■中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行陜西西安分行 高夢(mèng)鈺

一、引言

近年來(lái)，數(shù)字經(jīng)濟(jì)日益成為全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要驅(qū)動(dòng)力，以比特幣、以太坊為代表的私人數(shù)字貨幣市值一路走高，支付寶、微信等第三方線(xiàn)上支付逐漸興起，發(fā)行法定數(shù)字貨幣的呼聲越來(lái)越高。目前，全球73%的央行表示對(duì)發(fā)行法定數(shù)字貨幣有興趣，38%的央行已經(jīng)在積極的探索中①，日本等國(guó)的央行也一改之前反對(duì)禁止的態(tài)度，對(duì)發(fā)行法定數(shù)字貨幣態(tài)度轉(zhuǎn)暖。2019年，F(xiàn)acebook聯(lián)合Visa、Paypal等大型公司發(fā)行全球加密數(shù)字貨幣Libra，并創(chuàng)造了支付工具Calibra，在數(shù)字貨幣領(lǐng)域內(nèi)引起強(qiáng)烈反響，加快了各國(guó)法定數(shù)字貨幣的研發(fā)速度。

我國(guó)對(duì)數(shù)字貨幣的研究開(kāi)展較早并成果初顯，早在2014年央行就成立數(shù)字貨幣研發(fā)團(tuán)隊(duì)，2016年在北京召開(kāi)數(shù)字貨幣研討會(huì)，專(zhuān)家學(xué)者們從發(fā)展方向、運(yùn)行框架、關(guān)鍵技術(shù)等方面進(jìn)行積極探討。國(guó)有商業(yè)銀行客戶(hù)總量大、業(yè)務(wù)種類(lèi)多、社會(huì)責(zé)任重，必將是推動(dòng)法定數(shù)字貨幣發(fā)行的先驅(qū)者，面對(duì)這個(gè)金融與科技融合的新產(chǎn)物，國(guó)有商業(yè)銀行還需在業(yè)務(wù)發(fā)展、風(fēng)險(xiǎn)防控、軟硬件配置等方面進(jìn)行相應(yīng)探索。

二、法定數(shù)字貨幣簡(jiǎn)介

（一）法定數(shù)字貨幣的概念界定

法定數(shù)字貨幣DC/EP（Digital Currency Electronic Payment），是指由國(guó)家信用背書(shū)、中央銀行發(fā)行、儲(chǔ)存于電子設(shè)備、具有無(wú)限法償性的加密數(shù)字記賬式的價(jià)值載體，具有離線(xiàn)交易、可控匿名、不可偽造等特性。

DC/EP堅(jiān)持中心化管理，主要替代一部分流通中的現(xiàn)金M0。法定數(shù)字貨幣的發(fā)行、運(yùn)送、儲(chǔ)存、流通均由物理層面轉(zhuǎn)換到電子層面，只是改變了貨幣的形態(tài)，并未改變貨幣的功能，作為法定貨幣的一種，數(shù)字貨幣的發(fā)行機(jī)構(gòu)必須是央行，其發(fā)行數(shù)量、創(chuàng)造機(jī)制、回籠調(diào)控等也應(yīng)由央行負(fù)責(zé)。

（二）法定數(shù)字貨幣的發(fā)行動(dòng)因

一是交易需求的改變。這是發(fā)行數(shù)字貨幣的基本動(dòng)力。第三方支付讓大眾對(duì)線(xiàn)上交易、數(shù)字經(jīng)濟(jì)有了良好的切身體驗(yàn)，社會(huì)觀念的轉(zhuǎn)變讓大眾更加渴望通過(guò)創(chuàng)新帶來(lái)更多的普惠金融成果。法定數(shù)字貨幣交易快捷、儲(chǔ)存方便、安全性高的特點(diǎn)符合人們對(duì)貨幣使用的現(xiàn)實(shí)需求，也符合數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代發(fā)展的要求。二是科學(xué)技術(shù)的發(fā)展。這是發(fā)行法定數(shù)字貨幣的重要支撐。區(qū)塊鏈、云計(jì)算、AI等前沿科技的發(fā)展以及與金融數(shù)字化轉(zhuǎn)型的融合，讓法定數(shù)字貨幣能夠具備加密安全、分布式記賬、不可篡改等特性，更好地提升金融服務(wù)的效率和質(zhì)量，通過(guò)消費(fèi)拉動(dòng)內(nèi)需。三是維護(hù)金融秩序的需求。這是發(fā)行法定數(shù)字貨幣的現(xiàn)實(shí)需求。目前，虛擬貨幣的發(fā)行缺乏明確的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，比特幣、以太坊、騰訊Q幣等虛擬貸幣種類(lèi)繁多，幣值不穩(wěn)、匿名交易反而讓數(shù)字貨幣淪為洗錢(qián)犯罪、非法交易的工具，亟需央行建立統(tǒng)一權(quán)威的法定數(shù)字貨幣標(biāo)準(zhǔn)和機(jī)制，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)充分利用科技手段和資源開(kāi)展有序競(jìng)爭(zhēng)。

（三）國(guó)外法定數(shù)字貨幣的發(fā)行特點(diǎn)

目前，世界上許多國(guó)家已經(jīng)著手研發(fā)測(cè)試法定數(shù)字貨幣。實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)表明，法定數(shù)字貨幣的發(fā)行是一個(gè)反復(fù)試驗(yàn)、失敗和成功的過(guò)程，在正式推出之前，必須經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期反復(fù)的測(cè)試，確保交易順暢、幣值穩(wěn)定、安全可靠。瑞典央行的E-Krona項(xiàng)目、加拿大央行的Jasper項(xiàng)目以及新加坡金管局的Ubin項(xiàng)目，為數(shù)字貨幣的跨境支付、證券結(jié)算、零售支付提供了寶貴經(jīng)驗(yàn)。厄瓜多爾、烏拉圭、委內(nèi)瑞拉等發(fā)展中國(guó)家也在法定數(shù)字貨幣發(fā)行、流通、退出等方面做出了有益探索。就目前的研究成果來(lái)看，法定數(shù)字貨幣具有以下四個(gè)特點(diǎn)。一是由中央銀行統(tǒng)一發(fā)行。法定貨幣由國(guó)家信用背書(shū)，具有主權(quán)性和法償性，是維護(hù)經(jīng)濟(jì)安全和國(guó)家主權(quán)的重要工具，其發(fā)行量、供求關(guān)系以及創(chuàng)造機(jī)制必須由中央銀行掌控。二是將區(qū)塊鏈作為底層技術(shù)?；趨^(qū)塊鏈技術(shù)發(fā)行的法定數(shù)字貨幣能夠在商業(yè)銀行大額跨境支付、貸款、清算、票據(jù)交易、Pos機(jī)簽單等業(yè)務(wù)中，達(dá)到低成本、高效率、透明化的目的。三是采取雙層發(fā)行機(jī)制。雖然“中央銀行—社會(huì)公眾”的一元發(fā)行機(jī)制更加高效，但是與現(xiàn)行的貨幣運(yùn)行體制、大眾辦理金融業(yè)務(wù)的習(xí)慣沖突性較大，采用“中央銀行—商業(yè)銀行”的二元發(fā)行體制，循序漸進(jìn)地推廣，盡量避免出現(xiàn)“金融脫媒”情況。四是維護(hù)幣值穩(wěn)定是基本原則。為了繞過(guò)美國(guó)和歐洲的經(jīng)濟(jì)制裁，委內(nèi)瑞拉于2018年率先發(fā)布法定數(shù)字貨幣—石油幣，但是后期委內(nèi)瑞拉政府隨意調(diào)整石油幣與玻利瓦爾的兌換比率，不僅影響了數(shù)字貨幣幣值的穩(wěn)定，也嚴(yán)重?fù)p毀了政府公信力度，最終委內(nèi)瑞拉的石油幣失去了市場(chǎng)定價(jià)、自由交易、流通便利的貨幣特征，不得不退出市場(chǎng)。

（四）我國(guó)法定數(shù)字貨幣的發(fā)行機(jī)制

我國(guó)法定數(shù)字貨幣將沿用現(xiàn)行紙幣流通模式，采取“中央銀行—商業(yè)銀行”的二元信用發(fā)行體系模式，包括“一朵云、兩個(gè)庫(kù)、三個(gè)中心”。

“一朵云”指的是法定數(shù)字貨幣私有云，包含云計(jì)算、區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)等底層技術(shù)，是服務(wù)于整個(gè)法定數(shù)字貨幣發(fā)行與流通機(jī)制的基礎(chǔ)設(shè)施?！皟蓚€(gè)庫(kù)”是指數(shù)字貨幣發(fā)行庫(kù)和數(shù)字貨幣商業(yè)銀行庫(kù)，中央銀行從發(fā)行庫(kù)將數(shù)字貨幣兌換至商業(yè)銀行庫(kù)，通過(guò)商業(yè)銀行進(jìn)入流通領(lǐng)域。“三個(gè)中心”分別指認(rèn)證中心、登記中心和大數(shù)據(jù)中心，三個(gè)中心設(shè)置目的主要是為了突破數(shù)字貨幣完全匿名的特性。其中，認(rèn)證中心負(fù)責(zé)數(shù)字貨幣相關(guān)機(jī)構(gòu)和注冊(cè)用戶(hù)的準(zhǔn)入證書(shū)認(rèn)證發(fā)放；登記中心記錄數(shù)字貨幣用戶(hù)的交易全過(guò)程，從數(shù)字貨幣兌換、交易、回籠進(jìn)行全程留痕記錄；大數(shù)據(jù)中心對(duì)市場(chǎng)交易行為、交易頻次、交易金額等要素進(jìn)行分析，提出可疑交易線(xiàn)索，防范洗錢(qián)、腐敗等違法犯罪行為，維護(hù)金融經(jīng)濟(jì)運(yùn)營(yíng)秩序。

三、央行發(fā)行法定數(shù)字貨幣對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行的影響

發(fā)行法定數(shù)字貨幣是中央銀行在貨幣管理制度上的一大創(chuàng)新，對(duì)我國(guó)構(gòu)建全新的金融基礎(chǔ)設(shè)施、完善支付結(jié)算體系、提升金融服務(wù)效率、打擊違法犯罪行為具有重要意義。作為數(shù)字貨幣發(fā)行的推動(dòng)者，商業(yè)銀行需要在運(yùn)營(yíng)管理、支付結(jié)算、規(guī)章制度、系統(tǒng)升級(jí)等方面進(jìn)行變革。目前，國(guó)有商業(yè)銀行正處于數(shù)字化轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時(shí)期，法定數(shù)字貨幣的發(fā)行將催生新的消費(fèi)場(chǎng)景、生活場(chǎng)景，給國(guó)有商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展帶來(lái)轉(zhuǎn)型新契機(jī)。

（一）促使商業(yè)銀行業(yè)務(wù)處理效率的提高

一是支付結(jié)算效率顯著提升。數(shù)字貨幣的發(fā)行、流通、結(jié)算、存儲(chǔ)以及回籠都從物理層面提升至電子層面，各家商業(yè)銀行都將采用統(tǒng)一接口接入央行數(shù)字貨幣系統(tǒng)，小額批量、跨行、跨境支付結(jié)算的效率性、安全性將顯著提升。二是數(shù)據(jù)處理效率將顯著提升。加拿大Jasper項(xiàng)目和新加坡Ubin項(xiàng)目的測(cè)試結(jié)果均表明，依托區(qū)塊鏈技術(shù)的法定數(shù)字貨幣，極大地提高了商業(yè)銀行數(shù)據(jù)處理效率，簡(jiǎn)化了交易和清算雙軌運(yùn)行機(jī)制，交易的結(jié)束同時(shí)意味著數(shù)據(jù)處理的終結(jié)。三是業(yè)務(wù)聯(lián)動(dòng)交易效率將明顯加快。在辦理開(kāi)戶(hù)、貸款業(yè)務(wù)時(shí)，商業(yè)銀行可以利用金融同業(yè)在全網(wǎng)廣播的客戶(hù)信息，聯(lián)動(dòng)完成盡職調(diào)查，數(shù)據(jù)庫(kù)范圍的擴(kuò)大能夠幫助業(yè)務(wù)經(jīng)辦人迅速完成客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，同時(shí)根據(jù)客戶(hù)的交易信息分析出客戶(hù)偏好，為下一步客戶(hù)維護(hù)和精準(zhǔn)營(yíng)銷(xiāo)打下基礎(chǔ)。

（二）促使商業(yè)銀行運(yùn)營(yíng)模式的改良轉(zhuǎn)變

一是對(duì)商業(yè)銀行物理網(wǎng)點(diǎn)需求下降。法定數(shù)字貨幣的發(fā)行，將加快線(xiàn)下業(yè)務(wù)向線(xiàn)上遷移的速度，客戶(hù)足不出戶(hù)就可以在掌銀、網(wǎng)銀等電子設(shè)備上完成支付、轉(zhuǎn)賬、貸款多種交易，客戶(hù)到店的頻率將逐步降低，物理網(wǎng)點(diǎn)運(yùn)營(yíng)成本不變但收益逐漸下降，商業(yè)銀行需本著利潤(rùn)最大化原則，對(duì)物理網(wǎng)點(diǎn)的數(shù)量及位置布局重新調(diào)整。二是對(duì)ATM自助設(shè)備需求下降。我國(guó)數(shù)字貨幣發(fā)行的目標(biāo)是要替代流通中的現(xiàn)金，電子化后的數(shù)字貨幣存取、儲(chǔ)存都將在云數(shù)據(jù)庫(kù)中進(jìn)行，日常交易結(jié)算也可通過(guò)線(xiàn)上實(shí)現(xiàn)，逐漸完成對(duì)流通中現(xiàn)金的置換，ATM自助存取款設(shè)備的需求量逐漸降低。三是倒逼商業(yè)銀行柜面經(jīng)理轉(zhuǎn)型轉(zhuǎn)崗。數(shù)字化轉(zhuǎn)型將多數(shù)柜面業(yè)務(wù)遷移到了線(xiàn)上，柜面經(jīng)理的日常業(yè)務(wù)量將逐漸減少，迫使柜面經(jīng)理從柜臺(tái)服務(wù)人員轉(zhuǎn)變?yōu)閺d堂服務(wù)人員，指導(dǎo)到店客戶(hù)在線(xiàn)上進(jìn)行操作，特別是法定數(shù)字貨幣推廣期間，需要銀行工作人員進(jìn)行詳細(xì)的交易指導(dǎo)。四是倒逼商業(yè)銀行尋求新的收入增長(zhǎng)點(diǎn)。法定數(shù)字貨幣可以進(jìn)行直接的點(diǎn)對(duì)點(diǎn)交易，省去了商業(yè)銀行記賬、清算流程，商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)收入必將減少。此外，各家銀行都使用統(tǒng)一的數(shù)字貨幣接口，不存在技術(shù)壁壘，商業(yè)銀行需從產(chǎn)品設(shè)計(jì)、客戶(hù)體驗(yàn)、服務(wù)水平入手，吸引客戶(hù)，尋找新的增收點(diǎn)。

（三）促使商業(yè)銀行信息系統(tǒng)的改造升級(jí)

一是實(shí)物貨幣和數(shù)字貨幣長(zhǎng)時(shí)間并網(wǎng)運(yùn)行。我國(guó)更新一版人民幣大概需要十年之久，法定數(shù)字貨幣是新鮮事物，從發(fā)行到全面應(yīng)用可能需要更長(zhǎng)的時(shí)間。因此，法定數(shù)字貨幣的推廣不僅是一項(xiàng)金融工程，更是一項(xiàng)社會(huì)工程，需要給社會(huì)公眾灌輸理念、普及應(yīng)用技能，并網(wǎng)運(yùn)行期間給商業(yè)銀行科技部門(mén)新老系統(tǒng)銜接提出了更高要求。二是數(shù)字貨幣從初始發(fā)行到最終回籠，全程使用數(shù)字化模式，數(shù)字貨幣系統(tǒng)基于區(qū)塊鏈和密碼學(xué)技術(shù)，數(shù)字貨幣存儲(chǔ)在私人數(shù)字錢(qián)包中，銀行需對(duì)存放在本行的數(shù)字貨幣的安全性負(fù)責(zé)，科技部門(mén)對(duì)系統(tǒng)維護(hù)升級(jí)的壓力增加。三是數(shù)字貨幣交易流程需優(yōu)化。以比特幣為例，交易速度僅為7筆/秒，構(gòu)建一個(gè)區(qū)塊需要10分鐘，6個(gè)區(qū)塊完成確認(rèn)交易才能達(dá)成，一筆交易時(shí)間長(zhǎng)達(dá)1小時(shí)②。這種交易速度顯然無(wú)法支撐額度低、頻率高的日常交易活動(dòng)，需要科技部門(mén)對(duì)數(shù)字貨幣交易系統(tǒng)進(jìn)行改造升級(jí)，將其交易處理能力至少提升到20萬(wàn)筆/秒。

（四）促使商業(yè)銀行規(guī)章制度的調(diào)整優(yōu)化

一是調(diào)整優(yōu)化原有制度。在法定數(shù)字貨幣和法定實(shí)物貨幣并行期間，實(shí)物貨幣監(jiān)管制度和數(shù)字貨幣監(jiān)管制度也將并行，二者的監(jiān)管制度不能相互沖突，且要增加替換銜接過(guò)程中的相關(guān)規(guī)定。二是加快建設(shè)新制度。數(shù)字貨幣與紙幣在形態(tài)、存儲(chǔ)、流通方式等方面將發(fā)生重大變化，需要為數(shù)字法定貨幣量身打造一套全新的法律法規(guī)約束機(jī)制和監(jiān)管政策。

四、國(guó)有商業(yè)銀行可采取的應(yīng)對(duì)策略

目前，雖然法定數(shù)字貨幣尚未發(fā)布，但是官方公布的信息和商業(yè)銀行內(nèi)測(cè)的消息，均預(yù)示著法定數(shù)字貨幣已經(jīng)進(jìn)入了測(cè)試階段，距正式推出為時(shí)不遠(yuǎn)，商業(yè)銀行應(yīng)在規(guī)劃布局法定數(shù)字貨幣運(yùn)營(yíng)的基礎(chǔ)上，全力做好法定數(shù)字貨幣的發(fā)行流通研究工作。

（一）加深對(duì)法定數(shù)字貨幣及底層技術(shù)的研究和應(yīng)用

一是成立法定數(shù)字貨幣研究團(tuán)隊(duì)。法定數(shù)字貨幣的底層技術(shù)是區(qū)塊鏈和密碼學(xué)，專(zhuān)業(yè)性較強(qiáng)、復(fù)雜性較高、監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)較大，該團(tuán)隊(duì)?wèi)?yīng)包括科技、會(huì)計(jì)、法律、運(yùn)營(yíng)等方面的專(zhuān)業(yè)人才，團(tuán)隊(duì)成員從自身專(zhuān)業(yè)出發(fā)，加強(qiáng)團(tuán)隊(duì)合作，盡快掌握核心技術(shù)，將測(cè)試過(guò)程中出現(xiàn)的各種問(wèn)題加以解決，并根據(jù)實(shí)際金融需求進(jìn)行客戶(hù)端、產(chǎn)品的創(chuàng)新。二是加強(qiáng)與人民銀行的合作。商業(yè)銀行應(yīng)緊密追蹤區(qū)塊鏈技術(shù)的研究和應(yīng)用，尤其是加強(qiáng)與人民銀行的溝通互動(dòng)，參與到其業(yè)務(wù)規(guī)劃、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、標(biāo)準(zhǔn)制定、技術(shù)接口開(kāi)發(fā)等各項(xiàng)工作中，強(qiáng)化專(zhuān)利意識(shí)，爭(zhēng)取到行業(yè)應(yīng)用標(biāo)準(zhǔn)的主動(dòng)權(quán)。三是加強(qiáng)與先進(jìn)同業(yè)的合作。目前，加拿大、新加坡等國(guó)均已開(kāi)展對(duì)數(shù)字貨幣的研究并成果初顯，國(guó)內(nèi)平安銀行、浙商銀行等股份制銀行基于區(qū)塊鏈技術(shù)的平臺(tái)、產(chǎn)品已經(jīng)推廣應(yīng)用，阿里巴巴、騰訊集團(tuán)等先進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)公司也開(kāi)始了初步探索，建議商業(yè)銀行通過(guò)融資合作、建立聯(lián)盟等形式與科技公司、先進(jìn)同業(yè)合作，圍繞法定數(shù)字貨幣，搭建新場(chǎng)景、推出新產(chǎn)品，降低研發(fā)成本、提高系統(tǒng)運(yùn)行的安全性和穩(wěn)定性，突破商業(yè)銀行在法定數(shù)字貨幣系統(tǒng)中的技術(shù)瓶頸，培育新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)。

（二）加快傳統(tǒng)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的研究與落地進(jìn)程

一是加快線(xiàn)下業(yè)務(wù)向線(xiàn)上遷移速度。線(xiàn)上支付結(jié)算已經(jīng)被第三方支付機(jī)構(gòu)搶占先機(jī)，法定數(shù)字貨幣的推出將是商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)彎道超車(chē)、打破壟斷的最好時(shí)機(jī)，未來(lái)商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)將更多體現(xiàn)在支付場(chǎng)景和用戶(hù)體驗(yàn)的競(jìng)爭(zhēng)上，法定數(shù)字貨幣的發(fā)行應(yīng)與商業(yè)銀行網(wǎng)點(diǎn)轉(zhuǎn)型有機(jī)結(jié)合，互促共進(jìn)。二是加快搭建銀行內(nèi)部數(shù)字貨幣交易支付體系。目前，尚未有成熟的數(shù)字貨幣交易支付體系問(wèn)世，央行在這項(xiàng)工作上采取“賽馬策略”，給予商業(yè)銀行充分自主創(chuàng)新的空間，建議商業(yè)銀行依托現(xiàn)有掌銀、網(wǎng)銀進(jìn)行創(chuàng)新，突出智能化、便捷化、提高用戶(hù)體驗(yàn)，搭建一個(gè)數(shù)字錢(qián)包開(kāi)立、與銀行賬戶(hù)綁定到數(shù)字貨幣兌換與使用的完整數(shù)字貨幣交易支付體系。三是加快向輕資產(chǎn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型速度。數(shù)字貨幣的持有者擁有對(duì)自身資產(chǎn)投向的決定權(quán)，存款人可以根據(jù)金融市場(chǎng)走向，隨時(shí)將存款兌換成數(shù)字貨幣保值，現(xiàn)金流出產(chǎn)生的擠出效應(yīng)將導(dǎo)致商業(yè)銀行貨幣創(chuàng)造能力大幅縮減，以吸收存款、發(fā)放貸款為主的重資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)模式難以為繼。建議商業(yè)銀行將發(fā)展重點(diǎn)轉(zhuǎn)移到咨詢(xún)和服務(wù)為主的輕資產(chǎn)業(yè)務(wù)上，開(kāi)展資產(chǎn)管理、投資咨詢(xún)、理財(cái)建議、資產(chǎn)配置等業(yè)務(wù)，提高服務(wù)質(zhì)量和服務(wù)效率。

（三）加強(qiáng)法定數(shù)字貨幣風(fēng)險(xiǎn)防控的制度建設(shè)

一是對(duì)現(xiàn)有業(yè)務(wù)管理辦法及操作規(guī)程進(jìn)行修訂。法定數(shù)字貨幣在存儲(chǔ)、流通、回籠等方面與紙質(zhì)法定貨幣存在很大不同，央行會(huì)針對(duì)法定數(shù)字貨幣的發(fā)行，出臺(tái)更加嚴(yán)格的法律法規(guī)和監(jiān)管政策，建議商業(yè)銀行根據(jù)法定數(shù)字貨幣的發(fā)行兌現(xiàn)、流通風(fēng)險(xiǎn)，結(jié)合本行經(jīng)營(yíng)特色和管理職能對(duì)現(xiàn)行業(yè)務(wù)管理辦法及操作規(guī)程進(jìn)行修訂，更加適應(yīng)法定數(shù)字貨幣新業(yè)態(tài)的現(xiàn)實(shí)要求。二是對(duì)商業(yè)銀行法定數(shù)字貨幣新職能進(jìn)行規(guī)范。法定數(shù)字貨幣的發(fā)行必將推動(dòng)商業(yè)銀行拓展新興金融服務(wù)，業(yè)務(wù)創(chuàng)新同時(shí)也意味著未知風(fēng)險(xiǎn)的增加，建議商業(yè)銀行本著風(fēng)險(xiǎn)為本的原則，審慎監(jiān)管、定規(guī)定則，對(duì)法定數(shù)字貨幣的流通進(jìn)行有效監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)防控，充分把握此次數(shù)字化轉(zhuǎn)型的重大機(jī)遇。三是強(qiáng)化對(duì)客戶(hù)私人信息安全的保護(hù)。分布式賬本的記賬方法是交易信息全網(wǎng)絡(luò)共享，這種方式面臨的首要問(wèn)題就是客戶(hù)隱私的保護(hù)，建議商業(yè)銀行按照業(yè)務(wù)創(chuàng)新和保護(hù)隱私同步的原則，一方面提高交易系統(tǒng)及客戶(hù)端的穩(wěn)定性和安全性，另一方面要在客戶(hù)信息保密上作出探索。

（四）加強(qiáng)法定數(shù)字貨幣發(fā)行推廣的宣傳教育

一是抓住法定數(shù)字貨幣推廣試驗(yàn)期，充分利用政府為推廣數(shù)字貨幣開(kāi)通的專(zhuān)項(xiàng)服務(wù)渠道。法定數(shù)字貨幣的發(fā)行已在深圳、雄安、成都、蘇州等地進(jìn)行試點(diǎn)推廣，試點(diǎn)對(duì)象均為企事業(yè)單位，業(yè)務(wù)涉及工資代發(fā)、補(bǔ)貼發(fā)放等。企事業(yè)單位及其工作人員都是商業(yè)銀行的優(yōu)質(zhì)目標(biāo)客戶(hù)，以本次法定數(shù)字貨幣推廣為契機(jī)，通過(guò)提高服務(wù)效率、優(yōu)化客戶(hù)體驗(yàn)，將這部分優(yōu)質(zhì)客戶(hù)鎖定，通過(guò)營(yíng)銷(xiāo)挖潛、產(chǎn)品加載，增加客戶(hù)對(duì)銀行的粘性，提高其轉(zhuǎn)移成本，將客戶(hù)轉(zhuǎn)化成銀行的忠誠(chéng)優(yōu)質(zhì)客戶(hù)。二是抓住國(guó)家信用背書(shū)的宣傳背景。充分宣傳法定數(shù)字貨幣信用度高、流通性強(qiáng)、損耗性低、易于保管的諸多優(yōu)勢(shì)，讓普通大眾先接受法定數(shù)字貨幣這一概念，之后再通過(guò)普及技術(shù)技能，讓更多的市場(chǎng)主體參與進(jìn)來(lái)，逐步提高法定數(shù)字貨幣的市場(chǎng)占有率，打通商業(yè)銀行獲客新渠道。三是充分挖掘長(zhǎng)尾客戶(hù)潛力。長(zhǎng)尾客戶(hù)因數(shù)量多、人均經(jīng)濟(jì)附加值低、維護(hù)成本高經(jīng)常被商業(yè)銀行忽略。但是，巴布新幾內(nèi)亞Nationwide微型銀行創(chuàng)新工作思路，深入當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)的農(nóng)村地區(qū)，對(duì)當(dāng)?shù)嘏匀后w開(kāi)展數(shù)字貨幣交易宣傳，不僅使大量農(nóng)村婦女擁有了數(shù)字貨幣賬戶(hù)，而且其賬戶(hù)活躍率也高達(dá)90%，活躍度甚至高出優(yōu)質(zhì)貴賓客戶(hù)。因此，建議商業(yè)銀行盯緊頭部客戶(hù)、貴賓客戶(hù)的同時(shí)，不要忽略廣大的農(nóng)村市場(chǎng)。

激活掌銀 攝影：中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行河南鶴壁市分行 杭 斌

注釋

① 數(shù)據(jù)來(lái)源：IMF數(shù)據(jù)調(diào)查報(bào)告

② 數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)信通院