近日，受京滬粵冀豫等地?cái)M被納入燃料電池汽車(chē)示范應(yīng)用城市群等消息的刺激，燃料電池成為繼鋰電池之后，又一備受資本市場(chǎng)矚目的新能源概念，其中氫能更是成為資本市場(chǎng)的明星概念。疊加光伏巨頭入局氫能消息提振，氫能、燃料電池等板塊個(gè)股表現(xiàn)活躍。與此同時(shí)，從傳統(tǒng)能源領(lǐng)域企業(yè)，到下游應(yīng)用場(chǎng)景的整車(chē)企業(yè)，更多的上市公司開(kāi)始布局氫能賽道。

自4月5日光伏巨頭隆基股份宣布進(jìn)軍氫能行業(yè)的消息爆出后，上周A股氫能板塊連續(xù)多日飄紅。據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，4月9日，Wind氫能、燃料電池概念板塊雙雙逆市拉升，截至收盤(pán)，兩大概念指數(shù)分別上漲2.17%和1.84%，從周漲幅來(lái)看，概念指數(shù)分別上漲8.31%和7.09%，均大幅跑贏大盤(pán)。

消息面上，財(cái)政部等多部門(mén)近日下發(fā)通知，擬將京滬粵冀豫等地納入燃料電池汽車(chē)示范應(yīng)用城市群。4月7日，《北京市氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展實(shí)施方案（2021年-2025年）》（征求意見(jiàn)稿）開(kāi)始公開(kāi)征求意見(jiàn)，其中提出，2025年前北京要具備氫能產(chǎn)業(yè)規(guī)?；茝V基礎(chǔ)，氫能產(chǎn)業(yè)體系、配套基礎(chǔ)設(shè)施相對(duì)完善，培育105家具有國(guó)際影響力的氫能產(chǎn)業(yè)鏈龍頭企業(yè)。京津冀區(qū)域累計(jì)實(shí)現(xiàn)氫能產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)規(guī)模1000億元以上。

氫能產(chǎn)業(yè)鏈涵蓋氫能源和燃料電池端。其中，氫能端包括制氫、儲(chǔ)運(yùn)、加氫等核心環(huán)節(jié)。燃料電池端包括其上游核心材料，中游的燃料電池系統(tǒng)集成，以及下游燃料電池的應(yīng)用場(chǎng)景。從當(dāng)前A股上市公司來(lái)看，氫能端涉及的企業(yè)包括中國(guó)石化、美錦能源、衛(wèi)星石化、中泰股份、雄韜集團(tuán)、雪人股份等。燃料電池端的上市公司包括安泰科技、東方電氣、濰柴動(dòng)力等，以及作為下游整車(chē)企業(yè)的中通客車(chē)、宇通客車(chē)、上汽集團(tuán)、長(zhǎng)城汽車(chē)、金龍汽車(chē)等。

隨著燃料電池汽車(chē)示范應(yīng)用名單陸續(xù)出臺(tái)，燃料電池產(chǎn)業(yè)的發(fā)展將邁上一個(gè)新臺(tái)階。天風(fēng)證券研報(bào)表示，長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)氫燃料電池汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈需要依賴進(jìn)口，導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)鏈缺環(huán)、產(chǎn)業(yè)建設(shè)進(jìn)展緩慢。近年，我國(guó)關(guān)鍵部件國(guó)產(chǎn)化率快速提升并且已經(jīng)初現(xiàn)規(guī)模化生產(chǎn)。2019年氫燃料電池產(chǎn)業(yè)相關(guān)投資及規(guī)劃資金1805億元，2020年氫能投資金額也達(dá)1600億元，市場(chǎng)對(duì)于氫能產(chǎn)業(yè)充滿信心。

根據(jù)中國(guó)氫能聯(lián)盟發(fā)布的《中國(guó)氫能源及燃料電池產(chǎn)業(yè)白皮書(shū)》顯示，預(yù)計(jì)到2025年，中國(guó)氫能產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值將達(dá)到1萬(wàn)億元；到2030年，中國(guó)氫氣需求量將達(dá)到3500萬(wàn)噸，氫能在中國(guó)終端能源體系中占比至少達(dá)到5%。到2050年，氫能在中國(guó)終端能源體系中占比超過(guò)10%，產(chǎn)業(yè)鏈年產(chǎn)值達(dá)到12萬(wàn)億元，將成為引領(lǐng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新增長(zhǎng)極。

面對(duì)十萬(wàn)億級(jí)別的龐大市場(chǎng)以及政策的密集支持，越來(lái)越多的上市公司正在加速入局氫能產(chǎn)業(yè)鏈。其中，光伏巨頭隆基股份大力布局氫能，進(jìn)一步顯示了龍頭企業(yè)對(duì)氫能前景的看好。與此同時(shí)，另一光伏巨頭陽(yáng)光電源目前已經(jīng)成立了專(zhuān)門(mén)的氫能事業(yè)部。

在傳統(tǒng)能源領(lǐng)域，中石油、中石化等大型央企紛紛跨界發(fā)展氫能產(chǎn)業(yè)。中國(guó)石化近日發(fā)布消息稱，將把氫能作為公司新能源業(yè)務(wù)的主要發(fā)展方向。在下游應(yīng)用領(lǐng)域，繼海馬、上汽、廣汽等車(chē)企陸續(xù)布局氫燃料電池業(yè)務(wù)之后，長(zhǎng)城汽車(chē)也于日前發(fā)布了氫能戰(zhàn)略，擬投入30億元用于氫能領(lǐng)域研發(fā)，希望能在2025年達(dá)成全球氫能市場(chǎng)占有率前三的目標(biāo)。