胡云鵬

（哈爾濱商業(yè)大學，黑龍江 哈爾濱 150028）

小微企業(yè)的發(fā)展對帶動開封市經(jīng)濟的發(fā)展起著至關(guān)重要的作用，但是，在向前發(fā)展的過程中，經(jīng)常面臨著融資難融資貴的問題，從而企業(yè)的發(fā)展、規(guī)模的擴大面臨著發(fā)展的瓶頸。截至2018年，河南省科技型中小微企業(yè)達到了25000家，高新技術(shù)企業(yè)達到2500家。這些中小微企業(yè)為經(jīng)濟的發(fā)展做出了巨大的貢獻，小微企業(yè)的存在為經(jīng)濟繁榮注入了活力，幫助建立和完善充滿競爭活力的市場機制。小微企業(yè)對整個經(jīng)濟的發(fā)展走出了巨大的貢獻。

但是由于小微企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模小，缺乏抵押物，對銀行等金融機構(gòu)而言，他們害怕承擔極高的違約風險，所以小微企業(yè)很難從商業(yè)銀行等金融機構(gòu)獲得信用貸款，所以很多小微企業(yè)在需要資金時首先會選擇民間資本來解決自己的燃眉之急，借款利率普遍高于商業(yè)銀行，隨著借貸時間越長，小微企業(yè)很難獲取資金促進自己的發(fā)展?！叭谫Y難，融資貴”問題一直困擾和制約著小微企業(yè)的發(fā)展。

1.小微企業(yè)融資現(xiàn)狀

小微企業(yè)融資難:目前的資金流向并沒有從根本上得到扭轉(zhuǎn)使之轉(zhuǎn)向小微企業(yè)，小微企業(yè)融資受阻。首先，大量的資金仍然在體制內(nèi)循環(huán)。目前雖然銀行當中存在大量的資金，但是由于商業(yè)銀行害怕出現(xiàn)壞賬，同時目前的征信水平不高，商業(yè)銀行更希望把資金投放給大中型企業(yè)，對小微企業(yè)來說，如果要獲得貸款就需要有抵押物，融資困難。其次，由于小微企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模小。對于小微企業(yè)來說，因為自身資金少，產(chǎn)品競爭能力差，經(jīng)營業(yè)績不高，難以吸引眾多投資者的眼球。

小微企業(yè)融資過程中，最主要的問題就是融資渠道狹窄，融資困難。小微企業(yè)由于自身較低的資本存量，擁有的可用抵押物少，信用等級不是太高，金融機構(gòu)對風險的可控程度難以把握，所以大多數(shù)金融機構(gòu)小微企業(yè)融資需求要求嚴格，也就出現(xiàn)了小微企業(yè)融資難融資貴的問題。據(jù)統(tǒng)計，開封市70%的國民生產(chǎn)總值是由大量的小微企業(yè)所完成，同時為市政府貢獻了45%的稅收，解決了大量的就業(yè)問題。它是經(jīng)濟健康發(fā)展的重要力量，對于提高民生水平、穩(wěn)定經(jīng)濟起著不可替代的作用。但是，小微企業(yè)在發(fā)展過程中需要資金的時候，就面臨著融資困難的問題。甚至因為經(jīng)常被拒之門外等原因連遞交申請的勇氣都沒有，融資難也就一直困擾著小微企業(yè)。

小微企業(yè)融資貴:小微企業(yè)自身生產(chǎn)規(guī)模小，沒有抵押物，沒有可供參考的信用數(shù)據(jù)，違約風險高，從而融資成本高。首先，對于大多數(shù)小微企業(yè)在融資過程中，能夠從商業(yè)銀行等金融機構(gòu)獲取資金難度較大，所以小微企業(yè)在真正需要資金的時候往往采取民間借貸的方式，這就意味著他們的借貸利率相對較高，融資貴。其次，小微企業(yè)的貸款需要有抵押物，在這個過程中，還會有抵押物登記評估費用，最后，由于小微企業(yè)的信用水平不高，可能需要擔保，所以還會有擔保費用和風險保證利息。正是因為這些因素綜合在一起就造成了小微企業(yè)融資成本高，融資貴。

小微企業(yè)自身經(jīng)營理念落后，缺乏先進的科技人才和管理人才。統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，在開封市的大多數(shù)小微企業(yè)中，學歷普遍不是太高，更多的都是?？飘厴I(yè)，僅有少量的本科畢業(yè)生，缺乏優(yōu)秀人才。而這些因素就導致小微企業(yè)融資成為一個死循環(huán)：缺乏人才，業(yè)績差，融資難，融資貴，缺乏資金，沒錢招募人才，發(fā)展面臨瓶頸。

2.小微企業(yè)融資出現(xiàn)問題的主要原因

信息不對稱:小微企業(yè)和銀行等金融機構(gòu)之間的信息不對稱造成了小微企業(yè)融資困難。對金融機構(gòu)而言，小微企業(yè)缺乏抵押物，信用等級不高，金融機構(gòu)不能確定小微企業(yè)是否能夠按時還本付息，所以銀行等信貸機構(gòu)也就出現(xiàn)了惜貸現(xiàn)象；對小微企業(yè)而言，部分企業(yè)缺乏對金融產(chǎn)品的了解，根本不知道哪里可以融到資金。正是因為信息上難以實現(xiàn)良好的對接，所以小微企業(yè)在融資申請過程中，審查程序繁瑣，耗時長。

信息不對稱是市場缺陷的重要原因，也就是相互對應的經(jīng)濟個體之間的信息呈現(xiàn)不均勻、不對稱的分布狀態(tài)，也就是說有些人對關(guān)于某些事情的信息比另外一些人掌握的信息更多一些[1]。也就是因為這個原因，銀行等金融機構(gòu)對小微企業(yè)的信用狀況不是特別了解，同時對于金融機構(gòu)來說，他們需要了解自己需要面對的風險和收益，從而做出決定是否需要進一步放貸給小微企業(yè)，對于未來，如何充分完善信用信息，對小微企業(yè)和個人進行信用評級，將會是經(jīng)濟學的研究方向，實現(xiàn)資源和資本流向最有生產(chǎn)效率的領(lǐng)域。

風險溢價水平高:小微企業(yè)由于自身生產(chǎn)規(guī)模小，缺乏抵押物，所以出現(xiàn)違約風險的概率就相對較高，銀行等金融機構(gòu)為了彌補自己所承擔的高風險，就要求更高的風險溢價補償，貸款利率高，融資成本就高，融資貴究其根本原因，就是由于現(xiàn)在的金融市場體制上的限制[2]，還有就是目前對風險的把控能力較弱，未來市場經(jīng)濟的發(fā)展方向一定是信用經(jīng)濟，我們所要做的就是對現(xiàn)在大數(shù)據(jù)的充分研究和運用，推動現(xiàn)代抵押經(jīng)濟向信用經(jīng)濟方向發(fā)展，從根本上解決小微企業(yè)融資難融資貴的問題。

3.“互聯(lián)網(wǎng)+”情況下解決對策

隨著互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展，對人們的生活產(chǎn)生了巨大的改變?；ヂ?lián)網(wǎng)開始與各個行業(yè)進行融合，其中互聯(lián)網(wǎng)與金融進行結(jié)合，對傳統(tǒng)金融產(chǎn)生了巨大的沖擊。傳統(tǒng)金融機構(gòu)就是因為在信息不對稱的基礎之上進行經(jīng)營，賺取差價，而由于互聯(lián)網(wǎng)信息傳播速度快，信息公開等特點，互聯(lián)網(wǎng)金融就很自然地消除了這種信息不對稱[3]。在小微企業(yè)融資難融資貴的情況下，互聯(lián)網(wǎng)科技的快速發(fā)展為小微企業(yè)提供了一個全新的選擇，可以利用互聯(lián)網(wǎng)金融進行金融創(chuàng)新，建立支持和幫助小微企業(yè)發(fā)展的金融體系，增加小微企業(yè)融資渠道，為小微企業(yè)提供更加豐富金融產(chǎn)品。

表1 PEST分析

3.1 建立完善的金融綜合服務平臺

小微企業(yè)出現(xiàn)融資難的主要原因就是信息不對稱，部分小微企業(yè)不知道從哪里可以融得資金，所以，需要有一個完善的金融綜合服務平臺對小微企業(yè)給予引導和教育，實現(xiàn)良好的對接，幫助小微企業(yè)解決融資難的問題。在開封市，政府推行“工業(yè)城市”戰(zhàn)略[4]，經(jīng)濟實力的增強和外部環(huán)境的改善，為小微企業(yè)帶來了發(fā)展機遇，青年人積極創(chuàng)業(yè)，使小微企業(yè)得到了快速發(fā)展，小微企業(yè)的數(shù)量不斷攀增，但是在小微企業(yè)實力不斷增強的過程中，也面臨著急需解決的問題，融資難融資貴就成為了小微企業(yè)的發(fā)展瓶頸，引起了政府的高度關(guān)注。

3.2 多方面合作，實現(xiàn)信息共享

構(gòu)建政銀擔風險共擔機制，合力共擔責任。政府、銀行、擔保機構(gòu)與社會多方聯(lián)動，有效解決小微企業(yè)融資難融資貴的問題。例如中盈盛達從2003年以來堅持“政府引導，社會參與、專業(yè)化經(jīng)營、市場化運作”的原則，探索出融資擔保行業(yè)的混合所有制模式。同時互聯(lián)網(wǎng)金融的興起使原有的金融服務模式發(fā)生了巨大的改變，商業(yè)銀行等金融機構(gòu)進行了創(chuàng)新，推出了以小額、信用等等為特點的網(wǎng)貸產(chǎn)品，這些都為小微企業(yè)的融資問題提供了解決辦法，拓寬了小微的融資渠道[5]。2014年，為支持小微企業(yè)的發(fā)展，江蘇銀行進行了金融創(chuàng)新，積極與江蘇省稅務局展開合作，通過“以稅促貸”的方式，為小微企業(yè)提供金融服務，以此促進小微企業(yè)的發(fā)展。江蘇銀行利用大數(shù)據(jù)和IT技術(shù)研發(fā)了自己的網(wǎng)貸平臺，也正是通過與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的結(jié)合，解決了小微企業(yè)融資過程中信息不對稱的問題，同時操作成本更低，效率更高。

3.3 創(chuàng)新融資工具，拓寬融資渠道

小微企業(yè)出現(xiàn)融資難融資貴還有一個重要原因就是現(xiàn)行的金融工具不能滿足小微企業(yè)的融資需要。所以，銀行等金融機構(gòu)可以進行金融上的創(chuàng)新，創(chuàng)新金融工具，拓寬小微企業(yè)的融資渠道。

3.4 有效評估、分散風險

建立有效的數(shù)據(jù)模型，形成綜合完整的風控體系。對于金融機構(gòu)來說，最在乎的就是風險的可控程度。對于大數(shù)據(jù)風控不會僅僅依靠單一的數(shù)據(jù)源，需要建立多數(shù)據(jù)綜合性的風控模型，例如螞蟻金服、芝麻信用、政府機構(gòu)、保險公司等展開合作，多方面收集數(shù)據(jù)，以保證能夠及時識別小微企業(yè)經(jīng)營行為。在識別小微企業(yè)的經(jīng)營行為之后，通過已經(jīng)建立的風控模型對小微企業(yè)的經(jīng)營穩(wěn)定性和成長性作出評價。

3.5 完善融資擔保體系

隨著國家融資擔?；鸬脑O立，與地方性融資擔?；鹦纬苫パa。國家融資擔保基金有限公司采取再擔保和股權(quán)融資的方式為地方性融資擔保提供支持，地方性融資擔保再為銀行等信貸機構(gòu)提供擔保，從而銀行等信貸機構(gòu)所承擔的風險就得到有效降低，有效實現(xiàn)了風險分散。所以，應該盡快完善的融資擔保機制，為小微企業(yè)融資提供堅強的后盾。