本刊記者 文熙

對很多人來說，房子是最大的資產(chǎn)，也是最大的負債。90后已經(jīng)紛紛成家立業(yè)，他們也面臨“有了房貸后如何理財”的問題。

基本情況

本期案例的男女主人公有點特殊，是剛組建的90后家庭，身上就背負了200多萬元的房貸。

27歲的琳琳，在一線城市工作，坐標深圳，是一名互聯(lián)網(wǎng)從業(yè)者，稅后月收入1萬，每年13薪。愛人比她年長2歲，稅后月收入1.5萬元，每年15薪。兩個人每月生活支出7000元，結(jié)余1.8萬元，現(xiàn)有存款30萬元。

“可能因為父母是外來務(wù)工人員，又一直沒在房子‘白菜價’的時候買房，買房這件事便成了我最大的夢想?！绷樟照f，當她和老公領(lǐng)證后，就把買房提上了日程。今年年初，她用了兩個月的時間從看房到買房，舉全家之力買了一套兩居室婚房，首付90萬，貸款210萬元。雙方父母各支持了30萬元付首付，夫妻兩人每月房貸1.5萬元。收入還不錯的兩人，自從有了房貸后，每月工資就只能結(jié)余3000元。

規(guī)劃目標

有了房貸后該如何理財？

簡七讀財

不少朋友是通過買房還貸后，開始對財務(wù)狀況更加有規(guī)劃，工作動力也更足。但問題是，貸款年限一般在20-30年，這么長的時間里，房貸占據(jù)了很大一部分資金。

很多朋友說，有了房貸后，就攢不下錢。這其實是挺普遍的現(xiàn)象。難道只能默默忍受被房貸支配的人生嗎？

其實這個問題，無非就3個突破口：少花一點、多賺一點以及收益多一點。

第一個突破口，少花一點。

想想月開銷是多少？哪些不必要開支可以節(jié)?。科饺绽餂]有記賬也不要緊，可以打開微信、支付寶賬單，以及銀行卡APP的流水，粗略統(tǒng)計日常開銷金額，制定預(yù)算，控制一下消費。

琳琳夫妻每月消費7000元，兩人工作忙碌，愛點外賣，打車頻率比較高，每天上班還會買一杯甚至兩杯咖啡。如果能增加自己做飯的頻率，把打車換成坐公交地鐵，把買咖啡改成辦公室喝茶，則能省下不少錢。仔細盤一盤，每個月平均下來能省下一兩千。

第二個突破口，多賺一點。

想想兩口子目前的穩(wěn)定月收入是否還有上漲的空間？是否可以發(fā)展創(chuàng)收的副業(yè)？

在節(jié)流的同時，不妨廣開源，增加收入。

比如琳琳夫婦，月收入穩(wěn)定在2.5萬元，如果考下工作相應(yīng)的職稱，積極參與一些項目的話，是不是還會有額外一些績效獎勵？爭取每年漲薪5%～10%？

如果主業(yè)收入上漲有限，可以思考是否能發(fā)展可以創(chuàng)收的副業(yè)，比如攝影、寫作、PPT接單等。

第三個突破口，收益多一點。

再來說說大家比較關(guān)心的投資。即使本金少，也需要做資產(chǎn)配置。

想想目標的收益用途是什么，短期如何配置資金，長期又如何配置資金？

財務(wù)安全是優(yōu)先于財富成長的。對有了房貸的家庭來說，經(jīng)不起任何意外。一方面，需要給家庭成員配置好保險；另一方面，也要劃出3-6個月的生活費當作應(yīng)急準備金。也就是2萬元左右，投向余額寶、活期理財?shù)龋找媛?%-3%。

有目標時間、目標金額的部分，比如裝修準備金10萬，可以向債券基金里面存，收益率5%-7%。

剩余的錢，可以用來買偏股型基金，增加收益，比如嘗試基金定投，選擇2只感興趣的主動基金或指數(shù)基金買入等。這樣配置，比全部放在銀行收0.3%的活期利率高多啦。

還房貸，從表面上看，你存得少了，借得多了。

以前每周都要出門“打牙祭”，呼朋喚友，百來上千塊不心疼。有了房貸后，當剛開始的興奮過去，每個月從銀行卡劃走的這筆錢，卻讓你的生活瞬間變得“摳摳縮縮”。

怎么好像“越努力越辛苦了”？

但是房貸，或許是人的一生中能借到的最“劃算”的一筆良性債務(wù)了。在通貨膨脹，錢越來越不值錢的情況下，你依然只需要還這么多，甚至越來越少。

再隨著工資上漲、其他主動收入增加、理財能力提升，每個月的這筆房貸對你而言，在總收入中的占比是逐漸變低的。

下定決心買房，還房貸，愿意承擔這份挑戰(zhàn)，就是人生向前邁進了一大步。

接下來需要做的，是對家庭財務(wù)做一個規(guī)劃，知道錢怎么進出，還有什么可提升的余地。

對很多人來說，買房是留在這座城市的條件。與此同時，買房也把大多數(shù)人的可用資金消耗掉了。每月到手的工資，一大半就要用來還房貸，還要支付日常生活開支，還要想著攢錢應(yīng)對未來，可以說，要把每一分錢都花在刀刃上，還要利用好每一分錢，盡可能地讓錢生錢。

一般來講，年齡在35歲以下的家庭被稱之為青年家庭。這個年齡段的人群，一般都有一份固定的工資收入，但事業(yè)剛處于前期階段，相對來講收入還有上升空間。所以青年家庭在做理財規(guī)劃時，一定要控制消費支出。

降低開支，積少成多

平日做到量入為出，并控制消費欲望。建議琳琳可以準備一個賬本，記錄每月的收支情況，家庭哪方面的開支較多，哪些開支是必不可少的，哪些開支是可有可無的，哪些又是不該有的開支……然后逐月減少那些“可有可無”以及“不該有”的開支。

同時，對每月家庭具體收入情況也做到了如指掌，并在此基礎(chǔ)上調(diào)整家庭的消費行為。有時候，可以想一想，這筆錢如果不花費掉，留存下來，經(jīng)過時間的復(fù)利，就會是一筆不可小覷的資產(chǎn)。

努力工作，積累財富。養(yǎng)成良好的消費習慣，攢下至少20%的收入用來投資理財。當下，琳琳每月結(jié)余3000元，如果家庭開支可以降低2000元，那么月結(jié)余就增加到5000元，占比收入20%。建議每月結(jié)余暫時存入活期理財產(chǎn)品，積少成多，閑置基金多了，就可以選擇定期理財。

文熙

“青年家庭在做理財規(guī)劃時，一定要控制消費支出。養(yǎng)成良好的消費習慣，攢下至少20%的收入，用來投資理財?！?/p>

留足備用金，應(yīng)對突發(fā)問題

貨幣基金靈活性很好，資金取用隨意，是日常小額資金存放的好去處，通常建議家庭備用金(一般為3-6個月的家庭月支出)選擇此類理財方式。

家庭備用金分配過多，影響家庭資產(chǎn)合理增值；如果此比例配置過少，遇到突發(fā)問題，家庭可能面臨無法應(yīng)對的局面。綜合分析，琳琳家庭備用金可預(yù)留2萬元。

構(gòu)建投資組合，穩(wěn)定收益

對于月工資的分配比例，除了要把一部分錢放在零錢賬戶，剩下的要全部存入儲蓄投資賬戶，構(gòu)建一個投資組合，用以獲得相對穩(wěn)定的收益。

建議根據(jù)個人的風險偏好，提高股票、基金所占比例，將一小部分資金投向高風險、高收益的理財產(chǎn)品。

比如穩(wěn)健加激進投資結(jié)合，95%來保證資金安全并獲穩(wěn)健增值，5%來博取高風險高收益。也就是說，在最差的情況下，你會損失掉5%的資產(chǎn)，但這損失可能會被95%的資產(chǎn)收益彌補上，而對整體收益和家庭目前的生活影響是有限的。

儲備優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，跑贏通脹

其實長期跑贏通貨膨脹的資產(chǎn)，對我們普通投資者來說，主要有優(yōu)質(zhì)的股票資產(chǎn)和優(yōu)質(zhì)地段的房地產(chǎn)。

比較適合大部分家庭積累的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，就是股票資產(chǎn)了，例如股票基金。經(jīng)濟學(xué)家管清友認為，未來十年是中國股票價值投資的黃金十年。

說到股票基金，很多人會覺得，它是一個風險很大、收益不確定的品種。實際上，無論是國內(nèi)A股的股票基金，還是美股的股票基金，長期的收益都不錯，均可以達到10%以上的年化收益率。這個收益率是能超過同期銀行理財不少的，也超過了通貨膨脹的速度。

如果家庭資產(chǎn)中配置了一定比例的股票基金，理論上其收益率是可以跑贏通貨膨脹的。這樣，家庭整體的購買力也不會縮水。只不過股票基金的波動也很大，屬于典型的“高風險高回報”的品種。所以，要想通過股票基金賺錢，確實需要一點技巧。比如選擇優(yōu)秀的成本低的指數(shù)基金，用定投的方式減少風險。

避免痛苦和長期損失最好的辦法，是在理解“買股票=買公司”“非好公司不投”“好公司需要耐心持有”這些投資常識之后，一邊專注于積累第一桶金，一邊積極磨煉自己發(fā)現(xiàn)和理解好公司、好管理、好價格的能力。一定要在確定自己找到了好公司，且勝算極高的情況下，才開始自己的第一筆投資。對于那些擁有合適性格，愿意投入興趣、時間和精力的投資者來說，股市會不定期地提供屬于他們能力圈范圍內(nèi)的機會，享受“睡后收入”。

房地產(chǎn)的投資價值雖然標準不一，不同城市甚至同一個城市的不同地段，房地產(chǎn)的長期收益都有差別。不過，一、二線城市的房地產(chǎn)長期收益還是可以跑贏通貨膨脹的。

過去20年，中國老百姓投資收益最大的是房子，收益遠超股票。在未來，只要國家的經(jīng)濟增長和城市化還有很大空間，房產(chǎn)的投資價值還會持續(xù)顯現(xiàn)。