孫振清

前 言

財務(wù)會計以誠信管理、保護(hù)投資者利益，保持公司正常發(fā)展為目的，對上市公司的正常運(yùn)營以及監(jiān)管的有效控制具有深遠(yuǎn)影響和意義。具體應(yīng)分為以下兩點：第一，有利于建立公平公開透明的市場。證券市場引導(dǎo)資金流出與流入的方向，參與調(diào)控市場的運(yùn)營，但由于市場具有客觀因素的存在，很難實現(xiàn)絕對的公開與透明。所以必須對參與者進(jìn)行監(jiān)管，通過相關(guān)法律法規(guī)來約束并確保證券市場的透明度。第二，能夠確保投資者的合法權(quán)益。監(jiān)管部門需制定與之相符的法律法規(guī)，要求企業(yè)公開發(fā)行證券之前要披露相關(guān)信息，不得少披與漏批，不得發(fā)布虛假信息。

上市公司會計信息披露存在的問題

會計信息披露不真實

在當(dāng)今市場中，最為嚴(yán)重的信息披露問題是信息披露的不真實性。一些注冊會計師的職業(yè)道德減弱以及上市公司追求不法利潤的趨利心理，導(dǎo)致上市公司在報表中進(jìn)行部分虛假報告。在我國的資本市場中，一些上市公司為了達(dá)到自身需要以及為了追逐利益的野心，如蓄意提高發(fā)行股票的價格等，會故意掩飾公司其真實的信息，或者披露缺陷、虛假的信息，以存在虛假的會計報告，即公布虛假的財務(wù)狀況、稅后利潤等重要數(shù)據(jù)。在當(dāng)前大多數(shù)的問題中，其信息披露的不真實性，主要表現(xiàn)為以下幾個方面：吸引外部資金使用情況披露不真實、盈利能力不清晰表露、盈利預(yù)測不真實等。

會計信息披露不充分

上市公司第一選擇是追求利潤最大化，為了達(dá)到優(yōu)秀的經(jīng)營業(yè)績，吸引市場投資者所持資金，得以迅速上漲自身股票價格，從而獲取巨額利潤。有些上市公司蓄意隱瞞自身的不利消息再公布財務(wù)報表，以看似華麗完美的數(shù)據(jù)公開發(fā)布，防止因不利數(shù)據(jù)信息的出現(xiàn)而打消投資者進(jìn)行投資的積極性，從而影響公司的業(yè)績。并非只是包含會計信息不充分，還有影響股價的外部信息，主要包括：（1）披露關(guān)于研究和開發(fā)信息的不充分。（2）企業(yè)準(zhǔn)備大量投入資金的項目披露不充分。（3）償債能力的信息披露不充分。（4）關(guān)聯(lián)交易信息披露不充分。

會計信息披露不及時

證券市場具有變化無常的特點，及時披露會計信息對于投資者的決策具有極為重要的影響，不得提前或延后披露。而在現(xiàn)實的操作中，為贏取非法利潤，存在故意延遲發(fā)布的現(xiàn)象，財務(wù)報告等公開披露顯得延后，使得市場中觀望的投資者不能及時準(zhǔn)確把握第一手信息，造成市場運(yùn)營的不穩(wěn)定。市場經(jīng)營是一個持續(xù)與動態(tài)的過程，如若信息披露不及時，投資者不能類比于公司內(nèi)部管理者，他們并未掌握第一手公司的信息。因此，上市公司應(yīng)及時地依法披露與公司有關(guān)和投資者的需求有關(guān)重要信息。當(dāng)上市公司發(fā)生重大交易或事項應(yīng)須及時披露，不得拖延。否則可能會導(dǎo)致市場股票價格出現(xiàn)異常波動現(xiàn)象。

上市公司會計信息披露存在問題的成因

作為監(jiān)督和管理上市公司的證券發(fā)行與交易的政府職能部門，證監(jiān)會根據(jù)實時與政策的變更而進(jìn)行改編或修訂對應(yīng)的法律法規(guī)，以適應(yīng)不斷變化的市場。注冊會計師協(xié)會以及其他社會機(jī)構(gòu)作為實施監(jiān)管政策的主要組成部分，同時制定相符合的行業(yè)規(guī)范。根據(jù)目前上市公司信息披露已出現(xiàn)的問題，進(jìn)而分析其問題的成因。針對目前的上市公司披露信息的現(xiàn)狀分析，我認(rèn)為出現(xiàn)問題的成因主要在以下幾個方面上集中體現(xiàn)。

監(jiān)管主體之間協(xié)調(diào)性與獨立性減弱

由于上市公司會計信息的披露涉及到各方的利益，因此在出現(xiàn)上市公司會計信息披露不完整或披露虛假信息的問題時，各方只顧自身利益，沒能形成統(tǒng)一合力，共同對違反法規(guī)的公司進(jìn)行相應(yīng)的警告與處罰。另一方面，各個組成部分的不清晰也導(dǎo)致了各單位之間協(xié)調(diào)性減弱，例如財政部與證監(jiān)會管理與發(fā)布條文的對象不同，但監(jiān)管對象相同，執(zhí)行受到限制，則會導(dǎo)致協(xié)調(diào)溝通能力減弱，或許會造成監(jiān)管的疏忽和失誤。

我國上市公司在近些年來里時常發(fā)生利潤造假案件，一些弊端和漏洞逐漸浮出水面。由于我國行政監(jiān)察的存在，地方的證監(jiān)會所做的決策往往更依賴于地方政府的想法與意識，而自身的監(jiān)管職能變得更加約束和限制。從另一個角度出發(fā)，在上市公司成立的獨立董事制度本應(yīng)能約束上市公司的部分行為，獨立董事這一內(nèi)部的主要角色，對于監(jiān)管公司與其違規(guī)不當(dāng)行為應(yīng)具有很大的影響與限制作用。從近期頻繁發(fā)生的利潤造假事件中發(fā)現(xiàn)，獨立董事只是徒有漂亮的外殼，卻在監(jiān)管上市公司行為中不具有更加明顯的效果與作用，監(jiān)管主體獨立性在減弱。

監(jiān)管進(jìn)程落后

法律具有滯后性，對于發(fā)生的大型事件，并未出現(xiàn)明確的法律法規(guī)，只能通過事件制定和修改法律法規(guī)，才能加以治理改革。監(jiān)管部門在監(jiān)督管理這個過程中與之相類似，也是處于相對落后的狀態(tài)，同樣形成了滯后性。公司若想上市則必須要向證監(jiān)會遞交符合的介紹說明材料。證監(jiān)會作為主管部門，應(yīng)在審核過程中對這些材料及時發(fā)現(xiàn)存在的問題。然而從已發(fā)生的信息造假事件的角度來分析，這些存在問題的上市公司，在公司信息介紹中必然存在著信息虛假的問題，但是監(jiān)管部門卻視而不見，而是在造假事件發(fā)生后才給予處理與處罰。

相關(guān)人員職業(yè)道德的缺失

會計信息質(zhì)量有內(nèi)外之分：內(nèi)在取決于公司內(nèi)部會計人員職業(yè)道德與專業(yè)水平的高低；而外在的不同則是負(fù)責(zé)審計的注冊會計師職業(yè)道德與專業(yè)水平的高低。因為上市公司的內(nèi)部會計人員是其公司會計信息的“生產(chǎn)者”，“生產(chǎn)者”只有具備高水平的“生產(chǎn)能力”才能制造出合格的或者高質(zhì)量的“產(chǎn)品”。影響會計信息質(zhì)量的基礎(chǔ)性因素取決于內(nèi)部會計人員水平的高低；而外部會計人員，對上市公司財務(wù)報告進(jìn)行審計的注冊會計師們，則是影響會計信息質(zhì)量的“強(qiáng)化性”因素。因為注冊會計師在審計時，對于發(fā)現(xiàn)的財務(wù)報告中不符合實際情況的披露，會要求公司進(jìn)行調(diào)整，如果公司拒不調(diào)整，注冊會計師會根據(jù)審計不符的影響程度發(fā)表不同的審計意見。除無保留意見外，其它類型的審計意見都會對被審計的上市公司產(chǎn)生較為不利影響。但如果注冊會計師缺乏職業(yè)道德或?qū)I(yè)水平，不能發(fā)現(xiàn)公司財務(wù)報告中存在的問題，則無法給出恰當(dāng)?shù)膶徲嬕庖?。因此，注冊會計師的審計調(diào)整意見對信息質(zhì)量會產(chǎn)生至關(guān)重要的影響。為保證會計信息質(zhì)量，無論公司內(nèi)部會計人員還是注冊會計師，都需要同時具備專業(yè)與職業(yè)道德，兩者缺一不可。

完善會計信息披露的建議

加強(qiáng)內(nèi)部治理

解決信息披露的真實性等問題，首先是要對上市公司內(nèi)部進(jìn)行治理和改革。可采取一些如建立激勵機(jī)制、建立懲罰機(jī)制等措施，以公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)出發(fā)考慮，來重新建立內(nèi)部監(jiān)督制度；加強(qiáng)審計人員監(jiān)察事項，從而保證披露信息的完整性、真實性和可靠性。通過科學(xué)管理，與會計體系相結(jié)合，是維持市場正常運(yùn)行的前提。良好的內(nèi)部治理機(jī)制同樣也是會計信息質(zhì)量的重要保障，管理層應(yīng)不斷學(xué)習(xí)現(xiàn)代企業(yè)管理指導(dǎo)理論，不斷對內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)進(jìn)行改進(jìn)和創(chuàng)新，逐步改進(jìn)和完善企業(yè)內(nèi)部績效評價機(jī)制，摒棄以實現(xiàn)利潤最大化為首位的追求目標(biāo)，從而避免因追求會計利潤最大化而進(jìn)行會計信息造假。

完善會計信息披露體系

針對于披露信息的不充分問題等，首先應(yīng)當(dāng)完善會計準(zhǔn)則的體系，彌補(bǔ)缺陷的部位。對于我國目前的會計準(zhǔn)則中，存有未覆蓋的缺陷的部位，相關(guān)部門應(yīng)當(dāng)根據(jù)我國的基本國情與相關(guān)政策，制定出更加真實公允反映會計信息的會計準(zhǔn)則，對于監(jiān)管過程出現(xiàn)的問題，通過促進(jìn)對會計信息披露制度的完善與改進(jìn)，避免在監(jiān)管過程中出現(xiàn)信息披露的問題，盡可能地不讓歷史違規(guī)操作再次出現(xiàn)。

加強(qiáng)會計職業(yè)道德建設(shè)，提高相關(guān)人員的專業(yè)水平

提高職業(yè)素質(zhì)是保證會計信息質(zhì)量的一個重要因素，上市公司應(yīng)該對內(nèi)部會計人員進(jìn)行培訓(xùn)，提高業(yè)務(wù)素質(zhì)，相關(guān)會計人員嚴(yán)格按照相關(guān)規(guī)定進(jìn)行會計處理，并且能夠遵守相關(guān)操作要求，避免做假賬等違規(guī)違法行為。同時更需增強(qiáng)注冊會計師的獨立性，才能減少造假事件。提高相關(guān)人員的職業(yè)素質(zhì)是保證會計信息質(zhì)量一個非常重要的因素，上市公司應(yīng)該對企業(yè)內(nèi)部工作的會計人員培訓(xùn)并且提高業(yè)務(wù)素質(zhì)，這樣可以使得會計人員在工作時嚴(yán)格按照相關(guān)規(guī)定進(jìn)行會計處理。

結(jié) 論

隨著我國的經(jīng)濟(jì)水平大幅提高、科技力量的迅速發(fā)展，上市公司的社會效益和經(jīng)濟(jì)效益與社會的發(fā)展與進(jìn)步有著緊密的關(guān)系。對于國外較為完整的市場監(jiān)察體制，我們要取其之所長，補(bǔ)自身之短。通過分析框架，結(jié)合實踐，再進(jìn)行適當(dāng)編輯與修改，從而兼容與適應(yīng)我國的市場體制，完成對我國信息披露問題的優(yōu)化與解決。未來市場的上市公司披露信息質(zhì)量高低，只有通過現(xiàn)在不斷地研究與發(fā)現(xiàn)，通過各種違反規(guī)定的上市公司帶來的經(jīng)驗與教訓(xùn)，加強(qiáng)理論研究與分析，才能維護(hù)好我國公平公開透明的證券市場，這同時也在維護(hù)我們投資者的自身利益。所以，解決目前所出現(xiàn)的上市公司信息披露問題更應(yīng)成為我國當(dāng)今市場的首要任務(wù)之一。

（河南大學(xué)）