文／劉 志

本文作者單位為中國石化化工銷售有限公司華中分公司風險管控部

以頭寸和風險敞口的管控作為抓手，做到“經(jīng)營風險管控四同步”，華中分公司經(jīng)營風險變得可控。

隨著業(yè)務的開展，中國石化化工銷售有限公司華中分公司自營業(yè)務模式不斷創(chuàng)新。為了做好自營業(yè)務經(jīng)營風險管控，華中分公司明確了各部門分工和協(xié)同，并以頭寸和風險敞口的管控作為抓手，將風險防控嵌入到業(yè)務操作中，做到“經(jīng)營風險管控四同步”，即業(yè)務啟動同步識別風險、業(yè)務設計同步制定風控方案、業(yè)務執(zhí)行同步管控風險、業(yè)務總結同步評估風險防控效果。由此，近年來公司經(jīng)營風險一直可控，未發(fā)生重要和重大風險，取得了良好效果。

明確管控職責

“現(xiàn)在我們開展自營業(yè)務，知道風險在哪兒，該控制哪些指標，部門需要做什么事，有問題該找哪個部門協(xié)調(diào)。職責明確后，感覺自營風險管控越來越規(guī)范了。”某業(yè)務部門負責人如是說。

華中分公司將業(yè)務部門作為風險防控責任主體。2020年，公司多次組織業(yè)務部門討論，最終在公司印發(fā)的經(jīng)營風險防控實施細則中，明確要求產(chǎn)品部對自營頭寸及相關限額指標進行日常跟蹤、過程管理、實時監(jiān)控，及時防范、化解、處置相關風險。公司明確，業(yè)務部門要對提報的相關數(shù)據(jù)和報表及其他相關信息的準確性、全面性、及時性負責。

公司負責經(jīng)營管理、財務管理、物流管理和法務管理及其他相關的職能部門負責監(jiān)管責任，在各自職責范圍內(nèi)，配合業(yè)務部門開展風險防控工作，對業(yè)務合規(guī)性進行監(jiān)管。風險管控部門針對風險敞口進行管控，協(xié)助業(yè)務部門開展風險防控、風險處置工作，對未按照要求開展工作，導致風險敞口放大或者造成損失的責任主體提出考核建議。監(jiān)督審計部門在職責范圍內(nèi)，開展審計、監(jiān)督工作。

●找到風險點，華中公司風險管控越發(fā)規(guī)范。攝影/劉 志

細化自營方案

“這個自營方案，我們覺得已經(jīng)很好了，怎么到你們那審核，總是通不過呢？”以前，產(chǎn)品部門提報給相關職能部門審批的自營方案格式各式各樣，對經(jīng)營風險識別不完善、風險控制措施不具體的情況屢屢發(fā)生，給方案審批帶來了困難，也給風險防控帶來了隱患。

2020年5月，華中分公司提出了自營方案的具體要求，從自營業(yè)務的界定、方案審批流程、風險識別和防控措施等方面，細化自營方案，強化風險識別。尤其是明確要求，自營方案從潛虧風險、信用風險、貨權風險、庫存風險、商務糾紛風險等方面進行識別，方案對自營風險敞口及其他識別出來的經(jīng)營風險同步進行評估，同步制定風險防控預案。

目前，華中分公司每開展新的自營業(yè)務，必須有自營方案（或者通過自營采購申請表等形式），業(yè)務部門在編寫自營方案時有了指導，自營方案在風險管控中起到了大作用。

●業(yè)務部門實時關注庫存、交易對手狀況，并按要求及時上報。 攝影/劉 志

加強日常管理

華中分公司從日常執(zhí)行等方面，強化對風險的日常管理。

公司要求業(yè)務部門慎重選擇交易對手。在開展自營業(yè)務前，以交易對手年度評估為依據(jù)，慎重選擇履約能力強、市場信譽好的交易對手開展業(yè)務。針對交易對手（特別是核心客戶、授信客戶和供應商），業(yè)務部門持續(xù)動態(tài)收集、掌握交易對手生產(chǎn)、經(jīng)營和履約情況，并進行動態(tài)跟蹤、評估。

在強化合同執(zhí)行方面，業(yè)務部門實時監(jiān)管交易對手的違約行為，重點關注單一客戶和單一供應商業(yè)務類型，持續(xù)做好供應商和客戶的儲備、擴充工作。

在強化頭寸管理方面，2020年公司制定了自營產(chǎn)品目錄和頭寸數(shù)量上限、止損線、限虧總額等風險控制指標。業(yè)務部門結合市場預判和業(yè)務實際，主動提前進行止損操作。同時，自營產(chǎn)品不得超出自營產(chǎn)品目錄，超出目錄的品種應審批受權后，在履行增加限虧總額指標手續(xù)批準后方可開展。自營存貨業(yè)務累計虧損達到限虧總額后，暫停并研究下一步策略，再重新申請限額指標后開展。業(yè)務部門按照要求編報月度統(tǒng)計表，風險管控部門匯總后報公司領導。

在強化風險敞口管控方面，公司組織業(yè)務部門定期向風險管控部門提報部門自營風險敞口情況，對出現(xiàn)新的風險敞口同步提交應對預案和管控措施。月底風險管控部門分產(chǎn)品檢查自營所有權庫存情況，對建有庫存但沒有對應銷售合同（銷售計劃）且沒有上報風險敞口的，風險管控部門嚴格考核。

強化風險處置

加強信息收集，及時化解風險。自營業(yè)務過程中，業(yè)務部門實時關注市場、關注庫存、關注交易對手狀況，及時管理好自營頭寸，出現(xiàn)風險敞口時按照應急預案及時化解風險，并按要求及時上報分管領導，抄送風險管控部門。今年一季度，傳言某交易對手控股股東即將破產(chǎn)，風險若傳導到該交易對手可能導致公司存儲在該交易對手的貨物出現(xiàn)風險，相關部門立即評估風險，提前采取措施在保證業(yè)務正常開展的情況下，暫停與該交易對手業(yè)務往來，最大限度地降低公司的自營風險。

發(fā)揮整體協(xié)調(diào)功能，快速處置風險。今年，公司與某交易對手合作，既為其供應原料又銷售其產(chǎn)品，開展業(yè)務的兩個相關業(yè)務部門隨時保持互通信息，分工協(xié)作，各司其責，共同防范風險事件的發(fā)生。對于單一客戶和供應商的業(yè)務模式，或出現(xiàn)單個業(yè)務部門無法處理的違約事件時，加強公司整體協(xié)同合作，發(fā)揮好整體一盤棋的協(xié)同功能，防范可能出現(xiàn)的風險敞口。

以頭寸和風險敞口為抓手，通過系統(tǒng)性的風險防控舉措，華中分公司在自營業(yè)務經(jīng)營風險管控方面，形成了職責分工明確、業(yè)務流程明確、風險識別全面、日常管理規(guī)范、風險處置有效的風險防控體系。近年來，該公司經(jīng)營風險一直可控，未發(fā)生重要和重大風險，取得了良好效果。