陸岷峰 王婷婷

[摘 要]小微企業(yè)天生的風(fēng)險(xiǎn)承受能力弱與商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移化解機(jī)制剛性需求相矛盾，小微金融的擔(dān)保構(gòu)成是影響信貸交易成功率高低的最重要因素之一，外源性擔(dān)保不僅增加小微企業(yè)融資成本與難度，在一定程度上也加大了商業(yè)銀行的金融風(fēng)險(xiǎn)，曾經(jīng)一度盛行的擔(dān)保公司（典型的是鋼貿(mào)市場擔(dān)保）擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)造成了金融機(jī)構(gòu)巨額資金損失。基于小微企業(yè)的本身所屬價(jià)值，運(yùn)用數(shù)字技術(shù)將小微企業(yè)的所有資產(chǎn)進(jìn)行評估折現(xiàn)，通過技術(shù)手段進(jìn)行全覆蓋性的管理與控制，從而為商業(yè)銀行提供相匹配的信貸資源提供基礎(chǔ)，既實(shí)現(xiàn)了商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)可控可化解，也有利于小微企業(yè)低成本、高效率地融通資金，將小微企業(yè)的流動性、無形等所有資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為信貸資源，為小微企業(yè)高質(zhì)量的發(fā)展夯實(shí)可靠的金融基礎(chǔ)。

[關(guān)鍵詞]數(shù)字技術(shù);小微金融;擔(dān)保與風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移模式;風(fēng)險(xiǎn)管理創(chuàng)新

[中圖分類號]F832.39 [文獻(xiàn)標(biāo)識碼]A [文章編號]1673-0461（2021）03-0072-11

一、引 言

小微企業(yè)存在的意義不僅僅是企業(yè)生態(tài)中數(shù)量最多的微觀主體，更重要的是其存在以極低的社會成本帶來了極高的社會回報(bào)，在解決社會就業(yè)、科技創(chuàng)新、創(chuàng)造國民生產(chǎn)總值、交納稅費(fèi)以及擴(kuò)大進(jìn)出口業(yè)務(wù)中具有不可替代的作用，也正因?yàn)槿绱?，保持小微企業(yè)生態(tài)的健康成長成為歷屆黨委政府、社會各界的重要工作目標(biāo)之一。

影響小微企業(yè)高質(zhì)量成長置頂原因始終是融資難、融資貴問題，其中有一部分是小微企業(yè)自身的原因，從現(xiàn)有的數(shù)據(jù)資料情況分析，80%的小微企業(yè)面臨融資交易成功率低的問題，而其中又有80%是由于小微企業(yè)的融資擔(dān)保無法落地所造成的。

為了解決小微企業(yè)的融資擔(dān)保難，國家一方面積極推動金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，鼓勵商業(yè)銀行進(jìn)行小微金融擔(dān)保方式的創(chuàng)新，另一方面也積極構(gòu)建具有政府背景的政策性和具有市場意義的商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)，這在一定程度上解決了部分小微企業(yè)的融資擔(dān)保問題，緩解了小微企業(yè)的弱擔(dān)保與金融機(jī)構(gòu)的強(qiáng)抵押之間的矛盾。然而，從實(shí)際情況看，這并沒有從根本上解決小微企業(yè)的擔(dān)保難。主動根據(jù)數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新特征，特別是新數(shù)字技術(shù)的運(yùn)用，將小企業(yè)的所屬全部資源轉(zhuǎn)化為擔(dān)保資源，內(nèi)源性擔(dān)保既可以有效地實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移，也有利于增強(qiáng)小微企業(yè)業(yè)務(wù)經(jīng)營的主動性與責(zé)任心。因此，適時(shí)研究小微企業(yè)數(shù)字技術(shù)信貸風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保與化解和轉(zhuǎn)移方式，對于永久解決小微企業(yè)的融資難具有十分重大的歷史意義和現(xiàn)實(shí)的指導(dǎo)價(jià)值。

二、文獻(xiàn)綜述

（一）關(guān)于商業(yè)銀行融資風(fēng)險(xiǎn)緩釋機(jī)制問題研究

陸岷峰（2021）認(rèn)為商業(yè)銀行屬于間接融資性質(zhì)，因此，其信貸投放必須有風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、化解渠道;對小微企業(yè)要求擔(dān)?；虻盅菏歉鶕?jù)市場經(jīng)濟(jì)規(guī)律的一種有效的風(fēng)險(xiǎn)緩釋或轉(zhuǎn)移機(jī)制，從現(xiàn)實(shí)情況看，大約有80%以上小微企業(yè)的不良資產(chǎn)化解最終是通過第二還款來源來彌補(bǔ)實(shí)現(xiàn)的，在市場不確定性因素增多、風(fēng)險(xiǎn)增大的背景下，設(shè)計(jì)、重構(gòu)商業(yè)銀行的信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)方面的轉(zhuǎn)移、擔(dān)保、控制機(jī)制十分迫切，對于保金融安全、促企業(yè)管理有特別功效[1]。周軍煜（2021）認(rèn)為當(dāng)前商業(yè)銀行小微貸款擔(dān)保過多強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)抵押，將風(fēng)險(xiǎn)完全轉(zhuǎn)移到資產(chǎn)的變現(xiàn)上，而且擔(dān)保必須是通用固定資產(chǎn)，如房屋、交通工具等來抵押，因此，對于初創(chuàng)企業(yè)、高科技企業(yè)、文化企業(yè)等輕資產(chǎn)的企業(yè)，雖然是國家產(chǎn)業(yè)積極支持的對象，但由于無固定資產(chǎn)可供抵押，結(jié)果大部分無緣金融的信貸支持。另外，商業(yè)銀行作為具有承擔(dān)社會責(zé)任義務(wù)的企業(yè)，應(yīng)當(dāng)更多地通過核銷不良貸款的形式，來緩釋小微企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)，而不應(yīng)當(dāng)完全由小微企業(yè)群體承擔(dān)，要將金融資本與產(chǎn)業(yè)資本的風(fēng)險(xiǎn)緊密掛鉤[2]。徐陽洋（2021）認(rèn)為擔(dān)保方式不能“一刀切”，而應(yīng)當(dāng)根據(jù)金融產(chǎn)品特征和企業(yè)的狀況進(jìn)行靈活選擇，要區(qū)分小微企業(yè)的種類，對于一些創(chuàng)新意識強(qiáng)、科技含量高的小微企業(yè)也可以實(shí)行信用貸款，對于競爭十分充分的小微企業(yè)要實(shí)行重資產(chǎn)抵押[3]。曹夢石（2021）認(rèn)為商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)重視小微企業(yè)的第一還款來源，保持企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營，實(shí)現(xiàn)信貸資金的安全性和流動性才是根本，收回小微企業(yè)的抵押資產(chǎn)并不是金融的本意，貸款的本意是保持信貸資金本息能及時(shí)回流，實(shí)現(xiàn)增值，因此，商業(yè)銀行不應(yīng)當(dāng)是典當(dāng)式貸款，要在擔(dān)保的力度上適當(dāng)放寬放松，當(dāng)然，這首先要能有金融機(jī)構(gòu)對小微企業(yè)的運(yùn)行及趨勢有較科學(xué)的研判[4]。

（二）關(guān)于小微企業(yè)的融資擔(dān)保機(jī)制的研究

陸岷峰（2021）認(rèn)為擔(dān)保根據(jù)擔(dān)保主體可分為內(nèi)源性和外源性擔(dān)保兩種，從實(shí)際執(zhí)行效果看，外源性擔(dān)保由于非自己承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任，被擔(dān)保者所支付有限的擔(dān)保費(fèi)用與承擔(dān)對應(yīng)的損失責(zé)任完全失衡，因此，此時(shí)小微企業(yè)的經(jīng)營責(zé)任心難以達(dá)到極致。內(nèi)源性擔(dān)保由于完全是小微企業(yè)用自身資源與市場對賭，有利于企業(yè)更加注重風(fēng)險(xiǎn)的防范，對社會的融資體系的穩(wěn)定也是一種利好，因此，主張?jiān)陲L(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移機(jī)制上盡可能實(shí)行內(nèi)源性擔(dān)保[5]。張歡（2020）認(rèn)為擔(dān)保公司擔(dān)保在一定程度上解決了一部分小微企業(yè)的融資擔(dān)保難問題，但成本高，手續(xù)也十分復(fù)雜，不少擔(dān)保公司還演變成高利貸公司、甚至通過過橋貸款將小微企業(yè)拉入高利貸的陷阱，還有些擔(dān)保公司與小微企業(yè)合伙作假，騙取信貸資金，造成巨額金融損失，因此，目前，商業(yè)銀行基本上不與民營的融資擔(dān)保公司合作，民營擔(dān)保公司其路越來越窄[6]。高倫（2021）認(rèn)為目前政府背景的擔(dān)保公司與商業(yè)銀行合作較為協(xié)調(diào)，信用也較高，管理也較好，但問題是政府背景公司擔(dān)保的結(jié)果是將企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化成政府的風(fēng)險(xiǎn)，特別是有道德風(fēng)險(xiǎn)的小微企業(yè)，對政府擔(dān)保具有強(qiáng)烈的依賴思想，放松本身經(jīng)營的科學(xué)性，加大政府的擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)，而且，也會爭搶政府資源，造成市場主體間的不平等競爭[7]。

（三）關(guān)于小微企業(yè)與商業(yè)銀行融資擔(dān)保創(chuàng)新思路的研究

陸岷峰（2020）認(rèn)為當(dāng)一些經(jīng)濟(jì)金融問題以傳統(tǒng)的理論無法解扣時(shí)，運(yùn)用技術(shù)手段解決金融問題卻是一條值得探索及可能成功的新思路。數(shù)字經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，經(jīng)濟(jì)活動都進(jìn)行數(shù)字化，在抽象的數(shù)字化世界，數(shù)字化金融作為一個(gè)過程，可以重構(gòu)小微金融的風(fēng)控模式，其中的風(fēng)險(xiǎn)緩釋機(jī)制既可以通過對小微企業(yè)的精準(zhǔn)判斷來進(jìn)行科學(xué)決策，也可以通過技術(shù)手段將小微企業(yè)的所有資源轉(zhuǎn)化成信貸資源，為商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移與化解提供相應(yīng)的價(jià)值基礎(chǔ)[8]。周軍煜（2021）認(rèn)為現(xiàn)在運(yùn)用的大數(shù)據(jù)獲客辦理的小額貸款的融資成本并沒有下降，有些反而上升，其理論邏輯是信貸投放收益必須覆蓋風(fēng)險(xiǎn)，以高利率來覆蓋可能的風(fēng)險(xiǎn)損失[9]依據(jù)大數(shù)據(jù)發(fā)放的高利率信用貸款，具有帶動社會利率走高、違約率增高的風(fēng)險(xiǎn)。歐陽文杰（2020）認(rèn)為政府擔(dān)?；鹗且环N很好的擔(dān)保方式，但要將擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)由商業(yè)銀行、擔(dān)保機(jī)構(gòu)、小微企業(yè)共同分?jǐn)?，而不?yīng)當(dāng)僅僅是擔(dān)保機(jī)構(gòu)獨(dú)立承擔(dān)，這不利于增強(qiáng)商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)的信貸管理自我約束力[10]。曹夢石（2020）認(rèn)為要根據(jù)小微企業(yè)具體情況實(shí)施精準(zhǔn)施藥，要根據(jù)小微企業(yè)性質(zhì)、經(jīng)營類別、發(fā)展階段選擇適中、靈活的擔(dān)保方式，本著促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展、提高融資成功率的原則來確定[11]。徐陽洋（2020）認(rèn)為小微企業(yè)作為社會經(jīng)濟(jì)活動的微觀主體，其所有的經(jīng)濟(jì)活動都處于社會供應(yīng)鏈當(dāng)中，因此，綜合小微企業(yè)的擔(dān)保能力，應(yīng)當(dāng)大力發(fā)展供應(yīng)鏈金融，將供應(yīng)鏈上的企業(yè)，特別是核心企業(yè)的信用可以轉(zhuǎn)化為小微企業(yè)的融資信用，商業(yè)銀行發(fā)展供應(yīng)鏈金融可以實(shí)現(xiàn)發(fā)放貸款、提供融資，降低風(fēng)險(xiǎn)，為小微企業(yè)提供解困的一舉多得的功效。目前，供應(yīng)鏈金融發(fā)展主要是圍繞大型核心企業(yè)，對于大量的小微企業(yè)鏈并沒有做起來，因此，商業(yè)銀行要毫不動搖做大供應(yīng)鏈金融，將商業(yè)信用高效、大量地轉(zhuǎn)化為銀行信用[12]。

文獻(xiàn)評述：從現(xiàn)有的研究文獻(xiàn)成果看，就如何解決小微企業(yè)融資難，特別是解決擔(dān)保問題作出了許多探討，取得一定的成效，為當(dāng)前及今后進(jìn)一步研究小微金融提供了重要的佐證資料。同時(shí)也不難得出如下結(jié)論：一是小微企業(yè)要融資，除極少數(shù)的企業(yè)外，為金融機(jī)構(gòu)提供風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和釋放的方式是融資成功的必要條件，沒有這個(gè)條件融資交易就不可能成功。二是小微企業(yè)如果有足額的固定資產(chǎn)用于抵押也就不存在融資難。所以只能在非固定資產(chǎn)或次固定資產(chǎn)上下功夫，找出路。三是現(xiàn)行的專業(yè)擔(dān)保公司、關(guān)聯(lián)公司的擔(dān)保不僅增加小微企業(yè)的負(fù)擔(dān)，更不利于小微企業(yè)自身增強(qiáng)自我發(fā)展約束力，特別是政府類擔(dān)保公司的擔(dān)保，更是將企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為政府風(fēng)險(xiǎn)，增加了政府的負(fù)擔(dān)，解決一個(gè)現(xiàn)實(shí)問題的同時(shí)出現(xiàn)另外一個(gè)問題不是科學(xué)的選擇。四是小微企業(yè)融資的風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)?；蜣D(zhuǎn)移，須按市場規(guī)律即風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)的原則來處理，即須以自有的資源作為風(fēng)險(xiǎn)緩釋的載體，而按照傳統(tǒng)的思維與方法又是無法實(shí)現(xiàn)。因此，本文的創(chuàng)新點(diǎn)在于，以商業(yè)銀行為例，基于新一代數(shù)字技術(shù)的應(yīng)用，以構(gòu)建數(shù)字技術(shù)風(fēng)控平臺為核心，將小微企業(yè)的所有資源轉(zhuǎn)化成可控可抵押的信貸資源，從而從根本上提出小微企業(yè)與商業(yè)銀行融資擔(dān)保的解決方案，這不僅必要、可行，而且對商業(yè)銀行創(chuàng)新?lián)ＤＪ骄哂袣v史性突破的意義。

三、數(shù)字技術(shù)與小微金融：擔(dān)保與風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移模式創(chuàng)新研究

如前述文獻(xiàn)資料研究成果所述，創(chuàng)新現(xiàn)行的小微金融融資擔(dān)保與風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移模式不僅十分必要，而且從現(xiàn)實(shí)的應(yīng)用場景和技術(shù)條件來分析，也是十分可行。

（一）數(shù)字技術(shù)為商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理創(chuàng)新提供新抓手

1.物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)深度改造了商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理中的物控手段

物聯(lián)網(wǎng)（Internet of Things）技術(shù)是將任何地方（Ubiquitous）的設(shè)施（Facilities）和末端設(shè)備（Devices），包括具有“內(nèi)在智能”的功能的傳感器、移動終端、家庭智能設(shè)施等以及“外在使能”（Enabled）的，如給各類不同性質(zhì)的資產(chǎn)貼上RFID標(biāo)簽、有些個(gè)人和車輛等配置無線終端但是智能化的物品，然后通過無線通訊設(shè)施，實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)上的互聯(lián)互通，在內(nèi)網(wǎng)等網(wǎng)絡(luò)的環(huán)境下，構(gòu)建非?？茖W(xué)可靠的信息安全管理機(jī)制，這可以提供安全可控、個(gè)性化實(shí)時(shí)的在線監(jiān)測、報(bào)警聯(lián)動、定位追溯、遠(yuǎn)程控制、決策支持、統(tǒng)計(jì)報(bào)表等管理以及服務(wù)功能，實(shí)現(xiàn)對“萬物”的符合綠色要求的“管理、控制、運(yùn)營”整體化、統(tǒng)一化的管理模式，實(shí)現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)上的資金流、信息流、物流的“三流”合一。

1999年，我國就開啟物聯(lián)網(wǎng)核心傳感網(wǎng)技術(shù)的研究與應(yīng)用的第一頁，目前，這方面的研發(fā)與應(yīng)用水平在全球?qū)儆谝涣?，我國是全球?biāo)準(zhǔn)界傳感網(wǎng)領(lǐng)域的主導(dǎo)國之一，擁有極多的專利量，更是世界上少有的完全實(shí)現(xiàn)物聯(lián)網(wǎng)完整產(chǎn)業(yè)鏈的國家，尤其是我國的無線通信網(wǎng)絡(luò)和寬帶覆蓋率極高，為物聯(lián)網(wǎng)的深度發(fā)展和廣泛運(yùn)用提供強(qiáng)大的基礎(chǔ)設(shè)施保證;新冠疫情發(fā)生后，我國不僅是全球第二大經(jīng)濟(jì)體，而且是唯一的最主要經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)呈正增長的國家，所以，不僅現(xiàn)在，將來將更有足夠的經(jīng)濟(jì)實(shí)力全面支持物聯(lián)高速的發(fā)展。所以，基于物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)功能和我國現(xiàn)有的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，將物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)用于小微金融的所有資產(chǎn)的價(jià)值、物化的管控具有極大的可行性和空間。

2. 5G技術(shù)提供了信貸風(fēng)險(xiǎn)管理中的實(shí)時(shí)性等管理手段

5G技術(shù)是第五代移動通信技術(shù)（5th generation mobile networks或5th generation wireless systems或5th-Generation，）的簡稱，是最新、最前沿的蜂窩移動通信技術(shù)，也是基于4G（LTE-A、WiMax）、3G（UMTS、LTE）和2G（GSM）系統(tǒng)基礎(chǔ)上的進(jìn)一步延伸。5G的最大性能特點(diǎn)就是數(shù)據(jù)速率奇高、減少延遲、節(jié)省能源、降低系統(tǒng)容量成本，可以實(shí)現(xiàn)大規(guī)模的設(shè)備連接。5G網(wǎng)絡(luò)的數(shù)據(jù)傳輸速率比傳統(tǒng)的4G LTE蜂窩網(wǎng)絡(luò)快到100倍。5G的超大網(wǎng)絡(luò)容量，可以提供千億設(shè)備的連接能力，高度滿足物聯(lián)網(wǎng)通信，頻譜效率、連續(xù)廣域覆蓋和高移動性下，用戶體驗(yàn)速率高的個(gè)性化要求，流量密度和連接數(shù)密度高。2019年10月31日，我國的三大通信運(yùn)營商先后向全社會公布5G商用套餐，同年11月1日正式上線[13]。顯然，5G網(wǎng)絡(luò)空中接口時(shí)延水平能滿足小微金融風(fēng)險(xiǎn)控制中的實(shí)時(shí)應(yīng)用，這也從另一個(gè)維度給足夠多的小微企業(yè)的所有資產(chǎn)管控提供了網(wǎng)絡(luò)條件。

3.大數(shù)據(jù)與云計(jì)算為信貸風(fēng)險(xiǎn)管理提供全流程、大儲量的管理手段

大數(shù)據(jù)技術(shù)實(shí)質(zhì)上是數(shù)據(jù)的存儲、管理、分析規(guī)模無限大的數(shù)據(jù)集合，具有數(shù)據(jù)規(guī)模超大、流轉(zhuǎn)高速、類型多樣以及極低的價(jià)值密度等特征。大數(shù)據(jù)技術(shù)不僅擁有海量的數(shù)據(jù)和信息，而且還能對這些數(shù)據(jù)進(jìn)行清洗、分類等專業(yè)性處理。大數(shù)據(jù)技術(shù)與云計(jì)算的關(guān)系就像一枚硬幣的正反面緊密相聯(lián)。大數(shù)據(jù)已經(jīng)無法再用單臺的計(jì)算機(jī)進(jìn)行運(yùn)行，而必須選用分布式架構(gòu)，這樣才可以對海量數(shù)據(jù)進(jìn)行分布式數(shù)據(jù)處理和挖掘。云計(jì)算運(yùn)用使大數(shù)據(jù)（Big data）的功能越來越得到社會各界的認(rèn)可。通常情況下企業(yè)會創(chuàng)造出大量非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)和半結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)如果下載到關(guān)系型數(shù)據(jù)庫進(jìn)行分析會付出較大的成本，而將這種數(shù)據(jù)分析和云計(jì)算關(guān)聯(lián)起來，就類似于MapReduce框架形式可以同時(shí)向若干臺的電腦分配工作一樣，因而實(shí)現(xiàn)了高效率。

大數(shù)據(jù)的價(jià)值對于商業(yè)銀行而言不僅為其提供了精準(zhǔn)的客戶營銷手段，更重要的是通過全流程、全維度的數(shù)據(jù)信息，可以全面、實(shí)時(shí)掌握服務(wù)對象的經(jīng)營質(zhì)態(tài)，任何異動都可以通過數(shù)據(jù)信息的傳輸及時(shí)預(yù)警，從而有效地采取風(fēng)險(xiǎn)防范與化解的策略。

4.人工智能技術(shù)提供了信貸風(fēng)險(xiǎn)管理中自然人無法實(shí)施的管理手段

人工智能是一門用于研究模擬、拓延和擴(kuò)展挖掘人類智能的一門新興科學(xué)技術(shù)，是計(jì)算機(jī)科學(xué)中的一個(gè)分支，其出發(fā)點(diǎn)是要生產(chǎn)出與人類智能極為相類似的方式并且還能做出相應(yīng)反應(yīng)的智能機(jī)器，研究范圍包括但不限于機(jī)器人、圖像識別、自然語言處理、語言識別和專家系統(tǒng)等。隨著人工智能的深度開發(fā)與研究，人工智能現(xiàn)在已經(jīng)可以對自然人的意識、思維等信息處理的過程開始進(jìn)行模擬，雖然不是人的智能，但卻能像人那樣思考、甚至可以超過人的智能。人工智能目前在很多崗位、領(lǐng)域可以用機(jī)器完全替代自然人，甚至在某些方面能夠勝任并超越需要自然人智能才能完成的極為復(fù)雜工作。人工智能機(jī)器人已經(jīng)廣泛就職于重大決策，控制系統(tǒng)，仿真系統(tǒng)中。目前，機(jī)器視覺，指紋識別，人臉識別自動程序設(shè)計(jì)，語言和圖像理解，遺傳編程等已經(jīng)十分廣泛地在應(yīng)用。

顯然人工智能對于商業(yè)銀行的價(jià)值，將通常由自然人完成或無法完成的風(fēng)險(xiǎn)管理和控制工作變成了可能或簡單，如對抵押物24小時(shí)的監(jiān)控、對產(chǎn)生的數(shù)據(jù)進(jìn)行快速的運(yùn)算等等，再細(xì)小的量的價(jià)值都可能對其進(jìn)行有效地運(yùn)行與管理。

5.區(qū)塊鏈技術(shù)為信貸管理提供更嚴(yán)密的內(nèi)部邏輯控制手段與思維

區(qū)塊鏈技術(shù)內(nèi)核實(shí)質(zhì)上是一個(gè)去中心化的數(shù)據(jù)庫，它是由一串運(yùn)用密碼學(xué)原理構(gòu)建相關(guān)聯(lián)的數(shù)據(jù)模塊，對存儲鏈模塊中的數(shù)據(jù)、信息，區(qū)塊鏈用分布式數(shù)據(jù)進(jìn)行存儲，選用共識機(jī)制、點(diǎn)對點(diǎn)傳輸、加密算法等IT行業(yè)技術(shù)最新型的應(yīng)用方式。具有“不可偽造”“可以追溯”“全程留痕”“集體維護(hù)”“公開透明”等特征。正因?yàn)槿绱耍瑓^(qū)塊鏈技術(shù)具有很可靠的“信任”基礎(chǔ)，創(chuàng)造了可靠的“合作”可信機(jī)制。

區(qū)塊鏈技術(shù)對于商業(yè)銀行的意義在于其去中心化、開放性、匿名性、分布式賬本、非對稱加密、智能合約等等特征、原理利于商業(yè)銀行對風(fēng)險(xiǎn)管理對象的信息可以進(jìn)行全流程的保真管理，從而形成正確的決策依據(jù)，可以根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)控制對象的數(shù)據(jù)邏輯，及時(shí)掌握其經(jīng)營動態(tài)、風(fēng)險(xiǎn)狀況，從而不斷提升風(fēng)險(xiǎn)管理的質(zhì)效。

（二）數(shù)字技術(shù)創(chuàng)新小微金融擔(dān)保模式的頂層設(shè)計(jì)

小微金融的內(nèi)源性擔(dān)保是以其所擁有的所有資產(chǎn)作為融資風(fēng)險(xiǎn)的抵押品，包括了可以直接抵押的固定資產(chǎn)、非固定資產(chǎn)，可以直接抵押的固定資產(chǎn)依照常規(guī)的手段、流程就可以實(shí)現(xiàn)融資風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移與緩釋，而非固定資產(chǎn)如流動資產(chǎn)、商譽(yù)等等須通過數(shù)字技術(shù)才可以轉(zhuǎn)化為融資風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移與緩釋載體。

1.小微金融數(shù)字技術(shù)風(fēng)控需求分析

隨著5G、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能、移動互聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈等新生代技術(shù)的創(chuàng)新與運(yùn)用，數(shù)字小微金融也實(shí)現(xiàn)了堅(jiān)強(qiáng)的技術(shù)支撐基礎(chǔ)。數(shù)字小微金融的核心價(jià)值就是通過新生代數(shù)字技術(shù)的廣泛引用，實(shí)現(xiàn)了數(shù)字金融領(lǐng)域信息流、資金流、物流、商流等的深度融合，通過物物、人物的信息以及實(shí)物的交互，實(shí)現(xiàn)智能化的全面管理，實(shí)時(shí)掌握企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)營情況，動態(tài)調(diào)整信用評級，避免主觀判斷的影響，助力風(fēng)控，改造了金融行業(yè)傳統(tǒng)的信用體系，打通信息孤島實(shí)現(xiàn)互聯(lián)互通及逆向選擇等問題。在數(shù)字小微金融業(yè)態(tài)下，金融機(jī)構(gòu)借助數(shù)字技術(shù)，在逐步探索傳統(tǒng)信用擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)控制模式的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步豐富客觀信用體系場景建設(shè)，將實(shí)體流數(shù)據(jù)嵌入到資金流、信息流中，努力提升授信期間信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管控水平，在科技賦能業(yè)務(wù)應(yīng)用場景的同時(shí)，填補(bǔ)金融服務(wù)“盲區(qū)”，以全新視角監(jiān)測資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，以金融科技助力客戶服務(wù)水平提升。

2.傳統(tǒng)小微金融擔(dān)保機(jī)制的非固定資產(chǎn)抵押風(fēng)控痛點(diǎn)

目前來看，小微企業(yè)固定資產(chǎn)的抵押有了較為完善的流程與制度，風(fēng)險(xiǎn)相對較小，而對于非固定資產(chǎn)包括但不限于動產(chǎn)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)目前較大，表現(xiàn)在以下三方面：

一是非固定資產(chǎn)的有效監(jiān)控難以實(shí)現(xiàn)。商業(yè)銀行僅能委托倉儲監(jiān)管企業(yè)實(shí)現(xiàn)對非固定資產(chǎn)的監(jiān)控，倉儲監(jiān)管企業(yè)通常派駐監(jiān)管人員到陌生倉庫進(jìn)行動態(tài)監(jiān)管。商業(yè)銀行難以獲得動產(chǎn)質(zhì)押標(biāo)的物的第一手?jǐn)?shù)據(jù)，監(jiān)管不僅成本高，還存在著道德風(fēng)險(xiǎn)，質(zhì)押標(biāo)的貨物的進(jìn)出、質(zhì)量、數(shù)量控制等各環(huán)節(jié)都難以實(shí)現(xiàn)有效監(jiān)控，可能存在以次充好、高品質(zhì)被低品質(zhì)物替換的情況，最終銀行在主張貨權(quán)時(shí)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。

二是存在重復(fù)融資風(fēng)險(xiǎn)。存貨質(zhì)押融資登記的現(xiàn)狀意味著銀行難以確認(rèn)動產(chǎn)的真實(shí)權(quán)利狀況，同一筆動產(chǎn)標(biāo)的存在重復(fù)融資的風(fēng)險(xiǎn)，最終危及銀行合法權(quán)益。比如，在波及全國眾多銀行的鋼貿(mào)融資案件中，不法鋼貿(mào)企業(yè)就是利用商業(yè)銀行之間質(zhì)押融資信息相對封閉、隔離，信息不共享的狀況，將同一批鋼材在不同的銀行機(jī)構(gòu)甚至是同一銀行不同分支機(jī)構(gòu)間進(jìn)行重復(fù)質(zhì)押，結(jié)果多個(gè)渠道同時(shí)攫取多家銀行貸款支持，給各家商業(yè)銀行引發(fā)多項(xiàng)金融風(fēng)險(xiǎn)。鋼貿(mào)企業(yè)資金鏈斷裂后，由于無法償還銀行資金，只有少數(shù)商業(yè)銀行通過法院將質(zhì)押的鋼材查封，而大多數(shù)商業(yè)銀行的貸款變成了沉沒成本。

三是涉及紙質(zhì)單據(jù)易造假。目前，仍有許多倉儲監(jiān)管企業(yè)使用的倉單為紙質(zhì)單據(jù)，而紙質(zhì)倉單存在偽造、篡改的風(fēng)險(xiǎn)。一旦倉儲監(jiān)管企業(yè)的管理人員與融資企業(yè)內(nèi)外勾結(jié)偽造倉單，銀行業(yè)務(wù)人員一般很難發(fā)現(xiàn)，最終導(dǎo)致銀行資產(chǎn)損失。

3.小微金融數(shù)字技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)控制特征

主動化：物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在傳統(tǒng)的小微企業(yè)無法實(shí)施動產(chǎn)質(zhì)押，從而有了新的解決方案。傳統(tǒng)動產(chǎn)質(zhì)押出現(xiàn)重復(fù)質(zhì)押、虛假質(zhì)押以及質(zhì)物權(quán)屬不明等風(fēng)險(xiǎn)，主要是由于信息不對稱，而物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)服務(wù)于小微企業(yè)動產(chǎn)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)可以實(shí)現(xiàn)對質(zhì)押物主動化全面性的科學(xué)管理。通過物聯(lián)網(wǎng)傳感設(shè)備及物聯(lián)網(wǎng)監(jiān)控管理系統(tǒng)，對質(zhì)押物進(jìn)行特殊標(biāo)識，確保銀行質(zhì)押物管理人員能夠隨時(shí)隨地監(jiān)控和管理押品。傳統(tǒng)的物流信息化的信貸管理，實(shí)質(zhì)上仍是一種被動化的靜態(tài)式管理，存在極大的潛在風(fēng)險(xiǎn)，物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)卻可以實(shí)現(xiàn)對質(zhì)押物進(jìn)行主動的、動態(tài)監(jiān)管，使得質(zhì)押物被賦予了類似不動產(chǎn)的穩(wěn)定性和安全性，能夠有效防止重復(fù)質(zhì)押等問題。

客觀化：物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)可以構(gòu)建新型模式、新架構(gòu)的客觀信用評估體制與機(jī)制，物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)技術(shù)等能夠助力商業(yè)銀行在任何時(shí)間、任何地點(diǎn)對小微企業(yè)的動產(chǎn)質(zhì)押物實(shí)施動態(tài)管控，對小微企業(yè)所有生產(chǎn)環(huán)節(jié)、行為進(jìn)行多維度監(jiān)測，運(yùn)用技術(shù)手段實(shí)施的貸前調(diào)查、貸中審查以及貸后管理等，商業(yè)銀行對小微企業(yè)的經(jīng)營情況管理工作會更具客觀性、科學(xué)性及有效性，有助于提升其風(fēng)控水平，便于商業(yè)銀行逐步構(gòu)建客觀化的信用評價(jià)體系。這是物聯(lián)網(wǎng)更先進(jìn)于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的本質(zhì)要素。互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)是通過計(jì)算用戶的流量來為金融機(jī)構(gòu)提供大量有價(jià)值的數(shù)據(jù)，而物聯(lián)網(wǎng)更多的倚重由金融機(jī)構(gòu)和用戶共同組成的生態(tài)系統(tǒng)產(chǎn)生的數(shù)據(jù)，從而金融機(jī)構(gòu)可以了解并掌握更多的小微企業(yè)的信息，物聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)未來也將成為商業(yè)銀行小微企業(yè)授信的依據(jù)之一，為商業(yè)銀行精準(zhǔn)、貼身、細(xì)致服務(wù)于小微企業(yè)提供強(qiáng)大的技術(shù)基礎(chǔ)。

精準(zhǔn)化：數(shù)字技術(shù)有助于商業(yè)銀行建立動產(chǎn)質(zhì)押貸前、貸中、貸后的審查機(jī)制，在數(shù)字技術(shù)的幫助下，商業(yè)銀行能夠在貸前、審批以及貸后監(jiān)控階段更加精準(zhǔn)化、有效性。在貸前調(diào)查與審批階段，銀行與借款人可以從復(fù)雜的貸前審查資料中解脫出來，銀行可以通過物聯(lián)網(wǎng)智能終端開展有效的貸前調(diào)查，可以更加直觀地觀測到小微企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)押物狀態(tài)、貨物交易情況、財(cái)務(wù)信息質(zhì)量、經(jīng)濟(jì)行為軌跡等大數(shù)據(jù)，從而基于客觀的償債能力信用評級對融資方給予還款能力和經(jīng)營情況匹配的授信額度;在貸后管理環(huán)節(jié)，銀行可以借助物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)實(shí)時(shí)監(jiān)測融資方的經(jīng)營狀況和質(zhì)押物庫存情況，一旦發(fā)現(xiàn)異常則可以第一時(shí)間作出風(fēng)險(xiǎn)識別。因此，在物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的支持下，銀行不再是被動地等待客戶提供信息再進(jìn)行判斷，而是能夠主動地采集客戶信息數(shù)據(jù)，在大數(shù)據(jù)的分析下提前作出預(yù)測，大幅度提升風(fēng)險(xiǎn)控制水平。

智能化：通過監(jiān)管倉庫技術(shù)化改造提升質(zhì)押動產(chǎn)監(jiān)管的規(guī)范性。監(jiān)管倉庫通過與物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)企業(yè)合作，對倉儲、倉庫等設(shè)施植入物聯(lián)網(wǎng)感應(yīng)設(shè)備，并通過大數(shù)據(jù)檢測系統(tǒng)，對存放于倉庫的質(zhì)押物進(jìn)行實(shí)時(shí)檢測和管理，從而提升監(jiān)管倉庫自身的管理能力，而這一切管理完全可以由自動機(jī)器人來完成。

4.小微金融數(shù)字技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)控制優(yōu)勢

小微金融數(shù)字技術(shù)風(fēng)控是為應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代信貸模式、交易形式、風(fēng)險(xiǎn)類型的變革，綜合運(yùn)用智能化風(fēng)險(xiǎn)控制手段，以大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)等為核心技術(shù)建立的自動化、鏈條化、智能化的風(fēng)險(xiǎn)管控體系。5G時(shí)代的智能風(fēng)控不是對銀行業(yè)現(xiàn)有風(fēng)控體系的完全替代，而是基于現(xiàn)有風(fēng)控模型和風(fēng)控體系進(jìn)行的系統(tǒng)化改造。通過數(shù)字技術(shù)可以有效地對小微企業(yè)的歷史狀態(tài)、目前經(jīng)營情況、交易習(xí)慣、風(fēng)險(xiǎn)偏好等因素進(jìn)行合理評估，建立行之有效的金融監(jiān)管風(fēng)控預(yù)警體系?；诖髷?shù)據(jù)驅(qū)動的數(shù)字技術(shù)信用評估與風(fēng)控體系，能夠建立起更加完善的客觀信用體系，針對企業(yè)抵押物在整個(gè)流通環(huán)節(jié)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)管，讓風(fēng)險(xiǎn)消弭于無形，更好地為金融業(yè)服務(wù)。

從銀行角度來看：①數(shù)字技術(shù)可以幫助商業(yè)銀行突破時(shí)間與空間的限制邊界，24×360全面管控小微企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營的全流程的情況，所以物聯(lián)網(wǎng)天然帶有信用數(shù)據(jù)庫屬性，可以解決時(shí)間滯后、空間距離等帶來的信息失效問題，不需要傳統(tǒng)復(fù)雜的人為建立的征信體系，而是通過物的自我數(shù)據(jù)采集就可以進(jìn)行信用評級，提供較為系統(tǒng)、全面的實(shí)物征信信息，以推動市場自主、自發(fā)形成客觀系統(tǒng)的征信體系。②利用數(shù)字技術(shù)實(shí)現(xiàn)對小微企業(yè)的動產(chǎn)實(shí)現(xiàn)全程、封閉式的監(jiān)管，從而讓小微企業(yè)融資按需融資、按進(jìn)度放款成為現(xiàn)實(shí)，并幫助銀行實(shí)現(xiàn)貸前調(diào)查、貸中管理、貸后預(yù)警三步合一，預(yù)防欺詐違約案件，有效防范和控制小微企業(yè)動產(chǎn)抵押貸款的各類風(fēng)險(xiǎn)，提高小微企業(yè)融資資產(chǎn)的質(zhì)量。③隨著物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等數(shù)字新型技術(shù)相互融合、創(chuàng)新研究，信息來自多個(gè)維度、源頭，不會被單一的聲音掩蓋，互相驗(yàn)證成為發(fā)展趨勢，信息錯(cuò)配成本也將極大降低。

而從小微企業(yè)在融資方面需求視角分析：①在數(shù)字技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)控制模式下，物的金融屬性加強(qiáng)后，對應(yīng)的資金供給增多，金融交易成本將大大縮減，這將給小微企業(yè)帶來更多利好。②數(shù)字技術(shù)金融平臺對原來不受傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)關(guān)注的小微企業(yè)加以長期跟蹤，萬物互聯(lián)沉淀龐大的數(shù)據(jù)庫，通過收集到的數(shù)據(jù)對這些小微企業(yè)進(jìn)行客觀了解，有利于形成完善的風(fēng)控與征信體系，使得銀行為小微企業(yè)提供差異化金融服務(wù)創(chuàng)造了可能，加深了小微企業(yè)與銀行的互信。

5.小微金融數(shù)字技術(shù)風(fēng)控方案設(shè)計(jì)

小微企業(yè)金融數(shù)字技術(shù)風(fēng)控是為應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代信貸模式、交易形式、風(fēng)險(xiǎn)類型的變革，綜合運(yùn)用智能化風(fēng)險(xiǎn)控制手段，以大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)等為核心技術(shù)建立的自動化、鏈條化、智能化的風(fēng)險(xiǎn)管控體系。依據(jù)商業(yè)銀行小微金融風(fēng)險(xiǎn)管理的一般要求，搭建了小微金融數(shù)字技術(shù)風(fēng)控系統(tǒng)架構(gòu)體系（見圖1）。

a.閉環(huán)非固定資產(chǎn)管理平臺運(yùn)行機(jī)制

物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)服務(wù)于小微企業(yè)金融活動中，通?？梢詷?gòu)建以物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為核心的閉環(huán)非固定資產(chǎn)管理平臺，實(shí)現(xiàn)對小微企業(yè)非固定資產(chǎn)進(jìn)行全生命周期的記載以及管理控制的效能。平臺的功能不僅可以極大提高各平臺、各參與主體在各自分工領(lǐng)域的資產(chǎn)管理與經(jīng)營能力，而且可以為一定區(qū)域內(nèi)的行業(yè)提供了較大的信息共享平臺，有效地打破了信息上孤島的局限性，并為強(qiáng)化行業(yè)監(jiān)管、政府制定政策提供了一個(gè)良好的基礎(chǔ)。通常情況下，閉環(huán)非固定資產(chǎn)（或稱次固定資產(chǎn)）管理平臺一般包括了一項(xiàng)資產(chǎn)的形成到消失的整個(gè)過程和環(huán)節(jié)，包括但不限于登記、交易以及使用和銷毀等各個(gè)環(huán)節(jié)，其行為的目的就是要實(shí)時(shí)登記并更新次固定資產(chǎn)的所有關(guān)聯(lián)信息。閉環(huán)非固定資產(chǎn)管理平臺也為數(shù)字經(jīng)濟(jì)下動產(chǎn)信息治理提供了新的思路，如要注重?cái)?shù)據(jù)信息隱私安全保護(hù)、加強(qiáng)次固定資產(chǎn)的行業(yè)管理、嚴(yán)格執(zhí)行政府相關(guān)政策與要求。閉環(huán)非固定資產(chǎn)管理平臺的任務(wù)主要有三方面，一是實(shí)現(xiàn)非固定資產(chǎn)生產(chǎn)周期的數(shù)據(jù)信息可靠和可信;二是確保非固定資產(chǎn)如發(fā)生經(jīng)濟(jì)糾紛時(shí)要有法可依;三是通過自動化的管理有效地大力降低人工管理成本（見圖2）。

b.小微金融數(shù)字技術(shù)風(fēng)控信息平臺架構(gòu)設(shè)計(jì)

小微企業(yè)融資的一個(gè)完整活動過程主體涉及到小微企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)等，數(shù)字技術(shù)風(fēng)控平臺主要是為了創(chuàng)建可信任的融資環(huán)境與機(jī)制，依據(jù)小微企業(yè)經(jīng)營的特點(diǎn)、融資活動的運(yùn)行軌跡，將大數(shù)據(jù)、人工智能、5G、云計(jì)算、區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)等新生代技術(shù)及原理內(nèi)嵌于平臺當(dāng)中。在此數(shù)字技術(shù)風(fēng)控平臺上，小微企業(yè)所有業(yè)務(wù)交易過程所產(chǎn)生的物流、資金流及商流記錄在供應(yīng)鏈信息流;商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)提供的資金借貸服務(wù)，又形成了金融信息流;而商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理部門則通過平臺對小微企業(yè)的資金及抵押品，特別是非固定資產(chǎn)情況，形成風(fēng)險(xiǎn)控制信息流;這些信息都載于此平臺，各方面可以共享，而且這些信息由于內(nèi)嵌了區(qū)塊鏈的技術(shù)，從而這些信息不可篡改、但又可查詢。通常情況下，小微金融的數(shù)字技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)平臺包括四個(gè)主要模塊：權(quán)限、授信、合約和溯源追蹤，這四個(gè)模塊之間通過數(shù)據(jù)接口，又可以實(shí)現(xiàn)互通，并可與外界進(jìn)行信息傳遞，將有些十分重要數(shù)據(jù)儲存在區(qū)塊鏈中。小微金融數(shù)字技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)控制平臺的結(jié)構(gòu)如圖3所示。

（1）權(quán)限管理模塊。根據(jù)區(qū)塊鏈原理設(shè)計(jì)的數(shù)字技術(shù)風(fēng)控平臺，小微企業(yè)各個(gè)方面涉及到的數(shù)據(jù)需要在各個(gè)節(jié)點(diǎn)經(jīng)過核實(shí)和確認(rèn)后才能錄入平臺系統(tǒng)中。由于小微企業(yè)種類繁多，業(yè)務(wù)經(jīng)營品種類型多、涉及的供應(yīng)鏈也很長且復(fù)雜。本著提升小微企業(yè)平臺區(qū)塊鏈上信息確認(rèn)效率，一般通過設(shè)置權(quán)限管理模塊，可以對有效的管理信息進(jìn)行選擇性的輸入，權(quán)限管理模塊本質(zhì)就是對平臺的使用者及其權(quán)限進(jìn)行設(shè)置。當(dāng)小微企業(yè)在數(shù)字技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)控制平臺進(jìn)行申請注冊時(shí)，只有與該小微企業(yè)有真實(shí)交易往來的相關(guān)企業(yè)、相關(guān)信息才會被該模塊設(shè)置為共識節(jié)點(diǎn)，在對該小微企業(yè)上傳的信息數(shù)據(jù)審核時(shí)，只需對共識節(jié)點(diǎn)進(jìn)行確認(rèn)即可，從而大大提高工作效率。此外，權(quán)限管理模塊也為小微金融活動過程中各方參與主體提供相關(guān)的信息查看、分享權(quán)限，使相關(guān)參與主體一方面能了解小微企業(yè)融資的相關(guān)信息，另外一方面可以對當(dāng)前面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行適時(shí)評估，且又可提高信息的保密性。當(dāng)然，權(quán)限管理模塊可以根據(jù)業(yè)務(wù)管理需求，結(jié)合管理質(zhì)效，實(shí)時(shí)調(diào)整各類用戶的相關(guān)管理權(quán)限。

（2）授信管理模塊。授信管理模塊的主要作用是主要對小微企業(yè)辦理的匯票、各類動產(chǎn)及不動資產(chǎn)等實(shí)施的授信管理，在對小微企業(yè)的各類經(jīng)營數(shù)據(jù)進(jìn)行詳細(xì)周全的分析后，要對小微企業(yè)的資金流向與流量做全面的記錄，并適時(shí)調(diào)整或更新授信的額度，等等。授信管理模塊一般要收集小微企業(yè)的業(yè)務(wù)經(jīng)營活動中所有產(chǎn)生的信息流、資金流、物流及商流，形成小微融資企業(yè)的關(guān)聯(lián)數(shù)據(jù)庫。商業(yè)銀行或其他金融機(jī)構(gòu)通過風(fēng)險(xiǎn)控制平臺記錄的相關(guān)信息，決定是否對融資企業(yè)進(jìn)行授信及授信的規(guī)模。這一模塊十分重要，涉及到是否過度或授信不足，既可能造成資金風(fēng)險(xiǎn)，又有可能滿足不了小微企業(yè)的資金需求。

（3）智能合約管理模塊。這一模塊功能區(qū)核心作用分為合約生成和合約執(zhí)行兩階段。智能合約實(shí)際上就是將小微企業(yè)融資過程，特別是風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施的事先約定的法律規(guī)定轉(zhuǎn)化為計(jì)算機(jī)可以自動識別的代碼（專業(yè)術(shù)語為響應(yīng)條件以及響應(yīng)規(guī)則）事先記錄在區(qū)塊鏈上。小微企業(yè)上傳的各種數(shù)據(jù)材料等信息在經(jīng)過共識層確認(rèn)并認(rèn)定是真實(shí)有效時(shí)便具有了響應(yīng)條件，計(jì)算機(jī)系統(tǒng)會按照事先商量、設(shè)定的響應(yīng)規(guī)則，按照計(jì)算機(jī)的邏輯自動去仲裁以及執(zhí)行信息，不僅省去了大量的人工成本，還有效地防范了人的道德風(fēng)險(xiǎn)。每個(gè)商業(yè)銀行或金融機(jī)構(gòu)可以根據(jù)本機(jī)構(gòu)情況設(shè)置合約響應(yīng)的規(guī)則，包括但不限于借貸的金額、用途、還款資金的流量與流向、歸還欠款的時(shí)間、抵押物處置的條件等等，當(dāng)小微企業(yè)融資交易成功后，系統(tǒng)會自動執(zhí)行合約。如果追溯管理模塊發(fā)現(xiàn)或檢測到小微企業(yè)的資金及動產(chǎn)狀態(tài)出現(xiàn)異常，智能合約管理模塊會立即發(fā)出報(bào)警信號，指引商業(yè)銀行金融機(jī)構(gòu)管理人員立即對報(bào)警的信息進(jìn)行處理，及時(shí)采取措施，有效地防范和化解融資及擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。

（4）追溯管理模塊。這個(gè)模塊的主要功能是緊緊跟蹤資金、各類動產(chǎn)的流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)及其存在的狀態(tài)，以保證小微企業(yè)的供應(yīng)鏈及相應(yīng)的金融的有序運(yùn)行。通常情況下，區(qū)塊鏈技術(shù)中的智能合約功能，事先會根據(jù)借貸資金時(shí)的約定提款用途進(jìn)行設(shè)定，利用時(shí)間戳不斷、持續(xù)地對其進(jìn)行追蹤、留下印記。對于動產(chǎn)抵押的管控方面，一般運(yùn)用物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，通過借助RFID、GPS、無線網(wǎng)絡(luò)等方面的手段，可以實(shí)時(shí)、自動地獲得原材料、各類產(chǎn)品狀態(tài)信息，對其進(jìn)行全天候的監(jiān)控，有效地防止質(zhì)押物可能產(chǎn)生的滅失風(fēng)險(xiǎn)，有效地把握、判斷、控制住小微企業(yè)融資全過程、各環(huán)節(jié)中的各類操作風(fēng)險(xiǎn)。

c.小微金融數(shù)字技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

基于大數(shù)據(jù)驅(qū)動的物聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險(xiǎn)評估系統(tǒng)是降低信貸審批成本和控制貸款風(fēng)險(xiǎn)的重要支撐，對于中小微商戶的貸款和現(xiàn)代金融信貸，基于高效的信用評價(jià)則可以有效實(shí)現(xiàn)貸款和信用支付產(chǎn)品的批量發(fā)放。在銀行全流程、多方位數(shù)字化轉(zhuǎn)型的大背景下，利用大數(shù)據(jù)技術(shù)，可以對市場上海量的企業(yè)客戶的信用數(shù)據(jù)進(jìn)行精準(zhǔn)、細(xì)致、全面的分析;融合物理銀行端的專業(yè)化信用模型以及互聯(lián)網(wǎng)的主觀數(shù)據(jù)和基于物聯(lián)網(wǎng)的貨物數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)據(jù)、進(jìn)銷存數(shù)據(jù)、支付清算、物流等客觀數(shù)據(jù)與交易積累的信用、對企業(yè)客戶的還款能力、企業(yè)客戶還款意愿的評估結(jié)論，然后建立完備的客戶信用評價(jià)體系。即基于傳統(tǒng)銀行積累的財(cái)務(wù)及金融交易數(shù)據(jù)，從互聯(lián)網(wǎng)平臺獲取客戶的信用數(shù)據(jù)，融合基于物聯(lián)網(wǎng)金融的客觀信用數(shù)據(jù)，構(gòu)建面向物聯(lián)網(wǎng)金融的信用評估與預(yù)警分析系統(tǒng)。基于大數(shù)據(jù)驅(qū)動的物聯(lián)網(wǎng)金融信用評價(jià)與預(yù)警體系如圖4所示。

在動產(chǎn)管理中應(yīng)用案例針對不同場景、不同應(yīng)用、不同數(shù)字供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)。這些案例方案以物聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)為主，其他技術(shù)作為輔助，重點(diǎn)在物聯(lián)網(wǎng)助力風(fēng)控、降低以動產(chǎn)為抵押的融資貸款風(fēng)險(xiǎn)等方面。

d.小微企業(yè)非固定資產(chǎn)數(shù)字技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)控制的場景應(yīng)用

如果以小微企業(yè)的流動性貨物木材為標(biāo)的，可以對木材進(jìn)行數(shù)字化的標(biāo)識，即對木材貨物利用RFID、二維碼、條形碼、AI攝像頭等技術(shù)形成由代碼、圖像、視頻等信息組成的數(shù)字標(biāo)識，確保每一根木材的材質(zhì)、長度、方數(shù)等數(shù)字信息的唯一性。智慧物流的核心功能是接單、總調(diào)度、貨物的跟蹤和監(jiān)管。貨物的運(yùn)輸過程監(jiān)管是在數(shù)字化的基礎(chǔ)上，通過AI攝像頭、電子標(biāo)簽識別、貨物定位器、稱重傳感器、智能鎖、車輛定位軌跡跟蹤等終端、產(chǎn)品、技術(shù)來實(shí)現(xiàn)，其中通過設(shè)置在車輛上的AI攝像頭確保貨物一直在可視范圍，出現(xiàn)任何變動問題都會及時(shí)告警;通過電子標(biāo)簽、稱重、智能鎖等的傳感器、終端的使用，確保貨物一直在車輛上，不被更換或抽取，確保貨物保質(zhì)保量;通過車輛定位確保車輛按既定路線運(yùn)輸，其中，定位器主要用于貴重物品的定位跟蹤，與車輛定位相互驗(yàn)證，相互補(bǔ)充?？傊?，通過這些技術(shù)手段，確保貨物運(yùn)輸全過程的監(jiān)控。當(dāng)然，這些監(jiān)管數(shù)據(jù)通過區(qū)塊鏈平臺可以同時(shí)分層分級提供給不同單位，用于監(jiān)管聯(lián)動。智慧物流確保了貨物運(yùn)輸過程中的監(jiān)管，而智慧倉儲就是要解決存儲過程中的監(jiān)管問題。主要通過電子標(biāo)簽、AI攝像頭、人物感應(yīng)器、貨物定位器、電子圍欄等終端和技術(shù)來實(shí)現(xiàn)倉儲智能化監(jiān)管，只要有人、車等進(jìn)入倉庫就有告警，并可通過AI攝像頭進(jìn)一步驗(yàn)證;人、物、車離開倉庫時(shí)，通過人物感應(yīng)器、電子圍欄、AI攝像頭等感應(yīng)和采集到信息，系統(tǒng)都會實(shí)時(shí)與系統(tǒng)管理數(shù)據(jù)比對，對于未解押的貨物出倉都會及時(shí)告警，對于已解押系統(tǒng)中審批通過的貨物，出庫不會告警。這就需要物聯(lián)網(wǎng)的這些技術(shù)監(jiān)管手段與智慧倉儲無縫對接，并進(jìn)行智能化的數(shù)據(jù)驗(yàn)證分析，形成多維度、立體的管理體系。

基于對小微企業(yè)的抵押品資產(chǎn)平臺的建設(shè)，可以將可納入作為融資風(fēng)險(xiǎn)緩釋的抵押品進(jìn)行全流程的管理與控制，通過平臺、跟蹤品、視頻等形式對抵押品進(jìn)行24小時(shí)×360度的控制，同時(shí)加上設(shè)置抵押品預(yù)警指標(biāo)體系，并制定抵押品風(fēng)險(xiǎn)處置預(yù)案，風(fēng)險(xiǎn)控制措施，從而解決小微企業(yè)融資擔(dān)保中內(nèi)源性擔(dān)保的根本性問題，據(jù)測算，如果能全部實(shí)現(xiàn)非固定資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為信貸資源，小微企業(yè)的融資供需不僅平衡，而且還會有相當(dāng)?shù)墓?jié)余。

四、研究結(jié)論與建議

（一）結(jié)論

（1）當(dāng)前，對小微企業(yè)融資擔(dān)保體系進(jìn)行突破性創(chuàng)新必須的條件已經(jīng)俱備。自源性擔(dān)保仍是小微企業(yè)融資首選風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施，不僅有利于解決擔(dān)保難，更是提升小微企業(yè)主的經(jīng)營管理責(zé)任心的有力保障，有利于克服外源性擔(dān)保帶來的不足。

（2）用技術(shù)手段解決金融發(fā)展中的老大難問題不僅必要，而且可行，數(shù)字經(jīng)濟(jì)、技術(shù)手段的發(fā)展，為商業(yè)銀行小微金融風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和控制模式的轉(zhuǎn)型提供了場景與手段，傳統(tǒng)金融無法解決的金融管理問題在數(shù)字技術(shù)面前可以迎刃而解。數(shù)字金融不僅改變了客戶營銷、產(chǎn)品定價(jià)、業(yè)務(wù)流程，風(fēng)險(xiǎn)控制也同樣不例外。

（3）構(gòu)建新的小微金融風(fēng)險(xiǎn)緩解機(jī)制重點(diǎn)在技術(shù)上的突破，同時(shí)在觀念上的也要不斷創(chuàng)新，要將創(chuàng)新的理念轉(zhuǎn)化為技術(shù)上的思維，從而使風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)展找到一個(gè)合適的平衡點(diǎn)。

（4）數(shù)字技術(shù)大劑量應(yīng)用在小微企業(yè)融資擔(dān)保及風(fēng)險(xiǎn)管理中，核心是要搭建數(shù)字技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)管理控制平臺，通過平臺嵌入人工智能、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈等新型信息技術(shù)與工具，從而實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)時(shí)性、全天候、多維度等，有效地將小微企業(yè)的所屬資源轉(zhuǎn)化為信貸資源，用技術(shù)手段解決小微金融的弱擔(dān)保及風(fēng)險(xiǎn)管控難問題。

（二）建議

（1）要切實(shí)加強(qiáng)對數(shù)字金融的深度研究，不斷升級風(fēng)險(xiǎn)控制管理系統(tǒng)，要將大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)等數(shù)字技術(shù)綜合應(yīng)用到風(fēng)險(xiǎn)控制平臺當(dāng)中，形成相互支撐又充分發(fā)揮其各自功能的管理體系。

（2）要加強(qiáng)對小微企業(yè)資產(chǎn)評估的第三方機(jī)構(gòu)的建設(shè)，由于小微企業(yè)的非固定資產(chǎn)很多難以計(jì)價(jià)，同時(shí)技術(shù)專利等商譽(yù)資產(chǎn)的貶值速度又特別快，評估的方法有特殊的要求。因此，要深入進(jìn)行小微企業(yè)非固定資產(chǎn)評估的調(diào)查與研究，精準(zhǔn)對非固定資產(chǎn)價(jià)值進(jìn)行評估，平衡好商業(yè)銀行與小微企業(yè)之間的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值認(rèn)知的平衡點(diǎn)。

（3）制定和完善相關(guān)法律制度。現(xiàn)行的風(fēng)險(xiǎn)控制與擔(dān)保政策主要基于固定資產(chǎn)抵押進(jìn)行制度設(shè)計(jì)的，而數(shù)字技術(shù)控制的風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保管理體系更多的是基于數(shù)字化資產(chǎn)來進(jìn)行，因此，要及時(shí)制定和完善數(shù)字化金融方面的法律、法規(guī)和制度，為金融機(jī)構(gòu)規(guī)范風(fēng)險(xiǎn)管理提供法律規(guī)范與紅線。

（4）給予自源性非固定資產(chǎn)類擔(dān)保融資利率有一定的上浮空間。根據(jù)利率覆蓋風(fēng)險(xiǎn)的原則，由于技術(shù)主導(dǎo)的自源性擔(dān)保其風(fēng)險(xiǎn)會適當(dāng)高于強(qiáng)抵押品的風(fēng)險(xiǎn)，因此，其所關(guān)聯(lián)的貸款產(chǎn)品定價(jià)也應(yīng)適當(dāng)?shù)奶岣摺?/p>

（5）切實(shí)加強(qiáng)全社會的數(shù)字化轉(zhuǎn)型。小微金融的數(shù)字化風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)的有效性，不僅取決于本身解決方案的科學(xué)性，還取決于全社會數(shù)字化水平的高低，社會數(shù)字化程度越高，由技術(shù)主導(dǎo)的自源性擔(dān)?？刂葡到y(tǒng)越有效。

（6）提升抵押比。目前，商業(yè)銀行對小微企業(yè)的資產(chǎn)抵押率大多數(shù)機(jī)制控制在抵押物價(jià)值50%左右，這極大地限制了小微企業(yè)的融資能力，這一比例可提高到押品價(jià)值的80%—90%，以提升小微企業(yè)的融資規(guī)模。因?yàn)榈盅簱?dān)保僅僅是種保障，并不是融資方要收為其有，風(fēng)險(xiǎn)控制更主要的還是在第一還款來源上。

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（責(zé)任編輯：蔡曉芹）