)必須在其自身內(nèi)部樹(shù)立良好的誠(chéng)信文化。另外，小微企業(yè)在自身內(nèi)部建立良好的財(cái)務(wù)管理的機(jī)制的同時(shí)，應(yīng)對(duì)自身財(cái)務(wù)信息進(jìn)行準(zhǔn)確全面的披露，不可弄虛作假，久而久之，小微企業(yè)可以吸引更多的商家投資，進(jìn)而得到更多的融資機(jī)會(huì)。

4.4 完善信用評(píng)級(jí)制度，強(qiáng)化擔(dān)保體系

陜西省以至國(guó)內(nèi)可以建立專(zhuān)門(mén)的針對(duì)小微企業(yè)的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，使金融機(jī)構(gòu)在審查小微企業(yè)信用程度時(shí)可以更加方便快捷。金融機(jī)構(gòu)最好能針對(duì)目前小微企業(yè)的特點(diǎn)進(jìn)行改革和創(chuàng)新，根據(jù)實(shí)際情況適當(dāng)放寬擔(dān)保的范圍，讓小微企業(yè)可以充分利用企業(yè)固定資產(chǎn)、動(dòng)產(chǎn)設(shè)備等進(jìn)行抵押融資，同時(shí)可以收取適當(dāng)金額的保證金，甚至可以創(chuàng)新從有形擔(dān)保向無(wú)形擔(dān)保轉(zhuǎn)變的抵押模式。這可以大大減輕小微企業(yè)融資的壓力，還能提高金融機(jī)構(gòu)對(duì)小微企業(yè)的放貸規(guī)模。

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作者簡(jiǎn)介：郝亞瓊（1995-），女，漢族，河北省張家口市人，遼寧大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院，在讀碩士研究生，規(guī)制經(jīng)濟(jì)學(xué)專(zhuān)業(yè)。