鄧媛媛

（南華大學，湖南 衡陽 421000）

0 引言

2018 年12 月13 日，財政部發(fā)布了新租賃準則《企業(yè)會計準則第21 號——租賃》。在境內外同時上市的企業(yè)以及在境外上市并采用國際財務報告準則或企業(yè)會計準則編制財務報表的企業(yè)，自2019 年1 月1 日起施行；其他執(zhí)行企業(yè)會計準則的企業(yè)自2021 年1 月1 日起施行。

舊的租賃準則下，承租人租入資產可選擇將其作為融資租賃或者經營租賃進行會計處理，針對同一業(yè)務相關人員可以通過主觀的判斷來選擇更為有利的會計處理方法，從而扭曲財務報表信息，影響會計報表的可靠性，達到某種目的。新的租賃準則則消除了原租賃準則下經營租賃造成的“表外融資”現象，使資產與負債更加符合其定義，財務指標更具真實性和可比性。

如今，我國航空公司服役的飛機，大多數都是以租賃的方式引進的，例如，南方航空公司經營租賃引進的飛機占其總的在航飛機37%左右，因此，實施新的租賃準則對航空業(yè)影響重大。新租賃準則發(fā)布之后，尚未正式實施之前，就有很多學者按照新的租賃準則對航空企業(yè)資產負債表進行調整，來預估實施新租賃準則會對企業(yè)帶來怎樣的財務影響，但由于很難對企業(yè)內部租賃資產全面了解，調整過程存在極大的不確定性，預估的結果缺乏準確性。

南方航空在我國航空公司中具有代表性，于2019 年1 月1日起施行新租賃準則。本文根據南方航空公司2019 年年報所披露的母公司施行新租賃準則前后的資產負債表相關真實數據，對比分析新租賃準則對航空企業(yè)財務影響并給出對策建議。

1 新舊租賃準則比較

承租人會計處理主要對比見表1。

表1 新舊租賃準則中承租人會計處理對比

2 新租賃準則對航空企業(yè)的財務影響

2.1 新租賃準則會計處理對資產負債表的影響

南方航空2019 年因適用財會［2019］6 號、財會［2019］16號、財會［2019］21 號等文件的有關規(guī)定，2019 年1 月1 日對報表相關項目進行了追溯調整。為更準確地評估［2019］21 號新租賃準則對資產負債表的影響，以下選用的2018 年12 月31日數據按照財會［2019］6 號和財會［2019］16 號文件追溯調整，2019 年1 月1 日數據按照財會［2019］6 號、財會［2019］16 號、財會［2019］21 號文件追溯調整。

按照新租賃準則，南方航空應將經營租賃取得的資產按照未來租賃付款額的現值計算并且反映在資產負債表，經營租賃而來的資產表化、資產負債表中新增列報項目使用權資產、租賃負債，使得資產和負債都會增加，而所有者權益的總額變化不大。經營租入資產的數額越大，適用新租賃準則后，資產負債率的變動就會越大。

對于南方航空而言，在利用新租賃準則的會計處理方法進行追溯調整后（表2），其資產負債率由72.56%上升至77.49%，財務風險顯著上升，這可能導致南方航空在融資方面面臨更大的挑戰(zhàn)。

表2 南方航空執(zhí)行新舊租賃準則財務指標對比

執(zhí)行新租賃準則后，南方航空產權比率由2.64 上升至3.44，償還長期債務的能力變弱了，債權人權益保障程度也變低了，所承擔的風險變大了。新準則下財務杠桿率提高，這些比率的變化反映了企業(yè)融資風險的增加、償債能力的減弱，說明在新準則下，過去隱藏的風險都被呈現在表內了，使相關的資產負債情況得到真實反映，避免了企業(yè)利用經營租賃進行表外融資粉飾報表。

2.2 新租賃準則會計處理對利潤表的影響

將南方航空2019 年利潤表數據與2018 年利潤表數據進行對比，成本項目中本期金額較上年同期變動比例較大的三個項目均與本期施行新租賃準則有關。

如表3，因南方航空2019 年實施新租賃準則，原經營租賃資產確認為使用權資產后當期會產生的折舊與攤銷費用，使2019 年折舊與攤銷較上年同期增加了72.85%；原經營租賃資產確認為使用權資產而不再確認租賃費用，使2019 年經營租賃費較上年同期減少了83.82%；財務費用較上年同期增加了46.05%，主要原因是新準則按照實際利率法進行確認的租賃負債的利息費用計入財務費用，導致租賃負債利息支出增加。

表3 南方航空新舊租賃準則會計處理對比

在舊的租賃準則下，租賃期內，經營租賃的租金支出按年計算（直線法）計入當期損益。而在新租賃準則下，租賃期內，租賃及負債的利息費用需要按照實際利率法進行確認。實際利率法下，租賃每年需要確認的費用處于一種遞減趨勢，即前期高后期較低。舊準則下作為當期損益的租賃費用，將以折舊和利息費用的形式反映在息稅折舊攤銷前利潤之外，因此息稅折舊攤銷前利潤會有所提高。因實施新租賃準則導致此三項費用變動的凈額為4 933 百萬元，導致南方航空稅前息后利潤減少4 933 百萬元。由于新準則下確認了使用權資產，使企業(yè)總資產增加，企業(yè)總資產周轉率下降。

2.3 新租賃準則會計處理對現金流量表的影響

實際上，盡管使用新的租賃準則，并沒有發(fā)生現金轉移的差異，即現金流量的總數額并不會發(fā)生增減變動。但是從現金流發(fā)生的分類來看，新租賃準則下，經營租賃而來的資產從一開始就于表內反映，視為一項資產，所以其后續(xù)所發(fā)生的各項相關費用也應該劃分為投資活動的現金流出；舊租賃準則下，經營租賃而來的資產不在表內反映，所以所發(fā)生的現金流出應該歸類為經營活動的現金流出?？偟膩碚f，新租賃準則進行會計處理后，現金流量的總額不變，而其間經營活動現金流出的減少額等于投資活動現金流出的增加額。

3 應對新準則財務影響的對策建議

（1）及時溝通

前面我們已經很明確地說明了執(zhí)行新租賃準則以后航空企業(yè)財務報表、財務指標的變化。航空公司實施新租賃準則后，如果金融機構依據資產負債比率、利息保障倍數等指標評價航空公司的財務風險，航空公司可能獲得更高的風險評級，這將一定程度上增加航空企業(yè)的融資難度。財務指標變化以后，航空企業(yè)可以與外界眾多的投資者及時溝通、解釋，不要讓他們誤認為企業(yè)發(fā)生了新的負債或者在盈利方面出現了問題而猶豫是否繼續(xù)投資，嚇跑潛在投資者。同時，航空行業(yè)內的各家航空企業(yè)也可以互相溝通商量對策，共同研究對外發(fā)布一個行業(yè)公告，對準則的實質、變化及影響進行公開說明。

（2）優(yōu)化內部控制

由于與租賃相關的會計處理發(fā)生了巨大變化，企業(yè)需依據新租賃準則的內容對相關內部控制進行健全和完善，防范準則變更過程中的相關風險。

（3）更新行業(yè)績效標準

新租賃準則的實施導致航空公司的一些財務指標發(fā)生改變，這與企業(yè)本身經營策略及經營風險無關，是政策的調整，行業(yè)內外亦不能以原來的業(yè)績標準來衡量航空公司，行業(yè)協會、監(jiān)管部門應共同探討新的財務績效系統(tǒng)，對航空公司的財務績效進行更有效的監(jiān)督，另外，航空行業(yè)內的各家航空企業(yè)需根據自身情況對相關監(jiān)管部門提出建議。