孫庭陽(yáng)

8天之內(nèi)，證監(jiān)會(huì)3次對(duì)“偽市值管理”作出表態(tài)。繼5月14日、16日證監(jiān)會(huì)兩次公開(kāi)回應(yīng)后，5月22日，證監(jiān)會(huì)主席易會(huì)滿在中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)第七次會(huì)員大會(huì)上，再次對(duì)“偽市值管理”表態(tài)。

易會(huì)滿說(shuō)，近日市場(chǎng)對(duì)“偽市值管理”問(wèn)題比較關(guān)注，證監(jiān)會(huì)對(duì)“偽市值管理”始終保持“零容忍”，對(duì)利益鏈條上的相關(guān)方，無(wú)論涉及誰(shuí)，一經(jīng)查實(shí)，將從嚴(yán)從快從重處理并及時(shí)向市場(chǎng)公開(kāi)。他表示，“偽市值管理”本質(zhì)是上市公司及實(shí)控人與相關(guān)機(jī)構(gòu)和個(gè)人相互勾結(jié)，濫用持股、資金、信息等優(yōu)勢(shì)操縱股價(jià)，侵害投資者合法權(quán)益，擾亂市場(chǎng)秩序，境內(nèi)外市場(chǎng)均將其作為重點(diǎn)打擊對(duì)象。

對(duì)“某上市公司與盤方合謀進(jìn)行市值管理”“相關(guān)方涉嫌合謀實(shí)施不法行為”，證監(jiān)會(huì)在5月14日、16日的表態(tài)中都提出，對(duì)“實(shí)施操縱市場(chǎng)”等違法違規(guī)行為，保持“零容忍”態(tài)度。對(duì)于上市公司及實(shí)控人、私募基金、公募基金等相關(guān)機(jī)構(gòu)和個(gè)人從事或參與的，證監(jiān)會(huì)將會(huì)同公安機(jī)關(guān)依法徹查嚴(yán)處，絕不姑息。

卷入的上市公司紛紛澄清

近期，名為“葉飛私募冠軍直說(shuō)”的微博大V爆料，引爆“偽市值管理”話題。

該微博大V公開(kāi)發(fā)布信息稱，中源家居的市值管理盤方蒲菲迪與他合作，提供了公司200名股東名冊(cè)等資料，鎖倉(cāng)代持保底支付不到10%的保證金，許諾“盤方拉升30%以上”，讓他的下家公募基金和券商資管購(gòu)買公司股票。后續(xù)公司股票持續(xù)下跌，蒲菲迪拒不支付保底的保證金，并且直接將股票出給其下家，導(dǎo)致公募基金損失幾百萬(wàn)元。

葉飛曾被證監(jiān)會(huì)行政處罰。2015年9月，證監(jiān)會(huì)行政處罰5宗操縱證券市場(chǎng)案件，其中包括葉飛于2015年5月13日至6月30日集中資金優(yōu)勢(shì)在尾盤階段連續(xù)買入“信威集團(tuán)”“晉西車軸”“江淮汽車”“奧特迅”和“中青寶”等5只股票，影響相關(guān)股票價(jià)格與交易量，繼而反向賣出，獲利664萬(wàn)元。證監(jiān)會(huì)沒(méi)收葉飛非法所得，并處3倍即1991萬(wàn)元罰款，合計(jì)2655萬(wàn)元。

2016年上半年，證監(jiān)會(huì)組織各證監(jiān)局對(duì)305家私募機(jī)構(gòu)開(kāi)展了專項(xiàng)檢查，對(duì)65家存在公開(kāi)募集等問(wèn)題的私募機(jī)構(gòu)及一名責(zé)任人采取行政監(jiān)管措施，淮北市倚天投資有限公司法定代表人葉飛，就是被采取措施的個(gè)人。

從5月17日至24日，卷入“偽市值管理、‘坐莊賴賬”的股票跑輸大盤。例如，東方時(shí)尚（603377.SH）下跌30%，利通電子（603629.SH）和隆基機(jī)械（002363.SZ）下跌11%，中源家居（603709.SH）下跌9%。

在5月17日，即證監(jiān)會(huì)第二次公開(kāi)回應(yīng)后，這些股票走勢(shì)更弱。當(dāng)天，上證指數(shù)和滬深300指數(shù)上漲，而東方時(shí)尚和隆基機(jī)械跌停，利通電子和城地香江（ 603887.SH）一度觸及跌停，中源家居盤中最大跌幅8.1%。

5月13日、14日，上交所對(duì)中源家居、東方時(shí)尚和ST華鈺（601020.SH） 發(fā)出監(jiān)管工作函，要求公司對(duì)媒體報(bào)道卷入“市值管理”相關(guān)事項(xiàng)予以核實(shí)。

中源家居在5月13日回應(yīng)，公司內(nèi)部自查及征詢公司控股股東、實(shí)際控制人和董監(jiān)高，自上市以來(lái)，他們都沒(méi)有直接或通過(guò)第三方以口頭或書面形式委托有關(guān)盤方購(gòu)買公司股票，開(kāi)展“市值管理”，也沒(méi)有與蒲菲迪和“葉飛私募冠軍直說(shuō)”相識(shí)。

東方時(shí)尚回應(yīng)監(jiān)管函稱，沒(méi)做市值管理。經(jīng)公司內(nèi)部自查及征詢公司控股股東、實(shí)際控制人、董監(jiān)高人員，他們都沒(méi)有直接或通過(guò)第三方以口頭或書面形式委托有關(guān)盤方購(gòu)買公司股票，開(kāi)展“市值管理”，他們也沒(méi)有接觸“葉飛”及其“淮北市倚天投資有限公司”。2020年1月到2021年5月的股東名冊(cè)顯示，“葉飛”及“淮北市倚天投資有限公司”并未持有公司股票。

城地香江也否認(rèn)“葉飛私募冠軍直說(shuō)”所稱的下家恒泰證券資管經(jīng)理管宣，直接對(duì)接城地香江進(jìn)行市值管理一事。公司實(shí)際控制人謝曉東、盧靜芳夫妻回應(yīng)：從未直接或通過(guò)第三方以口頭或書面形式委托任何盤方對(duì)公司開(kāi)展所謂“市值管理”，也沒(méi)有與微博原文所述的管宣、“葉飛私募冠軍直說(shuō)”有過(guò)任何接觸。

因此事收到關(guān)注函的隆基機(jī)械，被要求在5月17日前將有關(guān)說(shuō)明材料報(bào)送深交所并對(duì)外披露。公司5月18日公告，公司收到關(guān)注函后高度重視，立即就相關(guān)問(wèn)題逐項(xiàng)落實(shí)并組織回復(fù)，為保證信息披露的真實(shí)、準(zhǔn)確與完整，申請(qǐng)將延期回復(fù)。

ST華鈺股價(jià)5月17日跌停，5月18日幾乎以跌停價(jià)開(kāi)盤，5月19日至21日連續(xù)3天漲停，公司控股股東及實(shí)際控制人隨后發(fā)布的公告稱，沒(méi)有影響股價(jià)變動(dòng)的信息。

截至5月24日，利通電子沒(méi)有回應(yīng)。

中源家居被曝有“殺豬盤”? ?

在被卷入“市值管理”事件中的幾只股票中，中源家居的股價(jià)走勢(shì)最為詭異。

2020年8月21日至26日，中源家居股價(jià)在5個(gè)交易日內(nèi)上漲了33%。隨后3天卻突然逆轉(zhuǎn)，連續(xù)跌停。今年3月31日，當(dāng)天股價(jià)高開(kāi)近5%卻以跌停收盤，4月1日、2日連續(xù)兩天跌停。對(duì)于股價(jià)異動(dòng)，中源家居稱沒(méi)有發(fā)現(xiàn)可能對(duì)公司股票價(jià)格產(chǎn)生較大影響的重大事項(xiàng)。

這樣暴漲暴跌的走勢(shì)，往往被外界稱為“殺豬盤”。在中源家居的股吧中，網(wǎng)友爆料稱，有“老師”在微信群或直播間中推薦“學(xué)生”全倉(cāng)買入這只股票，禁不住誘惑跟進(jìn)買入的股民，隨后迅速被拉黑或被踢出群。

今年5月21日證監(jiān)會(huì)披露，有不法團(tuán)伙通過(guò)社交媒體非法薦股等手段，誘騙投資者高價(jià)買入股票的同時(shí)，他們反向賣出相關(guān)股票非法牟利，導(dǎo)致個(gè)股暴漲暴跌，嚴(yán)重?cái)_亂市場(chǎng)秩序，侵害投資者利益。近期，證監(jiān)會(huì)配合公安機(jī)關(guān)將鄭某團(tuán)伙23名主要成員抓捕歸案。

證監(jiān)會(huì)介紹，私募基金實(shí)際控制人鄭某及其團(tuán)伙與配資中介合謀，借入近4億元資金和80余個(gè)證券賬戶，以連續(xù)交易、對(duì)倒等方式大幅拉抬嘉美包裝（002969.SZ）股票價(jià)格，并伙同股市“黑嘴”，利用直播間、微信群誘騙投資者高價(jià)買入接盤，其反向賣出非法獲利數(shù)千萬(wàn)元，涉嫌操縱市場(chǎng)、非法經(jīng)營(yíng)等違法犯罪。

回看嘉美包裝的K線圖，和中源家居股價(jià)走勢(shì)類似。此股2020年7月23日至9月8日連續(xù)上漲41%后，9月9日繼續(xù)高開(kāi)，之后直線下跌，尾盤幾乎跌停，振幅高達(dá)20%，此后3天連續(xù)跌停。對(duì)于股價(jià)波動(dòng)，嘉美包裝同樣稱沒(méi)有重大信息。不過(guò)公司也表示：“收到多位投資者反映，市場(chǎng)上存在有人利用微信群、直播等方式向股民推薦買入本公司股票的情形?！?/p>

編輯：周琦 zhouqi@ceweekly.cn