發(fā)行概覽：公司擬公開發(fā)行5066.6667萬股A股，募集資金將用于“石化專用設(shè)備生產(chǎn)項目”和“研發(fā)運營支持中心及信息化建設(shè)項目”的建設(shè)。

基本面介紹：公司是大型煉油化工專用裝備模塊化、集成化制造的提供商，專業(yè)為石油化工、煉油、天然氣化工等領(lǐng)域的客戶提供設(shè)計、制造、安裝和服務(wù)于一體化的解決方案。公司已形成集研發(fā)設(shè)計、產(chǎn)品開發(fā)、生產(chǎn)制造、智能運維、工程總包于一體的全流程服務(wù)體系，產(chǎn)品體系涵蓋石化專用設(shè)備、煉油專用設(shè)備和其他產(chǎn)品及服務(wù)三大業(yè)務(wù)板塊，完成了“煉化一體化”全覆蓋，可實現(xiàn)相關(guān)煉油化工專用設(shè)備的“一站式”工廠化生產(chǎn)。煉油化工行業(yè)作為國民經(jīng)濟的支柱產(chǎn)業(yè)，在工業(yè)經(jīng)濟總量中占據(jù)舉足輕重的地位。近年來，隨著《十四五規(guī)劃和二〇三五年遠景目標》的發(fā)布，石化行業(yè)加速向綠色、集約、高效方向發(fā)展，公司憑借先進的生產(chǎn)設(shè)備、雄厚的技術(shù)儲備力量、嫻熟的生產(chǎn)工藝以及完善的質(zhì)量體系，逐步形成一體化、規(guī)?；臒捇瘧?zhàn)略布局，打造全新具有國際化競爭力的煉化一體化項目，不斷推進構(gòu)建先進產(chǎn)能的發(fā)展目標，為中國煉化行業(yè)落實高質(zhì)量發(fā)展提供工藝及裝備基礎(chǔ)。

核心競爭力：就乙烯裂解爐而言，蒸汽熱裂解是一個十分復(fù)雜的多種反應(yīng)組合，除生成烯烴外，同時還存在脫氫、異構(gòu)化、環(huán)化、疊合和縮合等二次反應(yīng)，裂解爐的反應(yīng)和裂解過程于輻射段模塊內(nèi)的高溫離心鑄造爐管內(nèi)完成，故對輻射段模塊的設(shè)計需要達到“高溫、短停留時間、低烴分壓”的目標，以保證輻射段模塊的處理能力、傳熱效果、熱負荷和收率。輻射段模塊作為煉化專用設(shè)備最重要的部分，其制造成本約占整個設(shè)備總成本的40%-50%，屬于公司產(chǎn)品的核心部件，報告期內(nèi)公司銷售產(chǎn)品中輻射段模塊的自產(chǎn)比例為100%。

公司專注于乙烯裂解爐等大型煉油化工裝備的研發(fā)設(shè)計和生產(chǎn)制造多年，長期服務(wù)于煉油化工等領(lǐng)域，逐步積累了以中石化、中石油、中海油、中化集團、浙石化、德希尼布、美國空氣化工公司、西班牙TR公司、法國液化空氣公司、林德工程、韓國樂天化學(xué)、泰國SCG集團、揚子巴斯夫、賽科為代表的優(yōu)質(zhì)客戶，并與之建立穩(wěn)固的合作關(guān)系。

募投項目匹配性：石化專用設(shè)備生產(chǎn)項目的建設(shè)將進一步擴大公司石化專用設(shè)備的生產(chǎn)能力，并不斷升級優(yōu)化公司的智能制造水平，增強專業(yè)裝備的制造能力，提升制造競爭實力，鞏固公司在煉油化工專業(yè)裝備制造領(lǐng)域的優(yōu)勢地位。研發(fā)運營支持中心及信息化建設(shè)項目的實施將顯著提升公司的自主研發(fā)能力和科技成果轉(zhuǎn)化能力，提高公司管理效率，增強行業(yè)技術(shù)及應(yīng)用的技術(shù)競爭力和市場競爭力，提高公司的盈利能力，增強公司整體實力。

風(fēng)險因素：技術(shù)風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、內(nèi)控風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、法律風(fēng)險、募投項目風(fēng)險、發(fā)行失敗風(fēng)險。

（數(shù)據(jù)截至8月20日）