發(fā)行概覽：公司本次擬公開發(fā)行不超過4500萬股A股普通股股票（不考慮超額配售部分），募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，將按輕重緩急順序投資于以下項(xiàng)目：航空發(fā)動(dòng)機(jī)、燃?xì)廨啓C(jī)用特種合金環(huán)軋鍛件精密制造產(chǎn)業(yè)園建設(shè)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金。

基本面介紹：發(fā)行人是一家主要從事航空難變形金屬材料環(huán)形鍛件研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的高新技術(shù)企業(yè)，主要產(chǎn)品為航空發(fā)動(dòng)機(jī)環(huán)形鍛件。此外，公司產(chǎn)品亦應(yīng)用于航天火箭發(fā)動(dòng)機(jī)、導(dǎo)彈、艦載燃機(jī)、工業(yè)燃?xì)廨啓C(jī)、核電裝備等高端裝備領(lǐng)域。鍛件的性能和質(zhì)量在相當(dāng)大的程度上決定著航空關(guān)鍵構(gòu)件的使用性能和服役行為，鍛件的組織性能直接關(guān)系到飛機(jī)的使用壽命和可靠性。發(fā)行人采用航空難變形金屬材料組織均勻性控制技術(shù)、大型復(fù)雜異型環(huán)件成形成性一體化軋制關(guān)鍵技術(shù)等核心技術(shù)，實(shí)現(xiàn)對(duì)高溫合金、鈦合金等航空難變形金屬材料的穩(wěn)定精確軋制成形，獲得精確的形狀尺寸（成形）和滿足目標(biāo)要求的組織性能（成性）。

核心競(jìng)爭(zhēng)力：公司長期致力于航空新材料的應(yīng)用研究和航空鍛件先進(jìn)制造工藝的研究，是國內(nèi)為數(shù)不多的航空環(huán)形鍛件研制與生產(chǎn)的專業(yè)化企業(yè)，參與了我國多個(gè)型號(hào)發(fā)動(dòng)機(jī)研制和新材料的應(yīng)用研究，積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)。公司整體研發(fā)實(shí)力及核心技術(shù)具有較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力。公司技術(shù)創(chuàng)新工作緊緊圍繞國家重點(diǎn)型號(hào)研制，與航空發(fā)動(dòng)機(jī)整機(jī)同步設(shè)計(jì)、同步研究、同步試制、同步應(yīng)用批產(chǎn)。目前公司參與了我國多個(gè)預(yù)研和在研型號(hào)航空發(fā)動(dòng)機(jī)環(huán)形鍛件的同步研制，包括新一代軍用航空發(fā)動(dòng)機(jī)、長江系列國產(chǎn)商用航空發(fā)動(dòng)機(jī)。

發(fā)行人在新材料的認(rèn)知、工藝方案的數(shù)字化設(shè)計(jì)和仿真優(yōu)化、智能制造等方面進(jìn)行了多項(xiàng)自主創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)了Inconel718、René41、Waspaloy、718Plus等主流航空難變形金屬材料的穩(wěn)定軋制成形。公司核心技術(shù)產(chǎn)品應(yīng)用于新一代軍用航空發(fā)動(dòng)機(jī)、長江系列國產(chǎn)商用航空發(fā)動(dòng)機(jī)、世界推力最大的商用航空發(fā)動(dòng)機(jī)GE9X、窄體客機(jī)領(lǐng)域應(yīng)用最為廣泛的LEAP發(fā)動(dòng)機(jī)等國內(nèi)外先進(jìn)航空發(fā)動(dòng)機(jī)。

募投項(xiàng)目匹配性：擴(kuò)充公司核心產(chǎn)品的產(chǎn)能，主要依托現(xiàn)有核心技術(shù)和技術(shù)工藝優(yōu)勢(shì)，提高公司核心產(chǎn)品的產(chǎn)業(yè)化能力，進(jìn)一步提高公司市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，提升市場(chǎng)地位。擴(kuò)充公司核心產(chǎn)品的產(chǎn)能，不僅為承接國際航空發(fā)動(dòng)機(jī)客戶的訂單需求奠定基礎(chǔ)，還能夠滿足國內(nèi)航空發(fā)動(dòng)機(jī)、燃?xì)廨啓C(jī)用環(huán)形鍛件需求，特別是國產(chǎn)大飛機(jī)發(fā)動(dòng)機(jī)批產(chǎn)后，公司能夠具備持續(xù)穩(wěn)定供應(yīng)產(chǎn)品的能力。

風(fēng)險(xiǎn)因素：技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、管理與內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)行失敗風(fēng)險(xiǎn)、募集資金投向風(fēng)險(xiǎn)、其他風(fēng)險(xiǎn)。

（數(shù)據(jù)截至6月18日）