摘要：現(xiàn)階段，小微企業(yè)在國內(nèi)企業(yè)當(dāng)中處在重要的位置，同時也是國內(nèi)經(jīng)濟最為活躍的一個部分。本文以陜西省小微企業(yè)為例，并從當(dāng)前情況來看，其在發(fā)展期間存在許多問題，其中包含融資難，融資貴，融資環(huán)境混亂以及融資風(fēng)險高，這嚴(yán)重阻礙了陜西省小微企業(yè)的進步發(fā)展。本文在對陜西省小微企業(yè)的融資現(xiàn)狀的分析基礎(chǔ)上，總結(jié)了小微企業(yè)進行融資時常出現(xiàn)的一些問題，并且深入思考導(dǎo)致融資問題的原因，最后針對問題提出解決對策，以期為陜西省小微企業(yè)的良好發(fā)展提供思路。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè);融資;擔(dān)保體系

我國的國民經(jīng)濟發(fā)展離不開小微企業(yè)，國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示出，經(jīng)工商登記注冊的小微企業(yè)占比為99%，約占85%，最終產(chǎn)品價值占GDP的60%，上繳稅費占全國企業(yè)的55%?？梢?，小微企業(yè)在經(jīng)濟增長與社會生活中不可或缺，其對于創(chuàng)造更多的就業(yè)機會、提高市場活力、增加財政收入作出了不可磨滅的貢獻。但是我國當(dāng)前經(jīng)濟增速放緩，經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，所以陜西省小微企業(yè)的發(fā)展又面臨著更多的問題，尤其是在融資方面，這些問題已然成為了阻礙小微企業(yè)發(fā)展壯大的絆腳石。通過研究陜西省小微企業(yè)融資的現(xiàn)狀，找出其融資過程中仍然面臨的問題，有助于研究陜西省小微企業(yè)，甚至?xí)o全國小微企業(yè)提供發(fā)展思路。

1. 陜西省小微企業(yè)融資現(xiàn)狀分析

1.1 陜西省小微企業(yè)的融資渠道

根據(jù)陜西省中小企業(yè)局的統(tǒng)計報告顯示，自2015年以來，陜西省小微企業(yè)中從銀行或信用社融資的占比為39%，另外有23%的小微企業(yè)會選擇私募股權(quán)的方式，20%的企業(yè)通過創(chuàng)業(yè)投資融資，依靠民間借貸的約15%，另有2%則從資本市場融資，僅有1%的選擇了其他的融資方式。據(jù)相關(guān)專業(yè)人士透露，在對陜西省部分小微企業(yè)融資行為的調(diào)查結(jié)果中，其中認(rèn)為“從銀行貸款簡單”的小微企業(yè)僅僅只占23%，而有77%的小微企業(yè)則都認(rèn)為從銀行貸款有著一定的難度，即使是比小微企業(yè)規(guī)模更大的小型企業(yè)，也認(rèn)為從銀行獲取信貸的難度較大。

1.2 陜西省小微企業(yè)貸款融資規(guī)模

陜西省小微企業(yè)的最主要的融資方式是銀行或信用社貸款，據(jù)近幾年來陜西省小微企業(yè)融資供需規(guī)模統(tǒng)計。這幾年來陜西省小微企業(yè)的融資需求都還遠(yuǎn)遠(yuǎn)得不到滿足，而且深入研究發(fā)現(xiàn)2017年小微企業(yè)的貸款具有“兩升一降”的特點：一是增速提升。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截止到2017年末，陜西省小微企業(yè)的貸款余額達(dá)到了4004.17億元，同比增長20.1%，增速與上年同期相比提升4.5%，比大型企業(yè)的貸款增速高了近8.9%;比中型企業(yè)貸款增速高了近6%;二是占比提升。小微企業(yè)貸款占全部企業(yè)貸款余額比重為21.9%，與上年同期相比提升了近1.1%;三是成本下降。2017年陜西省小微企業(yè)貸款加權(quán)平均利率為6.12%，與上年相比下降了0.11%。

2. 陜西省小微企業(yè)進行融資時出現(xiàn)的問題

目前， 陜西省小微企業(yè)在融資活動中主要面對四個問題， 即融資困難、融資昂貴、融資風(fēng)險高、融資環(huán)境混亂。其中出現(xiàn)融資問題的一個典型案例就是金蝶軟件科技有限公司，該公司是我國財務(wù)軟件產(chǎn)業(yè)方面的領(lǐng)軍公司，在我國現(xiàn)有的信貸體制和資本市場下，該公司融資處于進退兩難的地步。金蝶公司的例子就充分的反應(yīng)出我國現(xiàn)有的經(jīng)濟體制問題，即資源的分配不公，分給中小企業(yè)經(jīng)濟的各方面資源極少，由此可見我國小微企業(yè)存在諸多融資問題。

2.1 小微企業(yè)融資困難

陜西省民營企業(yè)接連好幾年都為陜西省經(jīng)濟總量和稅收做出了巨大貢獻，而且還提供了陜西省將近70%的社會就業(yè)，但小微企業(yè)貸款作為當(dāng)今融資的主要來源，其貸款占全部企業(yè)貸款余額的比重約為1/5，融資需求遠(yuǎn)遠(yuǎn)得不到滿足。另一方面，小微企業(yè)本身單體規(guī)模小，很難進入正規(guī)的資本市場，也難以通過各金融機構(gòu)的準(zhǔn)入門檻，得到其資金支持。民間融資等途徑也不甚暢通，各方面因素都增加了陜西省小微企業(yè)直接融資的難度。陜西省小微企業(yè)融資困難中還存在著直接融資能力不足的問題，例如在2017年，陜西省企業(yè)債券整體實現(xiàn)高速增長，全年企業(yè)債券核準(zhǔn)規(guī)模為163.7億元，同比增長94.6%，但發(fā)債企業(yè)中沒有小微企業(yè)。銀行間債券市場上短期融資券、中期票據(jù)、非公開定向債務(wù)融資工具等債券品種的發(fā)行主要面對國有大型企業(yè)。如，陜煤化、陜交建、延長石油等大型企業(yè)的發(fā)行量占到陜西省的80%以上，而小微企業(yè)所占的比重幾乎可以忽略不計。

2.2 小微企業(yè)融資成本昂貴

陜西省小微企業(yè)資金實力與大型企業(yè)差距較大，金融機構(gòu)還是愿意扶持大型企業(yè)， 與之相比， 小微企業(yè)便處于劣勢地位，不但投資人會向小微企業(yè)索取較高的風(fēng)險溢價，銀行也會實行“歧視性”的貸款政策，小微企業(yè)的融資成本仍然較高，雖然近年來陜西省小微企業(yè)貸款加權(quán)平均利率比之前有所下降，但仍明顯高于大、中型企業(yè)，例如：2017年小微企業(yè)貸款加權(quán)平均利率為6.12%，分別高于大型企業(yè)和中型企業(yè)1.52個百分點和1個百分點，這就會給小微企業(yè)帶來更加沉重的債務(wù)負(fù)擔(dān)。另一方面，不符合正規(guī)渠道融資條件的小微企業(yè)會選擇民間借貸的方式來獲得發(fā)展資金，但高額的民間借貸利率會造成十分高的融資成本，這都會阻礙陜西省小微企業(yè)的生存以及發(fā)展壯大。

2.3 小微企業(yè)融資風(fēng)險高

陜西省多數(shù)小微企業(yè)都存在著經(jīng)營狀況不好、信息透明度不高、貸款時缺乏抵押品等問題，多種因素導(dǎo)致小微企業(yè)難以達(dá)到商業(yè)銀行等金融機構(gòu)的融資條件，所以小微企業(yè)常常從正規(guī)金融渠道融資受阻，受經(jīng)濟下行的環(huán)境影響，小微企業(yè)面對資金短缺的重壓，有些企業(yè)便采用了高利貸，由于高利貸市場現(xiàn)階段疏于管理，難免存在著非法情況，而且利滾利的方式稍有不慎就會造成高額的貸款利息，形成企業(yè)的高額債務(wù)負(fù)擔(dān)，這些都為小微企業(yè)的融資添加了很多風(fēng)險。

3.陜西省小微企業(yè)存在融資問題的原因

綜合分析陜西省小微企業(yè)融資存在的問題，發(fā)現(xiàn)小微企業(yè)融資成本高，融資風(fēng)險大，融資環(huán)境混亂，若各方努力后，小微企業(yè)可選擇銀行等正規(guī)渠道來獲得融資，就可避開高風(fēng)險與融資混亂的問題，所以融資難與融資貴問題是陜西省小微企業(yè)遇到的根本問題?，F(xiàn)就陜西省小微企業(yè)融資難與融資貴的問題進行原因剖析。

3.1 小微企業(yè)財務(wù)狀況差

目前陜西省大部分小微企業(yè)是私有企業(yè)，大多采用家族式管理模式，企業(yè)管理人員并不任用專業(yè)人士負(fù)責(zé)財務(wù)工作，而且小微企業(yè)財務(wù)制度制定人大多數(shù)都不是專業(yè)人士，財務(wù)方面的不完善導(dǎo)致企業(yè)無法提供可供參考的財務(wù)報表，這給準(zhǔn)確評估企業(yè)實際情況增加了一定難度，也導(dǎo)致小微企業(yè)難以達(dá)到金融機構(gòu)的貸款條件，導(dǎo)致融資失敗。另一方面，當(dāng)企業(yè)在決策以及制定制度時，法人都會負(fù)責(zé)決定，由于非專業(yè)法人隨意性較大，導(dǎo)致決策缺乏科學(xué)性，財務(wù)狀況差在所難免。

3.2 小微企業(yè)內(nèi)部生產(chǎn)經(jīng)營管理不夠規(guī)范

陜西省小微企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模小、成立時間短，缺少完善正式的管理制度，管理人員通常是企業(yè)主及其親友，大多數(shù)缺乏管理能力與經(jīng)驗，導(dǎo)致公司結(jié)構(gòu)散漫，難以集中管理。如西安某數(shù)碼公司的案例就是一個很好的映照：某股份制銀行B銀行西安分行在對客戶西安某數(shù)碼公司進行存續(xù)期檢查時發(fā)現(xiàn)該公司已轉(zhuǎn)賣朋友，股權(quán)發(fā)生了100%變更，盡管前期在合同中已經(jīng)明確約定“當(dāng)借款人股權(quán)變動10%以上時，應(yīng)提前30個工作日書面通知貸款人并取得貸款人的書面同意”，但是客戶由于文化水平較低，也是非專業(yè)的管理人員，所以在股權(quán)變更發(fā)生前后均未主動向銀行書面通知該事件。鑒于借款人的違約情況，以及實際控制人變化對后續(xù)業(yè)務(wù)帶來較大的不確定性，該行與客戶溝通后提前收回200萬元貸款以控制信用風(fēng)險。由此可見，提升經(jīng)營的各方面水平與管理十分必要。

3.3 陜西省小微企業(yè)誠信的缺失

目前信用已經(jīng)成為企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展最為重要的軟性條件。陜西省一些小微企業(yè)為了獲得融資會在申請過程中隱瞞對企業(yè)融資不利的客觀事實，甚至?xí)圃觳⑻峁┨摷俚呢攧?wù)報表、貿(mào)易背景等信息以迷惑銀行，造成“貸款一發(fā)放，信用就滑坡”的問題，據(jù)陜西省某地方金融機構(gòu)A銀行反映，2016年榆林地區(qū)小微企業(yè)不良貸款集中暴露，違約企業(yè)的不良貸款情況嚴(yán)重，這些惡意行為讓小微企業(yè)的信譽普遍降低，而銀行為了避免相似情形頻繁出現(xiàn)，便會提高融資成本，并對小微企業(yè)的融資申請嚴(yán)格審查，從而產(chǎn)生惡性循環(huán)，也讓銀行與小微企業(yè)融貸款的效率和成交率隨之降低。所以，小微企業(yè)的誠信建立十分重要。

4.破解陜西省小微企業(yè)融資困境的對策

4.1 對企業(yè)盈利能力進行提升

陜西省小微企業(yè)得不到融資的一個原因是由于其自身能力不足，所以要努力增強自身現(xiàn)有盈利能力。小微企業(yè)可以構(gòu)建適合自身的內(nèi)部有效的管理制度，轉(zhuǎn)變目前的經(jīng)營理念，改變市場定位來努力提升利潤率，相方設(shè)法擴大生產(chǎn)規(guī)律，制定決策時要科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)，進一步實現(xiàn)企業(yè)的轉(zhuǎn)型升級的目標(biāo)，為融資提供優(yōu)良條件。同時可以借鑒國外有關(guān)的成功的經(jīng)營管理經(jīng)驗融化成自身能力，小微企業(yè)只有進一步提升自身現(xiàn)有的盈利能力，才能對融資渠道進行有效拓展，最終實現(xiàn)成功融資。

4.2 提高自身經(jīng)營管理水平

小微企業(yè)為了提高企業(yè)自身的水平需要做的還很多，第一，需要重視和吸納優(yōu)秀人才，任用專業(yè)出身并具備一定經(jīng)驗的財務(wù)和法律員工，從而提高公司管理水準(zhǔn);第二，健全企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)系統(tǒng)和制度規(guī)定，利用自身盈利進行內(nèi)部融資，從而節(jié)省額外的融資成本;第三，企業(yè)應(yīng)當(dāng)了解自身實際情況，并根據(jù)現(xiàn)實制定更加客觀有效的管理制度;第四，企業(yè)要重視產(chǎn)品的質(zhì)量，提高技術(shù)自主創(chuàng)新能力和企業(yè)生產(chǎn)效率，提高市場競爭實力。

4.3 小微企業(yè)加強自身誠信建設(shè)

信用是任何一家企業(yè)的立足之本，特別是現(xiàn)在陜西省的小微企業(yè)更加需要提升自身信用，這樣才能順利得到融資。所以陜西省小微企業(yè)必須在其自身內(nèi)部樹立良好的誠信文化。另外，小微企業(yè)在自身內(nèi)部建立良好的財務(wù)管理的機制的同時，應(yīng)對自身財務(wù)信息進行準(zhǔn)確全面的披露，不可弄虛作假，久而久之，小微企業(yè)可以吸引更多的商家投資，進而得到更多的融資機會。

4.4 完善信用評級制度，強化擔(dān)保體系

陜西省以至國內(nèi)可以建立專門的針對小微企業(yè)的信用評級機構(gòu)，使金融機構(gòu)在審查小微企業(yè)信用程度時可以更加方便快捷。金融機構(gòu)最好能針對目前小微企業(yè)的特點進行改革和創(chuàng)新，根據(jù)實際情況適當(dāng)放寬擔(dān)保的范圍，讓小微企業(yè)可以充分利用企業(yè)固定資產(chǎn)、動產(chǎn)設(shè)備等進行抵押融資，同時可以收取適當(dāng)金額的保證金，甚至可以創(chuàng)新從有形擔(dān)保向無形擔(dān)保轉(zhuǎn)變的抵押模式。這可以大大減輕小微企業(yè)融資的壓力，還能提高金融機構(gòu)對小微企業(yè)的放貸規(guī)模。

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作者簡介：郝亞瓊（1995-），女，漢族，河北省張家口市人，遼寧大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院，在讀碩士研究生，規(guī)制經(jīng)濟學(xué)專業(yè)。