發(fā)行概覽：公司本次公開發(fā)行股票募集資金扣除發(fā)行費用后的凈額將用于以下項目：骨科植入產(chǎn)品擴產(chǎn)項目、研發(fā)中心建設(shè)項目、營銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項目。

基本面介紹：公司的主營業(yè)務(wù)為骨科醫(yī)療器械的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品包括骨科植入醫(yī)療器械以及骨科手術(shù)器械。在骨科植入醫(yī)療器械領(lǐng)域，公司是國內(nèi)產(chǎn)品種類齊全、規(guī)模領(lǐng)先、具有市場競爭力的企業(yè)之一。公司是國內(nèi)首批進入高端植入骨科醫(yī)療器械領(lǐng)域的廠商之一，始終以技術(shù)和產(chǎn)品為導(dǎo)向，專注于骨科植入醫(yī)療器械的創(chuàng)新與研發(fā)，不斷保持產(chǎn)品的更新迭代。截至2021年5月12日，公司及子公司擁有第I類產(chǎn)品備案憑證191項，第Ⅱ類醫(yī)療器械產(chǎn)品注冊證10項，第Ⅲ類醫(yī)療器械產(chǎn)品注冊證81項，產(chǎn)品線已全面覆蓋脊柱、創(chuàng)傷、關(guān)節(jié)及運動醫(yī)學(xué)等各骨科植入醫(yī)療器械細分領(lǐng)域，公司各類產(chǎn)品組合已充分應(yīng)用于各類骨科疾病的治療，有效滿足了多樣化的臨床需求，是國內(nèi)產(chǎn)品線最完善的骨科植入醫(yī)療器械廠商之一。

核心競爭力：近年來，由于市場需求擴大、上游行業(yè)技術(shù)水平提升、政府政策支持等因素促進，部分國內(nèi)企業(yè)開始在前期積累的基礎(chǔ)上不斷加大在新產(chǎn)品研發(fā)、產(chǎn)品質(zhì)量控制和品牌建設(shè)等方面的投入，在提升產(chǎn)品質(zhì)量的同時保持了在價格方面的相對優(yōu)勢，逐漸縮小了與外國企業(yè)之間的差距?；谖覈强漆t(yī)療器械的行業(yè)集中度不高，大型跨國公司通過兼并收購的方式進行整合。近幾年來，強生、史塞克、美敦力等公司加大了對我國骨科醫(yī)療器械企業(yè)的收購力度，以期擴大在我國骨科醫(yī)療器械市場的影響力和市場份額。強生于2012年正式收購創(chuàng)傷骨科廠商辛迪思，2013年初強生和辛迪思在中國的子公司整合完畢，這一收購大大穩(wěn)固強生在全球及中國市場的地位;美敦力于2012年收購中國康輝醫(yī)療、史賽克于2013年收購中國創(chuàng)生醫(yī)療，康輝醫(yī)療和創(chuàng)生醫(yī)療均為當(dāng)時中國主要的骨科醫(yī)療器械生產(chǎn)企業(yè)，通過這兩個收購案，美敦力和史賽克在中國市場的份額得到了較高提升。

募投項目匹配性：骨科植入產(chǎn)品擴產(chǎn)項目主要系提升公司現(xiàn)有的脊柱類、創(chuàng)傷類、關(guān)節(jié)類骨科植入醫(yī)療器械產(chǎn)品線的生產(chǎn)能力，公司核心技術(shù)均已廣泛應(yīng)用于本項目擴產(chǎn)的系列產(chǎn)品中。研發(fā)中心建設(shè)項目主要系依托公司在骨科植入醫(yī)療器械領(lǐng)域的核心技術(shù)、豐富的研發(fā)經(jīng)驗搭建多功能研發(fā)技術(shù)平臺，對現(xiàn)有產(chǎn)品線進行優(yōu)化、升級并進行有效補充，填補部分骨科醫(yī)療器械的國產(chǎn)空白，以更好地滿足骨科疾病治療中多樣化的臨床需求，提高臨床手術(shù)治療的效果。

風(fēng)險因素：發(fā)行人從港股上市公司威高股份（01066.HK）分拆上市的相關(guān)風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、內(nèi)控風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、法律風(fēng)險、發(fā)行失敗風(fēng)險、其他風(fēng)險。

（數(shù)據(jù)截至6月18日）