發(fā)行概覽：公司實(shí)際募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，將全部用于公司主營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)的項(xiàng)目，具體如下：5G產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)建設(shè)項(xiàng)目、云網(wǎng)融合新型信息基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目、科技創(chuàng)新研發(fā)項(xiàng)目。

基本面介紹：公司是領(lǐng)先的大型全業(yè)務(wù)綜合智能信息服務(wù)運(yùn)營(yíng)商。公司積極擁抱數(shù)字化轉(zhuǎn)型機(jī)遇，深耕客戶(hù)需求及應(yīng)用場(chǎng)景，全面實(shí)施“云改數(shù)轉(zhuǎn)”戰(zhàn)略，以5G和云為核心打造云網(wǎng)融合的新型信息基礎(chǔ)設(shè)施、運(yùn)營(yíng)支撐體系、科技創(chuàng)新硬核實(shí)力，深化體制機(jī)制改革，以創(chuàng)新、融合構(gòu)建差異化優(yōu)勢(shì)，致力于為個(gè)人（ToC）、家庭（ToH）和政企（ToB/G）客戶(hù)提供靈活多樣、融合便捷、品質(zhì)體驗(yàn)、安全可靠的綜合智能信息服務(wù)。

核心競(jìng)爭(zhēng)力：公司自主品牌“天翼云”在全球運(yùn)營(yíng)商公有云IaaS中排名第一。公司自主研發(fā)天翼云關(guān)鍵核心技術(shù)，具備自主可控的覆蓋IaaS-PaaS-大數(shù)據(jù)/AI全棧云服務(wù)能力，打造天翼云應(yīng)用平臺(tái)，形成云、數(shù)、智一體化的安全云產(chǎn)品體系。天翼云已有41個(gè)資源池通過(guò)國(guó)家信息安全等級(jí)保護(hù)三級(jí)或以上測(cè)評(píng)，38個(gè)資源池獲五星+最高評(píng)級(jí)，是“客戶(hù)最信賴(lài)的云”?；诠镜?63/CN2/OTN多平面網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)，實(shí)現(xiàn)云資源池與網(wǎng)絡(luò)能力的深度融合。超過(guò)110個(gè)天翼云資源池基于云間高速實(shí)現(xiàn)互聯(lián)，打造端到端的云網(wǎng)服務(wù)能力。

固移融合、天地一體、全球布局的基礎(chǔ)網(wǎng)絡(luò)資源。公司建成覆蓋城鄉(xiāng)的FTTH全光接入網(wǎng)，在超過(guò)200個(gè)城市部署千兆光網(wǎng)，千兆光網(wǎng)端口規(guī)模領(lǐng)先;建成覆蓋全國(guó)和海外重點(diǎn)地區(qū)、全球容量最大的ROADM全光傳送網(wǎng);公司擁有CN2-DCI和政企OTN兩大精品網(wǎng)絡(luò)，覆蓋國(guó)內(nèi)300個(gè)以上城市、全部天翼云資源池和重點(diǎn)數(shù)據(jù)中心，通達(dá)全球20多個(gè)國(guó)家的40多個(gè)城市，提供大帶寬、低時(shí)延、高可靠的業(yè)務(wù)承載。公司持續(xù)與中國(guó)聯(lián)通共建共享，充分利用雙方在2.1GHz上2×40M的相鄰頻率資源，提升5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)效率和覆蓋能力。

募投項(xiàng)目匹配性：發(fā)行完成后，公司的凈資產(chǎn)規(guī)模將有效提升，整體資產(chǎn)負(fù)債率得到相應(yīng)改善，從而進(jìn)一步提升公司抗風(fēng)險(xiǎn)能力。而由于募集資金投入運(yùn)用到產(chǎn)生效益需要一定時(shí)間，在募集資金充分產(chǎn)生效益之前，在公司股本增加的情況下，公司每股收益、凈資產(chǎn)收益率等財(cái)務(wù)指標(biāo)將可能面臨被攤薄的風(fēng)險(xiǎn)。但隨著本次募集資金的有效運(yùn)用，公司經(jīng)營(yíng)效益將進(jìn)一步提升，風(fēng)險(xiǎn)管理將不斷強(qiáng)化，從而充分保證公司股東利益，實(shí)現(xiàn)中長(zhǎng)期價(jià)值回報(bào)。本次發(fā)行上市募集資金主要用于升級(jí)公司主營(yíng)業(yè)務(wù)，打造服務(wù)型、科技型、安全型企業(yè)。以募集資金投資項(xiàng)目為契機(jī)，將有利于公司把握數(shù)字化發(fā)展機(jī)遇，推動(dòng)“云改數(shù)轉(zhuǎn)”落地，從而升級(jí)產(chǎn)品服務(wù)，拓展業(yè)務(wù)規(guī)模，增強(qiáng)公司競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，為公司高質(zhì)量發(fā)展打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

風(fēng)險(xiǎn)因素：市場(chǎng)和業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、募集資金投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)、其他風(fēng)險(xiǎn)。

（數(shù)據(jù)截至8月6日）