楊皓然

比特幣迎來了它自2008年被神秘人“中本聰”創(chuàng)造出來后最火的一段時(shí)間。

從2020年11月到2021年2月，短短四個(gè)月的時(shí)間里，比特幣的價(jià)格一路瘋漲，成功突破5萬美元大關(guān)。很難想象，在11年前被調(diào)侃“一萬枚才能買份比薩”的比特幣，如今一枚不到就足夠買下一臺(tái)特斯拉Model 3。

如今，比特幣成為了整個(gè)金融圈的寵兒，人人都開始討論去中心化金融，將實(shí)現(xiàn)財(cái)富自由的夢(mèng)想寄托在了加密貨幣身上。而不少企業(yè)和投資機(jī)構(gòu)也紛紛轉(zhuǎn)變態(tài)度，開始涉足加密貨幣市場(chǎng)，更為加密貨幣的火爆添了一把柴火。

在去中心化的系統(tǒng)中，每一個(gè)節(jié)點(diǎn)都是中心

在2021年2月初，特斯拉向美國證券交易委員會(huì)（SEC）提交了一份文件，稱公司購入了價(jià)值15億美元的比特幣以保持運(yùn)營資金的流動(dòng)性和投資的多元化，并表示之后旗下產(chǎn)品或?qū)⒅С直忍貛抛鳛橹Ц斗绞健＿@消息一出，瞬間引爆了整個(gè)幣圈，當(dāng)天比特幣的價(jià)格漲幅便超過了12%，特斯拉股價(jià)在盤前交易中也一度上漲逾2%。

而這似乎還只是狂歡的開始。據(jù)媒體估算，根據(jù)比特幣當(dāng)下的增長情況，特斯拉在加持比特幣的這短短一個(gè)月時(shí)間里，可能獲利了6億美元以上，而根據(jù)特斯拉1月28日公布的2020全年財(cái)報(bào)的數(shù)據(jù)顯示，特斯拉在去年一年的凈利潤也不過7.21億美元。換句話說，特斯拉通過比特幣，在短短一個(gè)月不到的時(shí)間里就幾乎實(shí)現(xiàn)了過去一年的盈利。特斯拉的入局和暴賺，成了加密貨幣未來之路上的又一個(gè)“神跡”，隨著更多的企業(yè)和機(jī)構(gòu)對(duì)加密貨幣的興趣升溫，一個(gè)新的時(shí)代或?qū)⒗_帷幕。

瘋狂的比特幣，技術(shù)烏托邦的泡影

技術(shù)烏托邦，指對(duì)技術(shù)的發(fā)展寄予了無條件的樂觀主義期待，認(rèn)為技術(shù)的發(fā)展可以解決一切社會(huì)問題，并最終將人類帶入一個(gè)高度文明的理想國。

而比特幣的誕生，就充滿了技術(shù)烏托邦的色彩。作為區(qū)塊鏈技術(shù)的產(chǎn)物，比特幣代表著一種更加前衛(wèi)的金融體系。2008年，一位化名“中本聰”、自稱是日裔美國人的謎樣人物發(fā)表了一篇《比特幣：一種點(diǎn)對(duì)點(diǎn)式的電子現(xiàn)金系統(tǒng)》，描述了日后令人們遐想不已的“去中心化”交易系統(tǒng)，這種交易系統(tǒng)的特點(diǎn)就是不存在中心機(jī)構(gòu)，交易雙方無需互相信任。

通俗一點(diǎn)來說，目前銀行等金融單一機(jī)構(gòu)記錄著海量用戶的賬戶余額信息，這些機(jī)構(gòu)便是中心化的。假如某一天這些機(jī)構(gòu)倒閉了，或是有黑客黑進(jìn)了這些機(jī)構(gòu)的服務(wù)器，那么用戶的賬戶余額信息就面臨丟失或是被修改的風(fēng)險(xiǎn)，這就是中心化的交易系統(tǒng)面臨的信任危機(jī)。

而“中本聰”提出的去中心化，就是讓用戶不再將數(shù)據(jù)放在單一機(jī)構(gòu)上，而是讓每個(gè)用戶同時(shí)記錄所有用戶的賬戶余額信息。如此一來，除非有黑客可以同時(shí)控制51%用戶的服務(wù)器，否則他就沒有辦法修改某個(gè)用戶的賬戶余額信息。中心化的交易系統(tǒng)所面臨的信任危機(jī)問題就這樣被完美地解決了。

“中本聰”關(guān)于用比特幣構(gòu)建去中心化的交易系統(tǒng)的構(gòu)想提出后，得到了許多金融專業(yè)學(xué)者的支持，加州大學(xué)洛杉磯分校金融學(xué)教授巴格·喬杜里就曾稱贊“比特幣的發(fā)明簡直可以說是革命性的”，并提名“中本聰”為2016年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)的候選人。

可惜的是，十余年過去，比特幣并沒有如“中本聰”所期待的那樣，建立起一套獨(dú)立的金融系統(tǒng)，而是成為了一種與中心化的法定貨幣掛鉤的投資產(chǎn)品，和一種轉(zhuǎn)移大額資產(chǎn)的金融工具。

以比特幣為首的加密貨幣之所以沒有順利建立起獨(dú)立的金融系統(tǒng)，理由有很多，最為突出的是以下幾點(diǎn)：

一、缺乏實(shí)際價(jià)值。

不同于本身就具備工業(yè)價(jià)值的貴金屬，加密貨幣的本質(zhì)是一段記賬用的數(shù)據(jù)，并沒有實(shí)用價(jià)值，加之比特幣出現(xiàn)的歷史相對(duì)較短，缺乏信用背書，更多的用戶傾向選擇將比特幣視作投資產(chǎn)品而非貨幣。

二、莊家可操控加密貨幣的價(jià)格。

不同于背后具有實(shí)體企業(yè)支撐的股票，加密貨幣的價(jià)格波動(dòng)和走勢(shì)不受市場(chǎng)趨勢(shì)和公司業(yè)績的影響。持有大量加密貨幣的莊家是市場(chǎng)中的絕對(duì)強(qiáng)權(quán)，雖然比特幣被認(rèn)為是一個(gè)“公開公正”的市場(chǎng)，但機(jī)構(gòu)交易員依舊可以拉動(dòng)加密貨幣價(jià)格，對(duì)散戶進(jìn)行收割。有“末日博士”之稱的紐約大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯比尼也曾經(jīng)公開攻擊過比特幣，認(rèn)為比特幣市場(chǎng)存在美國金融市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)無法阻止的操縱行為。

三、價(jià)值波動(dòng)大。

近年來，比特幣的價(jià)值波動(dòng)不斷增大，已經(jīng)超過了期貨與黃金，難以用作貨幣使用。同時(shí)，比特幣不斷波動(dòng)的價(jià)格，也間接導(dǎo)致第三方交易平臺(tái)結(jié)算的手續(xù)費(fèi)用越來越高。

四、天然通縮。

“中本聰”在設(shè)計(jì)比特幣時(shí)便設(shè)定了比特幣有2100萬個(gè)的數(shù)量上限，使其天然具有通縮性，恐難以承擔(dān)通用貨幣的重任。

總而言之，就像“中本聰”本人提過的那樣，比特幣“還在搖籃中”，遠(yuǎn)不是一個(gè)成熟的金融體系。雖然已經(jīng)發(fā)展了十余年，可它目前還存在著很多問題。至于比特幣能否取代現(xiàn)在世界各國的法定貨幣，成為未來社會(huì)的通用貨幣，猶未可知。

而隨著資本進(jìn)入這個(gè)領(lǐng)域，越來越多的機(jī)構(gòu)和企業(yè)開始持有大量的比特幣，成為市場(chǎng)中的“巨鯨”。在這個(gè)“去中心化”的市場(chǎng)里，這些高度組織的機(jī)構(gòu)和企業(yè)無疑是散戶難以對(duì)抗的力量，也讓越來越多的人將比特幣視作投機(jī)的工具而非交易系統(tǒng)的前進(jìn)方向。去中心化的交易系統(tǒng)強(qiáng)調(diào)公正和無需信任，可諷刺的是，如今支撐著比特幣瘋漲的，是通過持有大量籌碼操縱市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)和企業(yè)，以及他們?cè)手Z給散戶的未來愿景。一旦資本對(duì)比特幣失去興趣，夢(mèng)想破滅的比特幣又能留下多少擁躉呢？

特斯拉和比特幣，也許是同樣的產(chǎn)品

關(guān)于比特幣的未來，爭議的聲音從未停止。不過，在爭執(zhí)之中也存在著一個(gè)共識(shí)：區(qū)塊鏈的確是一種顛覆性的技術(shù)，對(duì)人類社會(huì)具有重大意義。不管比特幣是不是一個(gè)騙局，但它的確脫身于區(qū)塊鏈技術(shù)，是區(qū)塊鏈技術(shù)的重要代表，因此它也被貼上了“科技”、“創(chuàng)新”、“顛覆性”等標(biāo)簽。當(dāng)然，這些標(biāo)簽也完美適配我們的科技圈第一網(wǎng)紅——埃隆·馬斯克。

馬斯克最近一段時(shí)間在社交媒體上異?；钴S，他的每一次發(fā)言似乎都能引發(fā)不小的騷動(dòng)，僅僅是發(fā)一張《偶像大師》角色的表情包，就能讓萬代南夢(mèng)宮的股價(jià)原地起飛;提一句聊天軟件Clubhouse，便讓聞?dòng)嵹s來的粉絲擠破門檻;說一聲“Gamestonk??！”，就幫無數(shù)想要“痛毆”華爾街精英的散戶提振了士氣。

而最近，馬斯克在社交媒體上幾乎是三句不離加密貨幣，前腳剛剛幫狗狗幣造了勢(shì)，后腳就把推特頭像換成了背靠比特幣符號(hào)的動(dòng)漫女孩，并且廣泛地跟網(wǎng)友討論比特幣相關(guān)的話題，儼然一副天降幣圈KOL的模樣。不過，馬斯克本質(zhì)上還是一位工程師，而比特幣雖然建立在區(qū)塊鏈技術(shù)之上，但終究是金融產(chǎn)品，馬斯克對(duì)于比特幣的理解和認(rèn)識(shí)究竟有多少可取之處，恐怕還很難說。

然而，無論馬斯克是否真的參透了比特幣，他都有站臺(tái)比特幣的理由。這個(gè)理由用四個(gè)字概括，就是“品牌效應(yīng)”。就像之前提及的那樣，特斯拉和比特幣看似是使用完全不同的技術(shù)，擁有不同的用戶、應(yīng)用場(chǎng)景和投資者，但比特幣身上所貼的那些有關(guān)“科技”、“創(chuàng)新”和“顛覆性”的符號(hào)，特斯拉身上也有。

并且，相比特斯拉的產(chǎn)品，馬斯克這個(gè)人和他旗下企業(yè)所表現(xiàn)出來的這些標(biāo)簽，才真正是他的粉絲們所推崇與信仰的?！疤厮估陬嵏矀鹘y(tǒng)汽車業(yè)，而比特幣在顛覆傳統(tǒng)法幣。換句話說，特斯拉就是汽車領(lǐng)域的比特幣，比特幣就是金融業(yè)的特斯拉?！币晃痪W(wǎng)友在微博上如此調(diào)侃道。

而從側(cè)面印證兩者相似之處的，還有它們相似的受眾。2020年5月，福布斯撰稿人里爾·西蒙發(fā)文表示，自己嘗試用數(shù)據(jù)量化特斯拉與比特幣之間的關(guān)系。而在分析了2017到2020年這兩種資產(chǎn)相對(duì)于標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)的價(jià)格走勢(shì)后，他發(fā)現(xiàn)在2019年10月至2020年4月的六個(gè)月時(shí)間中，比特幣和特斯拉之間的相關(guān)性尤為明顯，兩者表現(xiàn)出0.615的強(qiáng)相關(guān)性，而它們與標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)的相關(guān)性均不足0.1。

這個(gè)數(shù)據(jù)并不能說明特斯拉和比特幣的用戶就是同一批人，不過，它表明了這兩種資產(chǎn)的投資者的成分相似。特斯拉和比特幣的擁護(hù)者大多是樂觀主義者，出生于千禧年之后，有著共同的技術(shù)烏托邦價(jià)值觀，除了相信技術(shù)可以解決許多社會(huì)問題，認(rèn)為新能源和加密貨幣的發(fā)展，能夠幫助人類建設(shè)一個(gè)可持續(xù)的未來。所以，從情感上來說，馬斯克為了他的追隨者們站臺(tái)比特幣，也就成了情理之中的事情。

多次站臺(tái)加密貨幣，是親自下場(chǎng)的信號(hào)嗎？

雖說馬斯克的“帶貨”能力強(qiáng)，但這一次，散戶們想要再跟隨這位“宇宙網(wǎng)紅”一起向比特幣發(fā)起沖鋒，心里難免還是會(huì)有些猶豫。

隨著機(jī)構(gòu)和各路大佬繼續(xù)下場(chǎng)站臺(tái)比特幣，比特幣繼續(xù)大漲，并在今年2月20日晚成功漲破了57000美元，市值成功突破10000億美元大關(guān)。

如此亮眼的表現(xiàn)，讓不少仍在幣圈邊緣觀望的投資者們眼饞不已，不過，也有投資者對(duì)此感到懷疑——“比特幣的數(shù)量有上限，現(xiàn)在機(jī)構(gòu)入場(chǎng)大量購入比特幣，那我們這些散戶以后還能輕松買到比特幣嗎？”

這樣的懷疑確有它的道理，近年來，持有集中化一直是比特幣面臨的一個(gè)問題。彭博社就曾經(jīng)發(fā)文，稱“95%的比特幣被控制在2%的賬戶上”，而數(shù)據(jù)網(wǎng)站BitInfoCharts上公布的相關(guān)數(shù)據(jù)似乎也證實(shí)了彭博社的觀點(diǎn)。

就如前文說過的那樣，這些大量持有比特幣的少數(shù)玩家（圈內(nèi)稱其為“巨鯨”）是市場(chǎng)中的絕對(duì)強(qiáng)權(quán)，能夠操縱比特幣的價(jià)值，讓比特幣成為被富人掌控的玩物。

比特幣的創(chuàng)造者“中本聰”本是想通過比特幣取代當(dāng)下的傳統(tǒng)法幣，為人類社會(huì)帶來一個(gè)去中心化的金融系統(tǒng)，然而，目前的狀況就是，大多數(shù)的比特幣被極少數(shù)的機(jī)構(gòu)投資者持有，他們的意志控制著比特幣的流通。

比特幣價(jià)格受特斯拉影響一路飛升

在這樣的背景之下，不少金融學(xué)者對(duì)于比特幣的未來表示悲觀，認(rèn)為比特幣是一場(chǎng)騙局，集中化問題最終將把它埋葬在歷史的河床上。

比特幣分布情況。數(shù)據(jù)來源：BitInfoCharts

馬斯克也察覺到了加密貨幣持倉集中化的現(xiàn)象。他曾稱狗狗幣是“人民的加密貨幣”，不需要成為富翁也可以擁有，但狗狗幣和比特幣一樣存在集中化問題，排名前20的錢包地址持有超過半數(shù)流通量的狗狗幣。因此，馬斯克呼吁狗狗幣的巨鯨玩家出售他們的庫存，并表示如果他們不那么做，狗狗幣就會(huì)失去他的支持。

而關(guān)于這個(gè)問題，有推特用戶向馬斯克建議，發(fā)行一個(gè)新的幣種，用馬斯克的名字來命名，對(duì)象選擇狗狗幣的中小戶，以避開巨鯨玩家。

毫無疑問，如果馬斯克發(fā)行自己的加密貨幣，就等同于用自己的信譽(yù)和特斯拉的股價(jià)為其背書，自然比現(xiàn)在市面上流行的其他加密貨幣更吸引年輕一代的投資者。而馬斯克本人擁有從PayPal走出來的支付背景和具有優(yōu)秀商業(yè)素養(yǎng)的財(cái)務(wù)團(tuán)隊(duì)，也使得馬斯克自己發(fā)行加密貨幣成為可能。

當(dāng)然，有能力發(fā)行不代表馬斯克就一定會(huì)蹚這攤渾水，畢竟，如果比特幣之后出了問題，馬斯克還可以選擇與其切割，反正特斯拉投資比特幣的15億美元相較馬斯克的個(gè)人資產(chǎn)而言根本不值一提。但如果馬斯克自己發(fā)行加密貨幣，那就必然會(huì)與特斯拉的股價(jià)以及他個(gè)人的聲譽(yù)掛鉤，一旦加密貨幣市場(chǎng)泡沫破滅，則會(huì)對(duì)馬斯克和特斯拉造成巨大的打擊。

馬斯克也很清楚這一點(diǎn)，因此在回復(fù)相關(guān)問題時(shí)也答得十分曖昧，他稱自己可以發(fā)行加密貨幣，不過“只在必要的情況下”。至于這個(gè)“必要的情況”什么時(shí)候來，恐怕連馬斯克自己也不甚清楚。