胡云鵬

（哈爾濱商業(yè)大學(xué)，黑龍江 哈爾濱 150028）

小微企業(yè)的發(fā)展對(duì)帶動(dòng)開封市經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起著至關(guān)重要的作用，但是，在向前發(fā)展的過程中，經(jīng)常面臨著融資難融資貴的問題，從而企業(yè)的發(fā)展、規(guī)模的擴(kuò)大面臨著發(fā)展的瓶頸。截至2018年，河南省科技型中小微企業(yè)達(dá)到了25000家，高新技術(shù)企業(yè)達(dá)到2500家。這些中小微企業(yè)為經(jīng)濟(jì)的發(fā)展做出了巨大的貢獻(xiàn)，小微企業(yè)的存在為經(jīng)濟(jì)繁榮注入了活力，幫助建立和完善充滿競爭活力的市場(chǎng)機(jī)制。小微企業(yè)對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展走出了巨大的貢獻(xiàn)。

但是由于小微企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模小，缺乏抵押物，對(duì)銀行等金融機(jī)構(gòu)而言，他們害怕承擔(dān)極高的違約風(fēng)險(xiǎn)，所以小微企業(yè)很難從商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)獲得信用貸款，所以很多小微企業(yè)在需要資金時(shí)首先會(huì)選擇民間資本來解決自己的燃眉之急，借款利率普遍高于商業(yè)銀行，隨著借貸時(shí)間越長，小微企業(yè)很難獲取資金促進(jìn)自己的發(fā)展?！叭谫Y難，融資貴”問題一直困擾和制約著小微企業(yè)的發(fā)展。

1.小微企業(yè)融資現(xiàn)狀

小微企業(yè)融資難:目前的資金流向并沒有從根本上得到扭轉(zhuǎn)使之轉(zhuǎn)向小微企業(yè)，小微企業(yè)融資受阻。首先，大量的資金仍然在體制內(nèi)循環(huán)。目前雖然銀行當(dāng)中存在大量的資金，但是由于商業(yè)銀行害怕出現(xiàn)壞賬，同時(shí)目前的征信水平不高，商業(yè)銀行更希望把資金投放給大中型企業(yè)，對(duì)小微企業(yè)來說，如果要獲得貸款就需要有抵押物，融資困難。其次，由于小微企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模小。對(duì)于小微企業(yè)來說，因?yàn)樽陨碣Y金少，產(chǎn)品競爭能力差，經(jīng)營業(yè)績不高，難以吸引眾多投資者的眼球。

小微企業(yè)融資過程中，最主要的問題就是融資渠道狹窄，融資困難。小微企業(yè)由于自身較低的資本存量，擁有的可用抵押物少，信用等級(jí)不是太高，金融機(jī)構(gòu)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的可控程度難以把握，所以大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)小微企業(yè)融資需求要求嚴(yán)格，也就出現(xiàn)了小微企業(yè)融資難融資貴的問題。據(jù)統(tǒng)計(jì)，開封市70%的國民生產(chǎn)總值是由大量的小微企業(yè)所完成，同時(shí)為市政府貢獻(xiàn)了45%的稅收，解決了大量的就業(yè)問題。它是經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展的重要力量，對(duì)于提高民生水平、穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)起著不可替代的作用。但是，小微企業(yè)在發(fā)展過程中需要資金的時(shí)候，就面臨著融資困難的問題。甚至因?yàn)榻?jīng)常被拒之門外等原因連遞交申請(qǐng)的勇氣都沒有，融資難也就一直困擾著小微企業(yè)。

小微企業(yè)融資貴:小微企業(yè)自身生產(chǎn)規(guī)模小，沒有抵押物，沒有可供參考的信用數(shù)據(jù)，違約風(fēng)險(xiǎn)高，從而融資成本高。首先，對(duì)于大多數(shù)小微企業(yè)在融資過程中，能夠從商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)獲取資金難度較大，所以小微企業(yè)在真正需要資金的時(shí)候往往采取民間借貸的方式，這就意味著他們的借貸利率相對(duì)較高，融資貴。其次，小微企業(yè)的貸款需要有抵押物，在這個(gè)過程中，還會(huì)有抵押物登記評(píng)估費(fèi)用，最后，由于小微企業(yè)的信用水平不高，可能需要擔(dān)保，所以還會(huì)有擔(dān)保費(fèi)用和風(fēng)險(xiǎn)保證利息。正是因?yàn)檫@些因素綜合在一起就造成了小微企業(yè)融資成本高，融資貴。

小微企業(yè)自身經(jīng)營理念落后，缺乏先進(jìn)的科技人才和管理人才。統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，在開封市的大多數(shù)小微企業(yè)中，學(xué)歷普遍不是太高，更多的都是?？飘厴I(yè)，僅有少量的本科畢業(yè)生，缺乏優(yōu)秀人才。而這些因素就導(dǎo)致小微企業(yè)融資成為一個(gè)死循環(huán)：缺乏人才，業(yè)績差，融資難，融資貴，缺乏資金，沒錢招募人才，發(fā)展面臨瓶頸。

2.小微企業(yè)融資出現(xiàn)問題的主要原因

信息不對(duì)稱:小微企業(yè)和銀行等金融機(jī)構(gòu)之間的信息不對(duì)稱造成了小微企業(yè)融資困難。對(duì)金融機(jī)構(gòu)而言，小微企業(yè)缺乏抵押物，信用等級(jí)不高，金融機(jī)構(gòu)不能確定小微企業(yè)是否能夠按時(shí)還本付息，所以銀行等信貸機(jī)構(gòu)也就出現(xiàn)了惜貸現(xiàn)象；對(duì)小微企業(yè)而言，部分企業(yè)缺乏對(duì)金融產(chǎn)品的了解，根本不知道哪里可以融到資金。正是因?yàn)樾畔⑸想y以實(shí)現(xiàn)良好的對(duì)接，所以小微企業(yè)在融資申請(qǐng)過程中，審查程序繁瑣，耗時(shí)長。

信息不對(duì)稱是市場(chǎng)缺陷的重要原因，也就是相互對(duì)應(yīng)的經(jīng)濟(jì)個(gè)體之間的信息呈現(xiàn)不均勻、不對(duì)稱的分布狀態(tài)，也就是說有些人對(duì)關(guān)于某些事情的信息比另外一些人掌握的信息更多一些[1]。也就是因?yàn)檫@個(gè)原因，銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)小微企業(yè)的信用狀況不是特別了解，同時(shí)對(duì)于金融機(jī)構(gòu)來說，他們需要了解自己需要面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)和收益，從而做出決定是否需要進(jìn)一步放貸給小微企業(yè)，對(duì)于未來，如何充分完善信用信息，對(duì)小微企業(yè)和個(gè)人進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，將會(huì)是經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究方向，實(shí)現(xiàn)資源和資本流向最有生產(chǎn)效率的領(lǐng)域。

風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)水平高:小微企業(yè)由于自身生產(chǎn)規(guī)模小，缺乏抵押物，所以出現(xiàn)違約風(fēng)險(xiǎn)的概率就相對(duì)較高，銀行等金融機(jī)構(gòu)為了彌補(bǔ)自己所承擔(dān)的高風(fēng)險(xiǎn)，就要求更高的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)補(bǔ)償，貸款利率高，融資成本就高，融資貴究其根本原因，就是由于現(xiàn)在的金融市場(chǎng)體制上的限制[2]，還有就是目前對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的把控能力較弱，未來市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展方向一定是信用經(jīng)濟(jì)，我們所要做的就是對(duì)現(xiàn)在大數(shù)據(jù)的充分研究和運(yùn)用，推動(dòng)現(xiàn)代抵押經(jīng)濟(jì)向信用經(jīng)濟(jì)方向發(fā)展，從根本上解決小微企業(yè)融資難融資貴的問題。

3.“互聯(lián)網(wǎng)+”情況下解決對(duì)策

隨著互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展，對(duì)人們的生活產(chǎn)生了巨大的改變。互聯(lián)網(wǎng)開始與各個(gè)行業(yè)進(jìn)行融合，其中互聯(lián)網(wǎng)與金融進(jìn)行結(jié)合，對(duì)傳統(tǒng)金融產(chǎn)生了巨大的沖擊。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)就是因?yàn)樵谛畔⒉粚?duì)稱的基礎(chǔ)之上進(jìn)行經(jīng)營，賺取差價(jià)，而由于互聯(lián)網(wǎng)信息傳播速度快，信息公開等特點(diǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融就很自然地消除了這種信息不對(duì)稱[3]。在小微企業(yè)融資難融資貴的情況下，互聯(lián)網(wǎng)科技的快速發(fā)展為小微企業(yè)提供了一個(gè)全新的選擇，可以利用互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行金融創(chuàng)新，建立支持和幫助小微企業(yè)發(fā)展的金融體系，增加小微企業(yè)融資渠道，為小微企業(yè)提供更加豐富金融產(chǎn)品。

表1 PEST分析

3.1 建立完善的金融綜合服務(wù)平臺(tái)

小微企業(yè)出現(xiàn)融資難的主要原因就是信息不對(duì)稱，部分小微企業(yè)不知道從哪里可以融得資金，所以，需要有一個(gè)完善的金融綜合服務(wù)平臺(tái)對(duì)小微企業(yè)給予引導(dǎo)和教育，實(shí)現(xiàn)良好的對(duì)接，幫助小微企業(yè)解決融資難的問題。在開封市，政府推行“工業(yè)城市”戰(zhàn)略[4]，經(jīng)濟(jì)實(shí)力的增強(qiáng)和外部環(huán)境的改善，為小微企業(yè)帶來了發(fā)展機(jī)遇，青年人積極創(chuàng)業(yè)，使小微企業(yè)得到了快速發(fā)展，小微企業(yè)的數(shù)量不斷攀增，但是在小微企業(yè)實(shí)力不斷增強(qiáng)的過程中，也面臨著急需解決的問題，融資難融資貴就成為了小微企業(yè)的發(fā)展瓶頸，引起了政府的高度關(guān)注。

3.2 多方面合作，實(shí)現(xiàn)信息共享

構(gòu)建政銀擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制，合力共擔(dān)責(zé)任。政府、銀行、擔(dān)保機(jī)構(gòu)與社會(huì)多方聯(lián)動(dòng)，有效解決小微企業(yè)融資難融資貴的問題。例如中盈盛達(dá)從2003年以來堅(jiān)持“政府引導(dǎo)，社會(huì)參與、專業(yè)化經(jīng)營、市場(chǎng)化運(yùn)作”的原則，探索出融資擔(dān)保行業(yè)的混合所有制模式。同時(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融的興起使原有的金融服務(wù)模式發(fā)生了巨大的改變，商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行了創(chuàng)新，推出了以小額、信用等等為特點(diǎn)的網(wǎng)貸產(chǎn)品，這些都為小微企業(yè)的融資問題提供了解決辦法，拓寬了小微的融資渠道[5]。2014年，為支持小微企業(yè)的發(fā)展，江蘇銀行進(jìn)行了金融創(chuàng)新，積極與江蘇省稅務(wù)局展開合作，通過“以稅促貸”的方式，為小微企業(yè)提供金融服務(wù)，以此促進(jìn)小微企業(yè)的發(fā)展。江蘇銀行利用大數(shù)據(jù)和IT技術(shù)研發(fā)了自己的網(wǎng)貸平臺(tái)，也正是通過與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的結(jié)合，解決了小微企業(yè)融資過程中信息不對(duì)稱的問題，同時(shí)操作成本更低，效率更高。

3.3 創(chuàng)新融資工具，拓寬融資渠道

小微企業(yè)出現(xiàn)融資難融資貴還有一個(gè)重要原因就是現(xiàn)行的金融工具不能滿足小微企業(yè)的融資需要。所以，銀行等金融機(jī)構(gòu)可以進(jìn)行金融上的創(chuàng)新，創(chuàng)新金融工具，拓寬小微企業(yè)的融資渠道。

3.4 有效評(píng)估、分散風(fēng)險(xiǎn)

建立有效的數(shù)據(jù)模型，形成綜合完整的風(fēng)控體系。對(duì)于金融機(jī)構(gòu)來說，最在乎的就是風(fēng)險(xiǎn)的可控程度。對(duì)于大數(shù)據(jù)風(fēng)控不會(huì)僅僅依靠單一的數(shù)據(jù)源，需要建立多數(shù)據(jù)綜合性的風(fēng)控模型，例如螞蟻金服、芝麻信用、政府機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)公司等展開合作，多方面收集數(shù)據(jù)，以保證能夠及時(shí)識(shí)別小微企業(yè)經(jīng)營行為。在識(shí)別小微企業(yè)的經(jīng)營行為之后，通過已經(jīng)建立的風(fēng)控模型對(duì)小微企業(yè)的經(jīng)營穩(wěn)定性和成長性作出評(píng)價(jià)。

3.5 完善融資擔(dān)保體系

隨著國家融資擔(dān)保基金的設(shè)立，與地方性融資擔(dān)?；鹦纬苫パa(bǔ)。國家融資擔(dān)?；鹩邢薰静扇≡贀?dān)保和股權(quán)融資的方式為地方性融資擔(dān)保提供支持，地方性融資擔(dān)保再為銀行等信貸機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保，從而銀行等信貸機(jī)構(gòu)所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)就得到有效降低，有效實(shí)現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)分散。所以，應(yīng)該盡快完善的融資擔(dān)保機(jī)制，為小微企業(yè)融資提供堅(jiān)強(qiáng)的后盾。